STX 스테이킹 가이드: 단일 토큰, 풀 참여 또는 에어드랍 농업 중 수익을 극대화하는 최적의 방법은?
글: TechFlow
비트코인 현물ETF 승인 소식이 발표되자 시장은 일시적인 상승 후 하락세로 전환했다.
하지만 반감기 기대감에 힘입어 비트코인 생태계 관련 프로젝트들은 여전히 올해 주목받는 핵심 테마로 자리매김하고 있다. 특히 비트코인 L2의 선두주자인 Stacks($STX)는 최근 일주일간 시장에서 회복세를 보이고 있다.
$STX 보유자들에게는 올해 1분기에 예정된 나카모토 업그레이드라는 호재가 남아 있어, 기대감을 활용해 저점 매수 후 고점 매도하는 전략이 매력적으로 다가올 수 있다.
그러나 가격 변동성으로 인해 수익이 불확실한 점도 존재한다. 그렇다면 STX를 보유하면서 추가 수익을 얻을 수 있는 다른 방법은 없을까?
잊지 말아야 할 것은, Stacks의 설계 목적이 바로 BTC에 DeFi 가능성을 제공하는 데 있다는 점이다.
많은 사람들이 아직 모르는 사실은, 현재 이미 STX를 보유하고 있으면 다양한 제품에서 유동성 풀 참여, 단일 스테이킹, 유동성 스테이킹뿐 아니라 Stacks 생태계 내 활동을 통해 에어드랍 혜택을 받을 수 있다는 것이다.
다만 이더리움 및 기타 블록체인에 비해 STX의 스테이킹 관련 인터페이스는 아직 대중화되지 않았다.
따라서 STX를 보유 중이며 수익 극대화를 원한다면, 아래에서 소개할 다양한 수익 창출 전략들을 참고해 자신에게 맞는 방안을 선택해보자.
CEX 스테이킹: 간편함을 원한다면
현재 바이낸스(Binance)와 OKX에서 STX 스테이킹을 통한 수익 창출 옵션이 제공되고 있다.
블록체인 상에서의 조작에 익숙하지 않은 초보자 혹은 간편함을 우선시하는 사용자라면 CEX에 자산을 맡기는 것도 좋은 선택지가 될 수 있다.
두 CEX 모두 진입 장벽은 낮은 편이다. 바이낸스는 최소 1개의 STX, OKX는 50개부터 스테이킹이 가능하다. 수익률 측면에서 보면, 본문 작성 기준 30일 스테이킹 APR은 각각 약 1.2%와 3.97% 수준이다.
체인상 단독 스테이킹: 대규모 보유자용
체인상 사용자들 사이에서는 STX가 일반적으로 개인 지갑에 보관된다. 또한 위임형 스테이킹 서비스 제공업체를 거치지 않고 직접 Stacks 프로토콜과 상호작용하길 원하는 경우라면 직접 스테이킹하는 것이 더 나은 선택일 수 있다.
Stacks 공식 추천 방법은 Leather Wallet과 LockStacks를 이용하는 것이다.
Leather는 STX와 BTC를 송수신 가능한 셀프 컨트롤 지갑이며, LockStacks는 별도의 서비스 제공업체 없이 직접 STX를 스테이킹할 수 있도록 도와주는 인터페이스를 제공한다.
다만 이를 위해서는 반드시 '대규모 보유자'여야 한다는 전제 조건이 따른다.
LockStacks 페이지에는 명시되어 있듯, 단독 스테이킹 자격은 90,000개 이상의 STX를 보유한 사용자에게만 부여된다. 이 요건은 변화될 수 있지만, 크게 낮아질 가능성은 낮으며, 이더리움 노드 스테이킹의 32ETH 기준과 유사한 구조다.
트위터 사용자 @Mezma00의 분석에 따르면, 해당 스테이킹의 APR은 약 7% 수준이다.
체인상 위임 스테이킹: 접근성 좋은 선택지
대규모 보유자가 아니더라도 괜찮다. Stacks는 서비스 제공업체가 풀을 구성해 여러 사용자의 STX를 모아서 스테이킹하는 위임 스테이킹 메커니즘을 제공한다.
현재 주요한 위임 스테이킹 서비스 제공자는 네 곳이며, 모두 논커스터디(non-custodial) 방식이지만 각기 요구사항과 보상 방식이 다르다:
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Xverse Pool: 최소 스테이킹 수량 요건 있음(100STX), 보상은 BTC로 지급;
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Fast Pool: 스테이킹 수량 제한 없음, 보상은 STX로 지급;
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LockStacks: 앞서 언급했듯 단독 및 위임 스테이킹 모두 지원. 위임 스테이킹 시 최소 수량 요건 없으며, 보상은 STX로 지급;
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Planbetter: 최소 스테이킹 수량 요건 있음(200STX), 스테이킹 수수료 5% 부과, 보상은 BTC로 지급
종합적으로 살펴보면, 각 플랫폼의 BTC 기준 APR은 약 9%, STX 기준은 약 7% 수준이다.
다만 인터페이스, 스테이킹 조건, 비용 등을 종합적으로 고려하면 Fast Pool과 LockStacks가 경제성 면에서 더 우수하다.
유동성 스테이킹: 자본 효율 극대화 전략
STX를 스테이킹하면 유동성이 묶이게 되고, 이는 일종의 기회비용을 의미한다.
