비트코인의 도지코인 순간: 월스트리트가 조용히 당신의 은퇴 자금을 사들이고 있다
작성자: Udi Wertheimer
번역: TechFlow
저는 비트코인이 우리가 전에 한 번도 보지 못한 세대적 발전 단계로 접어들고 있다고 믿습니다.
저는 암호화폐 커뮤니티 내부 사람들에게 계속해서 설득을 시도해 왔습니다. 하지만 그들은 이해하지 못하죠.
마침내 제가 그들이 이해할 수 있는 하나의 예시를 찾았습니다.
이 글을 끝까지 읽으세요. 당신 가족의 은퇴를 결정할 수도 있습니다
제 판단이 맞다면, 지금 비트코인은 세대 교체의 마지막 단계에 있습니다.
많은(아니 대부분의) 오래된 대형 투자자들이 이미 이 자산에서 철수했습니다. 그들은 정점이라 생각되는 위치(약 10만 달러)에서 매도했고, 새로운 보유자들에게 자리를 내주었습니다.
이런 세대 교체는 매우 드물며 실현하기 어렵습니다. 하지만 일단 성공하면 — 저는 이미 성공했다고 믿지만 — 그 이후에는 상상조차 할 수 없었던 배수 상승이 이어질 것입니다.
하지만 이것을 상상할 필요조차 없습니다. 왜냐하면 실제로 이런 일이 과거에 일어났기 때문입니다.
도지코인의 교훈
오늘날 도지코인은 메모코인의 왕으로 불리며, 모두가 복제하고 싶어 하는 밈이 되었습니다. 그러나 거의 아무도 도지코인이 어떻게 그 밈의 지위를 얻었는지, 그리고 그 과정이 얼마나 상상하기 어려웠는지를 이해하지 못합니다.
2013년 도지코인이 만들어진 이후, 암호화폐 커뮤니티에서는 항상 이를 웃음거리로 여겨왔습니다. 경험이 많은 알트코인 트레이더들은 조용한 기간 동안 몇 달간 축적한 후, 몇 년에 한 번씩 새로운 사람들이 등장할 때 5~10배의 수익으로 팔아넘기고, 다시 침체기에 들어서면 또다시 축적하는 방식으로 도지코인을 거래한다고 생각했습니다. 그렇게 반복되는 사이클이었죠.
그들은 여러 차례의 사이클을 겪으며, 1센트 미만의 도지코인을 사고팔며 초보자들에게서 돈을 벌어왔습니다.
하지만 2019년 4월 2일, 무언가 광기 어린 일이 발생했습니다
당시 테슬라와 스페이스X의 유명한 CEO였던 엘론 머스크가 트위터에 이렇게 썼습니다. "도지코인이 내가 가장 좋아하는 암호화폐일지도 모른다. 정말 멋지다."
이 메시지의 영향으로 도지코인은 50% 상승하여 0.24센트에서 0.36센트로 올랐습니다(달러가 아닌 센트임에 주의하세요).
하루 만에 1.5배 상승한 것이니 꽤 좋은 성과 아닐까요?
틀렸습니다. 이건 진짜 아무것도 아니었습니다. 도지코인은 이 자리에서부터 앞으로 200배 더 상승하게 될 것이었고, 거의 이더리움을 넘어서는 수준이 되었습니다.
하지만 2019년 7월 당시, 기존의 도지코인 보유자들은 그런 미래를 상상조차 할 수 없었습니다. 0.0025달러에서 몇 년 안에 거의 1달러까지? 말도 안 되는 소리입니다. 있을 수 없는 일입니다.
이는 거대한 사건이었고, 암호화폐 원주민들은 이것이 거대한 사건이라는 것을 알고 있었지만, 그들은 그 규모를 극도로 과소평가했습니다.
그래서 50% 상승 후, 그들은 나카모토에게 감사를 드리며 엘론 머스크가 도지코인을 홍보해주게 된 것에 감사한 다음, 매도를 시작했습니다.
짧은 시간 동안 그들의 선택은 옳았습니다
기존 보유자들은 그 해 대부분의 기간 동안 가격이 상승할 때마다 계속해서 팔았고, 도지코인이 돌파에 실패할 때마다 스스로를 칭찬하며 만족했습니다.
