TechFlow 소식, 12월 15일, 시장 분석가들은 24/7 나스닥 지수가 정규 거래 시간 외에는 실제 지수가 아니라 합성 퍼페츄얼 계약이라고 지적했다. 이 상품의 가격은 기업의 기본적 요소나 실제 시장 사건이 아니라 포지션, 레버리지 및 청산 메커니즘에 의해 주로 결정된다.
주말과 같이 정규 시장이 휴장하는 기간에는 ETF 아비트리지, 옵션 거래 및 현금 유동성이 부족하여 가격 변동은 진정한 가격 발견 과정이라기보다 트레이더들을 위한 '스트레스 테스트'에 가깝다. 낮은 변동성 환경은 과도한 레버리지 사용을 부추기기 쉬우며, 이는 손절매 연쇄 반응과 강제 청산을 유발해 예측 불가능한 급격한 가격 변동을 초래할 수 있다.
분석가들은 이 상품이 존재하는 주된 이유는 "거래할 것이 없을 때도 거래하고 싶은" 수요를 충족하기 위한 것이라며, 투자자들은 그 위험 특성을 충분히 이해하고 이를 나스닥 지수의 단순한 대체재로 여기지 말아야 한다고 강조했다.
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