Phân tích động lực bên trong và bên ngoài của ngành tài sản số cùng với logic phát triển
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phân tích động lực bên trong và bên ngoài của ngành tài sản số cùng với logic phát triển
"Chỉ có sự cởi mở, không cần xin phép (Permissionless), mới có thể thúc đẩy tốt hơn sự đổi mới đa dạng, mang lại cơ sở hạ tầng công bằng hơn, và thúc đẩy lưu thông cùng sự phát triển thịnh vượng của hệ sinh thái trên chuỗi."
Chuyên sâu báo cáo Web3"Chỉ có sự cởi mở, Permissionless, mới thúc đẩy tốt hơn sự đổi mới đa dạng, mang lại cơ sở hạ tầng công bằng hơn, và thúc đẩy sự lưu thông, thịnh vượng của hệ sinh thái trên chuỗi."
Ngành tài sản số sau hơn mười năm phát triển, từ một thí nghiệm xã hội nhỏ lẻ của nhóm người đam mê công nghệ và những người lý tưởng, trải qua nhiều lần lên xuống, đã phát triển thành một ngành công nghiệp mới thu hút sự chú ý, tìm hiểu và tham gia của các quốc gia, chính phủ, tổ chức, trường đại học, cộng đồng và cá nhân. Trong quá trình này, tồn tại nhiều lực lượng cạnh tranh như lý tưởng, hoài nghi, phủ nhận, phong trào làm giàu, bong bóng vỡ, đổi mới tài chính, tuân thủ quy định. Cộng thêm ảnh hưởng từ môi trường kinh tế vĩ mô toàn cầu, tiến bộ công nghệ và chính sách quản lý, hình thành nên một thị trường mới đa dạng, phân hóa, tự tái cấu trúc và cạnh tranh khốc liệt.
Bài viết này xuất phát từ góc nhìn của người hành nghề bản địa trong lĩnh vực tiền mã hóa, mong muốn thông qua việc nghiên cứu và phân tích các yếu tố then chốt thúc đẩy ngành, cũng như quá trình và định hướng tự tái cấu trúc, để ban đầu thảo luận về mô hình và khung đầu tư trong ngành, đồng thời cố gắng xây dựng các công cụ sơ bộ nhằm phân tích lợi nhuận đầu tư, giúp dự đoán lợi nhuận đầu tư một cách khách quan và hợp lý hơn, đồng thời kiểm soát hiệu quả các rủi ro cực đoan.
#Mục lục
Phần I: Động lực nội tại và bên ngoài cho sự phát triển ngành tài sản số
1.1 Động lực bên ngoài
1.1.1 Khủng hoảng niềm tin vào tiền tệ chủ quyền
1.1.2 Nhu cầu xã hội đối với hệ thống tài chính mở
1.1.3 Thực tiễn xã hội đổi mới sản phẩm tài chính
1.2 Động lực nội tại
1.2.1 Sức hút với những người theo chủ nghĩa lý tưởng: Tuyên ngôn độc lập của kỹ sư CNTT và nhà đầu tư tài chính
1.2.2 Khát vọng về một xã hội lý tưởng: Dân chủ, cởi mở, tự trị, đồng thuận, riêng tư
1.2.3 Nhu cầu cốt lõi của con người: Tham lam và đầu cơ
Phần II: Logic và định hướng phát triển của ngành tài sản số
2.1 Động lực hiệu suất và hiệu quả
2.2 Động lực tài sản và mô hình tài chính
2.3 Động lực thanh khoản và câu chuyện truyền thông
2.4 Động lực an toàn và bảo mật
Phần III: Các quy luật rủi ro cốt lõi của ngành tài sản số
3.1 Rủi ro niềm tin
3.2 Rủi ro cạn kiệt thanh khoản
3.3 Rủi ro tuân thủ và quản lý
Phần IV: Tổng kết quy luật và xây dựng mô hình sơ bộ
#1 Động lực nội tại và bên ngoài cho sự phát triển ngành tài sản số
Ngành tài sản số là một lĩnh vực gây tranh cãi, mỗi đáy chu kỳ đều đi kèm với sự nghi ngờ và chế giễu, nhưng rồi lại thể hiện sức sống kiên cường, phát triển mạnh mẽ hơn trong chu kỳ tiếp theo, tạo ra hiệu ứng làm giàu lớn hơn, thu hút ngày càng nhiều người tham gia. Những động lực cốt lõi nào, cả bên trong lẫn bên ngoài, đang thúc đẩy ngành liên tục tự cải tiến và phát triển?
