CEO của Fidelity đã đưa ra những quyết định tiền mã hóa nào trong 10 năm?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
CEO của Fidelity đã đưa ra những quyết định tiền mã hóa nào trong 10 năm?
CEO của Fidelity, Abigail Johnson, chia sẻ về bitcoin, việc khai thác tiền mã hóa thời kỳ đầu, dịch vụ lưu ký tiền mã hóa, stablecoin, mô hình đầu tư đổi mới cũng như chủ đề «tự xây dựng so với mua lại».
Chuyên sâu báo cáo Web3Biên tập:哔哔 News
Buổi phỏng vấn này được ghi hình tại Hội nghị Thượng đỉnh Sáng lập viên gần đây của A16Z, do CEO của A16Z Crypto, Anthony Albanese chủ trì, cùng khách mời là bà Abigail Johnson, Chủ tịch kiêm CEO của Fidelity Investments. Cuộc trò chuyện xoay quanh các chủ đề then chốt như Bitcoin và khai thác sớm, lưu ký tiền mã hóa, stablecoin, mô hình đầu tư đổi mới, cũng như lựa chọn "tự xây dựng hay mua lại".
Trong bối cảnh hiện nay được gọi là "năm đầu tiên về việc áp dụng của tổ chức", cuộc đối thoại này đặc biệt mang tính biểu tượng khi thể hiện cách tài chính truyền thống đang định hình và đón nhận tài sản mã hóa dưới một góc nhìn hoàn toàn mới.
Anthony: Chào buổi sáng mọi người. Tôi rất vui hôm nay được chào đón CEO của Fidelity Investments – bà Abigail Johnson. Abigail, chào mừng bạn đến đây.
Abigail: Cảm ơn mọi người. Tôi nghe nói có rất nhiều người mong đợi buổi trò chuyện này, thật vui vì cuối cùng chúng ta đã ngồi lại với nhau.
Anthony: Vậy thì chúng ta đi thẳng vào vấn đề nhé. Bạn biết đấy, tôi xuất thân từ tài chính truyền thống. Trước khi gia nhập A16Z, tôi làm việc tại Sở Giao dịch Chứng khoán New York. Tôi hiểu rõ, việc để một tổ chức tài chính lớn tham gia lĩnh vực tiền mã hóa từng khó khăn đến mức nào. Nhưng cách đây mười năm, bạn đã đưa Fidelity bước những bước đầu tiên.
Lúc đó, tại sao bạn lại làm vậy? Và bạn đã thực hiện điều đó như thế nào?
Abigail: Thực ra, mọi thứ bắt đầu từ “sự tò mò” và “học hỏi”. Fidelity luôn nhấn mạnh văn hóa học hỏi, và khi lần đầu tiên chúng tôi nghe về Bitcoin, giống như nhiều người khác, trong lòng chỉ có một câu hỏi duy nhất: thứ này rốt cuộc là gì? Nó hoạt động ra sao? Nó có thật không?
Vào năm 2012, 2013, rất ít người có thể trả lời những câu hỏi này. Vì vậy, tôi và một nhóm đồng nghiệp bắt đầu tổ chức các buổi thảo luận và nghiên cứu định kỳ. Cuối cùng, chúng tôi nhận ra: ở đây thực sự đang diễn ra một điều gì đó chân thật và quan trọng.
Chúng tôi bắt đầu brainstorm về tác động tiềm năng của Bitcoin đối với kinh doanh, thậm chí liệt kê ra 52 khả năng ứng dụng. Sau đó, chúng tôi phân công các dự án cho các đội trong công ty kiểm chứng, kết quả chỉ có một hướng đi thực sự khả thi – nhưng nó đủ then chốt.
Có người đề xuất rằng, Bitcoin đã tạo ra khối lượng lớn tài sản mới, và những người này cần một kênh để sử dụng tài sản mã hóa cho hoạt động từ thiện. Fidelity có quỹ từ thiện riêng, vì vậy chúng tôi trở thành một trong những tổ chức đầu tiên sẵn sàng chấp nhận quyên góp bằng Bitcoin. Khi đó, không có tổ chức lớn nào khác dám làm điều này. Việc này giúp chúng tôi xây dựng uy tín trong hệ sinh thái mã hóa sơ khai và khiến nhiều người biết đến Fidelity hơn.
