암호화 시장 투자 경험 50가지: 약세장에서는 수익과 사용자에 주목하고, 강세장에서는 성장과 투기에 주목하라

2023.12.26

암호화 시장 투자 경험 50가지: 약세장에서는 수익과 사용자에 주목하고, 강세장에서는 성장과 투기에 주목하라

약세장 패턴에서 벗어나 강세장의 새로운 투자 패턴을 위한 공간을 마련해야 한다.

2023.12.26 - 07:20:51

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

약세장 패턴에서 벗어나 강세장의 새로운 투자 패턴을 위한 공간을 마련해야 한다.

글: 0XKYLE

번역: TechFlow

본문은 저자가 2023년 암호화폐 시장에서 배운 총 50가지의 교훈을 소개하며, 이 경험들이 독자들의 2024년 불장(강세장) 투자에 도움이 되기를 바란다.

50가지 교훈을 자세히 설명하기 전에, 저자는 먼저 자신이 가장 중요하게 여기는 관점을 언급한다. 바로 약세장의 사고방식에서 벗어나 강세장을 위한 새로운 투자 패턴을 만들기 위해 공간을 확보해야 한다는 것이다.

저자는 암호화폐 강세장은 매우 반사적인 특성을 지닌다고 생각한다. 최근 시장이 다소 요동치는 듯 보이지만, 조정을 기다리며 매수를 망설일 필요는 없다. 정점의 타이밍을 잡으려는 노력은 큰 의미가 없다. 저자 본인도 시장의 장기적 상승세를 믿는 입장이지만, 지난 몇 주간에도 이러한 실수를 범한 바 있다.

다음은 저자가 2023년 암호화폐 세계에서 얻은 경험들이다. 이 교훈들은 단순한 거래 기술뿐 아니라 삶과 행동의 일치에 관한 통찰도 포함하고 있다.

거래

참을성은 일종의 포지션이다.
손익에 따라 거래하지 마라.
매수 포지션은 계속 추가하고, 공매도는 줄여라. 관심이 집중된 자산은 주목받는 만큼 강세이며 반사성이 크다. 반면 성과가 부진한 자산은 주목받지 못하고 계속해서 그렇게 될 가능성이 높아, 상승 폭도 제한된다.
기술적 분석 시 알트코인/BTC 및 알트코인/ETH 차트를 확인하라.
거래는 과정 중심이어야 한다. 수행할 단계들을 명확히 적어두고 반복적으로 실행하라.
삶은 감정에 따라 움직이지만, 거래는 그 반대다. 감정을 따라서는 안 된다. "기분이 나쁘다"는 이유로 포지션을 줄이거나, "기분이 좋다"는 이유로 추가 매수하는 것은 금물이다.
수익의 대부분은 한 달 혹은 일 년 중 몇 차례의 좋은 거래에서 나온다. 그러나 그러한 기회를 잡기 위해선 시장에 오랫동안 집중하고 있어야 한다. 지금 떠났다가 돌아와서 위대한 거래를 하겠다는 기대는 버려라.
천천히 그리고 꾸준히 가라. 서둘 필요 없다. 내일도, 그 다음 해에도 기회는 존재한다.
내가 암호화폐 거래에서 자주 사용하는 프레임워크를 익히라. 이전 글에서 언급한 내용을 참고하라.
약세장에서는 수익과 사용자에 주목하라. 밸류에이션이 정상 수준으로 회귀하기 때문에 중요한 지표들은 기본적인 면모에 기반한다.
강세장에서는 성장과 투기에 주목하라. 핵심 지표들은 더 이상 기본적이기보다는 반사적인 요소들, 즉 스토리텔링, 창립자, 선순환 구조 등에 기반한다.
거래에 집중하라.
장기 포지션의 가격을 매일 확인하는 것은 사소해 보이지만 실제로는 나쁜 습관이다. 이는 당신을 시장의 일일 변동성에 노출시키며 무의식적으로 투자를 재평가하게 만든다.
당신의 거래적 강점은 당신의 성격과 삶 속 목표와 밀접하게 연결되어 있다. 자신을 이해하고, 어떤 유형의 트레이더인지 파악하라.
자신이 어떤 유형의 트레이더인지 알게 되었다면, 다른 영역에서 더 낫기 위해 애쓰지 마라. 대신 자신의 스타일을 계속 다듬어라. 워런 버핏이 알고리즘 트레이딩 실력을 키우려 애쓰는 것을 보겠는가?
지루함 때문에 거래하지 마라. 이 영향은 엄청나다.
대중이 두려워할 때 레버리지를 이용해 매수하고, 대중이 레버리지 매수를 할 때는 현물 매수로 대응하며, 대중이 극도로 흥분할 때 시장에서 철수하라.
강세장에서는 "얼마를 벌 수 있을까"보다 "얼마를 잃지 않을 수 있을까"를 고민해야 한다. 시장 자체가 많은 일을 해줄 것이기 때문이다.
거래와 투자는 끊임없이 진화한다. 한 시간 전에 매수했던 코인이 지금은 이미 동일하지 않다. 이것이 다양한 시나리오와 계획을 지속적으로 세워야 하는 이유다.
당신의 포트폴리오는 전함과 같다. 방향을 결정하고 핵심 포지션을 취하라. 바다의 상태(시장 환경)에 따라 조정하며, 변동성이 클 경우 유연한 포지션을 할당하라. 주요 포지션을 변경하는 데는 너무 많은 시간과 자금이 소요된다.
판매 절차를 반드시 가져야 한다. 왜냐하면 감정은 그렇게 하지 않기 때문이다.
가격을 목표로 매도 시점을 정하는 것은 좋지 않다. 그 기준은 임의적일 수 있기 때문이다. SOL이 60일까? 80? 120? 150? 가격만으로 언제 팔아야 할지 결정할 수 없다.