1.1 Động lực bên ngoài
1.1.1 Khủng hoảng niềm tin vào tiền tệ chủ quyền
Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính 2008, các ngân hàng trung ương trên thế giới đã bước vào kỷ nguyên in tiền mới. Bitcoin dần được biết đến như một tài sản thay thế để phòng ngừa tình trạng mất giá tiền tệ do ngân hàng trung ương in tiền quá mức. Mặc dù trong giai đoạn đầu phát triển còn nhiều nghi vấn, và biến động giá Bitcoin khiến người ta hoài nghi liệu nó có thực sự trở thành công cụ lưu trữ giá trị hay giao dịch, nhưng cùng với sự lớn mạnh của đội ngũ thợ đào và sự củng cố đồng thuận, Bitcoin đã trở thành chuẩn mực tham chiếu giá trị trong ngành. Sự xuất hiện của các stablecoin như USDT càng củng cố vai trò của một số tài sản số như công cụ lưu thông giá trị.
Trong những năm gần đây, khi một số quốc gia như Thổ Nhĩ Kỳ, Argentina gặp phải lạm phát nghiêm trọng dẫn đến mất giá tiền tệ nội địa, ngày càng nhiều cư dân địa phương chuyển đổi tiền pháp định sang tài sản số để giữ giá trị dưới dạng tài sản có tính thanh khoản toàn cầu. Chính vì vấn đề quản trị ở một số quốc gia dẫn đến mất giá tiền tệ, mà gián tiếp thúc đẩy tài sản số trở thành công cụ và phương tiện quan trọng để lưu trữ giá trị.
Hình 1: Giao dịch tiền mã hóa tại Thổ Nhĩ Kỳ tăng trưởng dưới tác động của lạm phát và mất giá tiền tệ
Hình 2: Thổ Nhĩ Kỳ là quốc gia có tỷ lệ sử dụng tiền mã hóa cao nhất thế giới
1.1.2 Nhu cầu xã hội đối với hệ thống tài chính mở
Kể từ khi blockchain ra đời, lựa chọn giữa phi tập trung và tập trung đã trở thành chủ đề tranh luận thường xuyên. Theo sự phát triển của ngành, hiện nay "hệ thống tài chính mở", hay nói cách khác là Permissionless, phù hợp hơn để đại diện cho định nghĩa về một hệ thống blockchain cởi mở, tự do, không cần cấp phép.
Chỉ có sự cởi mở, Permissionless, mới thúc đẩy tốt hơn sự đổi mới đa dạng, mang lại cơ sở hạ tầng công bằng hơn, và thúc đẩy sự lưu thông, thịnh vượng của hệ sinh thái trên chuỗi.
Hình 3: Ma trận Permissionless VS Permissioned
Đồng thời, cùng với sự trỗi dậy của chủ nghĩa dân túy và xung đột địa chính trị gần đây, quá trình đảo ngược toàn cầu hóa đã bắt đầu, vô tình cản trở sự lưu thông vốn và thông tin giữa các thị trường toàn cầu. Tài sản số và blockchain tiếp tục thúc đẩy việc trao đổi vốn và thông tin từ góc độ tài chính và công nghệ, thỏa mãn tốt hơn nhu cầu tinh thần và cảm xúc của người dùng trong không gian ảo, đó cũng là lý do gần đây các khái niệm như danh tính số DID, token gắn linh hồn SBT, Metaverse... bắt đầu thu hút sự chú ý của công chúng.
Hình 4: Bản đồ dự án thị trường Metaverse
Tương lai, thế giới sẽ hiện ra cảnh tượng đa dạng, phân mảnh và song song với thế giới ảo. Thế giới thực sẽ bị phân hóa do đại dịch, xung đột địa chính trị,... nhưng giới tinh hoa sẽ thông qua thế giới mạng tạo ra một hệ thống tài chính mở hoàn toàn mới, từ đó kiến tạo một quốc gia (nation) ảo, trong đó lại có các bang (state) tập hợp bởi những người có cùng sở thích và lợi ích, mọi người liên tục sáng tạo các infra và DApp mới, kết nối nation và state, làm phong phú thêm các kịch bản ứng dụng cho người dùng.
