BIO 프로토콜 해설: Binance Labs, DeSci 분야 최초 투자로 의미 있는 과학연구 자금 지원 인큐베이터 구축
글: TechFlow
Meme 열풍 너머에서도 암호화 산업은 여전히 실질적인 프로젝트에 투자하고 있으며, 특히 Binance Labs의 투자 동향이 주목받고 있다.
어제, Binance Labs는 탈중앙 과학(DeSci) 분야 프로토콜인 BIO Protocol에 투자한다고 발표했다. 이는 Binance Labs가 DeSci 분야에 처음으로 투자한 사례이며, BIO Protocol은 즉각적으로 주목을 받는 대상이 되었다.
하지만 사실 이 모든 일들은 어느 정도 예견된 흐름이었다.
CZ는 이미 점차 바이낸스에서 물러났지만, 올해 상반기 법적 문제를 겪던 중 판사에게 보낸 서한에서 다음과 같이 언급한 바 있다.
“나는 현재 의학 연구가 너무 이윤 중심적으로 운영되고 있다고 느낀다... 소규모 연구 실험실을 후원하는 데 도움을 주고 싶다. 지난 몇 년간 나는 이 분야의 많은 생물기술 스타트업들과 이야기를 나누었다”.
의학 및 과학 분야에 대한 관심은 바이낸스의 핵심 인물들이 오랫동안 품어온 생각이며, 이러한 관점은 투자 부문의 시각과 의사결정에도 어느 정도 영향을 미치고 있다.
그렇다면 BIO Protocol은 정확히 무엇이며, 어떤 특별한 점이 있어 Binance Labs의 투자를 유치할 수 있었을까?
탈중앙 과학의 인큐베이터
사실 Binance Labs가 BIO에 투자한다는 공식 문서에서, BIO의 본질을 명확히 밝혔다. 바로 “블록체인 기반 과학 버전의 Y Combinator”라는 표현이다.
Y Combinator는 초기 스타트업에 자금, 멘토링, 리소스를 제공하여 신속한 성장을 돕는 유명한 기술 창업 인큐베이터다.
여기서 '블록체인 기반 과학'이란 블록체인 기술을 활용해 과학 연구와 자금 조달 과정을 수행하는 것을 의미한다. '체인 상(on-chain)'이라는 표현은 이러한 활동과 거래가 모두 블록체인 위에서 이루어지며, 투명성과 탈중앙화의 특성을 지닌다는 것이다.
Y Combinator와 비교했을 때, BIO Protocol의 개략적인 기능은 다음과 같다.
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인큐베이션 기능: Y Combinator가 기술 스타트업을 육성하듯이, BIO 프로토콜은 과학 연구 프로젝트에 지원과 리소스를 제공한다.
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자금 지원: 블록체인 기술을 통해 BIO는 연구 프로젝트의 자금 조달을 더욱 용이하게 한다.
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커뮤니티 참여: 전 세계 과학자, 환자, 투자자들이 공동으로 연구 프로젝트를 참여하고 지원할 수 있도록 한다.
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가속화: 연구 프로젝트가 신속히 성장하도록 돕는다. 마치 Y Combinator가 스타트업의 성장을 가속화하는 것처럼.
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혁신 모델: 기존의 연구 자금 지원 방식의 한계를 넘어서는 새로운 연구 자금 조달 및 상용화 모델을 도입한다.
위 기능들은 어떻게 구현되는가? 여기에는 BIO Protocol의 핵심 설계가 담겨 있다.
암호화 프로젝트의 일반적인 관점에서 보면, BIO Protocol의 본질은 탈중앙 과학(DeSci) 분야의 큐레이션 및 유동성 프로토콜이다. 그 설계 철학은 팀이 이전에 Molecule(생명의학 분야 초기 프로젝트의 토큰화 플랫폼)과 VitaDAO(최대 규모의 장수 과학 탈중앙 커뮤니티)에서 쌓은 성공 경험에서 비롯되었다.
BIO 프로토콜은 주로 다음의 핵심 구성 요소들로 이루어져 있다.
