Sau tin tức giả về ETF, Pyth đã ứng phó như thế nào với biến động mạnh giá Bitcoin
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Sau tin tức giả về ETF, Pyth đã ứng phó như thế nào với biến động mạnh giá Bitcoin
Nghiên cứu trường hợp này cho thấy cách Pyth Network xử lý sự kiện tăng giá đột ngột và sau đó là giảm mạnh.
Chuyên sâu báo cáo Web3
Theo một bài đăng giả mạo từ tài khoản chính thức của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào ngày 9 tháng 1 năm 2024 lúc 21:11 UTC, giá Bitcoin đã trải qua một đợt biến động ngắn trong tuần này. Khoảng 15 phút sau khi thông báo giả được phát đi, Gary Gensler đã đưa ra tuyên bố chính thức từ tài khoản cá nhân của mình, xác nhận rằng tài khoản SEC đã bị tấn công.
Nghiên cứu trường hợp này minh họa cách Pyth Network xử lý sự tăng vọt đột ngột về giá và sự sụt giảm tiếp theo.
Một lần nữa giá cả biến động mạnh
Trong biểu đồ bên dưới, bạn có thể thấy giá tổng hợp của Pyth và khoảng tin cậy (hiển thị bằng vùng bóng màu tím) từ 21:11 đến 21:26 UTC ngày 9 tháng 1 năm 2024.
Vào thời điểm đỉnh điểm, giá BTC dao động quanh mức 48.000 USD trên hầu hết các sàn giao dịch. Khoảng tin cậy của Pyth mở rộng tương ứng để phản ánh sự bất định về giá giữa các thị trường giao dịch Bitcoin khác nhau.
Chúng tôi so sánh chuỗi giá tổng hợp BTC/USD của Pyth với giá thị trường BTC/USDT trên OKX — một cặp giao dịch thanh khoản cao, do đó là đại diện tốt cho giá thực tế của Bitcoin. Như bạn có thể thấy trong biểu đồ bên dưới, giá tổng hợp của Pyth (màu tím) sát rất gần với giá OKX (màu đen). Ngay cả khi giá biến động đột ngột, oracle giá của Pyth vẫn theo dõi chính xác hoạt động giá này ở độ phân giải cao trên nhiều thị trường thực tế.
Hãy cùng xem kỹ hơn cấu trúc của giá tổng hợp BTC/USD từ Pyth.
Biểu đồ bên dưới cho thấy giá tổng hợp cùng với giá trị khoảng tin cậy. Biểu đồ cũng hiển thị giá thấp nhất và cao nhất được công bố bởi các nhà xuất bản dữ liệu đang hoạt động (hoặc nhà cung cấp dữ liệu), cũng như các giá trị phân vị thứ 25 và thứ 75 của giá từ các nhà xuất bản đang hoạt động.
Phạm vi giữa phân vị 25 và 75 gần nhau cho thấy phần lớn các nhà xuất bản dữ liệu đã theo dõi đáng tin cậy hoạt động tăng giá Bitcoin trên các sàn giao dịch tập trung chính. Mặc dù có một số ngoại lệ ở cả hai hướng (ví dụ như giá trị tối đa từ các nhà xuất bản đang hoạt động), thuật toán tổng hợp của Pyth đã thành công trong việc loại bỏ những giá trị ngoại lệ này.
Biểu đồ bên dưới cho thấy độ lệch chuẩn của giá giữa các nhà xuất bản dữ liệu đang hoạt động, phạm vi tứ phân vị (khoảng cách giữa phân vị 75 và 25), và độ rộng của khoảng tin cậy tổng hợp.
Khả năng của thuật toán tổng hợp Pyth trong việc lọc các giá trị ngoại lệ thể hiện rõ ràng trong biểu đồ này: độ lệch chuẩn giữa các nhà xuất bản vượt xa phạm vi tứ phân vị, chủ yếu do ảnh hưởng của một vài giá trị ngoại lệ. Đặc biệt, các nhà xuất bản báo cáo giá cao nhất từ 21:20 đến 21:45 có thể đã gặp vấn đề về nguồn dữ liệu trong giai đoạn này. Tuy nhiên, nhờ thường có khoảng 30 nhà xuất bản đang hoạt động đối với nguồn cấp dữ liệu BTC/USD và nhờ tính năng kháng ngoại lệ vốn có trong thuật toán tổng hợp, giá tổng hợp đã lọc chính xác ảnh hưởng của các giá trị bất thường này. Khoảng tin cậy của Pyth phù hợp chặt chẽ với phạm vi tứ phân vị chứ không phụ thuộc vào phạm vi ngoại lệ.
