OneBullEx, 암호화 계약 플랫폼을 복제 거래에서 AI 기반 거래 실행으로 진화시키다

OneBullEx는 최근 중국어 시장 대상 브랜드명 “일우 거래소(Yīniú Jiāoyìsuǒ)”를 정식으로 공개하며, AI 기반 선물 거래 제품군의 다국어 시장 진출을 동시에 추진하고 있다. 두바이에 본사를 두고 AI와 선물 거래를 핵심으로 삼는 암호화폐 플랫폼인 OneBullEx는 자사의 정체성을 ‘AI 선물 거래소(The AI Futures Exchange)’로 규정했다. 이는 AI 자동화 기능을 거래 인프라에 직접 통합하는 선물 거래소라는 의미이다.

이러한 정체성 뒤에는 명확한 제품 전략이 자리 잡고 있다. 암호화폐 선물 시장의 차세대 경쟁은 더 이상 봇 수나 단일 팔로우 트레이딩 기능에 초점을 맞추지 않는다. 진정한 차별화 포인트는 전략 연구, 자동화 실행, 리스크 관리 체계를 하나의 검증 가능한 인프라 내에 통합할 수 있는가 여부이다. 이 방향은 바로 OneBullEx가 제품 아키텍처에서 선택한 길이자, 현재 시장 진화를 이해하는 데 있어 중요한 출발점이다.

이 판단을 뒷받침하는 데이터는 두 가지 출처에서 나온다. 글로벌 알고리즘 거래 시장 규모는 2021년 기준 약 155억 달러였으며, 연평균 복합 성장률(CAGR) 12.2%로 추정됨에 따라 앞으로도 지속적인 성장을 이어갈 전망이다. 전통 금융 시장에서는 미국 주식시장 거래량의 약 70%가 이미 알고리즘에 의해 처리되고 있으나, 암호화폐 선물 시장의 자동화 침투율은 아직 이 수준에 훨씬 못 미친다. 한편, 소셜 팔로우 트레이딩 플랫폼 시장 규모는 2024년 32억 달러에서 2034년 67억 달러로 성장할 것으로 예상되며, 이는 팔로우 트레이딩과 자동화 실행이 동반 성장하고 있음을 보여준다.

더 직접적인 변화는 사용자 행동에서 드러난다. 2025년 2분기(Q2) 데이터에 따르면, Z세대 거래자 중 67%가 해당 분기 최소 한 차례 이상 AI 거래 봇을 사용했으며, 평균 월 사용 일수는 11.4일이었다. 또한 공포에 의한 강제 청산 발생률은 47% 감소했다. 자동화 실행은 이미 일상적인 거래의 일부가 되었으며, 이 세대는 더 이상 완전히 수동으로 모니터링하는 거래 방식으로 돌아가지 않을 것이다.

두 가지 모델, 동일한 수요

팔로우 트레이딩과 봇 구독 서비스는 근본적으로 동일한 문제를 해결한다. 즉, 전문 지식과 지속적인 판단력, 그리고 엄격한 실행 규율이 요구되는 거래 과정을 일반 사용자도 쉽게 활용할 수 있는 결과로 전환하는 것이다. 전자는 낮은 진입 장벽과 강한 소셜 속성을 바탕으로 초보 사용자를 유치하고, 후자는 사전 설정된 전략, 24시간 가동 및 높은 자동화 능력을 통해 수동 개입 없이 안정적인 실행을 원하는 ‘수동형 거래자(Passive Trader)’의 니즈를 충족시킨다. 두 제품 형태 모두 이미 안정적인 사용자 기반을 확보했으며, 사용자의 선택은 보통 자신이 어느 정도의 주도적 통제권을 유지하려는지에 따라 결정된다.

극단 시장 상황에서의 한계

정상적인 시장 조건에서는 두 모델 모두 비교적 원활하게 작동하지만, 유동성 위축이나 가격 급변과 같은 극단 상황에 직면하면 각각의 취약점이 더욱 집중적으로 드러난다. 팔로우 트레이딩은 원래 거래자의 포지션 진입 타이밍과 심리적 요동까지 그대로 따라가게 되므로, 팔로워와 원래 거래자 간 실제 부담하는 리스크 구조는 완전히 동일하지 않다. 반면 봇 구독 서비스는 정보 투명성 측면에서 문제가 있다. 봇의 기본 로직, 백테스트 방법론, 그리고 샘플 외(out-of-sample) 성과 등은 일반적으로 사용자에게 공개되지 않으며, 일부 제품은 수익률 표시 및 최대 낙폭(마크다운) 공개에서도 정보 부족 현상이 나타난다. 이러한 정보 격차는 변동성이 증가하는 시기에 더욱 두드러진다.

경쟁의 중심이 인프라 계층으로 이동

차세대 선물 플랫폼 간 경쟁의 핵심 변수가 이제 분명해지고 있다. 첫 번째는 과거 실적의 완전한 공개 여부이다. 시간가중 수익률(Time-Weighted Return), 최대 낙폭(Maximum Drawdown), 샘플 외 테스트 결과 등이 전체적으로 공개되어야 비로소 전략을 진지하게 평가할 수 있다. 이와 관련해 회계 기준의 명확성도 중요하다. 일부 팔로우 서비스는 트리거 시점의 시장가로 실행되므로, 사용자의 실제 진입 가격과 원래 거래자의 진입 가격 사이에 체계적인 편차가 존재한다. 또 봇 구독 제품에서는 순자산(Net Asset Value, NAV) 산정 방식이 불투명한 경우도 흔히 발견된다.