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BioDAO: 특정 과학 또는 의학 연구 분야에 특화된 하위 DAO
BioDAO 회원들은 자원(데이터, 자본, 노동력)을 집약하여 전 세계적으로 분산된 이해관계자들(예: 환자, 과학자, 생명공학 개발자)의 집단적 힘을 활용해 연구 개발 속도를 가속화하고 새로운 지적 재산권(IP)을 창출한다.
BioDAO는 토큰 세일을 통해 자금을 조달하며, 이를 해당 미션과 관련된 생명공학 프로젝트를 지원하고 개발하는 데 사용한다. 또한 회원들 사이에 IP 소유권을 공유하는 구조를 만든다.
현재 BIO 공식 홈페이지에서는 일부 성공 사례를 공개하고 있으며, 일부 DAO는 실제 세계의 대학, 연구기관, 제약회사와 협력하여 이 모델의 효과를 입증하고 있다.
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큐레이션 시스템(Curation)
토큰 스테이킹 메커니즘을 사용하여 커뮤니티 투표와 전문 평가를 결합함으로써 고품질 생명공학 프로젝트를 선별하고 지원한다.
구체적으로, BIO 토큰 보유자는 자신이 승인하는 bioDAO에 BIO 토큰을 스테이킹함으로써 bioDAO가 BIO 네트워크에 포함되는지를 결정할 수 있다.
투표를 통해 네트워크에 진입한 BioDAO는 BIO Launchpad를 통해 자금 조달뿐 아니라 커뮤니티로부터의 토큰 유동성 지원, 인센티브, 기타 가속화 서비스를 받게 된다.
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유동성 및 IP화
생명공학 IP에 대해 토큰화 방안을 제공하여, 이들을 NFT 및 FT 형태로 토큰화한다. 동시에 2차 시장 거래 메커니즘을 구축하여 연구 프로젝트에 대한 투자의 유동성을 실현한다.
여기서 지적재산권 토큰(“IP-Tokens” 또는 “IPT”)은 생성된 IP에 대한 부분적 거버넌스 권리를 나타낸다. 이 토큰은 보유자가 연구 개발, 의사결정, 미래 방향성 등에 직접 참여할 수 있는 기회를 제공한다.
BioDAO는 IP 토큰의 개발 및 소유권을 갖는다. 각 BioDAO는 일반적으로 자신의 특정 생명과학 연구 분야와 관련된 지적재산권을 나타내는 IP 토큰 포트폴리오를 보유한다. 예를 들어, VitaDAO는 IPT VitaRNA와 VITA-FAST의 지분을 개발하고 소유하고 있다.
누군가 IPToken을 획득하면, 새로 개발된 화합물의 특허, 고유 스크리닝 시스템, 치료법 등을 포함한 연구 기반 IP의 지분을 얻게 된다.
다른 NFT 수익 분배 모델과 차이점은, IPToken은 자산의 상용화로부터 확정된 재정적 수익이나 수익 배분을 보장하지 않는다. 하지만 실제 연구 활동에서 다음과 같은 혜택을 받을 수 있다.
독점 정보 접근: 지적재산권의 연구 및 개발 진행 상황에 대한 최신 정보와 상세 보고서를 수신할 수 있으며, 혁신, 협업, 미래 기회 등에 우선적으로 참여할 수 있다.
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보상 메커니즘(Bio/Acc Rewards)
특수한 가속화 보상 메커니즘을 설계하여 초기 참여자와 기여자의 생태계 발전을 유도한다.
Bio/Acc Rewards는 BIO 토큰 형태로 bioDAO에게 보상을 제공하며, 이는 중요한 마일스톤 달성 시 지급된다. 쉽게 말해 B2B와 B2C 양측 모두를 동시에 인센티브하는 구조로, 아래와 같은 이벤트를 완료하면 된다.
기관 및 연구 조직의 경우: BIO Launchpad를 통한 초기 토큰 경매, 과학 자금 조달(IP-Token 발행), 소비 제품 출시를 통한 수익 창출, 탈중앙 임상시험 실시 등.
