WOO X Research: Tận hưởng lợi nhuận chắc chắn tại chiến trường PVP, chơi MEME theo cách này sẽ không lỗ
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
WOO X Research: Tận hưởng lợi nhuận chắc chắn tại chiến trường PVP, chơi MEME theo cách này sẽ không lỗ
Theo dõi sát热度 của MEME, tìm kiếm lợi nhuận chắc chắn.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bối cảnh: Những câu chuyện làm giàu chỉ xuất hiện trên mạng xã hội, thua lỗ mới là thực tế hàng ngày
Trong vài tháng gần đây, Solana đã gắn chặt với Pump Fun và các đồng tiền MEME. Về khối lượng giao dịch, 36,8% toàn bộ hoạt động của chuỗi liên quan đến Pump Fun, cho thấy rõ vị thế then chốt của phân khúc MEME trên hệ sinh thái Solana.
MEME mang lại hiệu ứng làm giàu, nhưng phần lớn vẫn là cuộc đấu tranh giữa những người chơi hiện có — các tay chơi trong sân tự giết lẫn nhau. Theo bảng theo dõi Dune do @adam_tehc tạo ra, chỉ có 1-2% token trên Pump Fun có cơ hội lên được Raydium; một con số còn khắc nghiệt hơn: chỉ 3% địa chỉ kiếm được lợi nhuận vượt 1.000 USD từ các token liên quan Pump Fun. Nghĩa là nếu bạn kiếm được 1.000 USD từ việc chơi MEME trên Pump Fun, bạn đã giỏi hơn 96% người chơi khác.
Dữ liệu trên phản ánh chân dung thật sự của hiệu ứng làm giàu từ tiền MEME: những câu chuyện "đổi đời" thường chỉ thấy trên mạng xã hội, còn thua lỗ mới là trải nghiệm phổ biến của đại đa số.
Làm thế nào để tìm ra cơ hội chắc chắn trong thị trường MEME biến động? Có thể thay đổi góc nhìn: thay vì trực tiếp tham gia PVP, hãy nghĩ xem khi cơn sốt MEME đang bùng nổ, liệu có cơ hội nào ở các phân khúc khác hay không?
Jito – Người thắng tiềm năng trong cơn cuồng nhiệt MEME
Đi thẳng vào kết luận: Cơn sốt MEME trên Solana kéo dài càng lâu, lãi suất của jitoSOL càng cao.
Hiện tại, MEME đã trở thành DNA của Solana. Số lượng token MEME được phát hành mỗi ngày qua Pump Fun liên tục tăng, và các token liên quan Pump Fun chiếm hơn 40% tổng khối lượng giao dịch trên toàn chuỗi — xu hướng này còn tiếp tục gia tăng.
Điều này ảnh hưởng gì đến hệ sinh thái Solana? Với các đồng tiền MEME vốn thanh khoản thấp, vốn hóa nhỏ, tốc độ giao dịch là yếu tố sống còn. Nếu mua chậm hơn người khác, khả năng rất cao sẽ phải ôm đỉnh.
Trong bối cảnh tâm lý FOMO và khối lượng giao dịch tăng vọt, các cuộc tấn công MEV (giá trị chiết xuất tối đa) trên Solana trở nên cực kỳ sinh lời, giá trị thu được cũng theo đó mà tăng mạnh.
MEV là việc khai thác lợi nhuận bằng cách thêm, xóa hoặc thay đổi thứ tự giao dịch trong khối. Khác với Ethereum, Solana không có mempool công cộng. Do đặc tính cơ chế đồng thuận, chi phí tham gia hoạt động MEV trên Solana thấp hơn nhiều. Robot MEV không thể thao túng thứ tự giao dịch dựa trên phí, mà chỉ có thể cạnh tranh về độ trễ và tốc độ — bởi chỉ ai đọc trạng thái trước mới thực thi giao dịch thành công.
Chính vì chi phí giao dịch thấp và cơ chế xử lý giao dịch theo kiểu FIFO (vào trước ra trước), Solana xuất hiện rất nhiều giao dịch rác (Spam Transactions). Những giao dịch này chiếm dụng大量 không gian khối, gây sập mạng Solana.
