11 nguyên tắc đơn giản nhất để đầu tư vào thị trường tiền mã hóa từ nhà sáng lập LK Venture
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
11 nguyên tắc đơn giản nhất để đầu tư vào thị trường tiền mã hóa từ nhà sáng lập LK Venture
Tóm tắt 11 khía cạnh về cách xem xu hướng, đánh giá con người và tài sản trong thị trường tiền mã hóa.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Tiểu Ẩn Tân Thập Niên (Feng Wang)
Đầu tư vào thị trường tiền mã hóa luôn mang tính đặc thù riêng. Bước vào thế giới mật mã như khu rừng đen tối, nơi có biến động dữ dội, thao túng khó lường và tin tặc lúc nào cũng sẵn sàng tấn công. Rủi ro ở đây gần như không thể đo đếm, nhưng đồng thời cơ hội mới cũng có thể xuất hiện bất cứ lúc nào. Để đầu tư thành công trên thị trường tiền mã hóa, điều quan trọng nhất là phải nắm được phương pháp đúng đắn.
Bài viết chia sẻ kinh nghiệm đầu tư thị trường tiền mã hóa này tôi viết cho đội ngũ nội bộ, thực ra tôi đang thử nghiệm một dự án kéo dài ba năm: làm sao để bằng cách đơn giản nhất, xem xu hướng, nhìn con người, đánh giá tài sản. Hiện tại đang quản lý một quỹ mã hóa 10 triệu USD, cuối năm nay sẽ nâng lên 100 triệu USD, trong ba năm tới mơ lớn một chút, biết đâu có thể quản lý quỹ 1 tỷ USD.
Ban đầu định viết mười điều, nhưng càng viết càng không dừng lại được. Thứ Năm vừa rồi, vừa họp vừa viết tay. Đây là bản nháp đầu tiên, về sau có thể sẽ tiếp tục bổ sung. Không thích thì đừng ném đá.
1/ Làm quỹ đầu tư thị trường 1.5
Đầu tư thị trường tiền mã hóa hoàn toàn khác biệt so với các hình thức thiên thần, VC và PE mà chúng ta từng biết trong lĩnh vực internet truyền thống. Thị trường non trẻ sôi động nhất này là một nền kinh tế lấy đầu tư thị trường thứ cấp làm nền tảng, và thị trường sơ cấp dùng để xây dựng thương hiệu.
Phía sau điều này có một logic rất quan trọng: chúng ta hoàn toàn có thể tham gia thị trường sơ cấp, nghiên cứu sâu, nắm thông tin dự án từ nguồn đầu tiên, rồi phát huy sức mạnh sớm hơn trên thị trường thứ cấp.
Thay vì chờ đợi lợi nhuận khóa sổ từ hai đến bốn năm ở thị trường sơ cấp. Tính thanh khoản bản địa, phi tập trung và đa kênh chính là sức hấp dẫn độc đáo của thị trường mã hóa. Vì vậy, điều chúng ta cần làm thực chất là đầu tư ở thị trường 1.5.
2/ Đồng hành cùng những nhà sáng lập năng động nhất
Nỗ lực đứng cạnh những dự án tốt nhất. Phải có khả năng thiết lập liên hệ thông suốt với các nhà sáng lập xuất sắc nhất. Phải hiểu họ đang nghĩ gì, bởi chính họ sẽ cung cấp cho chúng ta tín hiệu thị trường trực tiếp, giúp ta đọc được bối cảnh và đối tượng tham chiếu của thị trường. Chỉ khi làm như vậy, chúng ta mới có căn cứ tìm kiếm và phán đoán, xác định được dự án tiềm năng tiếp theo nằm ở đâu. Việc học hỏi từ các nhà sáng lập chính là điểm quý giá nhất. Về mặt cảm xúc, bạn bước vào trạng thái phát triển cùng họ, tạo được sự đồng điệu – điều này chắc chắn không phải là xấu.
