Electric Capital: Sau khi nghiên cứu hơn 1.500 dự án, chúng tôi đã phát hiện ra điều gì?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Electric Capital: Sau khi nghiên cứu hơn 1.500 dự án, chúng tôi đã phát hiện ra điều gì?
DeFi trở thành danh mục chính của tiền mã hóa, NFT hỗ trợ toàn bộ ứng dụng tiền mã hóa.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Electric Capital
Biên dịch: Peisen, BlockBeats
Lời người biên tập: Sau khi theo dõi hơn 1.500 dự án trên toàn bộ lĩnh vực tiền mã hóa, Electric Capital đã tạo ra Bản đồ thị trường tiền mã hóa, phân chia các dự án thành sáu tầng công nghệ gồm cơ sở hạ tầng cốt lõi, mở rộng quy mô, tính tương tác, công cụ và dịch vụ dành cho nhà phát triển, giao thức và ứng dụng; từ đó đưa ra nhận định DeFi hiện đã trở thành hạng mục chính trong không gian tiền mã hóa; NFT đang làm nền tảng cho toàn bộ các ứng dụng mã hóa; các dự án về khả năng mở rộng và tính tương tác đang trưởng thành; các ứng dụng và giao thức hướng tới người tiêu dùng đang tăng trưởng; các công nghệ đổi mới đã chuyển từ giai đoạn lý thuyết sang thực tiễn.
Bản đồ thị trường tiền mã hóa theo dõi hơn 1.500 dự án trên toàn bộ lĩnh vực tiền mã hóa. Mục tiêu của bản đồ này là giúp mọi người hiểu và đặt các dự án vào bối cảnh phù hợp trong hệ sinh thái tiền mã hóa. Nó minh họa rõ ràng cấu trúc ngành và vai trò của các công ty, dự án khác nhau.
Trang web này là một điểm đến quan trọng để cộng đồng nắm bắt không gian tiền mã hóa đang không ngừng mở rộng.
Bản đồ thị trường tiền mã hóa là công cụ đầu tiên đặt vai trò của từng dự án lớn vào đúng bối cảnh trong hệ sinh thái. Bản đồ được chia thành sáu tầng công nghệ, từ các dự án cơ sở hạ tầng ở đáy đến các dự án hướng tới người dùng cuối ở đỉnh. Các tầng này phản ánh tiến trình trưởng thành của cơ sở hạ tầng tiền mã hóa.
Sáu tầng công nghệ của Bản đồ thị trường tiền mã hóa gồm:
Cơ sở hạ tầng cốt lõi: Tầng nền tảng này bao gồm Bitcoin và các dự án blockchain lớp 1 khác, những dự án mở rộng từ thiết kế ban đầu của Bitcoin, cung cấp các cải tiến và sự đánh đổi khác biệt. Các dịch vụ khai thác, nhà sản xuất phần cứng và các dự án cấp độ cơ sở hạ tầng khác cũng nằm trong tầng này.
Mở rộng quy mô: Khi việc sử dụng Bitcoin, Ethereum và các blockchain lớp 1 khác gia tăng, các dự án giải quyết vấn đề khả năng mở rộng bắt đầu xuất hiện. Tầng này bao gồm các dự án lớp 2, lớp 3 và blockchain mô-đun.
Tính tương tác: Khi số lượng chuỗi tăng lên, khả năng truyền tải thông tin giữa các chuỗi trở nên thiết yếu. Các dự án trong tầng này tập trung vào việc thực hiện giao tiếp liên chuỗi, chia sẻ dữ liệu và chuyển tài sản.
Công cụ và dịch vụ dành cho nhà phát triển: Tầng này liệt kê các công cụ, dịch vụ và nhà cung cấp dữ liệu quan trọng đối với cả nhà phát triển và người dùng. Nó bao gồm mọi thứ từ khung phát triển đến các công cụ phân tích dữ liệu.
Giao thức: Các dự án này có đặc điểm là phần lớn quy tắc được thực thi trên chuỗi. Nhiều giao diện người dùng khác nhau có thể được xây dựng trên các giao thức này nhằm phục vụ các nhóm người dùng khác nhau. Các dự án này bao gồm nhiều trường hợp sử dụng như DeFi, NFT và trò chơi, mạng xã hội, danh tính và chủ quyền dữ liệu, quyền riêng tư.
Ứng dụng: Các dự án này có đặc điểm là phần lớn quy tắc không được thực thi trên chuỗi. Chúng bao gồm các trường hợp sử dụng như tài chính tập trung, nền tảng sáng tạo nội dung, NFT và trò chơi, mạng xã hội, danh tính và quản lý dữ liệu cùng chủ quyền, quyền riêng tư.
