Khi chúng ta nói về "13 cơ quan trấn áp việc đầu cơ tiền mã hóa", thực chất chúng ta đang thảo luận điều gì?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Khi chúng ta nói về "13 cơ quan trấn áp việc đầu cơ tiền mã hóa", thực chất chúng ta đang thảo luận điều gì?
Các đối tác không tin đồn nhảm, không lan truyền tin đồn, chỉ cần tuân thủ quy định trong hoạt động kinh doanh.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Đội ngũ pháp lý Hảo tỷ
Ngày 28 tháng 11 năm 2025, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc phối hợp với hơn mười bộ ngành tổ chức cuộc họp phối hợp về việc đấu tranh chống hoạt động giao dịch và đầu cơ tiền mã hóa (sau đây gọi tắt là Hội nghị 1128), nhấn mạnh cần tiếp tục duy trì các quy định trong "Thông báo về việc tiếp tục phòng ngừa và xử lý rủi ro liên quan đến giao dịch và đầu cơ tiền mã hóa" được ban hành năm 2021 (sau đây gọi tắt là Thông báo 9.24), thực hiện chính sách cấm đối với các hoạt động kinh doanh liên quan đến tiền mã hóa tại Trung Quốc đại lục, đồng thời đặc biệt nhấn mạnh việc trừng trị các hành vi rửa tiền và chuyển vốn trái phép ra nước ngoài thông qua tiền mã hóa.
Nhìn chung, hội nghị 1128 lần này chủ yếu chỉ là nhắc lại các nội dung cũ, ngay cả các phương tiện truyền thông tự phát trong giới tiền mã hóa cố gắng câu view cũng chỉ có thể khai thác được một câu nhạt nhẽo như “tiền ổn định cũng thuộc loại tiền mã hóa” để viết bài. Nhưng điều này thực sự gây nghi hoặc: Ngay từ Thông báo 9.24 năm 2021, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã rõ ràng xác định “Tether (USDT)” là một loại tiền mã hóa; dù không dùng cụm từ “tiền ổn định”, nhưng các chủ thể liên quan trên thị trường chưa bao giờ có tranh cãi hay hiểu lầm nào về việc “không được phép kinh doanh các dịch vụ liên quan đến tiền ổn định tại Trung Quốc đại lục”.
Vậy trọng tâm thực sự của hội nghị 1128 là gì? Nó sẽ mang lại những tác động thực tế nào cho ngành? Hôm nay đội ngũ Hảo tỷ sẽ cùng các bạn điểm qua một cách ngắn gọn.
Một, Trọng tâm của hội nghị 1128 là gì?
Trước tiên hãy nói về một hiện tượng kỳ lạ: Khi Thông báo 9.24 năm 2021 vừa ra đời, “ông lớn” tiền mã hóa BTC lập tức lao dốc, cả giới tiền điện tử chìm trong cảnh tang thương, các sàn giao dịch dù một mặt vẫn đang liên hệ luật sư tư vấn, nhưng mặt khác đã bắt đầu sắp xếp khẩn cấp việc chuyển hoạt động ra nước ngoài. Nhưng sau hội nghị 1128 lần này, giá BTC gần như không hề gợn sóng, đủ thấy mức độ ảnh hưởng rất hạn chế...
Lý do hội nghị 1128 không thu hút được sự chú ý đáng kể, một phần vì nội dung mới ít, phần khác do thông tin công bố bên ngoài quá ít và trọng tâm khá mơ hồ, khiến những người không làm trong ngành lâu dài khó nắm bắt được mục đích thực sự của hội nghị.
Theo đánh giá của đội ngũ Hảo tỷ, hội nghị 1128 có hai trọng tâm: (1) Điều chỉnh lại xu hướng xét xử tư pháp ("điều chỉnh ngược"); (2) Kiên quyết kiểm soát hành vi chuyển đổi ngoại tệ trái phép thông qua tiền ổn định.
(1) Điều chỉnh lại xu hướng xét xử tư pháp ("điều chỉnh ngược")
Đội ngũ Hảo tỷ trước đó đã phân tích trong các bài viết rằng, khi thị trường tiền mã hóa mở rộng, các giao dịch liên quan ngày càng tăng, các tranh chấp dân sự xảy ra thường xuyên, ngày càng nhiều người dân đưa các tranh chấp dân sự liên quan đến tiền mã hóa ra tòa án để yêu cầu cứu trợ tư pháp.