Hình 5: Bản đồ dự án DApp 2021
1.1.3 Thực tiễn xã hội đổi mới sản phẩm tài chính
Trong vòng hơn mười năm ngắn ngủi, ngành tài sản số đã trải qua chặng đường phát triển mà ngành tài chính truyền thống mất hàng trăm năm, thậm chí vẫn đang đuổi kịp với tốc độ lặp lại theo cấp số nhân. Lịch sử phát triển tài chính truyền thống phù hợp với nhu cầu phát triển văn hóa, kinh tế xã hội, và chính sách ở từng khu vực, quốc gia cũng dẫn đến sự khác biệt trong quy định tài chính.
Tuy nhiên, ngành tài sản số đang thực hành việc xây dựng một hệ thống tài chính và sinh thái hoàn toàn mới trên blockchain, đồng thời tạo ra một thị trường tài chính toàn cầu hoạt động liên tục. Từ OTC đến sàn giao dịch, từ giao ngay đến hợp đồng, từ cho vay đến AMM, từ DeFi đến GameFi, SocialFi, CreatorFi.
Các sản phẩm tài chính mới liên tục xuất hiện, dĩ nhiên cần phù hợp với mức độ phát triển của hạ tầng ngành và mức độ trưởng thành của các sản phẩm tài chính cơ bản hiện tại.
Nếu thiết kế sản phẩm tài chính quá vượt trước hoặc các sản phẩm tài chính cơ bản chưa hoàn thiện, thì những sản phẩm này sẽ chỉ dừng lại ở mức khái niệm, cần thêm thời gian để ứng dụng thực tế.
Tất nhiên, đổi mới sản phẩm tài chính là một trong những động lực cốt lõi của ngành, chúng ta có thể so sánh sản phẩm hiện tại giữa tài chính truyền thống và ngành tài sản số, khám phá các lĩnh vực chưa được khai thác, dự đoán chu kỳ phát triển, và triển khai đúng lúc khi tín hiệu phù hợp xuất hiện.
1.2 Động lực nội tại
1.2.1 Sức hút với những người theo chủ nghĩa lý tưởng: Tuyên ngôn độc lập của kỹ sư CNTT và nhà đầu tư tài chính
Người hành nghề bản địa trong ngành tiền mã hóa thường mang màu sắc lý tưởng. Họ có chuyên môn nhất định, khả năng thúc đẩy thay đổi, tinh thần mạo hiểm và đổi mới, từ một thí nghiệm đổi mới nhỏ lẻ dần trở thành một thực tiễn xã hội rộng rãi. Nếu thực tiễn xã hội này không có động lực liên tục hoặc yếu tố thu hút những người lý tưởng, nó sẽ dần suy thoái.
Nhưng trái lại, nhờ mô hình giảm phát của Bitcoin, cứ bốn năm một lần giảm một nửa, cùng với thiết kế Tokenomics của các loại token sau này, vừa tạo động lực và phần thưởng đủ lớn cho người tham gia sớm, vừa mở ra không gian thu hút thêm nhiều người lý tưởng tham gia, đóng góp tài năng và xây dựng cơ sở hạ tầng mới.
Chính nhờ một nhóm người xây dựng (Builder) tự nguyện đóng góp này, họ không có tổ chức, không nhận lương, tự tổ chức thành tổ chức DAO, mới có thể vượt qua chu kỳ tăng-giảm, liên tục phát triển hạ tầng và ứng dụng mới, thúc đẩy đổi mới sản phẩm tài chính, thu hút thêm vốn và mở rộng thị trường, thúc đẩy liên tục sự phát triển của ngành.
Vì vậy, đầu tư vào những kỹ sư và doanh nhân mang màu sắc lý tưởng này mới có khả năng nắm bắt đúng hướng phát triển thực sự của ngành, đồng hành cùng họ phát triển.
