Dae Yu: Bò về, nên mua coin nào và cần cẩn trọng với những coin nào?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Dae Yu: Bò về, nên mua coin nào và cần cẩn trọng với những coin nào?
Chọn những đồng tiền giá trị để nắm giữ dài hạn là chiến lược tốt nhất, còn việc cứ mua đi bán lại rất dễ trắng tay.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Đại Vũ
Đã quay đầu tăng trưởng chưa? Không dám khẳng định. Nhưng cần phải chuẩn bị sẵn sàng cho việc biết nên đầu tư vào đồng coin nào khi thị trường quay đầu.
Theo thống kê từ nhiều phía, rõ ràng là phân khúc kiếm được nhiều tiền nhất trong nửa đầu năm nay chính là Meme, nhưng phân khúc khiến mọi người thua lỗ nặng nhất lại là các đồng VC. Tuy nhiên, có thể bạn chưa biết cụ thể tên coin, toàn là những "ông lớn": STRK, ZK... càng nổi tiếng bao nhiêu thì thua lỗ càng nặng bấy nhiêu.
Trong thế giới tiền mã hóa, thực tế giá trị nội tại của một đồng coin thường không lớn, hiện tượng "đồng có giá trị nhưng chẳng có giá trị" là phổ biến. Vì vậy, vấn đề không nằm ở chỗ tìm kiếm giá trị thực, mà là suy nghĩ theo hướng phân bổ vốn và câu chuyện (narrative) đằng sau đó.
Một, Câu chuyện và gợi ý về phân khúc Meme
Bản chất của narrative là có bao nhiêu người tin tưởng và truyền bá rằng "đồng coin này còn có thể tăng tiếp". Ở điểm này, Meme làm tốt nhất. Tiếc rằng đa số vốn hóa đã khá lớn, ví dụ như $PEPE, $WIF, $BRETT đều rất tốt, nhưng để thúc đẩy chúng, người ta phải hô hào những khẩu hiệu cực kỳ mạnh mẽ kiểu như vốn hóa 10 tỷ hay thậm chí 100 tỷ USD.
Những đồng coin này có lượng người "tin tưởng và truyền bá" đông đảo nhất, lượng cung hoàn toàn lưu thông, rốt cuộc chỉ là cuộc chơi PVP giữa các nhà đầu tư. Nhìn chung có thể cân nhắc, nhưng do vốn hóa đã lớn, có lẽ nên chú ý hơn đến những đồng mới hơn, vốn hóa nhỏ hơn.
Đáng chú ý là lĩnh vực Inscription và Rune. Cá nhân tôi có thể đã thua lỗ nặng ở mảng Rune nên cảm nhận thấy sự chia rẽ ở đây rất nghiêm trọng. Số lượng người "tin tưởng và truyền bá" ít hơn các Meme lớn kể trên, và tình trạng "không ai chịu chốt lời đỡ nhau" khá phổ biến. Vì vậy, cá nhân tôi có thể sẽ không xem đây là lựa chọn chính.
Theo tôi, Meme mới nên tập trung vào những đồng đã lên Binance, thanh khoản tốt như $BOOM, $NEIRO. Đồng NEIRO viết thường hiện tại về mặt narrative chủ yếu xoay quanh chữ hoa/thường và hoạt động trên nhiều chuỗi khác nhau, vẫn còn chút mơ hồ. Ngoài ra cũng chưa rõ liệu người phương Tây có tham gia hay không. Nếu giống Inscription, sức bật về sau có thể yếu hơn, nhưng đáng để theo dõi sát sao.
Hai, Câu chuyện và gợi ý về phân khúc coin giá trị
Phân khúc này có thể chia thành hai loại lớn: coin mới và coin cũ. Về coin mới, thật lòng mà nói không có cái nào đặc biệt đáng để gợi ý. Sau khi nghiên cứu kỹ, thấy lượng phát hành quá lớn, áp lực bán rất mạnh, nên tạm thời bỏ qua toàn bộ. Nếu bạn có gợi ý riêng, mời bình luận bên dưới.
Coin cũ là những đồng có phân bổ vốn lưu thông tốt, và thuộc dạng "cây già nở hoa mới". Dưới đây là vài lựa chọn khả thi.
Tôi sẽ viết theo thứ tự ngược lại mức độ quan tâm – vì mức độ quan tâm càng thấp, khả năng tồn tại chênh lệch thông tin càng cao.
