Báo cáo hàng tháng của OKX Ventures cho tháng 5: Đầu tư vào Prisma, Rage Trade, Shutter Network, bao gồm các lĩnh vực LSD, phái sinh phi tập trung và MEV
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Báo cáo hàng tháng của OKX Ventures cho tháng 5: Đầu tư vào Prisma, Rage Trade, Shutter Network, bao gồm các lĩnh vực LSD, phái sinh phi tập trung và MEV
OKX Ventures tiếp tục đánh giá cao các lĩnh vực như hệ sinh thái ZK, cơ sở hạ tầng, DeFi, Web3.0, v.v.
Chuyên sâu báo cáo Web3Trong vòng một tháng qua, ngành tiền mã hóa đã phát triển nhanh chóng, OKX Ventures đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ này:
-
Hệ sinh thái BTC tiếp tục phát triển nhanh, OKX giới thiệu khái niệm BRC-30. BRC-30 áp dụng nguyên tắc thiết kế của BRC-20 và bổ sung các chức năng liên quan đến staking như gửi tiền, đúc và rút. BRC-20 đã trải qua làn sóng tăng trưởng mạnh vào tháng 5, hiện tổng vốn hóa thị trường đạt 475 triệu USD với hơn 24.000 token BRC-20. BRC-30 làm gia tăng nhu cầu về không gian khối, giúp thợ đào thu được lợi nhuận cao hơn, đồng thời mang lại cộng đồng mới cho Bitcoin, củng cố sức sống cộng đồng Bitcoin. OKX Ventures sẽ kiên định theo dõi và tiếp tục quan sát sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin, hợp tác cùng các đối tác như Unisat để dẫn dắt ngành công nghiệp và tiếp tục khám phá.
-
Hệ sinh thái ZK Layer2 đang phát triển nhanh chóng. zkSync Era - dự án đi đầu - hiện có TVL vượt quá 440 triệu USD, xu hướng tăng rõ rệt, vững chắc đứng thứ ba trong toàn bộ hệ sinh thái Layer 2. Trong vỏn vẹn ba tháng, số lượng tài khoản gửi tiền tích lũy đã tăng từ 10k lên 770k, mở rộng người dùng gần 80 lần. Trong đó khoảng 20k tài khoản đã thực hiện hơn 27 triệu giao dịch trong ba tháng. Mặc dù TVL vẫn còn khoảng cách lớn so với Arbitrum và Optimism, nhưng chi phí thanh toán hàng ngày của zkSync đã dần vượt qua hai nền tảng trước đó.
-
Các dự án hàng đầu thuộc hệ đa chuỗi LayerZero như Stargate tăng trưởng hơn 300% kể từ tháng 3, số người dùng hoạt động tăng gấp 30 lần, lượng người dùng duy trì ở mức khoảng 150k, cung cấp phương thức giao dịch thuận tiện hơn, phí chuyển rẻ hơn và giải pháp cross-chain an toàn hơn cho người dùng. Lĩnh vực MEV cũng duy trì đà tăng trưởng tốt, quy mô thị trường MEV (TAM) hiện đã tích lũy khoảng 450 triệu USD, Flashbots cũng ra mắt các tính năng mới như SUAVE.
OKX Ventures trong suốt tháng 5 vừa qua tiếp tục theo dõi sát sao diễn biến ngành, duy trì quan điểm lạc quan về các lĩnh vực như hệ sinh thái ZK, cơ sở hạ tầng, DeFi, Web3.0, và đã đầu tư vào các dự án Prisma, Rage Trade, Shutter.
Prisma
Tổng quan dự án
-
Prisma Finance là giao thức stablecoin LSD, tập trung khai thác tối đa tiềm năng của token staking thanh khoản trên Ethereum.
-
Prisma cho phép người dùng đúc một loại stablecoin (acUSD) được đảm bảo hoàn toàn bằng token staking thanh khoản. Stablecoin này sẽ nhận phần thưởng trên Curve và Convex Finance, tạo nên vòng xoáy vốn hiệu quả, người dùng có thể kiếm thêm phí giao dịch, CRV, CVX và PRISMA ngoài phần thưởng staking ETH.