Hình 6: Bản đồ dự án DAO
1.2.2 Khát vọng về một xã hội lý tưởng: Dân chủ, cởi mở, tự trị, đồng thuận, riêng tư
Sự bất mãn với xã hội thực tế thúc đẩy con người tìm đến thế giới ảo để biểu đạt bằng phương thức giao tiếp phi bạo lực. Mọi người hình thành một sự ăn ý, ẩn danh, avatar PFP, tên miền ENS, kết hợp Twitter, Telegram và Discord, tạo thành tiêu chuẩn nhận dạng của người tham gia thế giới mã hóa.
Con người như đang khai phá một thế giới mới, tạo Avatar mới, nạp ETH vào ví Metamask, rồi bắt đầu du hành khắp các không gian và nền tảng ảo, trò chuyện chia sẻ trên Twitter Space, có thể trở thành công dân kỹ thuật số ở bất kỳ đâu trên thế giới, không còn bị ảnh hưởng công việc, giao tiếp và nhận thức bởi thế giới thực bên ngoài.
Đồng thời, có thể tham gia quyết định một số việc, sở hữu ownership cốt lõi Web3.0, đồng thời bảo vệ quyền riêng tư của mình. Một trạng thái sống-làm việc như vậy thu hút sâu sắc các lý tưởng gia ở mọi lứa tuổi, cũng thu hút thế hệ trẻ Millennials, những người từ nhỏ đã quen với thế giới mạng, dễ dàng chấp nhận luật chơi và thái độ sống của thế giới bản địa mã hóa. Sự tham gia của họ đại diện cho sức sống và động lực phát triển liên tục của ngành.
Hình 7: Toàn cảnh hệ sinh thái blockchain
1.2.3 Nhu cầu cốt lõi của con người: Tham lam và đầu cơ
Sự phát triển của bất kỳ công nghệ nào đều mang hai mặt, bản thân công nghệ là trung lập, nhưng người khác nhau sẽ dùng cùng một công nghệ để làm những việc khác nhau. Internet phát triển như vậy, tài sản số cũng vậy.
Xuất phát từ một xã hội lý tưởng tốt đẹp, nơi đại diện cho lý tưởng ban đầu của những người nguyên giáo.
Nhưng khi ngành phát triển, những người đầu cơ nhận thấy tài sản số trong bối cảnh ẩn danh và thiếu giám sát trở thành công cụ đầu cơ tài chính quan trọng.
Thực ra, người tham gia đầu cơ biết rõ họ đang làm gì, họ cũng hiểu rủi ro, dù chịu thua lỗ, thanh lý, nhưng trí nhớ cỏ non chỉ ba giây, khi giá lại tăng, mọi thua lỗ trước đó bị bỏ quên.
Tại đây, tài sản số đáp ứng nhu cầu cốt lõi nhất của con người: tham lam và đầu cơ, đây là điều sâu xa không thể thay đổi trong bản chất con người, cũng là lý do nhiều người không thể cưỡng lại cám dỗ, liên tục đổ vốn mua coin, mất hết tiền của mình, còn vay mượn để gỡ gạc.
Mặc dù các nước bắt đầu bảo vệ nhà đầu tư thông thường, nhưng nhu cầu tham lam và đầu cơ khắc sâu trong gen mỗi người, cũng là lý do DeFi, GameFi... nắm bắt nhu cầu cốt lõi này, thúc đẩy sự phát triển của đợt tăng giá mới. Vì vậy, mọi mô hình khơi gợi tham lam và đầu cơ đều thu hút thêm người dùng ở một mức độ nào đó.
Vì vậy, nhu cầu cốt lõi của con người thúc đẩy ngành tài sản số vượt qua chu kỳ tăng-giảm, và trong đợt tăng giá tiếp theo, khuếch đại bản chất con người hơn nữa, thu hút thêm vốn và người dùng.
#2 Logic và định hướng phát triển của ngành tài sản số
Sau khi trải qua thăng trầm ngành, chứng kiến các khái niệm và lĩnh vực đua nhau nổi lên, trong thời kỳ tăng giá, các câu chuyện lý tưởng nối tiếp nhau, mọi người buông bỏ sự thận trọng cuối cùng trong các câu chuyện hiệu ứng làm giàu, các "thầy dạy trade" trong nhóm chat liên tục hô hào để hút fan, những "cỏ non" mới cũng hào hứng chia sẻ kinh nghiệm "đầu tư thành công" gần đây, như thể khoảng thời gian hạnh phúc này có thể kéo dài mãi.