3/ Rút vốn gốc nhanh chóng
Các dự án đầu tư ban đầu thường rất rẻ, có thể tăng gấp ba, năm hoặc thậm chí cao hơn. Ví dụ như bạn kiếm được từ Staking, dù chi phí thấp, cũng nên rút vốn gốc ngay, không tham lam, hãy hình thành thói quen này. Đặc biệt với các dự án mới vào thị trường, phần lớn chưa niêm yết trên các sàn lớn, thanh khoản cực kỳ yếu. Một khi tâm lý thị trường chung出现问题, việc rút vốn gốc cũng trở nên khó khăn, dễ bị mắc kẹt dài hạn.
Chúng ta cần giữ đủ vốn gốc để khởi động lần tiếp theo, để có thể bắt đáy lần sau, tìm kiếm mục tiêu mới.
4/ Dài hạn nắm giữ các dự án đầu ngành
Trọng tâm trong danh mục tài sản, 75–80% phải là các dự án đầu ngành hiện tại, đặc biệt chú trọng tìm kiếm những cái tên dẫn đầu tuyệt đối trong các phân khúc mới nổi, ví dụ như giao thức nền tảng và sàn giao dịch. Đầu tư quy mô lớn không bao giờ dựa vào tin tức, mà nhìn vào xu hướng thực sự. Khi điều chỉnh仓位, chúng ta chỉ thay thế các đầu ngành cũ, bổ sung thêm các đầu ngành mới.
5/ Tư duy đầu tư là tư duy ngang
Sáng lập dự án là tư duy dọc, càng đào càng sâu. Nhà đầu tư lại thường dùng tư duy ngang, thiết kế tổ hợp giữa các mục tiêu ngang hàng; khi đã tìm thấy đầu ngành của một thị trường ngách, cần chủ động tìm kiếm thị trường mới và đầu ngành mới tiếp theo. Chủ động tìm kiếm mục tiêu mới, phát hiện chủ đề mới, đừng say mê mãi một phân khúc. Có người sau khi đầu tư vào giao thức một phân khúc nào đó, cảm thấy mình rất am hiểu, rất chuyên nghiệp, liền tiếp tục mua thêm các tài sản liên quan trong phạm vi đó, cứ vòng vèo mãi, thực ra chẳng cần thiết. Bạn chỉ cần nắm giữ đầu ngành là đủ.
Trước đây chúng ta thường nghe nói nhà đầu tư nên đầu tư vào thị trường mình hiểu. Nhưng thực ra, có ai sinh ra đã hiểu đâu? Thứ gọi là “hiểu” mà bạn thấy, thường là sau khi đã đầu tư mới thật sự hiểu rõ. Thậm chí nhiều nhà đầu tư khi tham gia dự án mới giật mình toát mồ hôi, nhận ra thực tế hoàn toàn khác xa nhận thức ban đầu. Trong ngành tiền mã hóa, mọi thứ thay đổi còn nhanh hơn. Các nhà đầu tư trong lĩnh vực này, đấu tranh chính là động lực học hỏi không ngừng, can đảm nhận diện cơ hội, và khả năng kịp thời sửa sai, chuyển đổi tài sản.
6/ Tập trung vào ra quyết định chứ không phải quản lý
Bản chất của việc ra làm đầu tư là tập trung năng lượng vào "nghiên cứu, ra quyết định". Đầu tư là bấm cò, bước then chốt cuối cùng chính là phản ứng trực tiếp với thông tin thu thập được. Làm đầu tư không phải làm quản lý. Tôi từng thấy vài tổ chức không lớn lắm, nhưng cảm giác bên dưới có rất nhiều nhân tài, chỉ cần quản lý tốt họ là xong, nhân tài đông đảo, họp hành toàn chuyện phiếm, kết quả rất tệ. Thực tế, càng nhiều người tham gia, trong dòng thông tin dù có thể có cái hay, nhưng phần lớn là tiếng ồn đáng sợ do nhiều giọng điệu khác nhau hòa lẫn. Người nhiều mà nhịp độ không ăn khớp, chẳng cần viết PPT làm gì. Nếu trong lòng đã có mục tiêu đầu tư khiến bạn rung động đến mức muốn ôm hôn, thì làm sao lại cần đến việc tô vẽ bằng PPT? Ra quyết định đầu tư, đừng làm nó phức tạp.
