Nhà phân tích DeFi hướng dẫn bạn từng bước xây dựng khung phân tích và nghiên cứu
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Nhà phân tích DeFi hướng dẫn bạn từng bước xây dựng khung phân tích và nghiên cứu
Biết cách tự nghiên cứu là lợi thế mạnh nhất trong tiền mã hóa.
Chuyên sâu báo cáo Web3Viết bởi: Edgy
Dịch bởi: TechFlow intern
Tự học nghiên cứu là lợi thế mạnh mẽ nhất trong thị trường tiền mã hóa, nhưng phần lớn mọi người đều làm rất tệ trong việc nghiên cứu. Bài viết này sẽ chia sẻ khung nghiên cứu tiền mã hóa của tôi, có thể giúp bạn đơn giản hóa quá trình xây dựng hệ thống nghiên cứu cho riêng mình.
Phương pháp của tôi là chia nhỏ nghiên cứu tiền mã hóa thành 4 lĩnh vực chính:
• Hiểu biết kỹ thuật;
• Kỹ năng sinh lời;
• Kỹ năng tiền mã hóa;
• Và kiến thức bên ngoài lĩnh vực crypto;
Hãy bắt đầu nào.
Lĩnh vực 1: Hiểu biết kỹ thuật
Bạn phải hiểu rõ điều mình đang đầu tư. Nếu bạn không biết ZK-Rollup là gì, bạn sẽ không nhìn thấy được giá trị của Starknet. Hãy học hỏi nhiều hơn – điều này giống như hệ thống cây kỹ năng trong game RPG vậy.
Dành cho người mới, những kỹ năng cần nắm vững (cần "mở khóa"):
• An toàn tiền mã hóa;
• Các trường hợp sử dụng Web3 thực tế;
• Bitcoin hoạt động như thế nào;
• Ví nóng và ví lạnh;
• Ethereum hoạt động ra sao;
• Hợp nhất ETH là gì?
• Hiểu về yield farming (canh tác lợi nhuận);
• PoS so với PoW;
Kỹ năng trung cấp:
• DEX so với CEX;
• Khai thác thanh khoản (liquidity mining);
• Pool 1 và pool 2;
• Kinh tế học cơ bản của token;
• Lớp 0 / Lớp 1 / Lớp 2;
• Các nền tảng L1 phổ biến;
• Tổn thất vô thường (impermanent loss) so với trượt giá (slippage) và staking;
Nâng cao hơn nữa – kỹ năng chuyên gia:
• MEV;
• Quyền chọn (options);
• Kinh tế học nâng cao của token;
• Quản trị;
• Sự khác biệt kỹ thuật giữa các loại L2 Roll-Up;
Còn rất nhiều điều khác nữa, không thể liệt kê hết ở đây, nhưng hãy luôn nhớ rằng: học tập là hành trình suốt đời.
Câu hỏi tiếp theo là: nên bắt đầu học từ đâu?
Tôi luôn khuyên mọi người nên học trực tiếp từ nguồn gốc. Ví dụ, nếu bạn muốn tìm hiểu về "The Merge", hãy thử truy cập trang web chính thức của Ethereum trước tiên. Sau đó, bạn có thể xem video trên YouTube hoặc đọc các bài viết từ các nguồn đáng tin cậy.
Lĩnh vực 2: Kỹ năng sinh lời
Rất nhiều người nghiên cứu sâu về công nghệ, nhưng lại không kiếm được lợi nhuận. Tại sao? Bởi vì khả năng sinh lời cũng là một kỹ năng cần được học riêng biệt.
Kỹ năng sinh lời bao gồm:
• Ra quyết định;
• Thiên kiến nhận thức;
• Tâm lý giao dịch;
• Xây dựng danh mục đầu tư;
• Chiến lược chốt lời;
• Chiến lược quản lý rủi ro;
Lĩnh vực 3: Kỹ năng tiền mã hóa
Là những kỹ năng đặc thù thuộc về lĩnh vực tiền mã hóa – việc học những kỹ năng này sẽ mang lại cho bạn lợi thế cạnh tranh:
-
Hiểu về metaverse và các câu chuyện mới;
-
Phát hiện các giao thức mới;
-
Theo dõi ví cá voi (whale wallets);
-
Phân tích dữ liệu chuỗi (on-chain analysis), v.v.
