FMG 설립자: 암호화폐 2차 시장에서의 10년, 10가지 교훈

2024.12.05

FMG 설립자: 암호화폐 2차 시장에서의 10년, 10가지 교훈

미친 듯한 불장 아래에서 중요한 순간을 붙잡고 심리를 잘 다스리는 것이 특히 중요해졌다.

2024.12.05 - 07:59:21

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

미친 듯한 불장 아래에서 중요한 순간을 붙잡고 심리를 잘 다스리는 것이 특히 중요해졌다.

글: EO Hao, FMG 설립자

안녕하세요, 저는 FMG의 창립자입니다. 오늘 비트코인이 10만 달러를 돌파했고, 여러 사이클을 경험한 후 제가 얻은 핵심적인 불장 원칙들을 공유하고자 합니다.

1. 감정적 가치

시장에서 가장 중요한 자산은 자신이 스스로에게 부여하는 감정적 가치입니다. 에너지를 충전하고 정신력을 유지하며, 잘 자고, 운동하고, 기분 좋게 지내세요. 오직 자신과 비교하며 강세장 위에 타고 있기를 바랍니다.

2. 큰 흐름을 분명히 하라

2023년부터 시장은 바닥 대비 6배 상승했습니다. 지금도 여전히 기본적 요소, 토큰 언락량, FDV 데이터 따위에 집착하며 시장에 뛰어들지 않고 리스크를 포용하지 않는다면 이번 기회를 완전히 놓치게 될 것입니다.

3. 슬픈 현실: 변동성 감소

로봇 거래와 감마 스캘핑 전략의 과잉 진입으로 인해 이번 BTC의 파동 폭이 크게 줄었습니다. 모두가 채굴을 노리고 있으며 공매도 방법도 알고 있습니다. 수익 실현을 위한 청산은 실행한 뒤 다시 기회를 기다려야 합니다. 이런 환경에서는 예전처럼 쉽게 수익을 내기 어렵습니다.

그래서 밈(Meme)이 부상한 것이며, 시장은 더 큰 변동성을 필요로 하고 있습니다. 우리는 배당률의 반전 시점이 올 것이라 믿으며, 다양한 섹터들이 폭발할 것이라 확신합니다. 이후 주기는 종료되고 휴식기에 들어갈 것입니다.

4. 레버리지 사용법

레버리지(선물, 마진)는 단기적으로 사용해야 하며, 오프체인(off-chain) 레버리지는 장기적으로 사용 가능합니다. MSTR이 바로 이러한 유형의 투자자입니다.

5. 불장에서 급등과 급락 활용하기

우리는 전략과 리스크 관리 규율을 갖춘 포트폴리오를 구성해야 합니다. 우리 포트폴리오는 다음과 같이 구성됩니다: 핵심 자산 + 성장 자산 + 현금 보유분 + 투기 자산.

처음 두 가지는 절대 팔지 말고 유지하세요. 참을 수 없다면 마지막 소액의 투기 자산 부분만 조정하세요.

6. 리스크-수익 비율을 이해하고 불안감을 줄여라

핵심 자산은 안정적인 수익, 성장 자산은 중간 이상의 리스크-수익 비율, 투기 자산은 극도로 높은 리스크-수익 비율을 의미합니다.

친구가 "내가 산 프로젝트가 5배 올랐어"라고 말하면 불안해하지 마세요. 그는 단지 질 낮은 투기 자산 하나를 샀을 뿐입니다. 왜 그런지 설명드리겠습니다.

7. 핵심 자산: 하락 여력은 제한적이며, 상승은 약 2배 정도

핵심 자산이란 일부 국가 재무부, 상장기업 및 금융기관이 인정하는 자산을 말합니다. 전문가가 아니어도 누구나 이것이 좋은 자산임을 직관적으로 알 수 있고, 판단하기도 쉽습니다. 오직 하나의 이름만 존재하죠. 당신의 목표는 시장에서 점점 더 많은 핵심 자산을 비축하는 것입니다.

핵심 자산에는 과도한 기대를 하지 말고, 2만 달러인지 5만 달러인지에 집착하지 마세요. 광란의 시장 심리가 도달할 때까지 보유하다가 그때 매도하세요. 그 순간의 가격을 받아들이는 것이 중요합니다.

8. 성장 자산: 4~6배, 군중 속의 야오밍

성장 자산은 국가 차원에서 공식적으로 인정받진 않지만, 일부 헤지펀드, CEX, DeFi 생태계에서 인정하고 지원하는 자산이며 유동성이 큽니다.

단융핑(단 용핑)이 말했던 게임처럼, 군중 속에서 야오밍을 어떻게 찾을까요? 대부분 사람들은 190cm 정도 되는 일반인을 멀리서 보고 야오밍이라고 생각하지만, 사실 간단합니다. 야오밍이 등장하면 식당 전체가 술렁일 것입니다.

성장 자산은 대중의 인식 범위 내에 있으며 기술을 몰라도 됩니다. BTC를 제외하고 일반인이 가장 잘 아는 이름을 지닌 것들이죠. 이더리움, 솔라나, 도지코인, BNB 등이 모두 군중 속의 야오밍입니다. 아무리 신기한 새 프로젝트라도 잠재적 상승폭이 이들보다 크지 않거나 약간 더 높을 뿐인데 유동성이 훨씬 떨어진다면, 차라리 성장 자산을 보유하는 것이 낫고, 그러한 새로운 것은 건너뛰는 것이 좋습니다.

광란의 시장에서 성장 자산은 종종 4~6배 이상의 수익을 안정적으로 제공합니다.

9. 투기 자산: 반드시 10배 이상을 추구해야 한다

투기 자산은 전문 투자자들을 위한 영역입니다.

YC의 스타트업 성경에는 "사용자 경험을 10배 이상 개선해야 한다"고 명시되어 있습니다. 마찬가지로 투기 자산도 당신이 감수하는 리스크에 걸맞게 10배 이상의 수익률을 창출해야만 의미가 있습니다.

따라서 친구가 자신이 얼마나 많은 배수를 벌었는지 자랑할 때, 그것이 질 낮은 투기였는지 아닌지를 살펴봐야 합니다.

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10. 성공적인 투기란 무엇인가?

투기 자산이 10배, 심지어 100배를 만들기 위해 가져야 할 세 가지 특징을 설명하겠습니다.

첫째, 강자독보형 잠재黑马(黑马).

시가총액 상위 50위 내 프로젝트는 이미 여러 사이클을 견뎌낸 경우가 많으며, 이 위치까지 오는 것은 결코 쉬운 일이 아닙니다. 단기간에 큰 폭으로 상승하는 일은 드물지만, 일단 상위 50위에 진입한다면 확실하게 붙잡아야 합니다. 네트워크 효과와 함께 강자는 더욱 강해집니다.

둘째, 신생물종(New Species)

신생물종은 우리가 이전에 본 적 없는 개념입니다. 예를 들어 지난 사이클의 AXS는 필리핀 사람들이 게임을 통해 돈을 벌 수 있게 했습니다. 이번 사이클의 AI 밈은 채팅 로봇이 디지털 자산으로 변모하는 사례입니다. 우리는 정찰병 같은 소규모 자금을 배정하여 이를 탐색하고 배우는 자세가 필요합니다. 먼저 탑승하고 나서 배우는 것이죠.