Đầu tư trong ngành mã hóa thường không thể chậm trễ, khi đã có cảm giác thị trường, phải hành động ngay lập tức. Bằng không, khi giá tăng rồi mới nhảy lên xe, lá gan dùng để ra quyết định ban đầu chắc chắn đã mất phân nửa, sau đó có thể tức giận, mất kiểm soát cảm xúc, sai lầm nối tiếp sai lầm.
7/ Tốt nhất là hợp tác hai người cùng làm
Việc này giống như xây dựng đội ngũ khởi nghiệp. Tổ đội hai người gần như là cấu trúc lý tưởng nhất, có thể xem xét sự kết hợp về chuyên môn và năng lực. Về chuyên môn, một người giỏi sản phẩm và công nghệ, người kia giỏi kinh tế hoặc tài chính, hoặc thậm chí xã hội học, tâm lý học. Xét theo khía cạnh năng lực hoặc tính cách, có người giỏi tổ chức nguồn lực, có người giỏi tạo ảnh hưởng. Tất cả những điều trên đều là tổ hợp vàng về năng lực chuyên môn.
Nếu một đội đầu tư, hai người hoặc nhiều người, một là không懂技术, hai là không viết Twitter, thậm chí không tìm thấy họ trong cộng đồng, trong ngành hỗn tạp như vậy, chắc chắn sẽ khó tồn tại. Ngành nào cũng hỗn tạp, cũng khó sống.
Vậy, ưu thế của hai bạn là gì?
8/ Không nên quá mê tín vào sở trường của bản thân
Làm đầu tư cần cẩn thận tránh rơi vào tư duy biểu đồ nến vô tận. Một khi nghiện rồi sẽ thành kiểu suy nghĩ ngắn hạn, bán khống mua nhiều, giống như một đội phát triển sản phẩm chỉ mãi đắm chìm trong tư duy lập trình thuần túy, bận rộn trong đống mã nguồn, trông có vẻ chuyên nghiệp và chăm chỉ, nhưng hầu như không dành thời gian gặp khách hàng, cuối cùng thường đổ sông đổ biển.
Có một kiểu người rất thích một công cụ hay phương pháp nào đó, đến mức thành thạo, nhưng thực ra những người lệ thuộc quá mức vào con đường kỹ thuật, một khi bắt đầu bỏ ngoài tai thế giới bên ngoài, thường coi thường sự khác biệt. Khi phát hiện thay đổi vượt khỏi phạm vi giải thích của công cụ cũ, họ lại bảo đó là huyền học. Những người như vậy sống trong cái giếng được trang trí đẹp đẽ, nhưng cũng chưa chắc phù hợp làm đầu tư.
Thực ra, dù làm đầu tư hay làm sản phẩm, đều có điểm chung: muốn biết thời thế, không được quá tự tin vào sở trường của mình. Trước tiên phải thoát ra, đứng ngoài để nhìn bức tranh.
9/ Vì sao đặt cược lại khó
Một mục tiêu tốt thường ít người biết đến, số người nắm giữ cũng không nhiều. Một khi nhiều người cùng sở hữu, tiếng tăm đã lớn, nghĩa là dự án đã qua giai đoạn tốt nhất để đầu tư. Vì vậy, làm đầu tư cũng là cuộc đua cảm giác ngược dòng, thử thách can đảm đặt cược. Hãy đầu tư khi chưa ai để ý. Năm ngoái, tôi bảo một đồng nghiệp đi xem một token giao thức tài sản mới của Bitcoin, anh ấy thấy số địa chỉ ví chưa đến 1.000, liền nói thị trường còn quá sơ khai, không có tương lai. Quay đầu đi theo dõi biểu đồ nến Bitcoin ngay. Thực ra, chúng ta bước vào thị trường tiền mã hóa chính là vì những câu chuyện có thể mang lại lợi nhuận ít nhất 100 lần.
Có một câu, bạn có thể coi như đùa. Suốt nhiều năm qua, qua quan sát con người, tôi thấy những ai chi tiền mà cảm thấy khoái cảm, thì phù hợp làm đầu tư.
