Thị trường tiền mã hóa nhìn lại năm 2023: Áp lực quy định, ứng dụng sâu hơn và triển vọng tích cực
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Thị trường tiền mã hóa nhìn lại năm 2023: Áp lực quy định, ứng dụng sâu hơn và triển vọng tích cực
Bài viết này sẽ tổng hợp những sự kiện và phát triển chính trong lĩnh vực tiền mã hóa trong 12 tháng qua.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: M6 Labs
Khi chúng ta khép lại năm 2023, hãy dành chút thời gian để nhìn lại một năm sôi động và đầy biến động trong lĩnh vực tiền mã hóa. Bài viết này sẽ tổng kết những sự kiện và phát triển chính đã xảy ra trong lĩnh vực tiền mã hóa trong 12 tháng qua.
Tháng Một: Bắt đầu với những thăng trầm
Giá Bitcoin giảm xuống mức thấp nhất trong năm là 16.800 USD vào đầu tháng, sau đó phục hồi lên khoảng 23.800 USD vào cuối tháng. Đến giữa tháng Một, vốn hóa thị trường tiền mã hóa đã vượt ngưỡng 1 nghìn tỷ USD.
Tháng Hai: Kraken đối đầu SEC
Trong tháng Hai, các hành động quy định trở thành tâm điểm chú ý. SEC can thiệp vào dịch vụ staking của Kraken, dẫn đến khoản phạt 30 triệu USD – một dấu mốc quan trọng. SEC cho rằng Kraken đã không đăng ký dự án staking của mình. Đây là lần đầu tiên SEC thực hiện hành động lớn nhằm vào dịch vụ staking.
Chủ tịch SEC Gary Gensler nhấn mạnh sự cần thiết phải công bố thông tin đầy đủ đối với các nhà cung cấp dịch vụ staking. Theo ông, các dịch vụ này cần tuân thủ luật chứng khoán liên bang, bất kể chúng được gọi là "cho vay", "kiếm lời", "phần thưởng", "lãi suất hàng năm" hay "staking".
Do đó, Kraken đã chấp nhận nộp phạt và đóng cửa dịch vụ staking tại Mỹ. Kết quả của vụ việc này có thể dẫn đến những thay đổi đáng kể về cách thức hoạt động của các dịch vụ staking ở quốc gia này, ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường tiền mã hóa cùng các bên liên quan.
Tháng Ba: Silvergate Capital ngừng hoạt động
Silvergate, một tổ chức tín dụng nổi bật trong ngành tiền mã hóa, đã chấm dứt hoạt động và thanh lý ngân hàng của mình, sở hữu tài sản trị giá hơn 11 tỷ USD. Quyết định này được đưa ra sau khi mạng lưới trao đổi Silvergate (SEN) ngừng hoạt động, đồng thời phải đối mặt với nhiều cuộc điều tra quy định khác nhau.
Tháng Tư: EU và MiCA
Liên minh châu Âu đã thông qua một quy định mang tính bước ngoặt mang tên Thị trường Tài sản Mã hóa (MiCA), tạo nên mô hình cho việc quản lý tiền mã hóa trên toàn cầu. MiCA nhằm mục đích xây dựng một khuôn khổ quy định thống nhất cho các tài sản mã hóa, tập trung vào việc cải thiện bảo vệ nhà đầu tư và thúc đẩy sự ổn định của thị trường.
Tháng Năm: Tham vọng Web3 của Mastercard
Mastercard hợp tác với nhiều nền tảng blockchain và ví điện tử để phát triển "Crypto Credential" – một tiêu chuẩn nhằm giúp cá nhân, doanh nghiệp và chính phủ xây dựng niềm tin trong hệ sinh thái blockchain. Mục tiêu của Mastercard là mang lại trải nghiệm tương tác liền mạch cho người dùng trong môi trường Web3, thể hiện sự tham gia ngày càng sâu rộng và niềm tin ngày càng tăng đối với ngành công nghiệp tiền mã hóa.
