광저우, 디지털 위안화 도입 가속화…중국의 국경간 결제 새로운 청사진?
글: 아이리스, 류훙린
다른 토큰들과 별 차이 없어 보이지만, 웹3에서 독자적인 체계를 구축한 가상화폐가 있다. 바로 CBDC(중앙은행 디지털 화폐)이다.
국가 신용을 기반으로 하는 법정 디지털 통화인 CBDC는 가상화폐의 탈중앙화로 인한 규제 어려움을 해결할 뿐 아니라 전통 금융 시스템의 준법성과 안정성을 계승함으로써 세계 여러 국가 및 지역에서 디지털 경제 시대의 새로운 결제 수단으로 주목받고 있다. 유럽중앙은행에서부터 연방준비제도(Fed)에 이르기까지 주요 경제권들은 디지털 지급 분야에서 선도적 위치를 차지하기 위해 CBDC 개발과 시범 운영을 가속화하고 있다.
이러한 글로벌 경쟁 속에서 중국은 단연 앞서 나가고 있다.
디지털 위안화의 최근 동향
다른 국가와 지역들이 가상화폐 도입을 열어놓는 동시에 디지털 위안화(e-CNY) 출시 이후 중국은 적극적으로 디지털 통화 분야에 진출하며 세계 최초로 중앙은행 디지털 화폐(CBDC)를 탐색한 국가 중 하나가 되었다. 이미 2014년 중국 인민은행은 디지털 위안화 연구 및 개발을 시작했으며, 2020년에는 본격적으로 시범 운영 단계에 진입했다.
몇 년간의 시험과 보급을 거쳐 디지털 위안화는 선전, 베이징, 상하이 등 다수 도시에서 시범 운영을 완료하고 소매 결제, 정부 보조금 지급, 민생 서비스 등 다양한 분야에 폭넓게 활용되고 있다. 중앙은행이 발행하는 법정 통화로서 디지털 위안화는 전자결제의 편의성과 현금의 법적 지불 의무성을 모두 갖추고 있으며, 오프라인과 온라인 결제의 원활한 연결을 가능하게 할 뿐 아니라 더 높은 보안성과 감독 통제성을 제공한다.
2025년 1월 6일, 광저우시 당위 금융위원회 사무실은 「광저우시 디지털 위안화 업무 추진 방안」을 발표하며 디지털 위안화의 혁신적 활용을 더욱 촉진하겠다고 밝혔다. 해당 방안은 국경 간 결제와 공급망 금융을 중심으로 하여 더욱 완벽한 디지털 위안화 생태계를 구축하고, 디지털 위안화가 국제 무역 및 금융 네트워크에 심층적으로 통합되도록 추진하여 위안화 국제화에 새로운 혁신적 경로를 제공하겠다는 목표를 제시했다.
글로벌 결제 시스템 경쟁이 갈수록 치열해지는 가운데, 특히 웹3가 PayFi와 가상화폐 국경 간 결제를 통해 결제 분야의 선점을 노리고 있다. 이러한 상황에서 디지털 위안화는 중국이 결제 분야에서 어떻게 두각을 나타낼 수 있을지 중요한 실마리를 제공한다.
웹3 결제의 준법 과제
웹3 결제를 언급하면 낮은 비용과 높은 효율성이 대표적인 장점으로 자주 언급된다. 그러나 이러한 혁신적 결제 방식은 실제 적용 과정에서 복잡한 준법 장애와 실행상 어려움에 직면하는데, 특히 규제 투명성과 자금 안전 측면에서 문제가 크다.
웹3 결제는 블록체인 상의 거래에 의존하며 사용자는 지갑 주소를 통해 은행 시스템을 우회하여 직접 송금할 수 있어 표면적으로는 효율성을 높이지만, 규제 준수 측면에서는 잠재적 위험을 내포한다. 실명 인증이 부족해 자금의 흐름을 추적하기 어렵고, 이는 자금세탁방지(AML)와 고객확인(KYC) 규정에 위배될 뿐 아니라 규제기관이 블록체인 기반 결제의 안전성에 우려를 가지게 만든다.
특히 국경 간 결제 분야에서 웹3 결제는 전통적인 은행 간 정산 절차의 번거로움을 넘어서긴 했지만, 각국의 서로 다른 규제 정책을 반드시 고려해야 한다. 예를 들어 일부 사용자가 U카드나 VCC 등의 가상 결제 도구를 활용해 거래를 하지만, 이러한 채널은 편리하다는 장점에도 불구하고 종종 그림자 영역에 머물러 있어 자금 안전을 보장하지 못하며 준법 리스크를 회피하기 어렵다. 플랫폼이 정책 변화나 기술적 취약점으로 문제를 겪게 되면 사용자의 자금 안전은 더욱 위협받게 된다.
또한 웹3 결제는 전통 은행 시스템을 우회함으로써 일부 국경 간 거래의 시간과 비용 문제를 해결했지만, 네트워크 혼잡과 가스비 변동으로 인해 비용과 효율성에 불확실성이 존재한다. 스테이블코인이 가격 변동을 어느 정도 완화해주더라도, 준비자산의 투명성과 정산 메커니즘에는 여전히 리스크가 남아 있어 국경 간 결제에서 요구되는 자금 흐름의 규제 필요성을 충족시키기 어렵다.