Đồng thời, tôi kiên quyết rằng, nếu muốn tham gia lĩnh vực này, phải bắt đầu từ nền tảng – ví dụ như khai thác (mining). Chúng tôi đã phân tích và thấy rằng, khai thác trông giống một mô hình kinh doanh khá tốt. Và đúng như vậy, nếu bạn bắt đầu khai thác từ năm 2013, lợi nhuận sẽ cực kỳ hấp dẫn (cười). Khi tôi đề xuất chi 200.000 USD để mua Antminer đời đầu, vẫn có người phản đối, nhưng cuối cùng đây lại trở thành một trong những dự án mang lại lợi nhuận cao nhất của chúng tôi.
Đó là khởi điểm của câu chuyện.
Anthony: Sau đó mọi việc phát triển ra sao? Các bạn bắt đầu cung cấp dịch vụ giao dịch cho khách hàng khi nào?
Abigail: Chúng tôi tiếp tục khám phá các kịch bản ứng dụng, dù phần lớn không triển khai được, nhưng chúng thúc đẩy quá trình học hỏi và thử sai liên tục.
Dịch vụ đầu tiên dành cho khách hàng thực sự thành công là – lưu ký (custody).
Thành thật mà nói, điều này khiến tôi rất ngạc nhiên. Lưu ký là một trong những dịch vụ cổ xưa nhất của tài chính truyền thống, và dường như trái ngược hoàn toàn với "tinh thần mã hóa". Tuy nhiên, nhu cầu từ các cố vấn và khách hàng đối với dịch vụ lưu ký lại rất lớn. Nhiều người nắm giữ tiền mã hóa giai đoạn đầu muốn lên kế hoạch cho tương lai: nếu mình không còn nữa, gia đình sẽ kế thừa tài sản này như thế nào? Điều này buộc phải dựa vào một tổ chức lưu ký đáng tin cậy.
Vì vậy, chúng tôi bước vào lĩnh vực lưu ký. Với tư cách là một tổ chức coi trọng an ninh, chúng tôi xây dựng hệ thống an ninh mạng và an ninh vật lý rất nghiêm ngặt, điều này càng củng cố thêm uy tín của Fidelity trong lĩnh vực mã hóa.
Khi các năng lực nền tảng này trưởng thành, giờ đây hoạt động mã hóa đã phân bố khắp nhiều bộ phận của Fidelity: dịch vụ lưu ký song hành với nghiệp vụ môi giới truyền thống; bộ phận quản lý tài sản kỹ thuật số thúc đẩy ETP mã hóa; đội ươm tạo và phòng thí nghiệm khám phá công nghệ mã hóa mới; các dự án đổi mới rải rác khắp nơi trong công ty. Mô hình đổi mới phân tán này giúp Fidelity luôn duy trì vị thế dẫn đầu.
Anthony: Bạn vừa nhắc đến Đạo luật Genius (Genius Act), đây là bước đột phá quan trọng trong lĩnh vực chính sách mã hóa năm nay. Trong vài năm qua, chúng tôi luôn vận động để có được sự rõ ràng về mặt quy định, và giờ đây cuối cùng đã tiến một bước lớn. Bạn đánh giá thế nào về ảnh hưởng của nó tới Fidelity và khách hàng?
Abigail: Trong môi trường quy định trước đây, ngành mã hóa gần như không được chú ý trong giai đoạn nảy mầm. Nhiều người chỉ xem nó như một công nghệ mới kỳ lạ, phi lý. Khi bạn đến Washington, thường xuyên bắt gặp ánh mắt kiểu “bạn đang nói cái gì vậy”, họ hoặc là không hiểu, hoặc là không thích, và phần lớn là: họ hoàn toàn không biết.
Khi tiếng nói về mã hóa ngày càng lớn, nhưng sự thấu hiểu không tăng kịp, sự “không hiểu” này反而 lại làm gia tăng cảm giác bài xích. Đến khi quy mô mã hóa tiếp tục mở rộng, đã gây ra các “phản ứng miễn dịch tiêu cực”. Một số quy định vốn đã tồn tại, thậm chí rõ ràng lỗi thời, bị áp dụng ngược lại lên lĩnh vực mã hóa. Dù các quy định này vừa không phù hợp, vừa không thể thực sự đứng vững, nhưng chúng thực sự đã tạo nên một bầu không khí quy định cực kỳ bất lợi.
Đối với những doanh nghiệp trưởng thành như chúng tôi, chúng tôi vừa có nghiệp vụ cốt lõi, vừa có trách nhiệm lâu dài với khách hàng hiện tại. Dù vậy, chúng tôi vẫn liên tục nhận được câu hỏi từ khách hàng: “Khi nào Fidelity bắt đầu cung cấp đầu tư tiền mã hóa? Tôi đã muốn tham gia rồi, nhưng tài sản của tôi chủ yếu đều ở chỗ các bạn. Tôi hy vọng có thể thông qua Fidelity, chứ không muốn mở tài khoản ở nơi khác.”