일반 사용자의 경우: 임상시험 참여 또는 자기보고 건강 데이터 제공, bioDAO 제품(일부 의약품 등) 사용, 온라인/오프라인 매장에서 bioDAO 제품 구매 등.
토큰 이코노미 및 경매 분석
BIO 프로토콜의 원생 토큰 $BIO는 이더리움에 배포되어 있다.
계약 주소:
0xcb1592591996765Ec0eFc1f92599A19767ee5ffA
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보유자는 프로토콜의 핵심 의사결정에 참여할 수 있다. 예를 들어:
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BIO 네트워크에 참여할 bioDAO 선택 및 지원
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bioDAO 및 그들의 IP 토큰 세일 조건 결정
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bioDAO의 건강 제품/서비스에 대한 지원 및 할인 제공
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멤버 bioDAO 내 거버넌스 참여
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BIO 토큰 발행, 금고(Kitty) 분배 및 프로토콜 업그레이드 결정
BIO 네트워크 내 bioDAO의 성장과 IP 자산 가치 상승에 따라, BIO 토큰 보유자들도 이익을 얻을 수 있다. BIO 금고는 다양한 메커니즘을 통해 가치를 축적하는데, 예를 들어 육성된 bioDAO로부터의 토큰 할당, 프로토콜이 보유한 유동성(POL) 등이 있다.
토큰 공급량은 초기 총 공급량 3,320,000,000 BIO이며, 다음과 같은 특징을 가진다.
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현재 상태: 양도 불가(현재 2차 시장에서 거래 불가)
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최대 공급량: 무제한, 향후 거버넌스 투표를 통해 증발 가능
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증발 메커니즘: 기존 BIO 토큰을 대체하기 위해 새로운 토큰 계약을 배포해야 함
토큰 배분은 커뮤니티 (총 56%)로 구성된다.
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커뮤니티 에어드랍 (6%): 199,200,000 BIO
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커뮤니티 경매 (20%): 664,000,000 BIO
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생태계 인센티브 (25%): 830,000,000 BIO
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Molecule 생태계 기금 (5%): 166,000,000 BIO
기타 배분은 다음과 같다.
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핵심 기여자 (21.2%): 703,840,000 BIO
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투자자 (13.6%): 451,520,000 BIO
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Molecule (5%): 166,000,000 BIO
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자문위원 (4.2%): 139,440,000 BIO
각 항목은 특정한 언락 일정을 따른다.
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커뮤니티 에어드랍:
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공개 에어드랍: 언락 없음
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bioDAO 및 창세회원: 1년 클리프(cliff) 이후 6년간 선형 언락
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커뮤니티 경매: 50% 즉시 사용 가능, 50% 1년간 선형 언락
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생태계 인센티브: 언락 없음
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핵심 기여자: 1년 잠금 기간 후 6년간 선형 언락
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Molecule 생태계 기금: 4년간 선형 언락
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Molecule: 4년간 선형 언락
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투자자: 1년 잠금 기간 후 4년간 선형 언락
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자문위원: 1년 잠금 기간 후 6년간 선형 언락
또한, BIO 프로토콜은 더블 라운드 Genesis 경매 메커니즘을 채택하여 토큰 런칭을 진행한다.
Genesis는 초기 토큰 배분과 프로토콜 자금 조달을 목표로 하는 BIO 프로토콜의 시작 프로그램이다. 두 라운드로 나뉘어 각각의 목표와 메커니즘이 다르다.
1라운드는 영국식 경매 방식을 사용하며, 참가자들은 ETH로 입찰한다. 이 라운드의 주요 목적은 초기 커뮤니티 형성, BIO 토큰의 시장 가격 발견, 그리고 프로토콜 초기 자금 조달이다.
1라운드는 이미 성공적으로 종료되었으며, 현재 BIO는 Genesis 프로그램의 2라운드에 진입했다. 2라운드는 네 holandaise 경매(Dutch Auction) 방식을 사용하며, 총 토큰 공급량의 12.75%를 배분한다. 최신 소식에 따르면, 2라운드 경매는 대부분 완료되었으며 일부만 진행 중이다.
