터키 암호화 시장 조사 보고서
서론
터키는 세계에서 암호화폐 채택률이 가장 높은 국가 중 하나다. HedgewithCrypto의 데이터에 따르면, 지난 3년간 터키의 채택률은 인구의 16%에서 40%로 두 배 이상 증가했다. 국민 5명 중 2명은 암호화폐를 보유하고 있는 것으로 추정된다. Chainalysis의 자료에 따르면 거래량 기준으로도 터키는 전 세계에서 네 번째로 큰 암호화폐 시장이며, 주요 경제국들을 앞서고 있다.
2023년 11월은 터키 이스탄불의 달이었다. 2주간 약 300여 건의 다양한 부대 행사가 열리며, 전체 11월 내내 암호화폐 업계의 관심이 터키 시장에 집중됐다. 아메리카, 아시아, 유럽, 중동 지역의 종사자들과 암호화폐 애호가들이 모여 깊이 있는 교류를 나누었다.
비탈릭 부테린(Vitalik Buterin)이 이스탄불 컨벤션 센터에서 플라즈마(Plasma)에 대해 발표하는 모습
MIIX CAPITAL이 TVH와 3WW3가 공동 주최한 라운드테이블 토론회에 초청되어, 강세장과 약세장 사이에서 벤처 캐피탈이 어떻게 프로젝트 발전을 지원할 수 있는지 발표함
1. 거시경제 지표 및 현황
터키는 세계 11위 규모의 국내총생산(GDP)을 가진 경제체이며, 경제협력개발기구(OECD) 창립 회원국이자 20개국 그룹(G20)의 일원이다. 1995년 12월 31일부터는 EU 관세동맹의 일원이 되었으며, 현재 EU 가입 후보국이기도 하다.
1.1 국토 및 인구 규모
터키는 아시아와 유럽 대륙을 가로지르는 국가로 수도는 앙카라이며, 국토 면적은 783,356㎢이고 전국적으로 81개의 주(province)로 나뉜다. 공식 통계에 따르면 2022년 터키 인구는 85,279,553명이며, 이 중 93.4%는 주 및 지역 중심부에 거주하고 있으며, 도시와 마을에 거주하는 비율은 6.6%에 불과하다. 평균 인구밀도는 1㎢당 111명이다. 1950년부터 2020년까지 터키 인구는 2,090만 명에서 8,360만 명으로 4배 이상 증가했다.
1.2 경제 및 관련 지표
세계은행은 2007년 기준 터키의 1인당 국내총생산(GDP)을 중상소득국가로 분류했다. CIA는 터키를 준선진국으로 분류하지만, 경제학자들과 정치학자들은 일반적으로 터키를 신흥 산업국가로 간주하며, 메릴린치, 세계은행, 이코노미스트지는 모두 이를 신흥시장으로 분류한다.
명목 GDP 기준 세계 17위, 구매력평가 기준 세계 11위다. 국제통화기금(IMF)의 예측에 따르면 2023년 터키의 구매력평가 기준 1인당 GDP는 41,412달러이며, 명목 1인당 GDP는 11,932달러다.
2019년 기준 터키인의 약 11.7%가 빈곤이나 사회적 배제 위험에 처해 있었다. 2021년 터키 실업률은 12%였다. 세계은행 데이터에 따르면 터키 중산층 인구는 전체 인구의 약 41%를 차지한다.
1.3 고성장과 고인플레이션의 병행
터키의 은행업은 발달되어 약 50개 이상의 은행이 존재한다. 2023년 3월 기준 터키 중앙은행의 외환보유액은 626억 달러(전월 대비 2.3% 증가), 금 보유액은 522억 달러(전월 대비 7.2% 증가), 공식 외환보유자산은 1,224억 달러(전월 대비 4.3% 증가)다.