1. $FTM – “Satoshi của DeFi”
Đồng coin này không thu hút nhiều sự chú ý, nhưng âm thầm biểu hiện khá mạnh.
Phân bổ vốn hoàn toàn lưu thông, hiện đang tiến hành nâng cấp hoàn toàn mới, tương thích đầy đủ với EVM, mọi phần thưởng đều hướng tới nhà phát triển. Có vài điểm nổi bật có thể tạo ra sức hút truyền thông mạnh:
*Satoshi của DeFi*
Nhiều người có thể chưa hiểu AC trong đội ngũ FTM là ai. Nói đơn giản, anh ấy là người tiên phong trong lĩnh vực DeFi, được gọi là “Satoshi của DeFi”, điều này đủ để người mới hiểu được tầm quan trọng.
Thị trường tiền mã hóa hiện tại thiếu những người hô hào kiểu SBF. Mặc dù lần trở lại này AC có vẻ thận trọng hơn nhiều (điều này là tốt), nhưng nhìn chung vẫn tạo ra sức hút rất lớn – không dự án nào khác tìm được nhân vật vừa giỏi vừa có độ hot như vậy.
*Vượt mặt EVM song song*
EVM song song là một phân khúc đã bắt đầu và đang chờ được thổi phồng thêm. Gần đây có một đồng coin tên SEI, vốn hóa 33 tỷ USD, tăng giá rất mạnh, là tiên phong trong narrative EVM song song. Phía sau còn có MONAD, dự kiến vốn hóa có thể đạt hàng chục tỷ USD. Trong nhóm chuỗi công suất cao còn có SUI (138 tỷ), SOL (660 tỷ)... đều cùng một phân khúc.
Xét theo tình hình mạng thử nghiệm, hiệu năng của FTM có khả năng trở thành chuỗi công tương thích EVM nhanh nhất.
Xét theo góc nhìn này, so với MONAD chưa phát hành, SEI đã phát hành, SUI ngày nào cũng tăng mạnh, hay SOL đã đạt 700 tỷ USD, thì FTM với vốn hóa chỉ 2 tỷ USD có tỷ lệ hiệu quả cực kỳ hấp dẫn. Nó sẽ tự nhiên được hưởng lợi từ sự tăng trưởng của các chuỗi công vốn hóa lớn – SOL, SUI, MONAD càng tăng mạnh, thì dự án vốn hóa nhỏ hơn, tốc độ nhanh hơn, lại có cao thủ hàng đầu hô hào như FTM càng được tích tụ năng lượng. Nếu thị trường xuất hiện thêm dự án hay meme lớn, khả năng bùng nổ là rất cao.
*Rủi ro tương đối thấp*
Đồng coin này trong thời điểm không có narrative mới và là đáy của thị trường gấu, vùng đáy từng ở mức khoảng 0,3 USD. Hiện giá 0,6 USD, tức không gian giảm sâu tối đa chỉ còn 50%, điều này khác biệt rõ rệt so với STRK, ARB, ZK… vốn hóa đã lên hàng chục tỷ rồi mà vẫn phát hành mỗi ngày.
*Gợi nhớ SOL thời 10 đô*
Tôi thấy ở FTM có chút cảm giác nghịch chuyển như SOL trước đây – khi đó SOL ở mức khoảng 10 USD, cũng giống FTM hiện tại, ít người quan tâm, nhưng đội ngũ vẫn tích cực xây dựng, rồi bất ngờ bay vút lên trời.
Hiện mainnet sắp ra mắt, phân bổ vốn tốt, hoạt động trên kênh chính thức, sự kiện ngoại tuyến, cộng đồng developer, airdrop… rất sôi động. Tôi bắt đầu theo dõi từ mức 0,45 USD, thấy giá luôn vững chắc, tăng dần theo thời gian.
2. Vua cho vay AAVE
Giao thức này rất lâu đời, lượng phát hành đã gần hết, hoạt động trong lĩnh vực cho vay. Ngay cả trong thời kỳ gấu tồi tệ nhất, doanh thu hàng năm vẫn đạt vài chục triệu USD.
Trước đây, token AAVE chủ yếu dùng để phân phối thưởng cho người dùng giao thức, nên luôn có áp lực bán. Hiện lượng phát hành sắp hoàn tất, và kế hoạch tiếp theo là chia cổ tức phí sử dụng.