Chúng tôi thậm chí đã thống kê có bao nhiêu khách hàng liên tục gọi điện hỏi về nghiệp vụ mã hóa. Và điều đáng ngạc nhiên hơn là, trong nội bộ công ty cũng có rất nhiều đồng nghiệp chủ động đứng ra nói: “Tôi muốn tham gia việc này.” Sự nhiệt huyết tự phát này thực sự rất đáng khích lệ.
Vì vậy, chúng tôi thành lập một đội ngũ nhỏ nội bộ – đội ngũ này hoàn toàn do những người tự nguyện đăng ký, họ sẵn sàng tiếp cận tất cả các cuộc thảo luận xoay quanh Bitcoin lúc bấy giờ. Sau đó, chúng tôi bắt đầu xây dựng các năng lực nền tảng, vừa duy trì nghiệp vụ hiện tại, vừa tiếp tục theo dõi, chờ đợi sự thay đổi của môi trường quy định. Nhưng quy định không cải thiện, thậm chí ở một số giai đoạn còn trở nên nghiêm khắc và thù địch hơn.
Chính vì vậy, bây giờ cuối cùng đã đến giai đoạn chính sách dần rõ ràng, có thể “bắt kịp tiến độ”, điều này khiến chúng tôi đặc biệt hào hứng.
Anthony: Báo cáo chuyên đề về stablecoin mà Fidelity công bố gần đây, cá nhân tôi cũng rất thích. Cùng với việc thông qua Đạo luật Genius, cuộc tranh luận về stablecoin chưa bao giờ sôi nổi đến thế. Theo bạn, phần nào của stablecoin thực sự có tiềm năng? Tại sao hiện giờ ai cũng đang bàn về nó?
Abigail: Ấn tượng đầu tiên của tôi về stablecoin là cách đây vài năm, thời điểm cụ thể thì tôi không nhớ rõ nữa. Lúc đó tôi cảm thấy, stablecoin dường như trái ngược hoàn toàn với logic của nghiệp vụ lưu ký, ban đầu tôi thậm chí không chắc liệu nó có hợp lý hay không.
Nhưng khi nhận ra Fidelity có lợi thế tự nhiên trong lĩnh vực “kết nối tài sản”, tôi bắt đầu thực sự đầu tư vào việc này. Điều này khiến tôi rất phấn khích. Nếu có thêm nhiều người tài giỏi cùng tham gia hướng đi này, thì thật tuyệt vời.
Chúng tôi từng tích cực vận động trong một thời gian dài về việc “stablecoin có thể trả lãi hay không”, kêu gọi rất mạnh mẽ. Trong nội bộ công ty, điều này gây ra tranh luận gay gắt, vì nó thách thức logic kinh doanh lâu nay của chúng tôi. Chúng tôi luôn nỗ lực tạo lợi nhuận cho nhà đầu tư, bằng cách tăng vốn hoặc lãi suất. Nếu chúng tôi nhận tiền của khách hàng mà không mang lại lợi nhuận nào, điều này vi phạm giá trị cốt lõi của Fidelity.
Vì vậy, chúng tôi kiên trì vận động khả năng trả lãi đến tận phút cuối cùng. Nhưng thành thật mà nói, nếu tiếp tục cố chấp, dự án có thể bị đình trệ. Cuối cùng tôi phải can thiệp vào cuộc thảo luận, dù cảm thấy thất vọng, nhưng cũng hiểu rằng buộc phải thỏa hiệp ở điểm này.
Nhưng điều quan trọng là: việc này cuối cùng đã được thúc đẩy, đó là điều tốt. Vì vậy chúng tôi bắt đầu suy nghĩ, “có giải pháp thay thế nào không?” bởi chúng tôi không hài lòng khi dừng lại như vậy.
Tôi cho rằng cuối cùng chúng tôi đã tìm ra giải pháp, chúng tôi ra mắt quỹ thị trường tiền tệ token hóa trên chuỗi, với tỷ suất sinh lợi tương đương quỹ thị trường tiền tệ truyền thống của chúng tôi, vốn luôn nằm trong nhóm dẫn đầu ngành. Thiết kế này từ đầu đã hướng tới hệ sinh thái stablecoin.