올해 1분기 터키의 GDP 성장률은 84.4%였으며, 리라화 가치는 26% 하락했다. 이로 인해 터키의 1분기 GDP는 사상 최고치인 2,455억 달러에 도달했다.
동시에 터키 통계청이 2023년 11월 3일 현지시간으로 발표한 자료에 따르면, 10월 터키의 물가상승률은 61.36%에 달했다. 터키 중앙은행은 올해 인플레이션률 전망치를 기존 58%에서 65%로 상향 조정했으며, 2024년 전망치도 33%에서 36%로 상향했다. 현재 터키는 세계에서 인플레이션률이 가장 높은 국가 중 하나다.
1.4 터키 경제 발전 전망
OECD는 2022년 2월 PPP 환율을 기준으로 2030년부터 2060년까지 세계 16대 경제권의 장기 GDP를 예측했는데, 인구 증가와 도시화로 인해 터키는 장기적으로 GDP가 지속 성장할 것으로 전망되며, 2060년에는 세계 Top 5에 진입할 가능성이 있다.
2023년 이후 터키 정부는 고물가 문제 해결을 위해 다양한 조치를 취했지만 물가는 계속 상승했으며, 리라화의 지속적인 급격한 하락은 국내 경제 불안을 가중시키고, 수입품 가격 상승으로 인해 국가 경제 안정에 추가적인 장애를 초래하고 있다.
장기적으로 보면, 터키의 만성적 인플레이션은 가계의 빈곤을 심화시키고 있다. 최신 공식 전망에 따르면 소비자 물가가 정점을 찍을 것으로 예상되며, 2024년 상황은 더욱 악화될 전망이다. "엄청난 인플레이션 속에서 많은 가계의 소득이 부족해져 빈곤이 터키의 주요 문제로 대두되고 있다." 이스탄불의 경제학자 아이리스 치브레(Iris Cibre)는 터키 노동자의 약 60%가 월 최저임금 11,400리라(약 405달러)를 받고 있으며, 이는 대부분 빈곤선 이하라고 지적했다.
2. 지정학과 경제가 산업에 미치는 영향
2.1 지정학적 요인이 암호화폐 시장의 다양성과 번영을 촉진
터키는 유럽과 아시아 대륙의 접점에 위치하여 지리적 측면에서 다리 역할과 허브로서의 이점을 갖춘다. 또한 중동과 유럽 사이의 중요한 에너지 통로국이며, 흑해 출입을 통제하는 전략적 요충지이기도 하다. 이러한 요소들로 인해 터키는 에너지 공급과 지정학적 측면에서 중요한 위치를 차지하며, 이란·러시아 등과의 관계가 지역 안정에 중요한 영향을 미친다. 동시에 중동, 러시아-우크라이나 관계 및 문화적 영향도 받는다.
이러한 지정학적 관계 덕분에 터키는 무형중에 러시아와 중동 지역의 Web3 산업을 연결하는 허브 역할을 하고 있으며, 문화, 경제, 금융 등 여러 측면에서 서로 영향을 주고받고 있다. 유럽과 아시아 각 지역의 암호화폐 종사자들에게 있어 터키는 교류, 충돌, 융합의 핵심 접점이 되고 있다. 사용자 특성에서부터 기술 적용, 산업 확장에서 세부 트랙 개발에 이르기까지 지정학적 요인이 작용하면서 사람들은 보다 쉽게 다양한 산업 트렌드를 접하고 수용하게 되며, 다채롭고 활발한 암호화폐 시장을 창출하게 된다.
2.2 민생경제가 암호화경제의 정착과 심화를 추진
터키는 최근 5년간 경제적 어려움과 저점을 겪어왔다. 최근 정보에 따르면 터키의 인플레이션률은 83%를 넘어 24년 만에 최고치를 기록했다. 정부가 비정통적인 금리 인하 정책을 시행하면서 리라화 대비 달러화 환율도 사상 최저치를 기록했다. "엄청난 인플레이션 속에서 많은 가계의 소득이 부족해져 빈곤이 터키의 주요 문제로 대두되고 있다." 이스탄불의 경제학자 아이리스 치브레는 터키 노동자의 약 60%가 월 최저임금 11,400리라(약 405달러)를 받고 있으며, 이는 대부분 빈곤선 이하라고 지적했다.