더 깊은 차원의 변수는 연구와 실행 사이에 실제로 연결 고리가 존재하는가이다. 현재 대부분의 봇 시장은 실행 문제만 해결하고 있으며, 사용자가 새로운 아이디어를 검증하거나 파라미터를 조정하거나 전략을 실전 배포하려면 종종 다른 도구 환경으로 전환해야 한다. 많은 플랫폼이 여전히 단일 기능 중심의 툴을 제공하고 있고, 완전한 워크플로우 차원의 통합은 아직 초기 단계에 머물러 있다.

규제 당국의 관심도 동일한 방향으로 확대되고 있다. 미국 상품선물거래위원회(CFTC)는 AI 거래 시스템에 대해 공개 의견 수렴 절차를 진행 중이며, 특히 설명 가능성(Explainability), 리스크 관리, 그리고 감사 가능성을 중점적으로 검토하고 있다. 2010년 플래시 크래시 이후 규제 기관은 알고리즘 피드백 루프에 대한 민감도를 꾸준히 높여왔다. 차세대 시장에서 사용자 신뢰를 확보할 수 있는 선물 플랫폼은, 그 기반 아키텍처의 투명성과 감사 가능성(Auditability)이 핵심 차별화 요소가 될 것이다.

OneBullEx의 아키텍처 방향

OneBullEx의 브랜드 슬로건 “스마트 트레이딩, 복잡함을 단순함으로(Smart Trading, Simplifying Complexity)”는 바로 위의 전략 판단을 반영한다. 제품 정의 단계부터 OneBullEx는 AI 기능을 암호화폐 거래소의 기반 인프라에 직접 통합하여 실행 인프라의 일부로 자리매김하고, 이를 중심으로 두 가지 제품 라인을 전개한다.

300 SPARTANS 거래 봇은 실행 단에서의 니즈를 목표로 한다. 모든 상용화 전략은 역사적 순자산(NET) 곡선, 최대 낙폭, 시간가중 수익률, 샘플 외 테스트 결과를 반드시 동봉하며, ‘글래스박스(Glass-Box)’ 수준의 투명한 공개가 제품의 핵심 제약 조건 중 하나로 작동한다. 사용자의 자금은 거래소 계좌 체계 내에 보관되며, 전략이 리스크 관리 임계치에 도달하면 시스템은 자동으로 실행을 중단하고, 해당 트리거 로직을 사용자에게 명시적으로 공개한다. 정보 공개 및 리스크 관리 투명성 측면에서 기존 봇 구독 제품들과 명확한 차별화를 이룬다.

곧 출시될 OneALPHA는 반대 방향의 간극, 즉 거래 논리 자체는 보유하고 있으나 양적 개발 역량이 부족한 거래자들을 위한 제품이다. 자연어로 표현된 거래 아이디어를 백테스트 가능하고 실전 배포 가능한 전략 코드로 자동 변환함으로써, 전략 생성의 진입 장벽을 한층 더 낮추는 것이 목표이다. 현재 이 제품 라인은 계속해서 개발 및 개선 중이다.

OneBullEx의 제품 아키텍처에서 이 두 제품 라인은 동일한 워크플로우의 앞뒤 단계를 각각 담당한다. OneALPHA는 전략 생성 및 검증을, 300 SPARTANS는 실행, 정보 공개, 리스크 관리를 담당한다. 연구와 실행 사이의 단절은 플랫폼이 적극적으로 해소하는 방향으로 설계되었다.

팔로우 트레이딩은 결코 끝이 아니다

팔로우 트레이딩은 계속해서 신규 사용자의 유입 창구 역할을 할 것이며, 봇 구독 서비스 역시 수동형 거래자의 실행 니즈를 계속해서 충족시킬 것이다. 그러나 더 나아간 거래자들은 전략을 ‘진정으로 소유하고’, ‘검증하며’, ‘배포할 수 있는’ 제품 체계를 찾고 있다.

이러한 니즈를 진정으로 충족시키기 위해서는 플랫폼이 연구, 검증, 실행, 리스크 관리 전 과정을 하나의 통합된 체계 안에 담아내야 한다. 일우 거래소는 바로 이 방향으로 자신의 제품 아키텍처를 구축해 나가고 있으며, 이 길을 얼마나 멀리, 얼마나 빠르게 걸을 것인지에 대한 답은 시장과 사용자의 피드백이 제시할 것이다.

OneBullEx 소개

OneBullEx는 AI 기반, 선물 거래 중심의 차세대 암호화폐 거래 플랫폼이다. ‘The AI Futures Exchange’라는 비전 아래, OneBullEx는 AI 자동화 역량, 투명한 실행 메커니즘, 거래 인프라를 심층적으로 융합하여, 300 SPARTANS 봇, OneALPHA 등 다양한 제품군을 통해 사용자에게 보다 투명하고, 효율적이며, 검증 가능한 선물 거래 경험을 제공한다. OneBullEx는 OneMore Group이 지원하며, 전 세계 거래자들에게 보다 안정적이고, 투명하며, 지능화된 거래 환경을 구축하는 것을 사명으로 삼고 있다.