Bitget 연구원: 미국 주식 급락으로 암호화 자산 패닉 매도 발생, 단기적으로 시장 조정 예상
글: Bitget 연구원
요약
어제 미국 3대 주가지수가 크게 하락했으며 나스닥은 3.64% 떨어졌고, 시장의 위험회피 심리가 강화되며 암호자산도 동반 하락했다. ETH ETF는 1억 달러 순유출을 기록했으며 그레이스케일(Grayscale)이 주요 순유출 주체였다. 구체적으로:
-
비교적 부를 창출한 섹터: AI 섹터, TON 생태계;
-
사용자 검색 급상승 토큰 및 화두: Layer3, Ordinals, Tapswap;
-
잠재 에어드롭 기회: EIGENPIE, Tonstakers;
데이터 집계 시간: 2024년 7월 25일 04:00(UTC+0)
1. 시장 환경
미국 3대 주가지수는 크게 하락했으며, 테슬라는 하루 만에 12.33% 하락했고, 나스닥은 3.64% 내렸으며, 공포지수(VXX)는 13.55% 상승하며 시장의 위험 회피 심리가 고조되었고, 암호자산도 동반 하락했다.
ETH ETF가 승인된 가운데 체인 데이터 상으로는 대규모 웨일들이 '뉴스 매도(sell the news)'를 진행했고, 어제 ETH ETF는 1억 달러 순유출을 기록했으며, 그레이스케일이 주요 순유출 주체였다. 시장은 그레이스케일의 단기抛压를 소화하는 데 다소 시간이 필요하다.
선물 거래 데이터를 보면 ETH 롱 포지션의 강제청산이 두드러졌으며, 24시간 동안 1억 달러의 강제청산이 발생했다. ETH ETF 관련 자금은 출구가 없었고, 하락세로 인해 패닉 매도 현상이 발생했다.
2. 부를 창출한 섹터
1) 섹터 변동: 솔라나 생태계(JTO, PYTH, JUP)
주요 원인:
-
이더리움 ETF 도입 이후 시장은 다음으로 승인될 가능성이 있는 ETF 자산에 베팅하기 시작했으며, 현재 시장에서 가장 큰 기대를 받는 것은 솔라나(Solana)다. 동시에 솔라나 생태 토큰들은 최근 꾸준히 활발한 모습을 보였으며 각 프로젝트들의 진전도 양호하고, 거래량과 가격이 함께 상승했다.
-
솔라나 체인의 DEX는 지난 30일간 거래량이 이더리움 메인넷을 처음으로 넘어섰으며, 현재 이 기준으로 측정할 때 가장 많이 사용되는 체인이 되었다. 체인 상의 활성화가 증가함에 따라 솔라나의 DeFi 인프라 섹터는 가치 평가 회복기를 맞이했고, 시장 전반적으로 해당 섹터의 밸류에이션을 높이기 시작했다.
상승 상황: 현재 JTO, PYTH, JUP 등을 저가매수 기회로 삼아 포지션을 구성할 수 있음;
향후 시장에 영향을 줄 요인:
-
체인 상의 활성도: DeFi 인프라의 밸류에이션은 해당 체인이 안정적인 선두 시장 점유율을 확보할 수 있는지 여부, 즉 활성화된 체인 사용자 수와 DEX 거래량에 달려 있으며, 이는 다양한 퍼블릭 체인의 DEX, PERP, 오라클, 유동성 스테이킹 프로젝트에 막대한 영향을 미친다. 투자자들은 이러한 데이터를 면밀히 주시하여 시장이 해당 프로젝트에 대한 밸류에이션 조정 상황을 판단해야 한다.
-
자금 흐름 영향: 이더리움 ETF 도입 후 시장 자금은 일반적으로 솔라나 ETF 상장을 예상하고 있으며, 사용자는 SOL 거래에 따른 자금 변화를 주목하고 이를 통해 거래 기회를 포착해야 한다.
2) 향후 주목해야 할 섹터: TON 생태계
주요 원인:
-
일차 시장 서사가 침체된 암호화 시장에서 TON은 몇 달간 지속적으로 FOMO를 유발한 드문 블록체인 중 하나다. 어제 바이낸스 랩스(Binance Labs)는 텔레그램 기반 Web3 게임 Catizen의 출시 플랫폼인 Pluto Studio에 투자한다고 발표했으며, 구체적인 금액은 공개되지 않았지만 이로 인해 TON 생태계의 소규모 게임들에 대한 관심이 다시금 집중되었다. 텔레그램 CEO 파벨 두로프(Pavel Durov)는 자신의 텔레그램 채널을 통해 "미니게임 Catizen은 2600만 명 이상의 플레이어를 보유하고 있으며, 앱 내 구매를 통해 1600만 달러를 벌어들이고, 그 중 1%를 유기묘 구호에 기부했다"고 밝혔다.
향후 시장에 영향을 줄 요인:
-
향후 TON 생태계의 고트래픽 프로젝트들(Catizen, Hamster Kambot 등)이 계속해서 부의 효과를 창출할 수 있을지, 그리고 TON 생태계 자체가 DeFi 부재라는 단점을 얼마나 빠르게 보완할 수 있을지는 TON 토큰의 안정성과 추가 상승 동력의 크기를 결정짓는 중요한 요소가 될 것이다.