Trong bối cảnh thay đổi lớn này, tòa án Trung Quốc đã trải qua hai giai đoạn:
(1) Giai đoạn 2021-2022, thời kỳ đầu thực hiện Thông báo 9.24. Tòa án Trung Quốc nhất loạt phán định mọi hành vi pháp lý liên quan đến tiền mã hóa đều "vô hiệu hoàn toàn" (bao gồm các hoạt động như đổi, giao dịch, lưu ký, đầu tư bằng tiền mã hóa, cũng như các hành vi pháp lý biên giới liên quan đến tiền mã hóa như mua bán và hợp đồng lưu ký máy đào), yêu cầu các bên tự chịu rủi ro, không hỗ trợ hoàn trả khoản tiền theo hợp đồng.
(2) Từ năm 2023 đến nay. Khi thực tiễn tư pháp tích lũy ngày càng nhiều, tòa án Trung Quốc hiểu sâu hơn về tiền mã hóa, nhiều học giả và các chủ thể tham gia thực tiễn tư pháp bắt đầu đặt câu hỏi và phê bình cách xử lý "vô hiệu hoàn toàn" trước đây. Lý do chính là: khi các chuỗi công khai chính thống lớn dần từ bỏ công nghệ PoW, việc đào tiền mã hóa không còn phổ biến như trước trong việc tiêu thụ năng lượng cao và gây ô nhiễm môi trường nghiêm trọng, dẫn đến lập luận "vi phạm đạo đức xã hội" trong nhiều bản án trở nên lung lay. Vì vậy, một số tòa án dần hình thành quy tắc xét xử không thành văn: tiếp tục xác nhận hợp đồng vô hiệu, nhưng không còn nhất loạt yêu cầu các bên tự chịu rủi ro; đặc biệt với các hợp đồng sử dụng tiền pháp định để giao dịch, thẩm phán có thể phán quyết hoàn trả một tỷ lệ nhất định tiền pháp định đã thanh toán. Đồng thời, tòa án cũng tích cực thúc đẩy các bên đạt được hòa giải trước và trong quá trình tố tụng, thay vì ra phán quyết trực tiếp.
Theo đội ngũ Hảo tỷ, một trong những mục đích quan trọng của hội nghị lần này chính là điều chỉnh lại xu hướng xét xử tư pháp này.
Thứ nhất, khoảng một tuần trước khi diễn ra hội nghị, đội ngũ Hảo tỷ nhận được cuộc gọi từ thẩm phán xử vụ kiện tái thẩm một vụ tranh chấp đầu tư liên quan đến tiền mã hóa mà chúng tôi vừa hoàn tất (vụ án thắng kiện, Tòa án nhân dân tỉnh Hà Nam bác đơn yêu cầu tái thẩm). Thẩm phán thông báo rằng Tòa án Nhân dân Tối cao đang hết sức coi trọng loại vụ án này và đang tiến hành khảo sát; sau đó, thẩm phán đã trao đổi sâu với chúng tôi về chi tiết vụ án và lắng nghe ý kiến của chúng tôi.
Thứ hai, vào cuối tháng 11, Tòa án Nhân dân Tối cao đã công bố đợt thứ 36 gồm 6 án lệ hướng dẫn về xét xử tư pháp liên quan đến trọng tài, trong đó đặc biệt đăng lại án lệ hướng dẫn số 199: Vụ việc Gao Zheyu yêu cầu hủy quyết định trọng tài của Quỹ đổi mới phát triển Yun Silu Thâm Quyến và Li Bin (thực tế đây là một vụ án cũ, đã từng được công bố vào năm 2022). Những ai am hiểu hệ thống tư pháp Trung Quốc đều biết câu nói: "Ngàn lần kháng cáo, vạn lần kháng nghị, khó hủy quyết định trọng tài". Do hình thức và địa vị pháp lý đặc biệt của trọng tài, tòa án thường rất tôn trọng các phán quyết trọng tài; nếu không rơi vào một vài trường hợp rất hạn chế phải hủy, tòa án thường công nhận các quyết định trọng tài.
Từ đó, có thể thấy rõ trọng tâm của hội nghị qua chi tiết này.
(2) Kiên quyết kiểm soát hành vi chuyển đổi ngoại tệ trái phép thông qua tiền ổn định
Vấn đề này thực chất là một vấn đề thực tế, vấn đề thật mà cơ quan quản lý buộc phải đối mặt. Như đã biết, Trung Quốc áp dụng chế độ kiểm soát ngoại hối nghiêm ngặt, thông thường mỗi cá nhân mỗi năm chỉ được chuyển tối đa 50.000 USD.
Trước đây, những người cần chuyển khoản lớn ra nước ngoài (ví dụ, con cái du học ở nước ngoài tốn kém) còn phải nhờ cậy anh em họ hàng góp "hạn ngạch", nhưng nay khi thị trường tiền ổn định ngày càng mở rộng, ứng dụng ngày càng nhiều, số lượng nhà buôn tiền (coin merchants) tăng mạnh, nhu cầu chuyển tiền ra nước ngoài đã được giải quyết phần lớn thông qua các đồng tiền ổn định như USDT và USDC.