-
Cơ sở mã nguồn của Prisma hoàn toàn bất biến, dựa trên Liquity, nhằm xây dựng một giao thức mạnh mẽ và stablecoin thực sự phi tập trung, với các tham số thế chấp linh hoạt, hấp dẫn những người muốn tận dụng tối đa LST mà không chịu rủi ro từ các stablecoin khác. Prisma DAO sẽ quản lý các tham số, phần thưởng và phí giao thức.
Điểm nổi bật
-
Prisma cho phép người dùng sử dụng bất kỳ LST nào dưới đây để đúc stablecoin thế chấp quá mức gốc acUSD, mang lại hiệu suất vốn chưa từng có cho những người nắm giữ LST. Với sự hỗ trợ từ phần thưởng staking ETH, các khoản vay được đảm bảo bằng LST sẽ tự động được hoàn trả.
-
Mã nguồn Prisma dựa trên Liquity, hoàn toàn bất biến, nhằm tạo ra một giao thức mạnh mẽ và stablecoin phi tập trung thực sự, với các tham số thế chấp linh hoạt thu hút người dùng muốn phát huy tối đa tiềm năng token staking thanh khoản. Prisma DAO sẽ quản lý các tham số, phân phối và phí giao thức. Dự án nhận được sự ủng hộ từ nhiều nhà sáng lập hàng đầu ngành như Curve Finance, Convex Finance, FRAX Finance.
-
OKX Ventures cho rằng thị trường token staking thanh khoản Ethereum (LST) đã tăng trưởng nhanh trong những năm gần đây, hiện vốn hóa thị trường đạt 18 tỷ USD, chiếm khoảng 10% giá trị thị trường Ethereum, trở thành hạng mục DeFi có TVL lớn nhất và đầy tiềm năng. Prisma Finance có thể đại diện cho một trong những hướng đi tiềm năng nhất trong lĩnh vực LST.
Rage Trade
Tổng quan dự án
-
Rage Trade là một giao thức perpetual futures đa chuỗi trên hệ sinh thái Arbitrum, sử dụng chiến lược vault UNI v3 đổi mới để tái sử dụng LP chưa được khai thác triệt để nhằm tạo thanh khoản sâu, chính thức ra mắt trên mạng Arbitrum vào ngày 13 tháng 12 năm 2022.
-
Các sản phẩm chính của Rage Trade gồm Delta Neutral Vault và 80-20 Vault. Delta Neutral Vault cho phép người dùng kiếm phần thưởng ETH trên GMX theo cách delta trung tính thông qua cơ chế thanh khoản có thể tái sử dụng trên toàn chuỗi; 80-20 Vault giúp ít nhất 80% token LP tiếp tục sinh lời trên giao thức gốc, 20% còn lại dùng làm thanh khoản ảo cho Rage Trade.
Điểm nổi bật
-
Thanh khoản có thể tái sử dụng trên toàn chuỗi: Thông qua LayerZero, dòng vốn thanh khoản từ các giao thức khác có thể đổ vào, bao gồm AMM (như Curve), thị trường tiền tệ (như Aave), giao thức phái sinh (như GMX), mở rộng độ sâu của pool vốn.
-
Chiến lược 80-20 Vaults: Giúp cân bằng rủi ro cho giao thức, nâng cao hiệu quả vốn đồng thời đảm bảo an toàn cho tài sản.
-
Delta Neutral Vault: Cung cấp thanh khoản trên GMX theo cách Delta Neutral (thực hiện bán khống trên Aave thông qua Risk-Off Vault và Risk-On Vault, giảm rủi ro phơi nhiễm với ETH và BTC), đồng thời kiếm phần thưởng ETH trên GMX. Ưu điểm nằm ở việc giảm rủi ro thị trường để đảm bảo lợi nhuận cho người staking GLP.
-
Áp dụng mô hình vAMM, thuận tiện cho arbitrage: vAMM không phụ thuộc oracle để nối giá với tài sản, vAMM là thị trường độc lập, do đó các trader arbitrage có thể phòng ngừa rủi ro vị thế trên CEX và thu lợi từ chênh lệch giá.