-
현재 TON 생태계 대부분의 고트래픽 프로젝트들은 여전히 수익화가 어렵다는 문제가 있다. 고트래픽 + Web3 조합은 이전의 암호화 산업에서는 비교적 보기 드문 사례지만, 어떻게 수익화를 실현할 것인지, 그리고 엄청난 수의 사용자가 유입된 후에도 부의 신화를 계속 창출할 수 있을지를 각 프로젝트와 참여자들이 깊이 고민해야 할 문제다.
3. 사용자 검색 급상승
1) 인기 Dapp
Layer3(Dapp)
배분, 신원, 인센티브 인프라인 Layer3가 에어드롭 조회를 개방했으며, L3 토큰은 사용자의 과거 및 현재 활동을 기반으로 CUBE 수량, 작업 완료 상태, 크로스체인 및 교환 거래량 등을 기준으로 배분된다. 또한 5월 10일 이전에 최소 50개 이상의 CUBE를 획득해야 하며, 트라이던트 NFT를 발행해야 2차 배분에 참여할 수 있다. 프로젝트 토큰은 이미 비트겟 프리마켓(Bitget Premarket)에 상장되었으며, 에어드롭을 받은 사용자는 조기에 매도하여 수익을 확정할 수 있다.
2) 트위터
Ordinals(BRC-20)
BRC-20 자산은 어제 시장이 크게 조정되는 과정에서 다소 뚜렷한 분화 현상을 보였다. ORDI는 24시간 만에 6.57% 하락하며 35달러 선 아래로 떨어졌지만, 2위 프로젝트인 SATS는 같은 기간 5% 상승했다. BRC-20 자산 간의 분화가 심하며, 향후 호재 소식이 있을 가능성도 있고, 자금이 하락장에서도 일부 자산에 선제적으로 진입하고 있는 것으로 보인다.
3) 구글 검색 & 지역별 동향
전 세계적으로 살펴보면:
Tapswap:
탭-투-언(Tap-to-Earn) 텔레그램 미니앱인 TapSwap가 최근 TON 블록체인에 출시되었다. Ton 측에 따르면 TapSwap는 2024년 2월 15일 출시되어 사용자가 클릭 및 임무 수행을 통해 게임 내 토큰을 벌 수 있도록 했으며, 현재 전 세계적으로 5천만 명 이상의 사용자를 보유하고 있고 온라인 활성 사용자 수는 거의 100만 명에 달한다. 어제 트위터를 통해 OKX 월렛과 공동으로 AMA 행사를 개최할 예정이라고 발표했으며, 많은 사용자들이 tapswap 상의 USDT-USDC 교환 활동에 참여하면서 일시적으로 트위터와 검색에서 큰 화제가 되었다.
지역별 검색 급상승 동향:
(1) 아시아 국가들의 Google Trends 급상승에는 특징이 뚜렷하지 않으며, BTC, SOLANA, AAVE가 시장의 주목을 받았고, 시세 사이트 Coinglass, Coinmarketcap도 아시아 국가 급상승에 이름을 올렸다.
(2) CIS 지역의 급상승에는 밈코인(Meme coin)이 많았으며, PENG 등의 검색어가 급상승했고, 북미 및 유럽 국가들에서는 BTC, ETH, ASI, ADA, AVAX 등 블루칩 자산들이 주로 언급됐다.
4. 잠재적 에어드롭 기회
EIGENPIE
Eigenpie는 리스테이킹 전용 서브DAO로서 유동형 스테이킹 토큰(LST) 보유자들에게 자산을 재스테이킹하고 수익 잠재력을 확대할 수 있는 기회를 제공한다. Eigenpie는 플랫폼에서 수용하는 각 LST마다 전용 유동형 버전을 만들어 특정 LST와 관련된 위험을 효과적으로 격리한다.
프로젝트 TVL은 방금 14.46억 달러를 돌파했으며, 이 분야의 밸류에이션이 높고 잠재적 에어드롭 수익이 양호하다. 시장에서는 EIGENPIE가 바이낸스에 상장되어 다음 차수 Launchpool 프로젝트가 될 것이라는 소문이 있다.
참여 방법: 프로젝트 웹사이트에 접속하여 프로토콜을 통해 ETH, swETH 등 LSD 자산을 Eigenlayer에 스테이킹한다. 또는 Eigenlayer의 토큰 투표권을 Eigenpie에 직접 위임할 수도 있다.
Tonstakers
Tonstakers는 TON 생태계에서 가장 큰 유동성 스테이킹 서비스 제공업체로, 사용자는 TON을 이 프로토콜에 스테이킹하면 연 3.8%의 수익을 얻을 수 있다. 현재 프로젝트의 TVL은 2.2억 달러이며, 잠재적 밸류에이션이 높다.
프로젝트는 Ton 재단의 관심을 받고 있으며 현재 6만 8천 명의 스테이커가 존재한다. 이 프로젝트는 Ton 핵심 개발자, Tonkeeper, OKX 등 기관들과 협력하고 있어 향후 토큰 발행에 대한 지원이 기대된다.
참여 방법: 1) 프로젝트 공식 웹사이트 방문 후 「stake now」 클릭; 2) Ton 지갑 연결하여 스테이킹.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