Ý tưởng rất đơn giản: tiền có thể được đặt trong quỹ thị trường tiền tệ token hóa để kiếm lợi nhuận thanh khoản dẫn đầu thị trường, khi cần thì chuyển đổi một cú nhấp sang stablecoin. Đây thực sự là một tổ hợp tuyệt vời.
Quá trình tuy không diễn ra hoàn toàn theo con đường lý tưởng ban đầu của tôi, nhưng sự phát triển này rất đáng phấn khích.
Anthony: Trong hệ thống ngân hàng, mã hóa luôn khá gây tranh cãi. Nhưng tôi rất trân trọng cách bạn hiểu đúng về nó. Hôm qua chúng tôi công bố Báo cáo Tình trạng Mã hóa mới nhất, xuất bản hàng năm. Một trong những kết luận năm nay là, 2025 sẽ là năm tài sản mã hóa thực sự được các tổ chức áp dụng trên diện rộng.
Trong năm qua, chúng tôi đã gặp gỡ nhiều tổ chức lớn, bao gồm cả Fidelity, đội ngũ của các bạn cũng nằm trong đó. Chúng tôi liên tục nghe thấy một điểm chung: nhiều tổ chức muốn tham gia lĩnh vực mã hóa, nhưng phân vân giữa lựa chọn “tự xây hay mua”, là tự phát triển công nghệ hay trực tiếp mua lại, thu nạp năng lực bên ngoài?
Abigail: Đây là chủ đề được thảo luận lặp đi lặp lại trong nội bộ. Đôi khi là tự xây vs mua lại, đôi khi là mua lại vs hợp tác. So với các tổ chức tài chính lớn khác, chúng tôi thiên về tự xây dựng hơn, nhưng không công ty nào có thể tự làm mọi thứ.
Chìa khóa nằm ở việc xác định rõ năng lực nào là khác biệt chiến lược, và đảm bảo bạn có thể kiểm soát lâu dài nó.
Đây mới chính là yếu tố quyết định sức sống bền vững.
Anthony: Trong hội trường có rất nhiều nhà sáng lập, họ đều khao khát được hợp tác với Fidelity. Bạn có lời khuyên gì dành cho họ?
Abigail: Thực ra có vài thành viên trong đội ngũ chúng tôi cũng đang có mặt tại đây.
Trước hết, chúng tôi rất sẵn lòng lắng nghe ý tưởng của mọi người, và hoan nghênh các bạn đến thăm Fidelity. Trong công ty có một “Câu lạc bộ những người yêu thích linh kiện” (BITS Club) rất sôi nổi, với 4500 thành viên. Chúng tôi tổ chức rất nhiều hoạt động nhằm thúc đẩy giao lưu, thành viên bao gồm cả những người làm trong ngành mã hóa lẫn bất kỳ nhân viên nào trong Fidelity nhưng quan tâm đến lĩnh vực này.
Chúng tôi cũng tổ chức định kỳ diễn đàn cấp quản lý cao cấp, mời các đối tác bên ngoài chia sẻ tiến triển mới nhất; đồng thời các dòng nghiệp vụ nội bộ cũng tổ chức nhiều buổi trao đổi kỹ thuật hoặc sản phẩm.
Vì vậy, câu trả lời tùy thuộc vào từng tình huống, nhưng thực tế chúng tôi đã thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều đội ngũ. Bản chất của mã hóa là cộng tác mở, mỗi người đóng góp một phần, cùng kết nối.
Chúng tôi hy vọng duy trì cuộc đối thoại cởi mở này. Fidelity không có quy tắc hợp tác cứng nhắc, chúng tôi giữ độ linh hoạt rất cao trong lĩnh vực này.
Anthony: Trong gần mười năm qua với vai trò lãnh đạo công ty, tổng thống và CEO, kinh nghiệm quan trọng nhất bạn học được về lãnh đạo là gì?
Abigail: Tôi đã học được rất nhiều trên hành trình này. Trước hết là giữ sự tò mò, không ngừng học hỏi. Nếu tôi không liên tục học, tôi sẽ không thể đảm nhiệm vị trí của mình.
Về vận hành tổ chức và xây dựng văn hóa, đây là một quá trình lặp lại liên tục. Một chế độ quan trọng tôi thúc đẩy là “tính lưu động bắt buộc” nội bộ, luân chuyển nhân viên định kỳ, không cho phép gắn bó lâu dài tại một vị trí.
Điều này rất có giá trị. Nó giúp mọi người có được góc nhìn đa chiều, chứ không bị đóng khung trong một kiểu tư duy đơn nhất.