Tháng Sáu: Áp lực quy định gia tăng
Vào tháng Sáu, mối quan tâm về quy định tiếp tục leo thang khi SEC tiến hành điều tra các đối tượng lớn như Coinbase. SEC cáo buộc Coinbase từ năm 2019 đã không công bố thông tin đúng đắn, ít nhất đã niêm yết 13 loại tài sản mã hóa bị coi là chứng khoán chưa đăng ký, bao gồm Solana, Cardano và Polygon. Hành động pháp lý này gây ra ảnh hưởng tài chính nghiêm trọng đối với Coinbase, bao gồm mất ròng 12,8 tỷ USD khách hàng và cổ phiếu lao dốc mạnh. Cuối tháng, Coinbase đã phản kháng trước tòa án, tranh luận rằng các tài sản được giao dịch không phải là chứng khoán.
Tháng Bảy: Tranh tụng pháp lý và những cuộc phiêu lưu mới
SEC thất bại trong vụ kiện kéo dài nhiều năm chống lại XRP. Tòa án phán quyết rằng mặc dù Ripple vi phạm luật chứng khoán liên bang khi bán trực tiếp XRP cho các nhà đầu tư tổ chức, nhưng việc bán XRP theo cách tự động cho khách hàng bán lẻ lại không vi phạm các luật này.
Ngoài ra, WorldCoin do Sam Altman ra mắt nhằm giải quyết vấn đề bất bình đẳng thu nhập cũng thu hút sự chú ý đáng kể nhờ phương pháp tiếp cận sáng tạo.
Tháng Tám: Sự trỗi dậy của SocialFi
Sàn giao dịch xã hội Friend.tech ra mắt, cho phép người dùng mua "cổ phần" của tài khoản trên X, nhanh chóng thu hút lượng lớn người dùng. Nền tảng này trao quyền đặc biệt cho người mua, và chỉ trong chưa đầy hai tuần kể từ khi ra mắt ngày 10 tháng 8, số lượng địa chỉ người dùng đã tăng lên hơn 100.000. Sự phổ biến bùng nổ này góp phần thúc đẩy hiện tượng SocialFi và truyền cảm hứng cho nhiều nền tảng tương tự ra đời.
Tháng Chín: Sự trì hoãn của Mt Gox
Theo thông báo từ người quản lý của Mt. Gox, thời hạn hoàn trả cho các chủ nợ đã được gia hạn thêm một năm. Ngày hoàn trả mới được ấn định vào ngày 31 tháng 10 năm 2024. Các chủ nợ của sàn giao dịch đã sụp đổ này đã chờ đợi bồi thường kể từ vụ hack năm 2014 khiến 850.000 BTC bị đánh cắp. Sàn giao dịch cuối cùng đã thu hồi được khoảng 20% lượng token bị mất.
Tháng Mười: Phiên xử SBF kịch tính
Trong phiên xét xử liên bang bắt đầu đầu tháng Mười, cựu CEO FTX Sam Bankman-Fried phải đối mặt với các cáo buộc nghiêm trọng về gian lận và rửa tiền. Trong quá trình xét xử, những người bạn thân cũ của ông đã làm chứng chống lại ông. Bồi thẩm đoàn nhanh chóng đưa ra phán quyết, tuyên bố Bankman-Fried phạm nhiều tội danh, bao gồm lừa đảo viễn thông đối với khách hàng FTX và các nhà cho vay Alameda Research, gian lận chứng khoán và hàng hóa đối với các nhà đầu tư FTX, cùng âm mưu rửa tiền.
Tháng Mười Một: CZ rời ghế lãnh đạo Binance
Tháng Mười Một, bức tranh tiền mã hóa tiếp tục thay đổi khi Binance, một trong những sàn giao dịch tiền mã hóa lớn nhất thế giới, đạt thỏa thuận hòa giải trị giá 4,3 tỷ USD vì vi phạm lệnh trừng phạt và chuyển tiền sai quy định. Ngoài ra, thỏa thuận còn bao gồm khoản phạt cá nhân đối với CEO CZ, và việc ông rời khỏi vị trí lãnh đạo ngay sau đó.
Tháng Mười Hai: Kết thúc đầy hưng phấn
Khi năm sắp khép lại, giá trị Bitcoin bắt đầu tăng lên, khơi dậy tâm lý lạc quan về khả năng phê duyệt ETF sắp tới và xu hướng thị trường tích cực. Kỳ vọng về Halving Bitcoin năm 2024 và thị trường tăng giá sớm đã thúc đẩy tinh thần phục hồi này. Cảm xúc đối với nhiều chuỗi EVM đạt đến đỉnh cao mới.
