22 bài học mà thị trường tiền mã hóa năm 2022 đã dạy cho chúng ta
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
22 bài học mà thị trường tiền mã hóa năm 2022 đã dạy cho chúng ta
Nếu bạn không biết nguồn gốc lợi nhuận ở đâu, thì chính bạn chính là nguồn gốc đó.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Edgy
Biên dịch: TechFlow
1. Việc khóa token là không đáng.
Trong DeFi, cơ chế khóa theo mô hình kinh tế ve từng trở nên phổ biến. Bạn khóa token của mình trong một khoảng thời gian để đổi lấy lợi nhuận hoặc tiện ích bổ sung.
Kết quả là có người nhìn thấy token đã khóa của họ mất tới -90% giá trị trong thị trường gấu. Tôi thích giữ token của mình luôn thanh khoản hơn.
2. Không có khái niệm "tiền thông minh".
Tất cả những người được cho là "thông minh nhất" trong lĩnh vực này đều thua lỗ (3AC, Alameda, các VC).
Kỹ năng cờ vua thượng hạng, bằng cấp MIT hay kỹ thuật lập trình cũng không đủ để ngăn chặn lòng tham và quản lý rủi ro kém. Đừng đầu tư vào một dự án chỉ vì có sự ủng hộ từ những nhân vật lớn.
3. Trong tiền mã hóa, chưa có gì là quá lớn để sụp đổ.
Hãy nhớ:
• 3AC
• FTX
• Luna
4. Hãy đặt câu hỏi về hành vi quản lý kho bạc.
Kho bạc của giao thức chính là mạch sống, không còn tiền nghĩa là không còn giao thức.
1) 3AC bí mật quản lý kho bạc của một số giao thức;
2) Một số người sáng lập bí mật dùng kho bạc để giao dịch.
Quản lý tài chính kém đã phá hủy những dự án tốt.
5. Thị trường tăng thì dễ, nhưng không phải giao thức nào cũng sống sót qua mùa đông tiền mã hóa.
Hãy luôn tự hỏi:
1) Nguồn vốn của giao thức có nằm ngoài token gốc của nó không?
2) Họ có đủ nguồn lực để tồn tại hơn 2 năm không?
3) Chi phí của họ có hợp lý không?
6. Tự bảo vệ khi có tin đồn phá sản:
• “Chúng ổn định mà”;
• “Khả năng FTX phá sản gần như bằng 0%”.
Khi mọi chuyện sắp xảy ra, hãy tự bảo vệ tiền của bạn. Không ai sẽ làm điều đó thay bạn.
7. Cẩn trọng với hiện tượng sùng bái cá nhân.
“Quyền lực dẫn đến tham nhũng; quyền lực tuyệt đối dẫn đến tham nhũng tuyệt đối”.
Mỗi nhân vật trung tâm năm nay đều sụp đổ.
• Daniele Sesta
• Do Kwon
• Zhu Su
• SBF
Bạn có thể đồng hành cùng họ trong thời điểm phát triển, nhưng hãy rời đi nhanh chóng trước sự sụp đổ không thể tránh khỏi.
8. Stablecoin thuật toán vẫn là giấc mơ hão huyền.
-
UST sụp đổ;
-
Bean thành nợ xấu;
-
FEI/USN đóng cửa;
-
USDN/USDT giao dịch thấp hơn mức neo.
Người ta sẽ tiếp tục cố gắng khiến các thí nghiệm này thành công, nhưng tôi thà nắm giữ stablecoin được đảm bảo bằng tiền pháp định và chỉ quan sát từ xa stablecoin thuật toán.
9. Cầu nối chuỗi chéo là nguy hiểm.
Vitalik từng cảnh báo chúng ta về vấn đề an toàn của cầu nối chuỗi chéo:
-
Cầu Ronin của Axie (624 triệu USD);
-
Wormhole trên Solana (326 triệu USD);
-
Cầu Harmony (100 triệu USD);
-
Nomad (190 triệu USD).
Khi sử dụng cầu nối chuỗi chéo, bạn đang chấp nhận thêm rủi ro.
10. Trên đời không có lợi nhuận miễn phí.
-
20% trên Anchor UST;
-
Lợi suất 5% Bitcoin thông qua CeFi.
Các công ty quảng bá các sản phẩm này như thể chúng an toàn như ngân hàng. Nhưng lợi suất đi kèm với rủi ro cao (-100%). Hoàn toàn khả thi khi giữ coin trong ví lạnh mà không sinh lời.
11. Tiền mã hóa vẫn gắn chặt với yếu tố vĩ mô.
Việc hợp nhất Ethereum là một trong những thành tựu công nghệ lớn nhất trong tiền mã hóa, nhưng tiếc rằng gió chiều vĩ mô quá mạnh khiến ETH không thể bay lên. Chính sách và quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ hiện đang chi phối vốn hóa thị trường tiền mã hóa.