시장 감각이 뛰어난 자금은 국내 경제 하락과 함께 찾아온 암호화폐 강세장 사이의 극명한 대비 속에서 자연스럽게 안전자산 확보와 더 높은 수익 추구를 시작하게 된다. 암호화자산을 매수하고 거래하는 것이 최선의 선택이 되었으며, 이를 통해 암호화산업을 접하고 새로운 기술에 대한 젊은 세대의 관심이 크게 증가했다. 더 많은 사람들이 참여하면서 지역 내 Web3 산업의 심화 발전을 공동으로 추진하게 됐다. 터키의 암호화산업은 민중의 수요에 부응하는 신생 산업에서 전 국민이 참여하는 인기 산업이자 첨단 산업으로 자리잡았다.
3. 지역 내 암호화시장 현황
3.1 세계 4위의 암호화폐 시장
최근(2023년 11월) 바이낸스(Binance) 연구소는 '터키 암호화시장 현황' 보고서를 발표했다. 이 보고서에 따르면 시민의 40%가 암호화투자 포지션을 갖고 있으며, 응답자의 73%는 향후 5년간 암호화 투자자가 계속 증가할 것이라고 생각한다. 터키는 세계 4위의 암호자산 거래시장으로, 다른 주요 경제권보다 눈에 띄게 높은 거래량을 기록하고 있다. 바이낸스의 내부 거래 데이터에 따르면, 올해 9월 초 터키 리라(현지 법정화폐)는 전체 거래소 내 법정화폐 거래쌍에서 점유율이 무려 75%에 달하며 정상을 차지하기도 했다.
또한 터키 시민들의 암호화폐 수용도는 다른 국가들에 전혀 뒤지지 않는다. 동일한 암호화폐 수용도 지수 기준으로 평가하면 터키는 세계 12위에 랭크된다. 세계 지정학적 경제 위치와 비교해볼 때, 또 다른 경제체에 비해 상대적으로 작은 규모임을 고려하면, 터키의 암호화폐 수용도는 매우 높은 수준이다.
3.2 암호화시장 분위기 뜨겁고 보급도 높음
여론조사 결과에 따르면 터키에서는 Web3와 암호화폐가 이미 사람들의 일상생활에 깊숙이 스며들었다:
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거리의 텔러 머신(Teller Machine, 중국의 은행 입금기와 유사)에서도 암호화폐 거래가 가능하다;
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공항 탑승교와 야외 광고판에는 현지 거래소 광고가 많다;
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오프라인에 암호화폐 OTC 교환소가 다수 존재한다;
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부동산 거래나 오프라인 외식도 암호화폐로 결제 가능하다;
ICC 내 코워킹 스페이스(Cowork Space)
많은 젊은이들이 방에 비트코인(Bitcoin) 로고가 새겨진 장식품을 걸어두며, TV 프로그램에서도 비트코인을 언급하는 경우가 많다. 많은 젊은이들이 Web3 산업을 운명을 스스로 쥐고 변화시키는 열쇠로 여기며, 정보 공유와 교류에 적극적이고, 기술 분위기가 매우 뜨겁다.
바이낸스가 의뢰한 소비자 조사 회사 Twentify의 조사 결과, 응답자의 5분의 1 이상(21%)이 암호화폐에 투자한 것으로 나타났다. 이 투자수단 선호도 순위에서 암호화폐는 터키 공식 통화인 터키 리라 다음으로 두 번째였다. 특히 암호화폐의 채택률은 귀금속, 주식, 채권 등의 전통 자산 클래스보다 더 높았다.