Tôi sẽ đưa ra vài ví dụ về cách phát hiện giao thức mới:
• Thông qua mối quan hệ và bạn bè của bạn;
• Tìm kiếm qua DeFiLlama;
• Quan sát dữ liệu on-chain / ví cá voi;
• Nghiên cứu xem VC đang đầu tư vào cái gì (DoveMetrics);
Hãy tìm kiếm và sử dụng đúng công cụ – công cụ là đòn bẩy; công cụ phù hợp có thể tiết kiệm cho bạn rất nhiều thời gian quý báu.
Cá voi (whales) là các địa chỉ ví sở hữu lượng lớn tiền mã hóa. Hãy học cách theo dõi hành vi của họ:
• Bạn có thể dùng tính năng “Smart Money” của Nansen;
• Debank có danh sách các ví cá voi;
Cách tự tạo danh sách cá voi của riêng bạn (cơ bản):
-
Tìm một token mà bạn nghĩ có nhiều "tiền thông minh" (smart money), tôi chọn GMX;
-
Truy cập blockchain explorer (Etherscan, Arbiscan);
-
Xem danh sách các holder hàng đầu của token đó;
-
Dán địa chỉ ví vào Zapper FI;
-
Quan sát tài sản họ đang nắm giữ;
Lĩnh vực 4: Học những kiến thức ngoài crypto
Đừng suốt ngày chỉ nghiên cứu crypto. Việc hiểu biết thêm về các lĩnh vực khác cũng có thể mang lại lợi thế cho bạn. Bạn cần trở thành một người hình chữ T:
• Hiểu biết rộng về nhiều lĩnh vực;
• Sâu về một lĩnh vực cụ thể;
Bạn không thể đạt điểm 10 trên mọi mặt khi tham gia học tập. Mấu chốt nằm ở chỗ: bạn cần hiểu biết rộng hơn để không tự giới hạn bản thân:
-
Tìm một cuốn sách uy tín trong lĩnh vực đó để đọc;
-
Chọn vài nhân vật nổi bật trong mỗi lĩnh vực để theo dõi;
Tôi giới hạn phạm vi nghiên cứu crypto của mình trong DeFi, tập trung vào các dự án DeFi có hệ sinh thái lớn. Phần lớn nghiên cứu của tôi hiện tại xoay quanh:
1. Giao thức mới;
2. Công nghệ mới;
3. Ứng dụng thực tế trong thế giới thật;
Khi nói đến giao thức mới, tôi đã tự xây dựng một khung đánh giá riêng:
• Chiến lược;
• Thực thi;
• Con người;
• Tiền bạc;
• Kinh tế học/token thiết kế;
Nhân tiện, đây không phải danh sách đầy đủ – nó chỉ nhằm giúp bạn suy nghĩ sâu sắc hơn.
Chiến lược:
• Nó khác biệt như thế nào so với đối thủ?
• Nó giải quyết vấn đề gì?
• Nó có hào moat (lợi thế cạnh tranh) gì?
• Nó thu hút người dùng bằng cách nào?
• Roadmap có những gì?
Thực thi
• Đội ngũ đã hoàn thành roadmap chưa?
• Trải nghiệm người dùng/giao diện (UX/UI) của giao thức ra sao?
• Nó đã trải qua kiểm toán nào? Bởi ai?
• Chiến dịch marketing thế nào?
• Hoạt động của nhà phát triển
Con người
• Những người có ảnh hưởng nào đang quảng bá nó?
• Tiểu sử đội ngũ sáng lập và thành viên
• Tâm lý cộng đồng trên mạng xã hội
• Không khí trong cộng đồng
• VC và vòng hạt giống ban đầu
• Các mối quan hệ đối tác
Dòng tiền
• Đội ngũ và sáng lập viên được trả lương như thế nào?
• Nguồn vốn của nó bao gồm những gì?
• Nó tạo ra bao nhiêu doanh thu?
• Nó đã huy động được bao nhiêu vốn?
Kinh tế học token
• Token tích lũy giá trị như thế nào?
• Tổng cung/tối đa cung là bao nhiêu?
