암호화 규제 수수께끼의 동방 해법: 바이낸스, 지정학적 규제 준수와 내일의 세계
저자: Uncommons
일,聚光灯下的监管：币安事件背后的政策地形
1.1 중罰 아래의 잠재적 우려
2023년, 바이낸스(Binance)와 그 창립자 자오창펑(CZ)의 운명은 피할 수 없는 소용돌이에 빠진 듯 보였다. 2018년부터 시작된 조사가 마침내 2023년 중요한 전환점을 맞이한 것이다.
올해 초 미국 의회는 세계 최대 암호화폐 거래소를 주시하기 시작했다. 엘리자베스 워런 상원의원 등은 바이낸스의 재무 투명성뿐 아니라 더 깊은 수준의 규제 준수 문제에도 의문을 제기했다. 3월에는 미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 불규칙한 거래 및 시장 조작 혐의로 자오창펑과 바이낸스를 고소했다. 이후 미국 증권거래위원회(SEC)도 속속 따라붙으며 무등록 증권 판매 및 고객 자금 혼용 등 13건의 중대한 혐의로 바이낸스를 기소했다.
조사가 심화되면서 바이낸스.US 고위 팀원들의 퇴사가 이어졌고, 이는 더욱 큰 폭풍이 다가오고 있음을 예고하는 듯했다. 여름이 되자 네덜란드에서의 라이선스 신청이 거부되었고 프랑스에서도 조사를 개시했다. 바이낸스의 이미지와 신뢰도는 전례 없이 도전받았다.
가을로 접어들며 상황은 더욱 심각해졌다. 바이낸스는 영국 내 새로운 고객 유치를 중단해야 했고, 글로벌 영향력과 사업 범위가 제약되었다. 11월, 자오창펑은 마침내 미국의 자금세탁방지법 위반 혐의를 인정하고, 미국 사법부와 기타 연방기관의 장기 조사를 종결하기 위해 43억 달러의 벌금 납부 및 자산 몰수에 동의했다. 그는 CEO직에서 물러나 리처드 텡(Richard Teng)에게 자리를 넘겼다.
아마도 이 법적 파동은 일시적으로 종지부를 찍었지만, 이미 은연중에 걱정이 번지고 있다.
누가, 다음 바이낸스가 될 것인가?
1.2 규제의 감옥, 규제의 거울
초기 비트코인 기여자이자 암호학 선구자 할 핀니(Hal Finney)는 "비트코인이 세상에 처음으로 검열되지 않는 금융 메커니즘을 가져왔다"고 말한 바 있다. 암호화폐의 검열 저항이라는 혁신적 본질은 바이낸스 사건에서 나타난 규제 준수와 자유로운 통화 흐름 사이의 갈등과 뚜렷한 대조를 이룬다.
2008년 글로벌 금융위기를 겪은 후 전통 금융 체계에 대한 불신이 비트코인의 탄생을 촉발했다. 비트코인은 최초의 탈중앙화 디지털 화폐로서, 블록체인 기술을 통해 중앙 권한의 통제를 받지 않는 금융 시스템을 제공하려는 설계 목적이 있었다. 비트코인 이후 2015년 이더리움의 출시는 이 시대의 이정표가 되었다. 이더리움은 단순한 디지털 화폐를 넘어 스마트 계약과 탈중앙화 애플리케이션(DApp)이 작동할 수 있는 플랫폼으로서, 블록체인 기술의 활용 범위를 크게 확장했다. 새로운 암호화폐와 기술들은 전체 암호화 생태계의 검열 저항성을 강화했으며, 사용자들에게 더 많은 선택지를 제공함으로써 자금 이체와 정보 교환이 중앙 집권 기관의 통제를 받기 어렵게 만들었다. 이 시기에 암호화폐는 점점 더 광범위하게 국경 간 결제와 탈세에 사용되며 전 세계 금융 규제 당국의 주목을 받게 되었다.
암호화폐의 보급과 적용 분야 확대에 따라 자금세탁방지(AML)와 사용자 신원 확인(KYC)이 규제의 핵심이 되었다. 예를 들어 미국 증권거래위원회(SEC)와 상품선물거래위원회(CFTC)는 암호화폐 거래소와 ICO(Initial Coin Offering) 활동을 면밀히 주시하며 이러한 활동이 기존 금융 규정을 준수하는지 확인하고 있다. 각국의 암호화폐 입법은 현저한 차이를 보이기 시작해 암호화폐 시장의 불확실성과 복잡성을 증가시키고 있다.
세계 최대 경제체인 미국의 암호화폐 규제 태도는 글로벌 규제 추세의 지표로 여겨진다. 미국에서는 증권거래위원회(SEC), 상품선물거래위원회(CFTC), 연방거래위원회(FTC), 재무부(국세청 IRS 포함), 통화감독청(OCC), 금융범죄집행네트워크(FinCEN) 등 연방 차원의 여러 기관이 암호화폐를 관리한다. 또한 암호화폐 판매의 규제 여부는 해당 거래가 주식법 또는 연방법 하에서 증권 판매로 간주되는지, 아니면 주 법률에 따라 화폐 송금으로 분류되는지에 따라 달라지며, 후자의 경우 판매자는 연방 차원에서 머니서비스비즈니스(MSB)로 분류된다. 아울러 CFTC는 상품으로 분류된 암호자산의 시장 조작 문제도 감독한다.