하지만 표면 아래에서 무언가가 일어나고 있었습니다. 코로나19 팬데믹 이후 일반 대중은 집에 앉아 로빈후드에서 GME를 공매도할 수 있다는 것을 알게 되었고, 일부는 로빈후드가 암호화폐 거래도 제공한다는 사실을 눈치챘습니다.
벌써 2020년에 로빈후드는 단 7개의 암호화폐만을 상장하고 있었고, 고전적인 BTC, 기술 덕후들의 ETH, 그리고 BCH와 ETC 같은 다소 어색한 코인들이 있었습니다. 로빈후드에서 유일하게 재미있고 멋진 코인은 DOGE뿐이었습니다.
로빈후드의 밈 트레이더 군단은 이 기회를 포착했고, '도지코인 챌린지'라는 인기 있는 틱톡 트렌드를 일으켰습니다.
사용자들은 자신이 도지코인을 구입한 로빈후드 계좌 스크린샷을 공유하도록 장려했습니다. 이 트렌드는 폭발적으로 확산되었고, 모두가 도지코인을 사기 시작했습니다.
그저 몇 명의 틱톡 사용자일 뿐, 대수롭지 않아...
하지만 암호화폐 트위터는 주목하지 않았습니다
2020년, 암호화폐 원주민들은 거의 로빈후드나 틱톡을 더 이상 신경쓰지 않았습니다. 대부분의 기존 도지코인 보유자들은 전혀 무슨 일이 벌어지고 있는지 몰랐습니다. 그래서 가격이 조금이라도 오르면 언제나 그들은 팔아버렸습니다.
그들에게 도지코인은 상승할 때 팔아서, 하락할 때 사들이는 것으로 잠깐 용돈을 벌 수 있는 어리석은 농담일 뿐이었습니다.
차트를 보면 여러분도 그렇게 믿게 될 겁니다. 2020년 대부분의 기간 동안 가격은 큰 변동 없이 유지되었습니다. 모두가 "엘론이 트윗할 때 우리는 20% 정도만 오르는 것"이라고 학습되어 있었고, 그 이유는 늘 기존 보유자들이 판매세를 퍼부어 가격을 누르고 있었기 때문입니다.
그들은 믿음을 갖고 있지 않았습니다.
하지만 새로운 보유자들은 믿음을 갖고 있었습니다
표면 아래에서, 틱톡의 젊은이들은 계속해서 매수하고 있었습니다.
암호화폐 트위터 커뮤니티는 대부분 무지한 상태였고, 차트는 그들에게 아무 일도 일어나지 않았다고 속이고 있었습니다.
결국 2021년 1월, 도지코인 매도자들이 마침내 자신의 코인을 모두 팔고 떨어졌습니다.
단 이틀 주 동안 도지코인은 0.008달러에서 0.08달러로 치솟았고, 10배 상승하며 시가총액은 10억 달러에서 100억 달러로 급등했습니다.
트위터 타임라인은 혼란에 빠졌고, 그룹 채팅방은 폭발했으며, 오랜 고래들은 새벽에도 서로 전화를 걸며 소리쳤습니다. 봤어?!?!?
"이거 봤어?!?!" - 도지코인 최초의 인식 붕괴
이 인식 충격이 얼마나 거대했는지를 말로 표현하기 어렵습니다. 대부분의 암호화폐 원주민들은 완전히 망가졌습니다. 지난 7년간 어느 시점에서든 거의 모두가 도지코인을 보유했고, 거의 모두가 팔아버렸기 때문입니다. 그들은 틱톡 트렌드를 거의 주목하지 않았고, 이미 몇 달간 준비되어 온 이 움직임을 전혀 몰랐습니다.
하지만 그들의 가장 큰 실수는 아직 오지 않았습니다
결국 전체 리테일 시장이 도지코인을 사랑하게 되었다는 사실을 깨닫고, 일부 영리한 암호화폐 트레이더들이 다시 매수하기 시작했습니다. 타임라인에는 도지코인으로 두 배를 빠르게 만들었다고 자랑하는 게시물들이 넘쳐났고, 모두가 스스로를 자랑스럽게 여겼습니다.