더욱 중요한 것은, 웹3 결제는 결국 최종 거래를 완료하기 위해 가상화폐를 법정통화로 교환하는 다단계 중개 과정을 거쳐야 한다는 점이다. 이 과정에서 복잡한 심사 절차와 높은 수수료는 비용을 증가시킬 뿐 아니라 자금 이동 과정에서의 운영 리스크도 커지게 만든다.
이처럼 웹3 결제는 기술적 우위를 가지고 있음에도 불구하고, 전 세계적인 준법 기준의 불일치와 법정통화 실현의 높은 장벽 때문에 여전히 많은 어려움을 겪고 있다. 이러한 문제점들이 바로 디지털 위안화가 혁신적 돌파구를 마련할 수 있는 공간을 제공한다.
디지털 위안화의 해결책
웹3 업계는 CBDC에 대해 복잡한 태도를 유지해왔다.
한편으로는 CBDC가 탈중앙화 정신에서 벗어나 정부의 통제를 받기 쉬운 중앙집중형 화폐라는 이유로 비판하면서, 웹3가 추구하는 자유시장과 맞지 않는다고 주장한다. 반면, CBDC는 국가 규제와 디지털 결제 산업 사이의 다리를 놓아주는 역할을 하고 있는데, 바로 그 중앙집중적 특성이 결제 시장에 준법적인 기반을 제공하며 탈중앙화로 인한 모순을 완화시켜 준다.
중국에서는 가상화폐가 법정통화로서 인정되지 않으며, 현재까지도 재산으로만 정의되어 결제 및 유통 수단으로 사용할 수 없다. 반면 디지털 위안화는 국가 법정통화의 디지털 버전으로서 자연스럽게 법정통화 속성을 가지며, 중앙은행이 직접 발행하고 국가 차원에서 신용을 보증한다.
자금 이동 측면에서 디지털 위안화는 전통 은행 시스템의 감독 기준을 계승하여 결제 및 국경 간 정산의 준법성과 안전성을 확보한다. 웹3 결제가 블록체인 상의 익명 거래에 의존하는 것과 달리 디지털 위안화는 '통제 가능한 익명성(controllable anonymity)'을 강조한다. 사용자 신원과 거래 기록은 중앙은행과 지정 운영기관이 관리함으로써 KYC와 AML 준법 요건을 충족하면서도, 자금 흐름의 투명성을 확보하면서 개인 프라이버시의 과도한 노출을 방지한다. 또한 디지털 위안화는 '이중 운영 체계'를 채택하고 있는데, 중앙은행이 발행과 감독을 담당하고 상업은행 및 결제 기관이 운영과 보급을 맡는다. 이 구조는 중앙은행의 감독 장점을 살리면서도 시장 주체가 다양한 혁신적 활용 시나리오에서 유연성을 발휘할 수 있도록 한다.
국경 간 결제 분야에서도 디지털 위안화는 초기 성과를 거두고 있다.
중국 인민은행이 참여해 개발한 다자간 중앙은행 디지털 화폐 브릿지 프로젝트(mBridge)는 디지털 위안화의 국경 간 정산을 추진하는 중요한 시도이다. mBridge 프로젝트는 중국, 홍콩, 태국, 아랍에미리트(UAE) 중앙은행과 국제결제은행(BIS)이 공동으로 추진하며, 블록체인 기술 기반의 국경 간 결제 플랫폼 구축을 목표로 한다. 분산원장기술(DLT)을 통해 mBridge 플랫폼은 각국 중앙은행을 직접 연결하고 실시간 정산 및 청산 서비스를 제공함으로써 중개 단계를 줄이고 자금 이동 효율을 높이며, 동시에 준법성과 자금 흐름의 추적 가능성을 보장한다.
웹3 결제가 블록체인 상의 중개 기관을 통해 정산되는 것과 달리 디지털 위안화는 중앙은행이 직접 정산함으로써 비용 절감과 효율성 제고를 동시에 이루면서 자금 안전과 준법 리스크를 효과적으로 회피한다. 이로 인해 디지털 위안화는 공급망 금융, 국경 간 무역, 전자상거래 등 분야에서 자연스럽게 경쟁력을 갖춘다.
먼킨 법률사무소 요약
먼킨 법률사무소는 디지털 위안화의 도입 목적은 웹3 결제를 대체하는 것이 아니라, 웹3 결제의 높은 효율성과 편의성을 참조하면서도 중국이 가상화폐를 결제 수단으로 채택하지 않음으로써 발생하는 비효율성과 높은 비용 같은 현실적 문제를 보완하는 데 있다고 본다.
세계 여러 국가와 지역이 가상화폐와 웹3 결제를 적극적으로 수용하는 가운데 국경 간 결제와 디지털 경제는 국제 경쟁력 확보의 핵심 분야로 부상하고 있다. 디지털 위안화의 도입은 중국의 디지털 결제 체계에 준법적이고 안전한 인프라를 제공할 뿐 아니라, 국경 간 정산과 국제 무역에 있어 더욱 효율적이며 통제 가능한 혁신적 경로를 열어준다.
이러한 모델을 통해 중국은 금융 안정성을 유지하면서 디지털 경제 발전의 기회를 포착하고, 글로벌 결제 시장 경쟁에서 유리한 위치를 차지할 수 있을 것으로 기대된다.
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