Trong thế giới tiền mã hóa, có bao nhiêu giao thức đã trải qua thử thách thời gian, vẫn chia cổ tức đều đặn cho người dùng, và còn có tiềm năng phát triển tốt hơn nữa? Có lẽ đếm trên đầu ngón tay.
DeFi là một trong số ít lĩnh vực đã chứng minh được giá trị dài hạn trong thị trường tiền mã hóa – thực ra đây cũng là lý do tôi để ý đến dự án FTM, danh tiếng "Satoshi của DeFi" quá lớn.
Ngoài cổ tức, AAVE còn có vài điểm đáng chú ý:
Ví dụ, dự án DeFi mới của Trump sử dụng AAVE làm hạ tầng nền tảng. Tương lai, nếu BlackRock và các ông lớn khác tham gia, cũng sẽ chủ yếu xoay quanh chuỗi ETH và AAVE.
Trên Base hiện có một sự kiện lớn: cbBTC, hàng trăm tỷ USD BTC của Coinbase sẽ lên chuỗi. Khả năng lớn nhất là BTC này sẽ được stake để vay USDT, dùng đòn bẩy đầu cơ. TVL của AAVE có thể tăng gấp 10 lần hoặc hơn. Nếu thuận lợi, định giá cũng có thể tăng gấp 10.
Trước tôi từng phân vân liệu có phải ai cũng tự xây giao thức cho vay riêng? Nhưng sau thấy khả năng này càng lúc càng nhỏ, vì cho vay liên quan trực tiếp đến an toàn vốn, là việc vất vả và rủi ro, lợi nhuận chỉ là phần hoa hồng lãi suất, nhưng một khi xảy ra rủi ro thì hậu quả khôn lường. Do đó, các giao thức trưởng thành như AAVE, với đội ngũ kinh nghiệm, mới là lựa chọn hàng đầu.
Vì vậy, mức đáy của AAVE là một giao thức ổn định, vốn lưu thông hoàn toàn, có chia cổ tức – giống như một công ty định giá 2 tỷ USD, mỗi ngày thu nhập vài chục triệu USD và chia cho người nắm giữ, mức đáy như vậy đã khá rõ ràng.
3. ETH
Bạn có thể nghĩ: cái này cần gì phải viết? Tôi cho rằng vẫn đáng viết. Dù hiện tại ETH có rất nhiều vấn đề, bị mọi người chế giễu, nhưng ETH vẫn là đồng coin tốt nhất, có giá trị nhất.
Vitalik Buterin yêu đương thì sao? Tôi còn mong anh ấy yêu nhiều hơn, tích lũy thêm trải nghiệm, tìm được người trong mộng. Còn về các tin xấu (FUD) hiện tại, tôi lại cho rằng đây chính là cơ hội mua tốt – không có nghĩa là giá không thể giảm tiếp, mà là cơ hội tương đối tốt.
Ví dụ, tôi thấy có sàn giao dịch phái sinh perpetual được MC hô hào, lập tức nghĩ: nếu trên chuỗi SOL có một sàn như vậy, mở lệnh lớn gặp暴跌 (giảm mạnh) rồi sập mạng thì sao? Rất khó chịu. Vẫn là ETH đáng tin cậy và yên tâm hơn.
ETH thuộc loại trừ khi thế giới tiền mã hóa biến mất, nếu không nó vẫn là đồng coin quan trọng thứ hai – bởi vì mỗi lần xuất hiện FUD thực ra là một ân huệ.
Ba, Những điều khác
Đầu cơ tiền mã hóa thực sự không dễ dàng. Nhìn chung, chiến lược tốt nhất có lẽ là chọn những đồng chất lượng, nắm giữ dài hạn. Lăn tăn mua đi bán lại rất dễ trắng tay.
Ngoài ra, dù lãi suất giảm 50%, thị trường chứng khoán Mỹ lại tăng mạnh nhất – những cổ phiếu vốn hóa hàng nghìn tỷ USD vẫn tăng vọt, điều này dạy tôi một bài học: đừng bao giờ nghĩ là "cao quá rồi" hay "thấp quá rồi", bản chất con người với sự điên cuồng và tham lam là không thể đoán trước.
Nắm giữ những đồng coin chất lượng, trong 2 năm tới với xu hướng giảm lãi suất và bơm tiền, những ngày tốt lành không còn xa. Ai đang giữ những tài sản tốt, 2 năm tới có thể kỳ vọng lợi nhuận trung bình 5-10 lần.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@BTCdayu