블록체인 기간 중 개최된 부대행사 현장. 매우 뜨거운 분위기
3.3 CEX 이용률, 탈중앙 지갑보다 훨씬 높음
터키 사용자들은 CEX(중앙화 거래소)에 대한 의존도가 매우 높다. 2021년 12월 기준 터키 전체 CEX의 일일 거래 이용자 수는 50만~70만 명 수준이었으나, 시장 하락세에 따라 2023년 2월에는 27만~41만 명 수준으로 줄었다. 글로벌 CEX 중 터키 사용자에게 가장 인정받고 선호되는 곳은 바이낸스(Binance), 바이빗(Bybit), OKX, 쿠코인(KuCoin)으로, 모두 터키어 지원과 리라(TRY) 입출금 거래를 제공한다. 현지 거래소인 Paribu와 CoinTR은 본사가 터키에 있거나, 터키 금융범죄조사연합(MASAK)의 등록 허가를 획득했으며, 터키 국영은행인 지랏뱅크(Zirrat Bank)와 바키프뱅크(Vakif Bank)와 협력해 법정화폐 거래 서비스를 개시했다.
반면, 터키 지역에서 논커스터디 지갑(non-custodial wallet)의 사용률은 상대적으로 낮다. 최근(2023년 11월) 바이낸스는 터키 블록체인 위크에서 바이낸스 웹3 지갑을 공식 출시했으며, 비트겟 월릿(Bitget Wallet)도 터키 생태계 발전 계획을 발표했다. 웹3 지갑의 편의성과 수익 가능성, NFT 및 메타버스 등 신규 개념에 대한 관심 증가로 인해, 터키 사용자들의 탈중앙 지갑 사용이 촉진되면서 지역 시장의 다양성과 성숙도가 제고될 전망이다.
3.4 터키의 핫한 트랙과 애플리케이션
일반 사용자들이 주로 CEX에 집중하고 있기 때문에 DeFi 프로젝트는 거의 없다. 하지만 게임 프로젝트는 터키에서 매우 인기가 있으며, GameFi, SocialFi, NFT 프로젝트들이 일반 사용자들에게 큰 인기를 끌고 있다. 또한 일부 인프라 프로젝트도 존재하지만, 터키의 VC가 적고 Web3 투자를 하는 곳은 더 드물기 때문에 전반적인 자금조달 능력은 아시아태평양 및 유럽·북미 지역보다 훨씬 낮다.
특히 터키 정부기관인 ‘터키과학기술연구회(TUBITAK)’ 블록체인 연구소는 디지털화폐 응용에 대해 DID(탈중앙 신원), 스마트계약을 통한 정부 데이터의 블록체인 상재를 더욱 긍정적으로 보고 있다.
데이터에 따르면 Lens Protocol 웹사이트 방문자 중 약 16%가 터키에서 발생했으며, 터키 사용자들은 Google에서 ‘free Bitcoin’ 검색을 매우 좋아한다. 이들은 과제 수행 후 소액의 비트코인을 무료로 받을 수 있는 사이트를 찾는 경향이 있는데, 이는 SocialFi 또는 에어드랍 수령 행위가 터키에서 매우 유행한다는 것을 어느 정도 보여준다.
출처: 3WW3 아프라라 연구소 Space 행사에서의 견해
4. 지역 사용자 특성 분석
바이낸스의 보고서에 따르면, 응답자 중 무려 71%의 투자자는 하루에 여러 차례 시장 상황을 확인하며, 46%는 하루 평균 최소 한 번 이상 거래를 한다고 답해, 지역 주민들의 암호자산 투자 적극성을 보여준다. 암호자산에 투자하는 이유로는 기대 수익을 꼽은 응답자가 66%로 가장 많았으며, 그 다음은 단순한 포트폴리오 관리와 기술에 대한 낙관론이었다.