Nhưng, người mới chưa kịp thu lợi nhuận, thị trường đã đảo chiều mạnh, sự tàn khốc và máu me của thị trường tài chính trong ngành tài sản số còn được khuếch đại hơn, trong chớp mắt, tài sản teo tóp 80%, thanh lý về 0, câu chuyện mất cả vốn lẫn lời không ngừng xảy ra.
Dĩ nhiên, khi đợt tăng giá tiếp theo đến, lại có câu chuyện truyền thông mới, và "cỏ non" mới tham gia, tuần hoàn không ngừng.
Tuy nhiên, sau vài chu kỳ tăng-giảm, chúng ta cần tự hỏi: logic và quy luật phát triển của ngành là gì? Có những đề tài nào bị thổi phồng? Những quy luật nào thực sự thúc đẩy giá trị cốt lõi?
Chỉ khi suy nghĩ sâu sắc những câu hỏi này, mới có thể dự đoán và triển khai tốt hơn cho chu kỳ tiếp theo. Vì vậy, bài viết này cố gắng trả lời và tổng kết các logic và quy luật sau.
2.1 Động lực hiệu suất và hiệu quả
Dilemma blockchain luôn là hướng đột phá mà ngành nỗ lực tối ưu hóa. So với phi tập trung và an toàn, việc tối ưu khả năng mở rộng càng nổi bật hơn, vì nó liên quan trực tiếp đến trải nghiệm người dùng, hiệu quả giao dịch trên chuỗi, và ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí triển khai và vận hành ứng dụng quy mô lớn.
Vì vậy, việc nâng cao hiệu suất liên tục là mục tiêu mà kỹ sư trong ngành không ngừng theo đuổi, nhu cầu giao dịch và chuyển tiền ngày càng tăng thúc đẩy hoàn thiện liên tục hiệu suất hạ tầng. Kể từ khi Ethereum mở ra kỷ nguyên hợp đồng thông minh, các chuỗi công khai mới liên tục cạnh tranh về TPS, Gas Fee, cơ chế đồng thuận, khả năng mở rộng...
Cơn sốt chuỗi công khai 2018-2020 đã ươm mầm cho thế hệ chuỗi công khai mới như Solana, Avalanche, Near, Polygon, Cosmos..., kể cả Aptos và Sui gần đây được các quỹ đầu tư Mỹ ủng hộ, cùng ngôn ngữ底层 MOVE, đều đại diện cho niềm tin của ngành vào việc tiếp tục đầu tư và cải thiện hạ tầng cơ bản.
Hình 8: So sánh ba công nghệ chuỗi công khai
Tất nhiên, hạ tầng hiệu suất cao hơn có thể vượt qua chu kỳ tăng-giảm, tạo ra dòng tiền, có nhiều không gian tưởng tượng hơn, có thể trở thành Fat Protocol, có thể mang dữ liệu tài sản và lưu trữ giá trị nhiều hơn, phù hợp với logic đầu tư của tổ chức và vốn, do đó trở thành lĩnh vực đầu tư quan trọng nhất.
Động lực hiệu quả thể hiện ở tốc độ giao dịch tài sản, phí giao dịch, trải nghiệm người dùng...
Hình 9: Tỷ lệ thu giữ giá trị theo thời gian của hệ sinh thái blockchain
Xét từ góc độ CeFi, sự phát triển của sàn giao dịch thể hiện sự theo đuổi hiệu quả liên tục của thị trường. Từ thị trường OTC ngoại tuyến ban đầu, đến các nền tảng giao dịch sơ cấp chỉ có một số ít tài sản số, đến các nền tảng giao dịch quy mô lớn, xử lý đồng thời cao sau đó, liên tục phục vụ ngày càng nhiều người tham gia và khối lượng giao dịch.
Sàn giao dịch trở thành trung tâm của hệ sinh thái giá trị ngành, nền tảng khớp lệnh tài sản, vốn và người dùng, do đó, sàn giao dịch liên tục cạnh tranh về số lượng giao dịch đồng thời, hiệu quả đặt lệnh, chênh lệch giá, độ sâu thanh khoản, phí thấp và trải nghiệm người dùng tốt hơn.