Bên cạnh đó, chúng tôi dành rất nhiều thời gian để xây dựng một văn hóa: khuyến khích mọi người mang “tin xấu” đến sớm nhất có thể. Tôi thường nói: “Đừng chỉ báo cáo tin tốt với tôi, như vậy tôi chẳng còn việc gì để làm.” Để thực sự hiện thực hóa văn hóa này đòi hỏi rất nhiều nỗ lực.
Anthony: Vậy thì, hiện tại bạn, có điều gì bạn ước mình biết ngay từ đầu không?
Abigail: Rất nhiều. Nếu phải chọn điều quan trọng nhất, hãy tin vào trực giác của bạn. Mỗi người đều có một tiếng nói bên trong, nó dẫn dắt bạn đến hiện tại. Hãy học cách lắng nghe và theo đuổi nó.
Bây giờ chúng ta chuyển sang phần hỏi đáp. Hiện trường có rất nhiều khán giả nhiệt tình, mong muốn đặt câu hỏi với bạn. Để nhiều người có cơ hội hỏi hơn, mong mọi người cố gắng ngắn gọn. Xin chào mọi người.
Phần Hỏi Đáp
Khán giả: Xin chào, tôi là Abigail Banks, cựu nhân viên IDEO. Thực ra, bạn đã thành lập Phòng thí nghiệm Cộng tác Tiền mã hóa IDEO vào năm 2015, và cùng năm đó Fidelity cũng thành lập đội ngũ liên quan. Cảm ơn bạn rất nhiều vì những đóng góp cho sự phát triển ngành trong suốt thập kỷ qua.
Tôi đặc biệt quan tâm đến một điểm trong cuộc thảo luận hôm qua: mọi người đang nói về “cơ chế Genius” thúc đẩy stablecoin và việc áp dụng của tổ chức, đồng thời Đạo luật Cấu trúc Thị trường cũng sắp được ban hành. Tôi muốn hỏi, nếu đạo luật này được thông qua trong năm nay hoặc năm sau, nó sẽ mở ra chương mới nào? Nhìn về tương lai, bạn đánh giá thế nào?
Abigail: Đội ngũ chúng tôi luôn theo sát Đạo luật Cấu trúc Thị trường. Thành thật mà nói, mỗi lần nhận cập nhật, nội dung gần như thay đổi hoàn toàn. Vì vậy tôi thường nói với đồng nghiệp: “Có lẽ tôi không cần cập nhật thường xuyên thế, cứ đợi khi mọi việc rõ ràng rồi hãy báo cho tôi.”
Tất nhiên, tôi hy vọng có thể bắt đầu thảo luận sâu trước khi hiệp định chính thức ký kết. Nhưng chúng tôi vẫn cần đạt được sự đồng thuận ở một vài vấn đề then chốt. Hiện tại tôi hơi trong trạng thái “chờ đợi”, nhưng chúng tôi có đội chuyên môn theo sát chặt chẽ. Tôi tin rằng nếu hai bên chưa tiếp xúc, họ cũng rất sẵn lòng liên hệ.
Khán giả: Cảm ơn bạn vì tất cả những gì bạn đã làm. Trong cộng đồng mã hóa bản địa, có một quan điểm rằng: tương lai toàn bộ hệ thống tài chính sẽ được xây dựng lại trên một kiến trúc nền tảng hoàn toàn mới. Trong khi phía tài chính truyền thống, trước đây từng có người cho rằng “việc này sẽ không xảy ra”. Cũng có một quan điểm trung gian: tài chính truyền thống sẽ áp dụng và tích hợp các công nghệ này. Theo bạn, tương lai sẽ là con đường nào?
Abigail: Bây giờ chúng ta có thể loại bỏ hoàn toàn phương án “sẽ không xảy ra”, vì nó đang xảy ra. Mười năm trước, khi chúng tôi nghiên cứu 52 kịch bản ứng dụng, tôi thực sự nghiêng về con đường đầu tiên bạn nói, công nghệ này sẽ thay thế như thế nào các quy trình rườm rà trong hệ thống hiện tại?
Nếu bạn nhìn vào thực tế tài chính truyền thống, bạn sẽ thấy nó gần như được cấu thành từ một mạng lưới “hệ thống đối chiếu cực kỳ phức tạp”. Nhìn từ vĩ mô, thực sự khá đáng sợ. Không ai chủ động thiết kế hệ thống thành như hiện nay, nó chỉ là kết quả tích lũy hàng chục năm đổi mới công nghệ, mỗi tầng được xây dựng dựa trên công nghệ thời điểm đó, và tính liên kết khiến tất cả bị khóa ở mức độ công nghệ thấp nhất trong quá khứ.