하지만 그 누구도 이 모든 대규모 움직임이 단지 워밍업일 뿐이라는 것을 생각하지 못했습니다.
그들의 사고는 여전히 오래된 도지코인 가격에 갇혀 있었습니다. 도지코인은 1센트 미만의 코인이었습니다. 누구나 그걸 알고 있었습니다. 만약 그것이 잠시 1센트를 넘는다면 그것은 거품이며, 우리는 그걸 이용해 스테이블코인을 더 모은 다음 떠나야 한다고 생각했습니다.
하지만 새로운 보유자들은 과거 가격을 전혀 모릅니다
틱톡과 로빈후드의 젊은이들은 오래된 도지코인 보유자들이 겪어온 수년간의 고통을 모릅니다. 오히려 그들은 로빈후드 차트에서 축소를 하면 과거 가격 흐름 자체를 보지도 못합니다. 그들에게는 백지 상태였고, "도지코인 1달러"라는 것은 완전히 합리적인 목표였습니다.
따라서 기존 보유자들이 철수하고, 새로운 보유자들이 과거 저가에 대한 개념조차 갖지 않은 채, 2월부터 4월 사이 CT들이 상승장이 끝났다고 생각하는 순간, 도지코인은 다시 10배 급등하여 약 0.70달러의 최고점에 도달했습니다.
판매자들이 코인을 모두 소진했을 때 벌어지는 일. 도해
이것은 2019년 엘론의 첫 번째 상승장 정점보다 200배 높은 수준이었습니다. 2년 만에 말입니다. 틱톡 사용자들은 큰 수익을 실현했고, CT는 전체 움직임을 놓쳤습니다. 최고의 CT 트레이더들도 중간에 3배 수익을 확정했을 뿐이며(그리고 타임라인에서 몇 달간 자랑했겠죠)
오늘날 똑같은 일이 비트코인에서 일어나고 있습니다
확실히 오늘날의 비트코인은 당시의 도지코인보다 훨씬 큽니다. 하지만 참여자들도 훨씬 많습니다. 우리는 더 이상 로빈후드 개인 투자자들과 틱톡 사용자만 있는 것이 아니라, 기관과 ETF, MSTR 같은 비트코인 자금 운용사가 있습니다. 우리는 엘론이 도지코인을 홍보하는(게다가 2019년엔 지금처럼 유명하지도 않았죠) 것이 아니라 자유세계의 대통령이 비트코인을 홍보하고 있습니다. 어쩌면 우리는 이미—또는 곧—국가가 비트코인을 매입하는 상황에 도달할 수도 있습니다.
기관들은 오래된 보유자들로부터 비트코인을 열광적으로 사들이고 있습니다. 관심 없는 암호화폐 원주민들 말이죠. 암호화폐 원주민들은 전통 자본시장이 어떻게 작동하는지 모릅니다. 오히려 그들은 그것을 조롱합니다. 그들은 알기를 원하지 않습니다. 그래서 그들은 완전히 놓치고 있으며, 10만 달러 수준에서 계속해서 팔고 있습니다. 왜냐하면 그들에게 그 숫자는 어이없을 정도로 높기 때문입니다.
하지만 새로운 구매자들은 그런 숫자조차 보지 못합니다. $IBIT, 블랙록의 비트코인 ETF는 약 70달러에 거래됩니다. 그들의 차트는 ETF 출시일(2024년 1월)부터 시작되며, 당시 가격은 30달러였습니다. 지금껏 겨우 40달러 올랐을 뿐인데요! 이 정도는 아무것도 아닙니다. 왜 700달러가 되지 않을까요?
IBIT 보유자들이 보는 차트
사이러의 MSTR과 같은 비트코인 자금 운용사는 기초 자산의 개별 가격조차 보지 않습니다. 그들은 달러 가치로 매수를 측정합니다. "지난주 우리는 5억 달러를 투입했다." 그들은 비트코인 가격에 전혀 민감하지 않습니다. 가능한 한 많은 달러를 계속 투입할 뿐입니다. (참고로, MSTR은 아마도 점점 더 빠른 속도로 계속할 것입니다. 사이러가 강제청산될 때까지 기다리고 있다면, 당신은 지금 벌어지고 있는 일을 이해하지 못하고 있다는 뜻입니다. 제대로 조사하세요. 단기적으로는 절대 일어나지 않습니다.)