10/ Gen khởi nghiệp
Trong đội đầu tư, nếu có người có nền tảng khởi nghiệp mạnh mẽ sẽ là điểm cộng lớn. Một nhà khởi nghiệp giỏi, bất kể thành bại ra sao, luôn giữ được một phẩm chất quan trọng nhất: cảm giác đói khát. Thực tế chứng minh, điều này không liên quan gì đến tuổi tác. Người có thể nói ra "Stay hungry, Stay foolish", Jobs chắc chắn là người thấu hiểu nhân tính. Ngược lại, một người có nền tảng từ các công ty lớn, dù bề ngoài hào nhoáng, lại có thể là điểm trừ.
Mười mấy năm qua, tôi gặp rất nhiều nhà khởi nghiệp không thành công hoặc thậm chí thất bại, khi chuyển sang làm đầu tư lại lật ngược tình thế, thành công rất nhiều. Cũng gặp vài nhà quản lý nghề nghiệp rất thành công chuyển sang đầu tư, quá coi trọng hình thức, thực tế chẳng làm gì, tại sao? Bởi cảm giác thành tựu sự nghiệp của họ đã được thỏa mãn từ lâu. Những高管 này khi rời công ty lớn, thói xấu tích lũy ở đó sẽ không thay đổi, coi tiền LP đưa như một lớp vỏ che đậy cho việc nghỉ hưu sớm.
11/ Quản lý kỳ vọng tâm lý
Đầu tư cuối cùng vẫn là nhìn vào lợi nhuận, đến lúc nên rút thì phải rút. Khi rút lui, đừng quan tâm người kế tiếp vào接手有多厲害, hay có bao nhiêu nhà đầu tư khác tham gia tạo nên khí thế lớn đến đâu. "Bán khi người ta ồn ào náo nhiệt" – câu này đương nhiên là chân lý. Khi nào là điểm sôi động? Bạn chỉ cần quan tâm một điều duy nhất: quản lý kỳ vọng, lợi nhuận trên sổ sách của bạn đã tăng bao nhiêu lần, đã đạt được kỳ vọng ban đầu bạn đặt ra chưa?
Mục tiêu nhỏ nhằm nâng cao năng lực, bao gồm chuyên môn, nhận thức, năng lượng và sức hút, đều có thể rèn luyện để cải thiện. Xuất thân là mệnh, không kể sang hèn. Phát tài lớn nhờ vận may lớn. Có thể từng bước kiếm tiền, đó mới là bản lĩnh. Vấn đề là, bạn định kiếm bao nhiêu tiền?
Thực tế một chút, sống lâu dài. Còn sống, là còn cơ hội mơ mộng.
Viết mãi, rồi cũng thành tục. Ban đầu bước vào thị trường mã hóa, năm năm trước, tôi từng nói sẽ viết cuốn "Quan điểm của tôi về tài sản mã hóa", để làm tổng kết. Nhớ mãi không quên, nhưng chẳng biết bắt đầu từ đâu. Năm năm sau, dù vẫn bế tắc, nhưng cũng học được kha khá bề nổi. Năm năm qua, thực ra chỉ là bổ sung kiến thức phổ thông về thị trường, kinh tế và tài chính. May mắn duy nhất là, tôi vẫn giữ nguyên cảm giác đói khát.
Cập nhật / Bốn ý kiến đúng đắn dưới đây, có thể nghe theo chiều ngược lại.
Một số kết luận trong đó đang từng năm bị phá vỡ. Những người sáng tạo cần có, là sự kiên định trong nhận thức, dám cá và chấp nhận thua.
1/ NFT chẳng có tương lai! —— Token trực tiếp hơn. Hình ảnh nhỏ mà làm tài sản bất khả thay thế? Làm sao có thể?
2/ Bitcoin tốt rồi, đủ rồi! —— Mở rộng khả năng lập trình? Ethereum đã có rồi, đừng làm lại bánh xe.
3/ Game trên chuỗi chắc chắn không có cơ hội! —— Nếu tôi muốn chơi game, tại sao không chơi trên máy console hay game online?
4/ Trước đó hơn, tôi còn nghe một bậc tiền bối dày dạn trong giới tiền mã hóa nói thẳng với tôi rằng, DeFi chỉ là một trò đa cấp thoáng qua. Đừng chạm vào.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@wangfeng_0128