Đây là thách thức sống còn với ngành. Các tổ chức lớn muốn đẩy nhanh nâng cấp hạ tầng, nhưng ngành là “dân chủ”, các tổ chức nhỏ và trung bình thường không có khả năng tham gia nâng cấp. Vì vậy, đây không phải là vấn đề “có xảy ra hay không”, mà là “diễn tiến ra sao”.
Cuối cùng chắc chắn sẽ là con đường dung hòa, từng bước, được thúc đẩy bởi áp lực cạnh tranh và chuẩn mực quy định.
Xét từ chính chúng tôi, chúng tôi quan tâm hơn đến những dự án giúp công ty thử nghiệm cách thức hoàn toàn mới, tạo ra cơ hội mới mà trước đây không thể cung cấp.
Anthony: Đúng vậy, quán tính trong ngành tài chính rất lớn, và mỉa mai thay, chính vì hệ thống của nó liên kết quá cao.
Khán giả: Cảm ơn bạn đã chia sẻ, cũng cảm ơn bạn đã mang lại tính hợp pháp cho lĩnh vực này kể từ năm 2013. Khi tôi còn ở MIT, đa số đồng nghiệp đều nghĩ việc tôi nghiên cứu mã hóa là “điên rồ”. Sau đó Fidelity đến tham dự hội thảo của chúng tôi, mọi người mới nhận ra: “Ồ, Fidelity đến rồi, hóa ra việc này là thật.”
Câu hỏi của tôi liên quan đến Bitcoin. Bạn đã chứng kiến sự xuất hiện của các loại tài sản khác nhau, cũng thúc đẩy nhiều sản phẩm tài chính. Theo bạn, vị trí tiếp theo của Bitcoin sẽ là gì? Tôi không hỏi về giá, mà là vai trò của nó trong hệ thống tài sản tổng thể của các bạn.
Abigail: Tôi không biết có phải vì tôi tham gia sớm, hay vì tôi càng lớn tuổi càng “cổ điển” – nhưng tôi thực sự rất thích Bitcoin. Tôi sở hữu ít tiền mã hóa, nhưng Bitcoin là thứ tôi luôn giữ lại.
Tôi cho rằng Bitcoin sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tiết kiệm của nhiều người. Nó là “tiêu chuẩn vàng” của toàn bộ thế giới mã hóa – tồn tại lâu, rất ổn định, và trải qua nhiều chu kỳ vẫn kiên cường, là một hệ thống rất mạnh mẽ.
Xét dài hạn, tôi hoàn toàn yên tâm về Bitcoin. Tôi tin rằng nó sẽ tiếp tục là tài sản quan trọng cần được tính đến trong toàn bộ hệ thống sản phẩm của chúng tôi. Và tôi rất mong, chúng tôi có thể trở thành một trong những người thúc đẩy giúp Bitcoin dễ tiếp cận và dễ sử dụng hơn. Bởi dù thiết kế Bitcoin cực kỳ tinh tế, nhưng nếu ngày xưa có thêm vài nguồn lực về trải nghiệm người dùng từ IDEO, có lẽ đã giúp nhiều người tham gia sớm hơn, dễ dàng hơn.
Khán giả: Tôi đã nhận mức lương thực tập đầu tiên trong đời tại IDEO CoLab, nên nghe những điều này thật đặc biệt. Cảm ơn bạn. Với tư cách CEO, bạn cần cân bằng giữa đặt cược rủi ro và vận hành hàng ngày. Khi đối mặt với sự phản kháng nội bộ, bạn đã xây dựng niềm tin kiên định vào một hướng đi mới như thế nào?
Abigail: Đây là một câu hỏi tuyệt vời. Như tôi đã đề cập, chúng tôi thông qua việc luân chuyển nhân viên và tổ hợp đội ngũ, tập hợp nhiều góc nhìn và niềm tin khác nhau bên trong đội. Một hệ quả rất tự nhiên là sẽ phát sinh lượng lớn thảo luận nội bộ, và tôi cho rằng đây là phần không thể thiếu của một tổ chức lành mạnh.