체인 상

항상 거래를 테스트하라.
신생 프로젝트의 경우 사람에 주목하라. 그들이 시장의 모든 주목을 좌지우지한다. 적극적인 팀, 강력한 창립자는 곧 설득력 있는 스토리텔러이며, 이는 더 많은 시장 관심을 의미한다.
암호화폐 트위터는 항상 시장보다 늦다. 전체 트위터가 특정 아이템을 추천할 때쯤에는 대부분 이미 진입하기엔 늦었으며, 따라서 따르는 것은 현명하지 않다.
암호화폐 트위터는 또한 매우 독성이 강하고 시간을 많이 잡아먹는다. 가능한 한 노출을 최소화하라. 연구 목적이라면 tweetdeck 정도만 활용하는 것이 좋다.
약세장에서는 모든 것에 대해 부정적인 기대를 가져야 한다. 많은 프로젝트가 살아남지 못하기 때문이다. 하지만 강세장에서는 긍정적인 마음가짐을 가져야 한다. 왜냐하면 그것이 더 큰 수익을 만들어내기 때문이다.
베타(차선책)를 쫓지 마라. 대신 리딩 자산에 집중하라.
서사 전환(narrative rotation)은 단기적으로는 잘되지만 장기적으로는 형편없는 게임이다.
포지션 비중이 중요하다. 알트코인이 10배 올랐지만 보유량이 0.1%라면, 2배 오른 메이저 코인을 50% 보유했을 때보다 수익이 적다.
암호화폐는 쉽게 투자자의 주의를 산만하게 만든다. 이벤트와 마일스톤을 어떻게 발표하고 추진하는지 아는 팀은 전략적 추진력을 가지며, 항상 그런 팀에 베팅해야 한다. 이는 더 강력한 토큰을 의미하기 때문이다.
시가총액이 낮은 알트코인의 경우, 관심이 줄어들기 시작할 때 바로 철수하는 것이 좋다.
소규모 또는 중간 시가총액 프로젝트에 갇히는 대부분의 사람들은 프로젝트가 인기를 잃으면 "장기 투자"라고 스스로를 설득하며, 시가총액이 다시 치솟기를 기대한다. 스스로 속이지 말라.

심리학

남을 부러워하지 말고, 영감으로 삼아라. 남의 돈은 쓸 수 없고, 네 돈도 남이 쓸 수 없다. 기준은 오직 너 자신뿐이다.
FOMO는 감정의 살인자다. FOMO를 느낄 때는 그것을 잘 다스려야 한다.
게으름은 원죄다. 연구를 게을리하고, 새 프로토콜을 시도하지 않으며, 깊이 있게 생각하지 않는 것은 투자에 큰 영향을 준다.
위대한 트레이더라면 반드시 직면하고 극복해야 할 네 가지는 실수, 손실, FOMO, 그리고 수익 기회를 놓치는 것이다.
실수에 대한 두려움은 자기로부터 비롯된다. 이를 극복하려면 삶이 단지 거래만으로 이루어진 것이 아님을 인식하라. 실수했다고 해서 어쩌겠는가? 그것이 전부가 아니다. 친구와 가족들은 네가 거래를 잘못했다는 사실조차 신경 쓰지 않는다.
손실에 대한 두려움은 리스크를 완전히 받아들이지 못했기 때문이다. 시장에는 불확실한 결과가 있다는 점을 수용하라.
손실을 피하는 것은 불가능하다. 거래에서의 손실은 식당이 채소를 사는 데 드는 비용과 같다. 사업 운영의 일환일 뿐, 본질적으로 별 의미 없다.
감정을 통제할 수 없다면, 그것을 관리하고 오히려 강점으로 삼는 법을 배워라. 흥분할 때는 매도 신호로 삼고(그 반대도 마찬가지), 감정을 활용하라.
시장에 자신의 의지를 강요하려 하지 말고, 시장에 기대를 품지도 말라.

삶에 대한 조언

절대 거절하지 말되, '예'라고 말하는 것은 아주 드물게 하라. 만약 '예'라고 말한다면, 그것은 반드시 당신을 앞으로 나아가게 하거나 가치를 더하는 일이어야 한다.
드물게 '완벽하다'는 것보다 지속적인 '괜찮음'이 훨씬 낫다. 대부분의 성과는 매일 꾸준히 나타나는 것으로 이루어지며, 크게 활동하지 않더라도 충분하다.
행복으로 이끄는 것은 목표 자체가 아니라 목표를 향한 추구 과정이다. 말하자면, "과정 속에 있다면 이미 성공한 것"이다.
두려움은 당신의 머릿속에 존재한다. 왜 아이들은 곤충을 두려워하지 않을까? 우리가 두려워하는 것들을 왜 아이들은 두려워하지 않을까? 답은 이것이다. 우리는 순수한 상태로 태어나지만, 특정한 것을 두려워하도록 가르침을 받는다. 반대로도 마찬가지다. 우리는 두려워하지 않도록도 가르침을 받을 수 있다. 모두 시각의 문제다.
타인과 비교하지 마라. 비교하기보다는, 지금 하고 있는 일을 진정으로 즐기고 있는지, 아니면 사회적 지위(권위 있는 직업 등)를 위해서만 하고 있는지 스스로 질문하라.
연구에 따르면, 인간관계는 행복을 느끼게 해준다.
어느 날 갑자기 XXX라는 과제를 하려는 동기가 생기는 순간은 오지 않는다. 지금 바로 두려운 일을 시작하는 것이 최선의 시기다.
삶은 간단하지만 쉽지는 않다.