• Cách phân bổ token ban đầu ra sao?
• Các trường hợp sử dụng của token là gì?
• Giao thức giảm áp lực bán (sell pressure) như thế nào?
Chúng ta dễ bị FOMO và rơi vào thiên kiến xác nhận, cho rằng giao thức này tuyệt vời đến mức nào. Nhưng điều tôi muốn nói là: hãy tìm FUD của giao thức – Twitter rất hữu ích để làm điều này. Hãy tìm lý do khiến giao thức có thể thất bại, và suy ngẫm về nó.
Gợi ý học tập
Phần dưới đây nói về cách sắp xếp việc học. Hầu hết là các phương pháp từ thời đại học của tôi, nhưng tôi đã điều chỉnh chúng để phù hợp với thế giới crypto phát triển nhanh chóng.
Xây dựng hệ thống "cần đọc"
Tôi thấy Lido đưa ra một đề xuất kho bạc mới, nhưng lúc đó tôi chưa hiểu rõ, nên tôi dùng ứng dụng Chrome "Notion Web Clipper" để lưu nó vào cơ sở dữ liệu tên là "cần đọc". Tôi lên lịch hàng tuần trong lịch để duyệt lại danh sách này.
Nghiên cứu chuyên sâu
Tôi nghiên cứu vào buổi sáng vì đó là lúc tôi tập trung nhất. Không phải thời gian dài hay ngắn, mà là cường độ nghiên cứu mới quan trọng.
Khối lượng công việc hoàn thành = Thời gian x Cường độ
Giống như đi tập gym vậy: 25 phút tập cường độ cao > 2 tiếng tập nhàn nhã.
Tập trung tuyệt đối
Tôi không để bị xao nhãng khi nghiên cứu: chặn mạng xã hội, để điện thoại sang phòng khác, và áp dụng phương pháp Pomodoro: nghiên cứu 50 phút, nghỉ 10 phút.
Lý thuyết Feynman
Richard Feynman là một nhà vật lý đoạt giải Nobel. Bí quyết thành công của ông là: sau khi học hiểu, hãy cố gắng giải thích lại.
Tôi khuyến khích bạn đăng tweet và viết bài – việc giải thích sẽ giúp bạn nhận ra khoảng trống giữa bản thân và kiến thức.
Theo dõi nội dung chất lượng
Nếu bạn ăn đồ rác, cơ thể bạn sẽ thành rác. Hãy cẩn thận chọn người để học hỏi. Theo dõi vài tài khoản chất lượng tốt còn hơn theo cả trăm người. Hãy kiên trì quản lý tài khoản Twitter, bản tin và podcast của bạn.
Xây dựng thói quen ghi chú
Ghi chú giúp cải thiện khả năng hiểu và ghi nhớ. Một hệ thống và phần mềm phù hợp có thể hỗ trợ bạn xây dựng hệ thống này. Tôi sử dụng phương pháp Zettelkasten kết hợp phần mềm Obsidian.
Nghỉ ngơi hợp lý
Tôi dành tối đa 4 giờ mỗi ngày cho nghiên cứu trọng tâm. Bạn cần nghỉ ngơi để hấp thụ tối đa kiến thức. Hãy nghỉ ngơi, ngủ đủ giấc, ra ngoài đi dạo – bộ não cần thời gian nghỉ để ghi nhớ thông tin.
Bộ não khỏe mạnh
Đây là nền tảng vững chắc nhất của bạn – một bộ não khỏe mạnh. Làm sao để có được?
• Tập thể dục thường xuyên
• Giữ cơ thể đủ nước
• Dành thời gian tận hưởng thiên nhiên
• Thực phẩm tốt cho não (dầu cá, rau củ, quả mọng)
• Tìm cách giải tỏa căng thẳng lành mạnh
• Hạn chế mạng xã hội
Tư duy xác suất
“Dù nghiên cứu kỹ đến đâu cũng không thể ngăn một lỗ hổng bảo mật giết chết lợi nhuận của bạn.”
Trong crypto, chẳng có gì là chắc chắn cả. Nghiên cứu của bạn chỉ nhằm tăng khả năng thành công mà thôi.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@thedefiedge