Tất nhiên, giữa thảo luận lành mạnh và “chiến tranh tôn giáo” có một ranh giới tinh tế. Lĩnh vực mã hóa từng gây ra phản ứng nguyên thủy, cảm xúc mạnh mẽ ở nhiều người, có giai đoạn thậm chí thực sự dữ dội như “chiến tranh tôn giáo”. Bạn có thể cũng thấy, một số lãnh đạo tài chính truyền thống phản đối dữ dội các vấn đề mã hóa bằng cách thức rất thiếu trưởng thành nhưng âm lượng rất lớn.
Giai đoạn đó, tôi cảm thấy mình phải giữ sự kiên nhẫn, tiếp tục thúc đẩy. Tiếng ồn rồi sẽ qua đi, và sự phản kháng của nhiều người thực ra chỉ vì không hiểu, nhưng lại thấy xu hướng này ngày càng có động lực, nên cảm thấy thất bại. Việc tôi cố gắng làm là không để xung đột leo thang, giúp đội ngũ từng bước tiêu hóa và thích nghi.
Điều này cũng bao gồm cả các dự án Bitcoin và mã hóa khác mà chúng tôi đang khám phá lúc đó.
Về mặt cấu trúc, chúng tôi thông qua phòng thí nghiệm nghiên cứu phát triển – được cha tôi sáng lập từ mấy chục năm trước – và sau này tôi thể chế hóa孵化器 nội bộ, cung cấp cho đội ngũ một “không gian an toàn”, nơi cho phép thử nghiệm, cho phép thất bại, thậm chí nên thất bại.
Tôi thường nói với đội ngũ, nếu tất cả các dự án trong phòng thí nghiệm của chúng tôi đều thành công, nghĩa là chúng tôi chưa mạo hiểm đủ; chúng tôi cần một số thất bại nhanh chóng, nếu không thì nghĩa là chúng tôi chưa thúc đẩy đủ xa.
Một khi các cơ chế này được thể chế hóa, chúng có thể tạo ra “sự cho phép” cho đội ngũ, để họ làm những điều không phải ai cũng đồng tình, và đây chính là cốt lõi của đổi mới.
Anthony: Điều này rất thú vị, và giống hệt với đầu tư mạo hiểm. Nếu tất cả các công ty chúng tôi đầu tư đều thành công, nghĩa là chúng tôi chưa giăng lưới đủ rộng, nghĩa là rủi ro chúng tôi gánh chưa đủ. Tuyệt vời, tôi rất thích cách nói này. Còn ai có câu hỏi nào nữa không?
Khán giả: Nếu trong tương lai tài sản số và tài sản truyền thống cuối cùng tiến tới hợp nhất, tầm nhìn của bạn về “vùng giao thoa” này là gì? Chúng ta sẽ mang gì từ tài chính truyền thống vào tài sản số? Tài chính truyền thống sẽ học gì từ tài sản số?
Abigail: Nói đơn giản, cả hai đều có.
Như tôi đã đề cập, tôi hứng thú hơn với những điều hoàn toàn mới mà chúng tôi sẽ mang lại cho mọi người, chứ không phải việc “làm lại những gì chúng tôi đang làm bằng một công nghệ nền tảng mới”.
Nhưng việc này cũng không đơn giản. Nếu bạn quay lại tiền đề tôi đã nói, ngành của chúng tôi đang chịu tình trạng giảm phát cấu trúc dài hạn (secular deflation), thì mọi công nghệ cuối cùng đều bị buộc phải thay đổi.
Chúng tôi đã bắt đầu di chuyển nghiệp vụ cốt lõi lên đám mây từ vài năm trước. Ban đầu khám phá vài năm, mới tìm ra cách làm vừa đáng tin cậy cao vừa an toàn cao. May mắn là, chúng tôi thử nghiệm trước ở một số kịch bản rủi ro thấp, từ đó học được rất nhiều.
Đây là một cuộc di chuyển cấu trúc khổng lồ đối với chúng tôi, và hiện vẫn đang tiếp diễn.
Vì vậy bạn không khỏi tự hỏi, liệu trong tương lai có xuất hiện một năng lực nào đó, khiến blockchain cuối cùng thay thế mạng lưới “đối chiếu” khổng lồ và phức tạp của hệ thống tài chính hiện nay?
Đúng vậy, bạn hoàn toàn có thể thấy xu hướng này. Vấn đề là, lộ trình di chuyển là gì? Tốc độ di chuyển sẽ nhanh đến đâu? Những điều này chỉ có thể vừa quan sát, vừa cảm nhận hướng đi của nó.
Cách làm hiện tại của chúng tôi là, xây dựng những công nghệ mà chúng tôi cho là có khả năng triển khai ngắn hạn cao nhất, đồng thời giữ một tầm nhìn dài hạn hơn.