12. Cẩn trọng với hiệu ứng hào quang.
• SBF lên bìa tạp chí Forbes;
• FTX cứu trợ BlockFi / Voyager;
• FTX tài trợ cho các vận động viên thể thao.
Hiệu ứng hào quang có nghĩa là mọi người không thực hiện thẩm định kỹ lưỡng. Nếu bạn chi đủ tiền, sẽ chẳng ai đặt câu hỏi sắc bén nữa.
13. Đừng cố đợi đúng đỉnh hoặc đúng đáy.
Bạn sẽ không bao giờ có thời điểm hoàn hảo, và việc cố đoán đúng thời điểm có thể làm tổn hại đến tài sản của bạn. Một chiến lược đơn giản hơn là rút dần trong thị trường tăng và tích lũy định kỳ trong thị trường gấu.
14. Vẫn có những trò chơi trong thị trường gấu.
Chúng ta thấy câu chuyện về lợi nhuận thực bắt đầu nổi lên vào khoảng mùa hè.
Những người đầu tư sớm vào GMX và GNS đã thu được lợi nhuận khổng lồ. Có ít câu chuyện hơn trong thị trường gấu – quá nhiều câu chuyện bị lãng quên trước khi tình hình vĩ mô cải thiện.
15. Khi tiền mã hóa lui về hậu trường, mới thực sự có sự áp dụng.
Đa số người dùng Reddit ghét mọi thứ liên quan đến tiền mã hóa, nhưng "sưu tầm kỹ thuật số" của Reddit lại bán hết sạch. Chìa khóa là mang lại giá trị trong khi ẩn phần mã hóa đi một cách mượt mà, không gây khó chịu.
16. Lớp 2 của Ethereum sẽ tồn tại lâu dài.
Lớp 2 Ethereum đang hút TVL từ các L1 alt (Arbitrum và Optimism đều nằm trong top 10).
Các Rollup kiến thức không (zero-knowledge Rollup) như Starknet và zkSync đang đến gần. Tương lai dường như là cuộc chiến giữa Lớp 2 Ethereum và các chuỗi ứng dụng chuyên dụng.
17. Nhìn lại lịch sử, tiền mã hóa vận hành theo chu kỳ 4 năm.
Khi chu kỳ gần kết thúc, bạn sẽ thấy người ta cố gắng kéo dài nó.
• Biểu đồ S2F;
• “Siêu chu kỳ”;
• Thuyết trì hoãn Bitcoin.
Người ta có động cơ kinh tế để khiến bạn tin rằng thị trường tăng sẽ kéo dài lâu hơn.
18. Nếu bạn không biết lợi nhuận đến từ đâu, thì bạn chính là nguồn gốc.
Bạn còn nhớ tất cả những dự án nút đó chứ? Không ai trả lời được lợi nhuận đến từ đâu.
Lợi suất đến từ người mới tham gia. Trước khi đầu tư, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ giá trị được tạo ra như thế nào.
19. Lịch sử không lặp lại, nhưng thường vần với nhau.
• Mt. Gox → FTX;
• Bitconnect → Terra Luna.
Ở chu kỳ tới, chúng ta sẽ lại chứng kiến sàn giao dịch sụp đổ, ở chu kỳ tới, sẽ lại có các lãnh tụ cuồng tín mới.
Bản chất con người rất khó thay đổi, nhiệm vụ cảnh tỉnh thế hệ sau thuộc về chúng ta.
20. Hãy chủ động tìm kiếm FUD.
Khi một token trở nên nóng bỏng tay, xung quanh chỉ còn một giọng nói duy nhất. Tâm lý FOMO khiến việc thảo luận lý trí trở nên cực kỳ khó khăn.
• Họ tấn công nhân cách bạn
• Họ moi móc bất kỳ tweet cũ nào có thể dùng để chống lại bạn
Vì vậy, khi đầu tư, hãy chủ động tìm kiếm FUD.
21. Con người thất bại, nhưng DeFi thì không.
Thảm họa lớn nhất năm nay đến từ lòng tham, quản lý rủi ro kém, gian lận và quyết định sai lầm của con người.
Khi các công ty CeFi mất khả năng thanh toán, khoản vay DeFi là thứ họ ưu tiên trả đầu tiên. Hãy học cách tin tưởng vào mã nguồn thay vì con người.
22. Học cách tự lưu ký.
Không kiểm soát được khóa riêng tư, thì không phải là token của bạn.
Dường như chúng ta phải học bài học này trong mỗi chu kỳ. Bất kỳ token nào trong sàn giao dịch đều chỉ là "giấy nợ".
Token không phải là của bạn, trừ khi nó được bảo vệ bởi ví phần cứng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