관심 있는 투자자는 BIO의 공식 플랫폼을 통해 경매에 참여할 수 있다. 참가자는 먼저 지갑을 연결한 후, bioDAO 자산 풀 또는 ETH 풀 경매 중 관심 있는 항목을 선택해 참여할 수 있다. (TechFlow 주: 링크 및 정보 정리 용도이며 투자 권유 아님. 반드시 DYOR)
경매 종료 후, 참가자들은 BIO 토큰을 획득하게 되며, 이 중 50%는 즉시 사용 가능하고 나머지 50%는 1년간 선형 언락된다. 이 메커니즘은 즉시 유동성과 장기 보유 인센티브 간 균형을 맞추기 위한 것이다.
Genesis 경매 외에도, BIO는 포괄적인 에어드랍 프로그램을 설계하여 초기 지지자들에게 보상하고 커뮤니티를 확장하고자 한다. 에어드랍 프로그램의 주요 특징은 다음과 같다.
BIO 에어드랍 프로그램은 총 공급량의 6%, 약 199,200,000 BIO 토큰을 배분한다. 이는 상당한 규모로, 프로젝트가 커뮤니티 구축에 얼마나 중점을 두고 있는지를 보여준다.
에어드랍은 주로 세 가지 그룹을 대상으로 한다.
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공개 에어드랍: Molecule 플랫폼 초기 사용자, 생명과학 관련 DAO 회원 등
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bioDAO 에어드랍: BIO 네트워크에 이미 참여한 bioDAO 전용
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창세회원 에어드랍: 초기 기여자에게 보상
각 에어드랍 유형마다 다른 잠금 기간이 적용된다. 공개 에어드랍은 잠금 기간 없이 즉시 사용 가능하지만, bioDAO 및 창세회원 에어드랍은 1년의 클립 기간과 6년간의 선형 언락을 포함한 긴 잠금 기간을 갖는다.
종합적으로, BIO의 Genesis 출범 계획과 에어드랍 전략은 공정한 배분, 커뮤니티 참여, 장기적 발전에 대한 프로젝트의 철학을 잘 보여준다. 다중 라운드 경매와 다층적 에어드랍을 통해 BIO는 다변화되고 참여도 높은 커뮤니티를 적극적으로 구축하며, 탈중앙 생명의학 연구 네트워크의 튼튼한 기반을 마련하고 있다.
단독 사례가 아니다
BinanceLabs가 이 프로젝트를 통해 DeSci 분야에 진출한 것 외에도, 다른 VC들도 이 분야를 주시하며 기회를 엿보고 있다.
이전에 우리는 《AminoChain 해설: a16z, 처음으로 DeSci 진출하며 500만 달러 투자, 환자가 생물 샘플 제공으로 수익 창출》에서 언급했듯이, 약 40일 전 a16z 역시 이 분야에 첫 투자를 단행했다.
VC들 사이의 토큰 상호 교환 없이, Meme 프로젝트들이 난무하는 시장 환경 속에서 암호화 기술이 전통 산업에 실질적인 기여를 하고, VC들이 다른 산업에 도움이 되는 진정성 있는 프로젝트에 투자한다면, 이는 분명히 올바르고도 특별한 흐름이라 할 수 있다.
이번 BIO 프로토콜의 창립자 Paul Kohlhaas의 말을 빌리자면, “과학은 인류의 진보를 이끈다. 그러나 우리는 가장 똑똑한 인재들을 끊임없는 자금 조달의 미로 속에 가두고 있다. 그들은 인간이 직면한 가장 큰 도전 과제 해결보다 오히려 80%의 시간을 보조금 신청서 작성에 쏟고 있다”.
과도한 투기보다는 의미 있는 기술 프로젝트를 통해 돌파구를 열어가는 것이 중요하다. 업계 주요 투자자들의 결정은 반드시 주목할 가치가 있지만, 그 투자 효과와 궁극적 수익은 시간과 시장이 검증해야 할 것이다.
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