비트코인 하락에 2.5억 달러 청산 촉발, '슈퍼 수요일'이 시장 향방의 관건 될 전망
편집: Jordan, PANews
현지 시간 6월 12일, 금융 시장에서는 이날을 '슈퍼 수요일(Super Wednesday)'이라 부르고 있다. 오늘 밤과 내일 새벽에 걸쳐 두 가지 중요한 사건이 연이어 발생하기 때문이다. 바로 최신 소비자물가지수(CPI) 발표와 연방준비제도(Fed)의 금리 결정이다. 이러한 데이터는 암호화폐 시장의 향후 움직임을 가늠하는 주요 지표가 될 전망이다.
암호화폐 시장 변동성 확대, 비트코인과 알트코인 동반 하락으로 2.5억 달러 청산 발생
미래 시장 방향에 대한 불확실성이 커지는 가운데, '슈퍼 수요일' 직전 암호화폐 시장은 상당한 변동성을 보였다. 어제 비트코인은 7만 달러 근처에서 출발했으나 이 저항선을 지키지 못하고 6만6천 달러 선으로 밀렸으며, 화요일 밤에는 3주 만에 가장 낮은 수준인 66,170달러까지 하락했다.
Coingecko 데이터에 따르면, 본문 작성 시점 기준 비트코인은 6만7천 달러 선으로 반등했지만, 24시간 기준으로 여전히 1.1% 하락했다. 비트코인보다 알트코인들의 조정 폭이 더 컸다. Coindesk 20 지수는 6% 이상 하락했으며, 지수에 포함된 20개 암호화폐 대부분이 하락세를 보였다. 이더리움은 3,500달러 아래로 떨어지며 6.5% 하락했고, 솔라나(SOL), 도지코인(DOGE), 카르다노(ADA), 체인링크(LINK) 등도 6~9% 범위 내에서 하락했다.
암호화폐 시장의 갑작스러운 조정은 투자자들에게 예상치 못한 타격을 줬다. 트레이더가 마진 요건을 충족하지 못하거나 포지션 유지에 필요한 자금이 부족할 경우 초기 자본 또는 '마진'이 부분적 혹은 전적으로 손실되며, 거래소가 레버리지 포지션을 강제 종료하는 '청산'이 발생한다. Coinglass 데이터에 따르면, 오늘 아침 전체 네트워크에서 레버리지 파생상품 거래 포지션 중 2.5억 달러 이상이 청산되었으며, 주로 롱포지션이 청산되었다. 이는 지난주 금요일 4억 달러 청산 이후 일주일 만에 두 번째 대규모 레버리지 청산 사태이며, 현재 전체 네트워크에서 발생한 청산 금액은 다소 줄어든 2.19억 달러 수준이다.
업계 분석: 거시경제 상황 혼란스럽지만 암호화폐 시장 변동성 감소 후 상승 가능성
현재의 거시경제 상황에 대해 암호화폐 업계 내부의 시각은 과도하게 비관적이지 않다. 전반적으로 시장이 다소 혼란스럽긴 하지만 일부 기본지표들은 여전히 양호한 모습을 보이고 있다. 예를 들어:
1. 체인 데이터 측면에서, 이더리움의 사용자 기반은 계속 성장 중이며 활성 주소 수와 신규 주소 수 모두 역사적으로 높은 수준에 도달했다. 이는 네트워크의 장기적인 건강성과 성장 가능성을 시사한다.
2. 현장 자금 측면에서, 안전자산인 스테이블코인이 거래소에 보유된 수량이 크게 줄었다. 이는 시장 신뢰 회복을 의미하며, 투자자들이 관망 태세에서 벗어나 더 높은 수익을 추구하기 위해 위험자산에 다시 재투자하고 있음을 나타낸다.
3. 거시경제 측면에서, 5월 31일 발표된 개인소비지출(PCE) 지수는 2.8%로 소비자물가지수(CPI)와 유사한 수치다. 시장은 이미 이를 어느 정도 반영한 것으로 보이며, 연준의 현재 관망 태도를 바꾸기는 어려울 전망이다. 금리 인하가 당장 눈앞에 있지 않는 한, 시장은 충분한 상승 동력을 갖게 되며, 인플레이션 개선 전까지는 고금리 기조가 유지될 것이라는 기대가 지배적이다.
또한 일부 기관 투자자들도 암호화폐 시장이 향후 상승세를 이어갈 수 있을 것으로 전망하고 있다.