Thậm chí tệ hơn, có người lợi dụng tiền ổn định để hỗ trợ rửa tiền hoặc che giấu nguồn gốc tài sản phạm tội cho tội phạm phía trên; xa hơn nữa, đội ngũ Hảo tỷ trong thực tiễn tư pháp từng chứng kiến những thương gia ngoại thương táo bạo sử dụng USDT và USDC để vượt qua nghị quyết trừng phạt của Liên Hợp Quốc, hỗ trợ thương mại ngoại giao cho các quốc gia bị trừng phạt.
Vì vậy, điều mà hội nghị 1128 thực sự muốn kiểm soát chính là những hành vi vi phạm nghiêm trọng trật tự tài chính này.
Xét từ thực tiễn tư pháp, trong một hai năm gần đây, đội ngũ Hảo tỷ cảm nhận rõ rệt lực độ kiểm soát của cơ quan tư pháp Trung Quốc đối với các nhà buôn tiền đang tăng dần, rất nhiều nhà buôn tiền bị kết án và xử phạt về tội kinh doanh trái phép, tội hỗ trợ hoạt động phạm tội thông tin mạng (helping information network criminal activities - giúp tin), tội rửa tiền và tội che giấu, giấu diếm tài sản phạm tội. Vì vậy, những ai đang làm các công việc liên quan cần hết sức thận trọng.
Hai, Tác động của hội nghị 1128 đối với ngành
Xét về giá tiền mã hóa, hội nghị 1128 dường như không ảnh hưởng gì đến giới tiền mã hóa. Nhưng thực tế không hoàn toàn như vậy. Các thành viên đội ngũ Hảo tỷ trước đó trong quá trình nghiên cứu ngành hàng ngày nhận thấy, theo số liệu thống kê của bên thứ ba, công suất tính toán (hashrate) do các vùng lãnh thổ Trung Quốc đóng góp cho các chuỗi công khai blockchain chính đang tăng mạnh, phục hồi về mức trước khi Thông báo 9.24 ra đời năm 2021, các从业者 cũng đang có xu hướng quay trở lại đại lục, một số "mỏ đào" ở vùng núi hẻo lánh đang hoạt động hết công suất.
Tình trạng này do nhiều yếu tố cùng tạo nên. Một mặt, khi Singapore và Hồng Kông ngày càng siết chặt quy định đối với hoạt động tài sản ảo, các quy chuẩn lần lượt được ban hành, chi phí kinh doanh có giấy phép tăng mạnh, buộc nhiều从业者 phải tìm nơi khác. Mặt khác, sau khi Thông báo 9.24 được ban hành, thành quả quản lý của Trung Quốc khá rõ rệt, nhưng trong những năm gần đây xuất hiện mức độ "lơi lỏng" và buông lỏng nhất định trong việc kiểm soát hoạt động đào và các ngành liên quan đến tài sản ảo, khiến một bộ phận从业者 cho rằng "cơn bão dường như đã qua".
Hội nghị 1128 thực chất chính là tín hiệu công khai được đưa ra: Chính sách giám sát của cơ quan quản lý Trung Quốc vẫn đang tiếp tục, đừng ôm hy vọng may mắn mà đạp đường đỏ.
Tuy nhiên, hội nghị 1128 có ảnh hưởng đến chính sách mở cửa tài sản ảo của Hồng Kông hay không? Đội ngũ Hảo tỷ cho rằng không. Hồng Kông và đại lục trong việc đối xử với tài sản ảo đã dần hình thành mô hình "một nơi mở, một nơi giới hạn", thái độ quản lý rất rõ ràng: Không phải không cho bạn đổi mới tài chính, nhưng bạn phải đổi mới tại nơi tôi chỉ định. Vì vậy, các bạn nếu có dự án RWA tại Hồng Kông, hay đang cạnh tranh trong lĩnh vực tiền ổn định, cứ yên tâm thực hiện.
Lời kết
Theo đội ngũ Hảo tỷ, đối với hội nghị 1128, các bạn không cần quá căng thẳng. Việc tái khẳng định chính sách giám sát kể từ Thông báo 9.24 đến nay là cần thiết để làm rõ quy phạm quản lý, nhưng điều này tuyệt đối không có nghĩa là "chính sách Trung Quốc đối với tài sản ảo đã chuyển hướng" hay "Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc sẽ trừng trị mạnh tay tiền mã hóa" như những lời đồn thổi khoa trương. Các bạn hãy bình tĩnh, không tin đồn, không lan truyền đồn, tuân thủ pháp luật trong hoạt động kinh doanh là được.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