CT와 암호화폐 원주민들은 ETF 승인과 트럼프 당선 이후 비트코인이 5만 달러에서 10만 달러로 상승한 것이 전부라고 생각합니다. 제 말은, 상승이 멈췄잖아요!
하지만 사실은, 오래된 보유자들로부터 자산을 교체하는 데 시간이 필요할 뿐입니다. 진짜 상승장은 아직 시작조차 안 됐습니다.
주변을 둘러보세요
대부분의 오래된 비트코인 극단주의자들은 어디에서도 찾을 수 없습니다. 그들은 어디에 있습니까? 사라졌습니까?
그들 대부분은 이미 팔았습니다. 집과 보트를 사고 떠났죠.
암호화폐 투자자들은 어디에 있습니까? 그들은 ETH로 교환한 후, 회복과 스테이킹 수익에 대해 글을 쓰고 있습니다.
젊은 투기꾼들은요? 그들은 결코 비트코인을 가져본 적이 없습니다. 그들은 모두 가치 없는 공기 메모코인을 거래하고 있습니다. 다음 도지코인을 타고 싶어 하지만, 다음 도지코인이 사실은 비트코인이라는 것을 깨닫지 못하고 있죠.
남은 사람이 없습니다. 월스트리트가 모두의 비트코인을 사들였습니다. 그리고 이제 막 시작일 뿐입니다.
그렇다면 앞으로 무엇이 일어날까요?
여기까지 읽고 있지만, 당신은 믿기 싫을 것입니다. 당신은 아마 비트코인에 대해 극도로 무지할 가능성이 높습니다. 제가 수개월간 매일매일 비트코인을 정확히 예측해왔다는 것을 알고 있기 때문에, 마지못해 이 글을 읽고 있지만 여전히 믿고 싶지 않을 것입니다.
그러므로 도지코인 이야기를 되돌아보면, 우리가 현재 있는 위치는 엘론의 첫 트윗 이후, 틱톡 '도지코인 챌린지' 이후, 하지만 2021년 1월 첫 10배 상승 이전의 지점입니다.
즉, ETF 승인 이후, 사이러의 가속 매수 이후, 트럼프 취임 등의 사건 이후의 비트코인 위치입니다. 하지만 동시에, 누구도 "이번엔 진짜 다르다"고 믿기 전, 누구도 "판매자들이 비트코인을 모두 팔았다"는 사실을 깨닫기 이전의 위치이기도 합니다.
비트코인은 더 크기 때문에 즉각적인 10배 상승은 보지 못할 수도 있지만, 제가 앞서 말했듯이, 올해 말까지 40만 달러에 도달할 것이라는 데 매우 확신합니다. 이 목표치조차 보수적일 수 있습니다.
여전히 이걸 터무니없다고 생각할 것입니다. 하지만 오래된 보유자들은 이미 떠났습니다. 빠른 배수 상승을 경험하지 못할 이유가 없습니다.
게다가 이것은 단지 첫 번째 상승장일 뿐입니다. 저는 도지코인과 마찬가지로, 첫 번째 인식 붕괴 이후 더 크고, 더 빠르고, 더 격렬한 두 번째 인식 붕괴가 올 것이라고 봅니다. 첫 번째 40만 달러 목표 이후에도 10배 이상의 인식 붕괴가 있을 것입니다. 전 세계가 믿기 시작할 때 그 일이 일어납니다. (세계의 모든 젊은이들이 한 달 동안 도지코인에 대해 얘기했던 때를 기억하십니까?) 하지만 지금은 너무 많이 말하고 싶지 않습니다. 그것은 두 번째 인식 붕괴입니다. 그건 나중의 일입니다.
우리는 지금 첫 번째 인식 붕괴로 들어서고 있습니다.
이것이 당신에게 의미하는 바는?
첫째, 실제로 1비트코인으로 은퇴할 수 있습니다. 만약 1비트코인을 얻을 기회가 있다면 지금 당장 하세요. 그것을 따로 보관하고 잊어버리세요. 이런 기회가 다시 올지 확신할 수 없습니다.