Điều khiến tôi bất ngờ là, vị trí hiện tại của chúng tôi, gần giai đoạn “kết nối” hơn so với kỳ vọng, tức là đã có những điểm kết hợp rõ ràng giữa cũ và mới với trường hợp sử dụng xác định.
Ví dụ như stablecoin, ví dụ như “quỹ thị trường tiền tệ token hóa”. Bạn cần stablecoin để tham gia DeFi, nhưng nếu muốn kiếm lãi, bạn lại cần một phiên bản sản phẩm số đến từ thế giới truyền thống.
Thành thật mà nói, tôi hy vọng có thể đưa ra câu trả lời “khoa học” hơn, nhưng đây là một câu hỏi rất khó. Đây là vấn đề mà mỗi người đều phải vừa suy nghĩ vừa thúc đẩy cùng lúc. Về một mức độ nào đó, chúng tôi vừa là nguyên nhân, vừa là kết quả.
Khán giả: Hôm nay bạn nhắc đến “giảm phát cấu trúc dài hạn” hai lần, tôi hiểu điều này là công nghệ khiến giá của mọi thứ liên tục giảm. Nhưng từ bên ngoài nhìn vào, mức độ chấp nhận công nghệ mới giữa các tổ chức tài chính dường như khác biệt rất lớn. Tôi tò mò, điều gì quyết định một tổ chức có sẵn sàng áp dụng công nghệ mới như tài sản mã hóa hay không?
Abigail: Đây là một câu hỏi rất hay. Câu trả lời đến từ sự kết hợp của hai yếu tố: tầm nhìn dài hạn, và willingness chấp nhận một chút rủi ro.
Không phải rủi ro pháp lý, mà là rủi ro danh tiếng (reputational risk) – thứ thường được nhắc đến trong nghiệp vụ truyền thống.
Trong “những năm gây tranh cãi nhất”, nội bộ Fidelity thường xuyên có người thảo luận: “Việc chúng tôi tham gia lĩnh vực này, rủi ro về danh tiếng là gì?” dù thực tế chúng tôi làm rất ít.
Ví dụ, lần đầu tiên chúng tôi chấp nhận quyên góp bằng Bitcoin thông qua quỹ từ thiện, những khoản quyên góp đó đều đến từ những người vừa kiếm được tiền từ Bitcoin. Với tôi, nghe có vẻ điên rồ; nhưng với nhiều người, không chỉ điên rồ, mà là “không được chạm vào”.
Vì vậy tôi cho rằng phần lớn là yếu tố cá nhân. Và các bạn ở đây đều thuộc nhóm người sáng tạo, có khuynh hướng chấp nhận rủi ro lành mạnh. Nhưng trong các công ty lớn, đặc biệt là ngành tài chính, những đặc điểm này thường không phải là môi trường tự nhiên, cũng không phải là “vườn ươm”.
Tất nhiên, một số nhà đầu tư, ví dụ như những người quản lý danh mục hoặc quỹ phòng hộ, họ bản chất thích mạo hiểm. Nhưng sự mạo hiểm của họ diễn ra trong một khuôn khổ đã định sẵn. Và họ có lẽ sẽ không suy nghĩ, thực tế thì tôi dám chắc họ sẽ không suy nghĩ, về các chi tiết công nghệ và cơ sở hạ tầng hỗ trợ khả năng thao tác của họ.
Tôi cho rằng, đây chính là điểm đặc biệt của Fidelity, chúng tôi rất coi trọng việc suy nghĩ về các chi tiết công nghệ hỗ trợ hoạt động kinh doanh của mình.
Trải qua nhiều năm, kinh nghiệm chúng tôi học được là, càng nhiều công nghệ do chính chúng tôi tham gia xây dựng, tùy chỉnh hoặc điều chỉnh để phù hợp nhu cầu, thì càng tạo ra lợi thế cạnh tranh – đặc biệt là lợi thế cạnh tranh bền vững. Bởi vì như vậy chúng tôi có thể liên tục cập nhật công nghệ và có độ tự do để thực hiện các điều chỉnh theo ý muốn.
Và đây không phải là kiểu tư duy tôi thường thấy trong dịch vụ tài chính truyền thống.
Anthony: Được rồi, Abigail, cuộc thảo luận này thực sự tuyệt vời. Một lần nữa cảm ơn bạn đã đến trò chuyện cùng chúng tôi, thực sự rất thú vị.
Abigail: Cảm ơn lời mời, và cảm ơn mọi người.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