Do đó, các lĩnh vực và sản phẩm phân khúc liên quan phù hợp với logic trên đã giành được sự lựa chọn của thị trường và người dùng, Binance, FTX, OKX, Kucoin, Bybit, Huobi... đều đạt được vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực và thị trường chuyên môn của mình.
Xét từ góc độ DeFi, UNI từ V1 đến V2 đến V3 đều thể hiện sự theo đuổi hiệu quả thanh khoản, sự phát triển của giao thức tạo thị trường tự động (AMM), bao gồm máy nông Aggregator, cho vay như AAVE... đều thể hiện sự theo đuổi hiệu quả của ngành. Vì vậy, có thể khai thác liên tục các điểm đau ảnh hưởng đến hiệu quả thị trường DeFi và thanh khoản, để triển khai lĩnh vực.
Hình 10: Quy mô thị trường AMM và AAVE (tính đến 03/2022)
Xét từ góc độ ví, ban đầu là ví Bitcoin phức tạp, sau đó là ví Metamask dễ tương tác hơn, Trust đa chuỗi, SafePal..., ví với tư cách là cổng vào web3, ngày càng chú trọng trải nghiệm người dùng, dễ tương tác. Những ví thành công này cũng trở thành hạ tầng quan trọng của ngành, tạo ra nguồn thu ổn định.
Hiện nay, làm thế nào để tốt hơn trong khuôn khổ tuân thủ quy định, kết nối kênh thanh toán và đổi giữa tiền pháp định và tiền số, vẫn là một trong những lĩnh vực trọng điểm mà vốn và chuyên gia trong ngành đang triển khai.
2.2 Động lực tài sản và mô hình tài chính
Sự phong phú liên tục của tài sản số và đổi mới mô hình tài chính cũng là một logic phát triển cốt lõi của ngành. Tài sản số phát triển từ tài sản BTC gốc ban đầu, đến Altcoins do ETH mang lại, đến stablecoin, đến các sản phẩm phái sinh tài chính khác, đều là hướng phát triển của ngành.
Hiện tại thị trường cũng thấy các tài sản số mới, như các tài sản nợ cơ bản, sản phẩm chỉ số trên chuỗi, phái sinh lãi suất, sản phẩm thu nhập cố định... Tất nhiên, điều này có thể liên quan đến yêu cầu quản lý, chu kỳ tiếp theo có thể thấy nhiều tài sản bản địa trên chuỗi đổi mới hơn.
Hình 11: Chuyển dịch sinh thái từ CeFi sang DeFi
Đổi mới mô hình tài chính cũng là chất xúc tác cho sự phát triển và tăng tốc của ngành. Từ giao dịch giao ngay đơn giản ban đầu, đến khớp lệnh tập trung, đến sản phẩm hợp đồng, đến cho vay, staking, DeFi, phái sinh.
Mỗi đợt tăng giá mới đều thấy sự phong phú của mô hình tài chính, giao dịch hợp đồng bắt đầu từ 2018, giao dịch DeFi bắt đầu từ 2020, đều thông qua đổi mới mô hình tài chính, nhanh chóng cung cấp đòn bẩy và thanh khoản cao cho người dùng và nhà đầu tư, nhanh chóng tạo ra hiệu ứng làm giàu, thu hút thêm nhà đầu tư.
Tất nhiên, một phần lý do kết thúc tăng giá cũng là do mô hình tài chính sử dụng quá mức, đòn bẩy quá cao, dẫn đến thanh khoản cuối cùng không đủ, gây sụp đổ, bước vào thị trường gấu, đa số nhà đầu tư thua lỗ. DeFi 2020, GameFi 2021, sụp đổ Luna/UST 2022, đều khởi nguồn từ đổi mới mô hình tài chính, thất bại cũng do đổi mới mô hình quá mức.
Mô hình cho vay, đòn bẩy, thị trường thanh khoản phong phú của DeFi cũng đẩy cao hiệu quả đòn bẩy. Nhiều dự án DeFi bắt đầu thu hút người dùng với lợi suất ban đầu vượt 10000%, khi ngày càng nhiều người dùng và vốn tham gia, cùng hành vi挖卖提, và lợi thế về quy mô vốn của thợ đào lớn ban đầu, khiến nhiều dự án DeFi trở thành mô hình Lego tài chính, dần trở thành trò chơi xem ai chạy nhanh hơn.
Những Farmer
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