둘째, 첫 번째 비트코인을 구입한 후에도 계속해서 비트코인을 사들이세요. 계속 추가하세요. 이게 바로 월스트리트가 하고 있는 일입니다. 당신이 월스트리트보다 더 똑똑하다고 정말 생각합니까? 그들은 지난 2년간 이미 당신을 한 바퀴 이상 앞질러 왔습니다.
셋째, 지금은 가격 하락을 기다릴 때가 아닙니다. 누가 팔겠습니까? 오래된 보유자들은 이미 떠났습니다. 그들은 당신에게 코인을 팔 수 없습니다. 이미 다 팔았기 때문입니다.
아, 그리고 넷째…
알트코인의 운명
당신의 알트코인은 끝났습니다. 일부 우수한 코인들은 여전히 두각을 나타낼 수 있고, 정말 주의 깊게 본다면 잡을 수도 있습니다. 빠르게 진입하고 빠져나오세요, 사기 고맙습니다. 하지만 대부분의 알트코인은 비트코인으로 유입되는 거대한 자금을 따라갈 수 없습니다.
이건 즉각적으로 일어나는 일은 아닙니다. 하지만 비트코인이 비교적 짧은 시간 내에 50배에서 100배 상승한다면, 어떤 코인도 그것을 따라갈 수 없을 것이며, 수익이 뒷받침되는 코인조차도 마찬가지입니다. 수익도 50배 성장하지 않는 한 말이죠. 초기 단계 기업들에게는 가능할지 모르지만요. 그래서 정말 원한다면 초기 기업에 베팅할 수도 있습니다.
흥미롭게도, 일부 대형 메모코인들은 도지코인의 성공을 복제하고 싶어 하지만, 그들의 실제 성공 요인을 이해하지 못합니다. 그들은 로빈후드에 상장된다거나(하지만 이번엔 다른 500개 코인들과 함께), 엘론이 언급한다거나(하지만 이제는 그게 더 이상 멋지지 않고, 그는 항상 그렇게 하니까), 틱톡 영상을 만든다거나(코로나 시대의 정서에 비하면 훨씬 못 미침) 하는 요소들을 복제하면 성공할 수 있다고 생각합니다. 하지만 조각들은 맞지 않습니다. 분명히 비트코인이 훨씬 더 좋은 스토리입니다.
이 사이클에서 가장 큰 패배자는 이더리움일지도 모릅니다. MSTR의 시가총액이 이더리움을 넘어설 수 있습니다. 이더리움은 "두 번째는 없다"는 예언을 진정으로 실현하게 될 것입니다. 왜냐하면 두 번째 자리를 떠나 MSTR에게 자리를 내줄 것이기 때문입니다. 이더리움 보유자들도 자금 운용사를 만들기 시작했는데, 아주 귀엽긴 하지만, 이 사이클 안에서는 따라잡을 수 없습니다.
문제를 쉽게 볼 수 있을 겁니다. 가장 큰 이더리움 강세론자들이 타임라인에서 처량한 4000달러 목표를 노리고 있고, sassal과 eric.eth 같은 어색한 인물들이 매일 쓰레기 같은 콘텐츠를 올리고 있습니다. 문제는 여전히 오래된 보유자들이 존재한다는 것입니다. 그래서 네, ETH는 여기저기서 단기적으로 두각을 나타낼 수 있지만, 일시적인 폭발에 불과할 것이며, 전반적으로 ETH/BTC는 낮아지는 고점을 계속 만들게 될 것입니다. 왜냐하면 오래된 보유자들이 작은 상승마다 계속해서 포기하고 있기 때문입니다.
루빈과 톰 리 그리고 그의 친구들이 계속해서 수년간 매수한다면, 다음 사이클에서 이더리움이 마침내 진정한 상승장을 가질 수 있을지도 모릅니다. 저는 이 사이클에서는 일어나지 않을 것이라고 생각합니다.
월스트리트가 모든 비트코인을 사들이고 있습니다
비트코인이 완전히 분배되기 전에, 서둘러 몇 개라도 사두세요.
이 주제에 관심을 가져주셔서 감사합니다!
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@udiWertheimer