Jito là nhà cung cấp hạ tầng MEV cho Solana. Họ phát triển một client, vận hành một mempool ngoài giao thức. Các searcher gửi các gói giao dịch họ muốn đưa vào khối để tạo lợi nhuận, kèm theo mức giá thầu. Sau đó, các gói này được gửi tới các validator đang chạy client của Jito. Ai trả giá cao hơn sẽ giành được quyền đưa gói giao dịch lên chuỗi, tạo thêm nguồn thu nhập cho validator và những người stake. Phần tip này được chuyển 100% tới validator và người stake.
Vì vậy, với Jito, khối lượng giao dịch trên Solana càng lớn, MEV thu được càng nhiều, và cuối cùng lợi nhuận phân phối cho người stake càng cao.
Lãi suất của jitoSOL đến từ staking + thưởng MEV. Nhờ thu nhập MEV tăng mạnh, hiện tại lãi suất jitoSOL khoảng 8% mỗi năm, vượt xa mức 3% của stETH, tạo ra không gian chênh lệch lợi nhuận cho người dùng. Vậy làm sao để thực hiện?
(Từ đầu năm đến nay, tổng tiền tip MEV của Jito đạt 2.235.649 SOL, tương đương khoảng 357 triệu USD, và biểu đồ cho thấy xu hướng tăng liên tục)
Tự tạo Ethena phiên bản Solana: Nguồn lợi = Staking + Phí tài chính
Cách thực hiện như thế nào?
Dùng ba phần tư số vốn mua SOL, sau đó stake SOL thành jitoSOL thông qua Jito để nhận lãi suất 8% APY. Một phần tư vốn còn lại gửi vào sàn giao dịch tập trung, mở đòn bẩy 3x, bán khống số lượng SOL tương ứng để kiếm lãi từ phí tài chính (funding rate).
*Giả sử phí tài chính của SOL là 0,01%
Giả sử bạn có 120.000 USDT và muốn kiếm lãi ổn định, công thức lợi nhuận như sau:
90.000 * 8% (jitoSOL APY) + 30.000 * 3 (đòn bẩy 3x bán khống) * 0,01% * 3 * 365 = 7.200 + 9.855 = 17.055
17.055 / 120.000 = 14,2%
Lãi suất hàng năm khoảng 14%
Nếu cơn sốt MEME trên Solana tiếp tục lan rộng, thị trường sẽ đổ dồn chú ý vào SOL, khiến phí tài chính tăng lên, vượt mức 0,01% (tâm lý trung tính). Đồng thời, giá trị MEV mà Jito thu thập được cũng giúp APY của jitoSOL tăng cao hơn. Áp dụng chiến lược Delta Neutral này, lãi suất hàng năm hoàn toàn có thể vượt ngưỡng 20%.
Kết luận: Bám sát độ nóng của MEME, tìm kiếm lợi nhuận chắc chắn
Trên đây chỉ là giới thiệu chiến lược Delta Neutral cơ bản nhất. Chiến lược nâng cao có thể kết hợp thêm các giao thức cho vay trên SOL như Kamino, hoặc tận dụng chức năng Restaking mới ra mắt của Jito để chồng ghép lợi suất.
Ưu điểm của chiến lược này nằm ở độ an toàn và khả năng hấp thụ vốn lớn:
-
jitoSOL là LST lớn nhất trên SOL, độ an toàn cao, ít khi mất neo
-
SOL là đồng tiền chính, thanh khoản sâu trên hầu hết các sàn CEX, dung lượng chiến lược lớn
Ngược lại, nếu thị trường crypto diễn biến không như kỳ vọng, phí tài chính chuyển sang âm, điều này sẽ ăn mòn lợi nhuận của chiến lược. Vì vậy, chiến lược này không phải kiểu "ngủ yên cũng kiếm tiền", mà cần theo dõi sát sao diễn biến thị trường.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@WOOXResearch