-
OKX Ventures cho rằng Rage Trade có thể mang lại cho người dùng hiệu suất vốn cao hơn, thanh khoản dồi dào hơn, trải nghiệm giao dịch mượt mà hơn và lợi nhuận LP hấp dẫn hơn.
Shutter
Tổng quan dự án
-
Shutter Network là giao thức MEV chống front-running/không bị lạm dụng, sử dụng mật mã ngưỡng (threshold encryption). Công việc chính của họ là hợp tác với L2 và sidechain, tích hợp cơ chế này, thêm mempool được mã hóa hoặc che dấu, bảo vệ MEV toàn bộ rollup/sidechain, đồng thời cải thiện khả năng chống kiểm duyệt.
Điểm nổi bật
-
MEV hiện tại vẫn là trở ngại lớn đối với việc áp dụng DeFi mainstream, trong khi cách xử lý vấn đề này trong hệ sinh thái hiện nay phụ thuộc nặng vào tập trung và các giả định tin cậy, ví dụ như giải quyết vấn đề ở relay hay sequencer. Shutter có thể cải thiện tình trạng này, đưa ra giải pháp MEV với mức độ tin cậy thấp hơn, cải thiện trải nghiệm người dùng và độ ổn định của thị trường phi tập trung.
-
Tiến độ triển khai sản phẩm của đội ngũ Shutter rất nhanh, dự kiến phiên bản đầu tiên ngăn chặn front-running và kiểm duyệt sẽ được triển khai trên chuỗi Gnosis. Ngoài ra, họ còn nhận được tài trợ từ Optimism DAO, là bước đầu tiên đưa mempool được mã hóa vào OP stack. Sản phẩm của Shutter nhận được sự công nhận và nhu cầu từ nhiều hệ sinh thái.
-
OKX Ventures đánh giá cao赛道 MEV, cho rằng Shutter có thể ngăn chặn hiệu quả phần tử ác ý của MEV (front-running, tấn công sandwich), giữ lại MEV "lành tính" (arbitrage, thanh lý), đồng thời kiến trúc công nghệ của họ có thể mở rộng sang nhiều trường hợp sử dụng khác, ví dụ như dùng DKG ngưỡng tương tự để cung cấp bỏ phiếu được che dấu/mã hóa trong Snapshot.
Về OKX Ventures
OKX Ventures kiên định ôm lấy tương lai phát triển phi tập trung, đặt cược mạnh mẽ vào phi tập trung, kiên trì theo đuổi triết lý phục vụ ngành đổi mới Crypto. OKX Ventures không phải là nhà đầu tư tài chính truyền thống, không chỉ "tài trợ tiền", mà còn sẵn sàng "cung cấp dịch vụ", có khả năng "chia sẻ nguồn lực", chúng tôi mong muốn đồng hành cùng mọi "đối tác khởi nghiệp" cùng phát triển. Không chỉ là người phát hiện các đội ngũ xuất sắc, sản phẩm tốt và công nghệ đổi mới, mà còn là người trao quyền cho các dự án khởi nghiệp xuất sắc. Đồng thời, OKX Ventures cũng là cầu nối giữa các dự án và OKX. Hỗ trợ hệ sinh thái OKX bao gồm OKX Wallet, NFT Marketplace, OKX Chain... OKX Ventures tận dụng kinh nghiệm sâu rộng trong ngành nhiều năm của OKX để cung cấp nền tảng và hỗ trợ đa chiều cho sự phát triển của các dự án.
Dù môi trường kinh tế vĩ mô toàn cầu chưa thật sự lạc quan, thường xuyên xảy ra các sự kiện đen swan, OKX Ventures vẫn tập trung vào sự phát triển nội tại của ngành, chứ không chú trọng vào các chu kỳ tăng/giảm giá. Chúng tôi quan tâm nhiều hơn đến các đổi mới lý luận thực tế, các ứng dụng mới khả thi, lượng người dùng thực sự gia tăng và quy mô ngành thực sự mở rộng. Chúng tôi lạc quan về sự phát triển trong vài tháng tới của hệ sinh thái Ethereum, hệ sinh thái đa chuỗi, hệ sinh thái Bitcoin, xây dựng cơ sở hạ tầng và các ứng dụng đổi mới.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
OKX Ventures