4.1 젊은층의 암호화폐 투자 의향 더 높아
터키의 암호화폐 시장은 활력이 넘치며 계속 성장하고 있다. 현재 암호자산을 보유한 투자자 중 27%는 업계에 진입한 지 1년도 되지 않았으며, 즉 최근 1년간의 약세장기에 시장에 진입한 투자자들이 4분의 1 이상을 차지하며, 대부분 30세 이하의 젊은층이다.
쿠코인(KuCoin)이 터키 시장 사용자를 대상으로 실시한 최신 설문조사에 따르면, 젊은 세대의 투자 의향이 더 높았다. 암호화폐에 투자하는 연령층 중 31~44세가 48%, 18~30세가 37%를 차지한다. 터키의 암호화폐 시장은 활기차고 지속 성장 중이며, 30세 이하의 암호화폐 투자자들이 지난 1년간 시장에 진입했다.
남성 투자자가 여전히 전체 암호화폐 투자자의 57%를 차지하지만, 젊은 여성 투자자의 비중은 증가 추세에 있다. 45세 이상 투자자 중 여성은 37%에 불과하지만, 18~30세 암호화폐 투자자 중 거의 절반(47%)이 여성이다. 이는 암호화폐 채택이 주류화됨에 따라 성별 격차가 점차 좁혀지고 있음을 보여준다.
4.2 연령대별 암호화폐 투자 선호도 차이 존재
터키에서 응답자의 58%는 장기적인 부 축적이 암호화폐 투자의 주요 동기라고 답했으며, 이는 모든 연령층에서 일관된 성향으로, 시간이 지남에 따라 부를 증가시킬 수 있다고 믿고 있다.
투자 전략 측면에서 연령층 간 뚜렷한 차이가 있다. 연장자 투자자들은 가치 저장과 포트폴리오 다각화를 우선시하는 반면, 젊은 세대는 거래의 편의성과 단기 수익에 더 주목한다.
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37%는 자산 가치 저장을 위해 암호화폐에 투자한다고 답했으며, 25%는 포트폴리오 다각화를 주요 동기로 꼽으며, 암호화폐가 리스크 감소에 도움이 된다고 인식하고 있다. 이들은 주로 45세 이상 투자자들이다;
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34%는 보다 편리한 거래를 위해 암호화폐를 보유하고 있다고 답하며, 암호화폐가 가져오는 효율성과 속도를 인정하고 있음을 보여준다;
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17%는 투자 과정에서의 단기적 수익과 순수한 즐거움을 동기로 인정하며, 이는 암호화폐 시장의 실험성과 탐험성과 부합한다. 이
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감정은 젊은 세대에서 더욱 뚜렷하다;
비트코인은 터키 성인 암호화폐 투자자 사이에서 매우 인기 있는 투자 선택지다. 71%의 투자자가 비트코인 투자에 관심 있다고 답했으며, 이 중 연장자 투자자의 관심은 79%에 달한다. 45%의 투자자가 ETH 투자에 관심 있다고 답했으며, 이 중 젊은 투자자의 관심은 52%다.
또한 약 33%의 투자자가 스테이블코인 투자에 관심이 있으며, 약 21%는 NFT, 약 19%는 메타버스, 18%는 밈코인(Meme coin) 등 신생 카테고리에 관심이 있다.
4.3 입소문 효과의 촉진 작용 특히 두드러짐
설문조사에 따르면 응답자의 57%는 친구나 가족의 소개를 통해 암호화폐를 처음 접했으며, 35%는 커뮤니티 소개를 통해 알게 되었다. 이는 인간관계가 호기심을 자극하고 새로운 사람들이 디지털 금융 세계에 들어서도록 격려하는 데 핵심적인 역할을 함을 부각시킨다.
