Một chiến lược sinh lời khác cho thị trường Meme, tăng lợi nhuận bằng cách làm LP thụ động
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Một chiến lược sinh lời khác cho thị trường Meme, tăng lợi nhuận bằng cách làm LP thụ động
Trong thị trường Meme, nhu cầu giao dịch biến động rất cao và độ nhạy cảm với giá cực kỳ thấp, do đó việc định vị bản thân là LP thụ động chính là chiến lược tuyệt vời để tối đa hóa lợi nhuận.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: jackmelnick_, Trưởng nhóm DeFi Berachain
Biên dịch: Felix, PANews
Tám tháng trước, tôi đã viết một bài đăng về chi phí LP, nhưng lúc đó không thu hút nhiều sự chú ý. Tuy nhiên, hôm qua lượt xem bài viết này tăng gấp ba lần, vì vậy bài viết này sẽ minh chứng lại phương pháp này với các ví dụ mới nhất.
Giả định: Để phương pháp này phát huy hiệu quả tối ưu, bạn cần tham gia sớm vào một Memecoin, tin rằng memecoin đó có lợi thế nhất định trong trung và dài hạn, đồng thời khối lượng giao dịch phải lớn. Ví dụ trong bài sử dụng token BUCK.
Như đã đề cập trong bài đăng trước, bạn cần thiết lập một phạm vi v3, giới hạn dưới thấp hơn một chút so với giá hiện tại của token (thường thấp hơn khoảng 25%), còn giới hạn trên thì đặt tương đối cao (trong ví dụ này chọn khoảng 100 BUCK/SOL hoặc khoảng 2,5 USD/BUC). Thiết lập như vậy giúp giảm thiểu lượng SOL cần nạp làm LP, đồng thời khi giá tăng lên, DCA (đầu tư định kỳ) dần chuyển tài sản từ Memecoin sang SOL.
Sau đây là phần nói về tổn thất vô thường (IL): Trích dẫn @AbishekFi:
“IL là một công cụ, chứ không phải là tổn thất... Việc đánh giá lợi nhuận của LP đang là chủ đề nóng, nhưng thực tế phụ thuộc vào sở thích cá nhân của bạn khi làm LP. Bạn muốn giữ tài sản A hay tài sản B? Hay bạn chỉ quan tâm đến việc giá trị vị thế của mình tăng lên?
Cách duy nhất để điều này xảy ra là một hoặc cả hai tài sản trong cặp của bạn tăng giá, dẫn đến tổn thất vô thường. Nhưng nếu bạn không ngại nắm giữ cả hai tài sản, thì thực chất bạn đang tạo ra một chiến lược DCA trên chuỗi đồng thời kiếm thêm phí.”
Như @shawmakesmagic đã nói, đây có thể là công cụ cực kỳ hữu ích với các nhà phát triển token, đặc biệt là với các tác nhân AI có chi phí duy trì liên tục. Cung cấp thanh khoản theo phạm vi v3 cho phép nhà phát triển vừa kiếm phí, vừa thanh toán chi phí, đồng thời tham gia vào đà tăng giá của token. Giá trị sẽ được điều chỉnh trực tiếp theo thời gian (tùy theo cách thiết lập phạm vi).
Để chứng minh tính hiệu quả của phương pháp này, hãy xem xét một ví dụ đơn giản với BUCK, phân tích thành các phần: dự trữ ban đầu, tổn thất vô thường liên tục, phí sinh ra và tỷ suất hoàn vốn.
Hôm qua, tôi tạo một cặp LP BUCK/SOL với 17 SOL và 892.000 BUCK. Lý do là phong trào Gamestop có sức hút rộng rãi, tốc độ luân chuyển token nhanh, biến động và khối lượng giao dịch cực cao.
Tôi đặt phạm vi từ mức cao 100 BUCK/SOL (khoảng 2,5 USD) đến mức thấp 8.500 BUCK/SOL (0,029 USD), thấp hơn khoảng 20% so với giá thị trường hiện tại khoảng 6.900 BUCK/SOL, nhằm đảm bảo rằng nếu BUCK giảm trong ngắn hạn, cặp vẫn không vượt khỏi phạm vi.
Điều này tương ứng với tổng giá trị khoảng 4.000 USD bằng SOL và 30.000 USD bằng BUCK (liên quan đến tính toán tổn thất vô thường sau này).
Sau 10 giờ, tôi rút LP và kết quả như sau:
-
29,3 SOL và 156.000 BUCK (phí)
-
25,1 SOL và 841.456 BUCK (LP)
Khoản phí 12.500 USD sinh ra từ khoản gửi 34.000 USD trong 10 giờ tương đương khoảng 88% phí hàng ngày. Đây là con số cực kỳ ấn tượng, ngay cả khi không tính lãi kép, APY cũng đạt tới 32.120%.
Về tổn thất vô thường trong trường hợp này, tôi mất khoảng 50.000 token BUCK, nhưng được bù lại bằng 8 SOL khác — một khoản thua lỗ vô cùng nhỏ khi nhìn từ góc độ IL.
Để minh họa rõ hơn:
-
Gửi vào (tổng cộng) = 17 SOL và 892.000 BUCK
-
Rút ra (tổng cộng) = 54,4 SOL và 997.000 BUCK
-
Lợi nhuận LP tổng cộng = 37,4 SOL và 105.000 BUCK
Rõ ràng, tổn thất vô thường bị bù đắp mạnh mẽ bởi lượng phí sinh ra từ khối lượng giao dịch. Điều này hoạt động tốt nhất với các cặp token có giá ổn định và khối lượng giao dịch cực cao.
Thậm chí còn điên rồ hơn, ta có thể tối ưu hóa thêm:
-
Tăng mức phí LP từ 1% lên 2%, vì thanh khoản sâu hơn và khối lượng giao dịch lớn hơn
-
Thu hẹp giới hạn trên của phạm vi ban đầu để tập trung thanh khoản hơn, và tái cân bằng phạm vi theo thời gian nếu giá tăng
-
Nếu muốn tránh rủi ro giảm giá sau khi token tăng (không muốn giao dịch ngược lại), bạn có thể rút LP và điều chỉnh lại giới hạn dưới về mức thấp hơn 20% so với giá hiện tại, từ đó "bỏ túi" lượng SOL đã DCA.
Trong thị trường Meme, nhu cầu biến động giao dịch rất cao, độ nhạy giá cực thấp, việc trở thành LP thụ động là chiến lược tuyệt vời để tối đa hóa lợi nhuận. Đặc biệt phù hợp với các cặp token có thời gian nắm giữ dài, khối lượng giao dịch lớn, và dành cho những người dùng chưa chắc chắn nên giữ SOL hay Meme.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@jackmelnick_