Một quan sát thú vị: trong cửa sổ một giờ, giá từ một trong các sàn CEX hàng đầu nằm trong khoảng tin cậy xung quanh giá tổng hợp của Pyth trong 73% thời gian; và trong 93% thời gian, giá CEX nằm trong 2 khoảng tin cậy.
Kết quả này phản ánh quy trình hiệu chỉnh tốt: khi có sự khác biệt giữa các nhà giao dịch và các nơi thanh khoản, khoảng tin cậy của các nhà xuất bản dữ liệu sẽ mở rộng; khi có sự đồng thuận giữa họ, khoảng tin cậy sẽ thu hẹp. Hành vi này đúng như thiết kế của đặc tính khoảng tin cậy Pyth, đồng thời cung cấp thông tin sâu sắc mạnh mẽ và khả thi cho các giao thức phía sau sử dụng dữ liệu nguồn cấp BTC/USD từ Pyth.
Phân tích chi tiết: Tweet giả của SEC
Hãy cùng xem xét một khung thời gian cụ thể vào lúc 21:12:30 GMT trong ngày.
Giá tổng hợp là 47.673,93 USD. Giá thấp nhất từ nhà xuất bản là 46.720,02 USD, chỉ có hai nhà xuất bản báo giá dưới 47.000 USD. Giá cao nhất là 47.826,18 USD. Tổng độ rộng khoảng tin cậy là 105,77 USD, 23 nhà xuất bản đang hoạt động đưa ra giá trong phạm vi hẹp khoảng 350 USD, chỉ có 5 nhà xuất bản nằm ngoài phạm vi này.
Tiếp tục phóng to vào giai đoạn tăng mạnh ban đầu, từ 21:12 đến 21:15 GMT, chúng ta có thể trực quan thấy khoảng tin cậy mở rộng trong bối cảnh biến động và bất định lớn hơn.
Thật vậy, trong 3 phút này, độ rộng trung bình của tổng khoảng tin cậy vượt quá 77 USD, tương đương khoảng 0,15%.
Trong phần còn lại của giờ đó, độ rộng trung bình của tổng khoảng tin cậy khoảng 45 USD, tương đương khoảng 0,1%.
Phân tích chi tiết: Tuyên bố từ Gensler
Sau khi Gensler đăng tweet xác nhận thông báo giả về phê duyệt ETF từ tài khoản chính thức của SEC, giá Bitcoin dự đoán đã phản ứng trên nhiều sàn giao dịch tập trung. Trong cửa sổ một giờ này, giá trên một số sàn đã giảm xuống mức 44.750 USD.
Các nhà xuất bản dữ liệu của Pyth ngay lập tức phản ánh sự giảm giá thực tế, dẫn đến sự giảm nhanh chóng của giá tổng hợp được báo cáo. Khoảng tin cậy của Pyth mở rộng đáng kể để nắm bắt sự lệch giá giữa các sàn giao dịch thanh khoản khác nhau.
Khi giá Bitcoin trên các nền tảng này hồi phục về mức khoảng 45.600 USD, giá do các nhà xuất bản đưa ra dần hội tụ, và độ rộng tổng thể của khoảng tin cậy cũng giảm theo.
Khoảng tin cậy trước khi có tin (khoảng 46 USD, tương đương 0,1%) thấp hơn khoảng tin cậy sau khi có tin (khoảng 71 USD, tương đương 0,15%).
Lo ngại kéo dài về tin tức và sự điều chỉnh tiếp theo làm tăng thêm sự bất định của giá Bitcoin, dẫn đến biến động giá tăng mạnh và sự khác biệt trong giá do các nhà xuất bản đưa ra cũng gia tăng.
Theo thời gian, sự bất định giảm dần, và khoảng tin cậy tổng thể cũng thu hẹp theo. Nghiên cứu trường hợp này cho thấy khoảng tin cậy của Pyth một lần nữa hoạt động hiệu quả, duy trì độ bền vững trong bối cảnh thị trường khó lường.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@PythNetwork