싱가포르 소재 암호화폐 투자기관 QCP Capital은 단기적으로 시장이 위험회피 성향을 보이고 있지만, 오히려 암호화폐를 매수할 좋은 기회라고 분석했다. 긍정적인 요인으로는 현물 이더리움 ETF 출시와 바이든 대통령과 트럼프 전 대통령이 암호화 투표층을 잡기 위한 공개 발언 경쟁을 벌이고 있는 점을 들었다. 최근 암호화폐 시장 하락의 주요 원인은 다음과 같다:
1. 미국 비농업 부문 고용지표가 예상을 상회하며 미 국채 수익률 상승, 7월 및 9월 금리 인하 가능성 배제
2. 프랑스 마크롱 대통령의 총선 해산 선언으로 유로화 대비 달러화 강세, 위험회피 심리 확산
3. CPI 및 연방공개시장위원회(FOMC) 회의를 앞두고 시장의 경계심 증가
4. 비트코인 ETF가 월요일 6,400만 달러 순유출, 주요 이벤트를 앞두고 트레이더들이 리스크를 줄였을 가능성
다른 연구기관 K33 Research도 화요일 발표한 시장 분석 보고서에서 최근 암호화폐 시장의 변동성이 빈번할 것으로 전망했다. 암호화폐 시장이 최근의 경제지표에 '매우 민감'하며 미국 주식시장과 '높은 상관관계'를 보이기 때문이라고 설명했다. 연구 결과에 따르면, 지난 2주간 낙관적이었던 해외 트레이더들의 비트코인 포지션은 현재 손실 상태에 있어, 시장은 잠재적인 롱 스퀴즈 위험에 직면해 있다. 동시에 미국 현물 비트코인 ETF의 19일 연속 순유입 기록 종료 후, 비트코인과 미국 주식시장의 상관관계는 18개월 만에 최고 수준에 도달했으며, 지난주 비트코인과 나스닥의 30일 상관계수는 2022년 이후 처음으로 0.64까지 상승했다.
암호화폐 시장, 차기 블루스 준비 단계 진입?
현재 암호화폐 시장의 미래 전망은 주로 통화정책 변화에 영향을 받고 있으며, 시장은 차기 블루스의 준비 단계에 진입하고 있는 것으로 보인다. 승리증권(Victory Securities)의 부사장 주러러(Chou Lele)는 가격 상승과 함께 ETF를 통한 외부 자본 유입 및 현장 내 안정적인 보유 전략이 시너지를 내고 있으며, 이는 비트코인 가격 상승과 변동성 회복의 핵심 요인이 될 것이라고 말했다. 앞으로 시장의 주요 관심사는 다음과 같다:
1. 연준의 금리 인하 시작 시점과 30만 명의 비농업 부문 실업자 수치가 금리 인하 시기를 앞당길 것이라는 기대 격차
2. 이더리움 ETF 승인 이후 기존 DeFi 프로젝트들의 회복과, 시장이 이더리움 ETF에 대해 과도하게 비관적인 기대 격차
3. 비트코인 ETF 자금 유입 심리 변화와 가상자산 시장의 기본 여건 사이의 기대 격차
4. 거시경제 추세와 시장 실제 반응 간의 기대 격차
전반적으로 이번 주 암호화폐 시장 조정은 시장 전반의 긍정적 흐름에 큰 영향을 주지 않았다. 일부 시장 관측통들은 매도세가 진행되는 동안 나타난 긍정적인 신호들이 경제의 빠른 회복을 예고하고 있다고 지적했다. 실제로 연준 의장 제롬 파월은 두 달 전 스탠포드 경영대학원 포럼에서 FOMC 다수 위원들이 올해 특정 시점에 정책금리를 인하하는 것이 적절하다고 생각한다고 밝힌 바 있다. 다만 연준은 인플레이션이 2% 목표 수준까지 지속적으로 낮아질 것이라는 확신을 더 필요로 하고 있다. 너무 이른 금리 인하와 지나치게 늦은 금리 인하 모두 위험이 있기 때문에, 최근 인플레이션 데이터가 단순한 일시적 변동인지 판단하기엔 아직 이르다.
다른 한편으로, 세계 각국이 계속해서 금리 인하를 진행한다면 미국도 이를 무시하기 어려울 것이다. 비트코인은 점차 연준의 금리 인하 영향을 소화하고 있는 것으로 보인다. 익명의 암호화폐 분석가 Gumshoe는 X 플랫폼에 게시한 글에서, FOMC 회의 이전 비트코인이 여러 차례 조정을 경험했으며, 아래 그림에서 볼 수 있듯이 올해 4차례 회의 기간 동안 각각 10%, 11%, 10%, 4%씩 하락했지만 이후 곧바로 반등했음을 지적했다.
QCP Capital이 보고서에서 언급했듯이, 이번 하락은 저가 매수 기회다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
PANews