반면 이더리움 생태계에서는 오래전부터 유동성 스테이킹(Liquid Staking)이 활성화되어 있으며, 스테이킹 후 stETH 등의 LST(유동성 스테이킹 토큰)를 발행해 이를 다시 DeFi에 재투입함으로써 추가 수익을 창출하는 구조가 잘 정착되어 있다.
Stacks 생태계에서도 이러한 접근이 가능하다.
이 중 가장 성숙한 사례는 StackingDAO로, Stacks 생태 전문 유동성 스테이킹 서비스를 제공한다.
아래 이미지와 같이, STX를 예치하면 stSTX를 받을 수 있으며 약 7.21%의 APY를 누릴 수 있다. 다만 STX와 BTC를 보관할 수 있는 지갑(예: Leather Wallet)이 필요하다는 점에 유의해야 한다.
stSTX를 획득한 후에도 StackingDAO는 추가 DeFi 기능을 제공한다. 예를 들어, 생태계 내 Bitflow AMM 프로젝트가 이미 출시되어 stSTX/STX 거래쌍을 활용한 스왑, 유동성 공급, LP 증서를 통한 수익 창출 등 일반적인 DeFi 전략이 가능하다.
또한 Arkadiko라는 스테이블코인 프로젝트는 아직 출시 전이지만, stSTX를 담보로 안정화폐 USDA를 발행할 수 있게 해줄 예정이며, 이는 Lybra Finance나 Prisma와 유사한 구조다.
테스트넷 상의 상호작용: 에어드랍 기대 전략
같은 유동성 스테이킹이라도 Stacks 생태계에는 잠재적인 에어드랍 수익 가능성이 있는 두 프로젝트 — Papaya와 LISA — 가 존재하나 아직 덜 알려져 있다.
먼저 Papaya를 살펴보자.
이 프로젝트 역시 유동성 스테이킹 서비스를 제공하지만, 현재 트위터 팔로워 수가 적어 비교적 덜 주목받고 있으므로 잠재력이 있다.
현재 Papaya의 v1 테스트넷은 이미 오픈되었으며, 사용자는 공식 플랫폼에 접속해 STX를 유동성 스테이킹할 수 있고, 이에 따라 stSTX를 받게 된다. 유동성 스테이킹 보상률은 5%다.
또한 이 기본 수익 외에도, Papaya는 추가 BTC 보상을 제공한다. 일정 시간 스테이킹 후 sBTC 보상을 받게 되며, 이 토큰은 BTC와 가치가 1:1로 연동된다. 다만 테스트넷이 막 시작된 만큼 현재 정확한 APY는 알 수 없다.
필자는 sBTC 역시 생태계 내 다른 프로젝트에 재투입해 수익을 만들 수 있을 것으로 예상하지만, 실제 활용 방식과 수용성은 지켜볼 필요가 있다.
또한 프로젝트 공식 문서에 따르면, sBTC 또는 STX를 Papaya에 유동성으로 예치하면 유동성 마이닝 보상을 받을 수 있으며, 이후 PAPA 토큰도 배포될 예정이라고 명시되어 있다. 개인이 받는 PAPA 토큰의 수량은 제공한 유동성 양에 비례한다.
다만 PAPA 토큰의 TGE(토큰 생성 이벤트) 일정은 아직 공개되지 않았기 때문에, 현재 테스트넷 단계에서의 상호작용이 PAPA 에어드랍 확보를 위한 기회가 될 수도 있다.
다른 하나의 주목할 만한 유동성 스테이킹 프로젝트는 LISA다.
현재 LISA 공식 홈페이지는 여전히 개념 단계이며, 구체적인 유동성 스테이킹 서비스와 테스트넷은 개발 중이다. 그럼에도 불구하고 기대감이 큰 이유는, LISA의 개발팀이 비트코인 생태계의 강력한 빌더인 ALEX Lab 출신이라는 점이 밝혀졌기 때문이다.
두 팀의 공식 트위터 계정은 자주 상호작용하며, LISA 웹사이트에도 ALEX의 공동 개발 참여가 표기되어 있다.
ALEX는 비트코인 최초 오라클 구축부터 런치패드 론칭까지 경험하며 탄탄한 리소스와 풍부한 운영 노하우를 갖추었으며, ALEX 토큰 자체도 과거 매우 좋은 시장 성과를 보여왔다.
이러한 팀이 유동성 스테이킹 분야에 진출한다면, 마케팅과 홍보에도 적극적으로 나설 것으로 예상되며, 그 첨병 역할을 할 LISA 프로젝트 역시 자연스럽게 주목받게 되고, LISA 토큰 에어드랍 가능성도 더욱 높아진다.
다만 현재 LISA의 유동성 스테이킹 서비스는 아직 정식 출시되지 않았기 때문에, 관심 있는 사용자들은 우선 LISA 웹사이트에서 이메일 등록을 하고, 향후 프로젝트 진행 상황을 주시하는 것을 추천한다.
전반적으로 볼 때, Stacks는 비트코인 생태계의 성장 물결 속에서 확고한 입지를 다지고 있으며, 다양한 생태 프로젝트들이 활발히 전개되면서 규모, 경험, 취향이 다른 다양한 사용자들이 각자의 방식으로 수익을 창출할 수 있는 기회를 제공하고 있다.
강세장 기대 속에서 프로젝트 건설, 생태계 발전, 사용자 참여가 서로 시너지를 내며, 때로는 사소한 한 번의 상호작용이 예상치 못한 수익으로 이어질 수 있다.
조기에 행동하는 자세로 수익을 극대화할 수 있는 전략을 찾아, 다음 기회를 준비하자.
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