Ranh giới giữa giao thức và ứng dụng không phải lúc nào cũng rõ ràng, và nhiều dự án có thể được xem là cả hai. Điều này xảy ra vì nhiều ứng dụng trong tiền mã hóa đều có cả thành phần off-chain và on-chain.
Trong Bản đồ thị trường tiền mã hóa, có 138 dự án được liệt kê ở nhiều hạng mục khác nhau.
Bản đồ thị trường tiền mã hóa nhằm trực quan hóa định hướng phát triển của phần lớn các dự án trong lĩnh vực mã hóa. Chiều cao của mỗi tầng cho thấy số lượng dự án — tầng cao nhất là nơi có nhiều dự án nhất. Trong mỗi tầng, các hạng mục có nhiều dự án hơn nằm bên trái, các hạng mục ít dự án hơn nằm bên phải.
Khi công nghệ mã hóa trưởng thành, lĩnh vực này ngày càng trở nên chuyên môn hóa và phức tạp hơn. Chúng tôi tạo ra Bản đồ thị trường tiền mã hóa nhằm cung cấp cái nhìn tổng quan về ngành công nghiệp tiền mã hóa đang nhanh chóng mở rộng.
Kể từ tháng 6 năm 2019, Bản đồ thị trường của Electric Capital đã bao gồm hơn 500 dự án. Mặc dù chỉ tính các dự án quan trọng, bản đồ thị trường tiền mã hóa năm 2024 bao gồm hơn 1.500 dự án
Kể từ khi phát hành ấn bản đầu tiên của bản đồ thị trường vào năm 2019, lĩnh vực tiền mã hóa đã trải qua những thay đổi lớn:
DeFi hiện đã trở thành hạng mục chính trong tiền mã hóa. Năm 2019, do chưa đủ lớn để tách biệt khỏi các ứng dụng tài chính phi giao thức, hạng mục DeFi không xuất hiện trong bản đồ thị trường. Các dự án như Uniswap và Compound được ra mắt chưa đầy một năm trước đó. Đồng ổn định DAI, hiện có nguồn cung lưu hành 34 tỷ USD và là đồng ổn định lớn thứ ba, khi ấy chưa được ra mắt. Tổng giá trị bị khóa (TVL) của toàn bộ DeFi thời điểm đó còn chưa đến 500 triệu USD. Ngày nay, DeFi có TVL đạt 85 tỷ USD và là hạng mục lớn nhất trong Bản đồ thị trường tiền mã hóa, bao gồm 394 dự án, trải dài trên 14 tiểu hạng mục, trong đó có các tiểu hạng mục chuyên biệt hoàn toàn mới như kiếm lợi nhuận, staking linh hoạt, tái stake linh hoạt, v.v.
NFT hiện đang làm nền tảng cho toàn bộ các ứng dụng mã hóa. Năm 2019, các bộ sưu tập NFT nổi bật nhất như Cryptokitties được xếp vào hạng mục "trò chơi". Gần như không có bộ sưu tập độc lập nào tồn tại. Hầu hết các ứng dụng không sử dụng NFT. Ngày nay, NFT đã trở thành tiêu chuẩn tài sản xuyên suốt nhiều lĩnh vực như trò chơi, nền tảng sáng tạo nội dung, âm nhạc, nghệ thuật, chương trình khách hàng thân thiết, tài chính, danh tính. Các giao thức cho phép cho vay, đi vay và phái sinh trên tài sản NFT đã trở thành một hạng mục hoàn toàn mới, bao gồm 49 dự án.
Các dự án về khả năng mở rộng và tính tương tác đang trưởng thành. Năm 2019, có 17 dự án lớp 2. Có 8 dự án liên quan đến liên chuỗi và tính tương tác. Ngày nay, khả năng mở rộng và tính tương tác tồn tại như các "tầng công nghệ" riêng biệt trong Bản đồ thị trường tiền mã hóa, bao gồm nhiều hạng mục và tiểu hạng mục. Hiện nay có 73 dự án lớp 2 quan trọng. Các dự án lớp 3 đã xuất hiện. Blockchain mô-đun là một hạng mục mới trong khả năng mở rộng, với hơn 60 dự án quan trọng — nhiều hơn tổng số dự án lớp 2 và liên chuỗi năm 2019. Ý định (intent) và trừu tượng hóa tài khoản (account abstraction) là một hạng mục mới trong tầng tính tương tác, với 11 dự án.