Nhìn nhận từ góc độ đầu tư mạo hiểm
Mặc dù tổng mức đầu tư giảm 68% so với năm 2022, đầu tư mạo hiểm vào các startup tiền mã hóa và blockchain vẫn duy trì sức mạnh trong năm 2023 với con số 10,7 tỷ USD. Xu hướng này nghiêng về các doanh nghiệp khởi nghiệp giai đoạn sớm, khi phần lớn các khoản đầu tư chảy vào các vòng hạt giống, pre-seed và Series A. NFT/trò chơi, cơ sở hạ tầng và Web3 tiếp tục thống trị cảnh quan đầu tư, cho thấy sức hấp dẫn lâu dài và tiềm năng tăng trưởng của các lĩnh vực này.
Phân tích trên chuỗi
Năm 2023 là một năm ấn tượng đối với tài sản kỹ thuật số, khi vốn hóa thị trường Bitcoin tăng trưởng 172%. Toàn bộ hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số, bao gồm Ethereum và các altcoin, cũng đạt được sự tăng trưởng đáng kể với mức tăng vốn hóa hơn 90%.
Sự tăng trưởng này làm nổi bật xu hướng gia tăng vị thế thống trị của Bitcoin – một hiện tượng phổ biến khi thị trường phục hồi từ các giai đoạn thị trường gấu kéo dài như năm 2021-22. Mặc dù khởi đầu chậm hơn và tỷ lệ ETH/BTC giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm, Ethereum vẫn đạt được tiến triển với việc triển khai thành công bản cập nhật Shanghai và mở rộng hệ sinh thái lớp thứ hai (layer 2).
Nhìn chung, tài sản kỹ thuật số đã thể hiện hiệu suất vượt trội so với các tài sản truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu và kim loại quý, trong đó phần lớn lợi nhuận được tạo ra sau một đợt tăng giá muộn vào cuối tháng Mười. Đợt tăng này được kích hoạt bởi việc Bitcoin phá vỡ ngưỡng then chốt 30.000 USD và nhiều ngưỡng giá quan trọng khác.
Một đặc điểm nổi bật của thị trường năm 2023 là độ sâu điều chỉnh và điều chỉnh giá tài sản kỹ thuật số rất hạn chế. Khác với mô hình lịch sử, khi quá trình phục hồi sau thị trường gấu và xu hướng tăng giá của Bitcoin thường trải qua ít nhất mức điều chỉnh -25%, thậm chí có lúc vượt quá -50%, thì mức điều chỉnh lớn nhất trong năm 2023 chỉ ở mức -20% so với đỉnh cao.
Điều này cho thấy sự hỗ trợ mạnh mẽ từ phía người mua và cán cân cung cầu thuận lợi trong suốt cả năm.
Ethereum cũng trải qua các đợt điều chỉnh nhỏ hơn, trong đó mức điều chỉnh lớn nhất xảy ra vào đầu tháng Một với mức giảm -40%, cho thấy sự kiên cường của bối cảnh thị trường dưới tác động của Merge làm giảm lượng phát hành cung và nhu cầu ổn định.
Kết luận
Dù phải đối mặt với các thách thức về quy định, biến động thị trường và những sự kiện doanh nghiệp lớn, ngành công nghiệp này trong năm 2023 đã thể hiện rõ sự kiên cường và khả năng thích ứng. Nhìn về năm 2024, những kinh nghiệm và bài học từ năm vừa qua sẽ định hình đường đi của tài sản kỹ thuật số, báo hiệu một tương lai đầy hứa hẹn và sôi động trong lĩnh vực tiền mã hóa. Khi bước sang năm mới này, dưới đây là những sự kiện lớn đáng mong đợi nhất:
-
Ra mắt các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum
-
Phát triển thêm về các mạng lớp thứ hai Base và Blast
-
Halving Bitcoin và tác động tiếp theo đến giá
-
Sự trỗi dậy tiếp tục của thị trường Inscriptions
-
Tăng tốc mạnh mẽ hơn nữa trong các lĩnh vực như DePIN và RWA.
Bạn kỳ vọng nhất điều nào?
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
M6 Labs