온라인 포럼, 소셜 그룹, 지역 모임을 막론하고, 커뮤니티는 개인이 암호화폐 개념을 학습하고 탐구할 수 있는 지지적 환경을 제공하며, 터키 암호화폐 커뮤니티의 협력적 성격을 반영한다. 응답자의 32%는 다른 트레이더들이 자신이 암호화폐를 접하는 과정에서 영향을 미쳤다고 지적했다. 이는 거래 환경의 상호 연결성을 보여주며, 암호화폐 여정을 시작한 개인은 종종 같은 미지의 영역을 항해하는 다른 트레이더들로부터 지침과 영감을 얻는다는 것이다.
마지막으로 소셜미디어도 큰 영향을 미쳤으며, 응답자의 27%는 암호화 세계 진입의 원동력을 인플루언서에서 찾는다고 답했다. YouTube, Twitter, Telegram, Instagram은 암호화폐 투자자, 특히 젊은 층 사이에서 신뢰할 수 있는 정보원으로 여겨진다.
5. 지역 내 암호화시장 규제 정책
블록체인과 암호화폐 측면에서 터키는 이미 높은 수용도를 가지고 있으며, 명성이 자자한 시장이다. 바이낸스(Binance)와 후오비(Huobi)와 같은 글로벌 대형 암호화폐 거래소들도 현지 거래소 설립을 위한 조치를 취했다. 정부는 국가 블록체인 인프라와 중앙은행 발행 디지털화폐 발행을 목표로 하고 있다. 터키 국민들이 암호화폐에 매우 관심이 많지만, 아직 암호화시장을 전담 규제하는 법률은 없다.
5.1 신중하면서도 개방적, 정책 상대적으로 완화
지난 오랜 기간 동안 터키 정부는 웹3에 대한 입장이 다소 불분명했다. 2018년 터키 디지털기술부가 전략 서류(strategy paper)에서 '국가 블록체인 인프라(National blockchain infrastructure)' 구축을 언급했지만, 실제 대규모 실행 사례는 없었다.
2021년에는 중앙은행이 시민의 암호화폐 구매 또는 서비스 제공을 금지하는 정책을 발표하기도 했다. 그러나 대통령실 산하 디지털전환사무소 책임자는 "중앙은행이 발표한 암호화폐 거래 금지 정책은 시민의 암호자산 소유 자체를 금지하는 것은 아니다"라고 해명했다.
전반적으로 터키 정부는 암호화산업에 대해 신중하면서도 개방적인 태도를 유지하고 있으며, 엄격한 제한 조치도 없고, 적극적인 규제 준수 정책도 추진하지 않고 있다. 이로 인해 터키의 암호화시장은 자유로운 분위기가 넘쳐나며, 암호화산업의 빠른 발전과 보급에 매우 유리한 환경을 조성하고 있다.
5.2 규제 정책, 계획적으로 추진 및 실행 예정
올해 10월 터키 재무장관 무함마드 심섹(Mehmet Simsek)은 FATF 권고사항을 준수하기 위해 암호자산을 포함하는 새로운 입법을 도입하겠다고 발표했다. 이는 터키를 FATF 그레이리스트에서 제외하기 위한 조치로, 그레이리스트에 포함되면 해당 국가의 투자등급 및 평판에 부정적 영향을 미칠 수 있기 때문이다. 10월 27일 코인데스크(Cointelegraph) 보도에 따르면, 터키 공식 관보는 2024년 대통령 연간계획을 발표하며, 향후 1년 내 터키의 암호화규제를 완료하겠다는 목표를 제시했다.
블록체인 기술연구센터 BlockchainIST의 책임자 보라 에르다마르(Bora Erdamar)는 "일정한 라이선스 기준 도입이 신규 규정의 주요 과제 중 하나가 될 것"이라며, "이 규정은 자본적정성 요구, 디지털 보안 강화 조치, 커스터디 서비스, 리저브 프루프(reserve proof) 등을 포함할 수 있다"고 덧붙였다.
규제 정책의 추진 및 실행은 암호화시장이
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