Các ứng dụng và giao thức hướng tới người tiêu dùng đang tăng trưởng. Trò chơi, mạng xã hội và các ứng dụng hướng tới người dùng khác đang mở rộng nhanh chóng. Năm 2019, chỉ có 30 dự án trò chơi chính; ngày nay, có tổng cộng 121 dự án trong lĩnh vực trò chơi, nền tảng trò chơi và metaverse. Các ứng dụng và giao thức mạng xã hội hiện có 110 dự án.
Các công nghệ đổi mới đã chuyển từ giai đoạn lý thuyết sang thực tiễn. Những đổi mới từng ở giai đoạn lý thuyết năm 2019 nay đã có các dự án hoạt động thực tế. Ví dụ, công nghệ zero-knowledge đã phát triển từ vài dự án tiên phong như Zcash đến mức được sử dụng bởi 159 dự án trong Bản đồ thị trường tiền mã hóa.
Khi các hạng mục trưởng thành, một số đã trải qua quá trình tích hợp. Năm 2019, các nền tảng hợp đồng thông minh và sàn giao dịch là hai hạng mục lớn nhất trong các dự án tiền mã hóa. Do người dùng và nhà phát triển đã tập trung vào ít nền tảng hơn, số lượng dự án trong hai hạng mục này không tăng đáng kể. Khi các hạng mục tiếp tục trưởng thành, chúng tôi dự đoán hiệu ứng tích hợp tương tự sẽ ảnh hưởng đến các hạng mục khác.
Chuyên môn hóa trở nên then chốt trong lĩnh vực tiền mã hóa để theo kịp tiến độ ở các hạng mục khác nhau. Mỗi lĩnh vực đòi hỏi chuyên môn riêng biệt. Khi tiền mã hóa mở rộng, việc hiểu toàn diện tất cả các lĩnh vực dọc ngày càng trở nên thách thức. Bản đồ thị trường tiền mã hóa được thiết kế nhằm giải quyết vấn đề này bằng cách cung cấp cái nhìn tổng quan toàn ngành.
Bản đồ thị trường tiền mã hóa chỉ nhằm bao gồm các dự án chính và do đó đánh giá thấp số lượng dự án thực tế trong không gian tiền mã hóa. Mục đích của bản đồ là bao gồm các dự án có ảnh hưởng quan trọng về mặt ngành hoặc văn hóa và có tính lâu dài.
Các dự án trong bản đồ này được chọn lọc từ một hồ chứa hàng ngàn dự án tiền mã hóa. Để được đưa vào bản đồ, một dự án phải đáp ứng ít nhất một trong các tiêu chí sau:
-
Huy động vốn trên 2 triệu USD kể từ năm 2019 và có cập nhật hoạt động kể từ tháng 3 năm 2024
-
Huy động vốn trên 50 triệu USD kể từ năm 2019 và có cập nhật hoạt động kể từ tháng 3 năm 2024
-
Có hơn 50 nhà phát triển tham gia trong năm 2024
-
Xếp hạng市值top 100 trên Coingecko
-
Là dự án DeFi chính trên chuỗi của nó theo DefiLlama
-
Là dự án cá nhân có cộng đồng hỗ trợ đáng kể với hơn 10.000 người theo dõi Twitter
-
Là dự án cá nhân đảm nhiệm vai trò dẫn dắt hoặc nổi bật trong hệ sinh thái của một chuỗi
Ngay cả khi đáp ứng các tiêu chí trên, các dự án tham gia hackathon hoặc không cho thấy ý định ra mắt sản phẩm ban đầu hoặc lộ trình ra mắt quá xa vẫn bị loại trừ.
Bản đồ thị trường tiền mã hóa chưa hoàn thiện và đang trong giai đoạn thử nghiệm. Hãy giúp chúng tôi cải thiện nó! Bản đồ này vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm và còn rất xa so với sự hoàn chỉnh.
Chúng tôi đã rà soát hàng ngàn dự án tiền mã hóa để đưa vào bản đồ, nhưng chúng tôi dự kiến vẫn còn những khoảng trống. Một số dự án có thể vắng mặt do thiếu dữ liệu nguồn. Việc phân loại có thể mang tính chủ quan, do đó một số hạng mục có thể thiếu dự án.
Hơn nữa, theo thời gian, các dự án mới ngày càng trở nên quan trọng, việc giữ bản đồ luôn cập nhật sẽ là nỗ lực chung của cộng đồng.
Bằng cách xây dựng công khai Bản đồ thị trường tiền mã hóa, chúng tôi nhằm cung cấp một công cụ hữu ích và do cộng đồng dẫn dắt cho tất cả mọi người trong ngành tiền mã hóa.
Thiếu dự án? Phân loại sai? Phản hồi chung? Vui lòng đóng góp tại đây để hoàn thiện và mở rộng Bản đồ thị trường tiền mã hóa.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@ElectricCapital