신興시장 및 개발도상국, 즉 아프리카·아시아·라틴아메리카 지역에서는 암호화폐를 경제 성장의 촉매제로 간주한다. 특히 아프리카와 아시아 일부 지역에서 암호화폐는 전통 금융 시스템을 우회하는 수단으로 금융 포용성을 높이고 있다. 예컨대,아프리카의 많은 국가들이 은행 시스템 부족 문제를 해결하기 위해 암호화폐를 이용하여 국경 간 지불과 송금을 하고 있다. 동시에 암호화폐는 경제 성장과 혁신을 촉진하는 도구로 여겨지며,나이지리아 등의 젊은이들과 창업가들이 국제 거래와 투자를 위해 암호화폐를 활용하고 있다. 또 베네수엘라 등의 국가에서는 국제 제재를 회피하거나, NGO와 반체제 인사들이 정부의 금융 통제를 우회하기 위해 암호화폐를 사용한다.
먼 동방에서는 암호화폐가 국가 규제와의 대결로 여겨진다. 중국의 암호화폐에 대한 태도는 엄격한 규제로 잘 알려져 있다. 2017년 중국 정부는 국내에서 암호화폐의 ICO를 금지하고 모든 암호화폐 거래소를 폐쇄했는데, 금융 리스크를 줄이고 금융 사기 단속을 이유로 들었다. 이 정책은 바이낸스, 후오비 등 중국에서 운영되던 암호화폐 거래소들이 해외로 이전하도록 강제했다. 한때 중국은 세계 최대의 비트코인 채굴국 중 하나였으나, 환경과 에너지 문제로 인해 2021년부터 채굴 활동을 엄격히 제한하기 시작했다. 이로 인해 글로벌 암호화폐 채굴 활동의 지리적 분포가 크게 변화하였고, 많은 채굴자들이 미국, 중앙아시아, 동유럽 등지로 이동하였다.
글로벌 정치경제적 배경 속에서 바이낸스 사건은 나비 효과처럼 암호화 세계에 미친 연쇄 반응이 아직 완전히 가시지 않았다. 국경과 문화를 초월한 서사 속에서 암호화폐의 검열 저항성 본질이 전 세계의 중심 무대에 올랐으며, 그 맥동 하나하나가 정치경제적 파도를 일으키고 있다. 검열 저항성은 방패이자 칼날이다. 개인의 프라이버시와 자유를 보호하여 금융 거래가 중앙 권한의 간섭을 받지 않도록 하지만, 동시에 규제 기관의 금융 안정과 보안에 대한 우려를 불러일으킨다. 자유와 질서, 혁신과 책임 사이의 이 변증법은 마치 거울처럼 암호화폐라는 시대의 가장 깊은 곤경과 가능성을 비춘다.
이, 체인상 검열: 기술과 정치의 충돌 지대
2.1 규제와 검열 저항의 핵심 지대
각국 정부의 지정학, 민족 경제, 시민 사회 등 다양한 균형에서 형성된 규제 정책과 달리, '체인상 규제(chain regulation)'는 요충지이며, 규제 정책이 직접적인 영향을 미치고 효과를 발휘하는 최접근 지대이자, 오픈소스 가치와 기술 중심주의자들이 수호해야 할 핵심 영역이다. 체인상에는 완충 구역이 없다.
체인상 검열이란 무엇인가? Bankless의 팟캐스트 Ethereum Uncensored with Justin Drake에서 저스틴 드레이크(Justin Drake)는 두 가지 유형의 검열을 정의했다: 약한 검열(weak censorship)과 강한 검열(strong censorship). 약한 검열이란 일부 블록이 특정 거래를 포함하지 않고 다른 비검열 블록이 이를 수용하는 것으로, 거래가 지연된 후 결국 체인에 포함되는 것을 말한다. 이는 사용자 경험을 저하시킨다. 반면 강한 검열은 거래가 체인에 전혀 포함되지 않는 경우를 의미하며, 다수의 네트워크가 장악되어 모든 거래를 검열하는 상황으로, 즉 51% 공격이라고도 할 수 있다. 저스틴 드레이크의 정의에 따르면 본문에서 논의되는 대부분은 약한 검열에 대한 저항 방법이다.
이러한 배경 속에서 체인상 규제 역사는 균형과 타협의 역사라 할 수 있다. 먼저 체인상 규제의 가장 직접적인 사례들을 살펴보자. CEX를 넘어 DeFi는 항상 규제 압력의 최전선 중 하나였다("When regulators come knocking, DeFi answers the door."). 유니스왑(Uniswap)의 규제 압력 대응은 DeFi 커뮤니티가 규제에 직면했을 때 보이는 전형적인 증상을 잘 보여준다. 2021년 7월 23일, 유니스왑은 일부 토큰을 상장 폐지한다고 발표하며 공식 입장에서 매우 신중한 표현을 사용했다: 팀은 이 토큰들이 유니스왑 총 거래량의 극소수만 차지한다고 강조했으며, 이 조치는 다른 DeFi 인터페이스의 행동과 일치한다고 밝혔다. 또한 프론트엔드 상호작용을 차단하는 것이 오픈소스 유니스왑 인터페이스 코드나 로컬 실행을 포함한 다른 진입 경로에는 영향을 미치지 않는다고 설명했다.
블로그에서 이 세 가지를 강조했음에도 불구하고, 유니스왑은 커뮤니티로부터 비판을 받았다. 트윗에서 가장 많은 공감과 주목을 받은 댓글은 "이 블로그 포스트는 왜 이 토큰들이 프론트엔드 인터페이스에서 삭제되었는지 충분히 설명하지 못했다. 규제 문제를 언급했지만 어떤 규제인지 독자와 커뮤니티에게 알려주는 것이 도움이 될 것이다. 많은 Synth 토큰들이 (대중이 글을 보기 전에) 이미 삭제된 것으로 보인다." (@LefterisJP)
이 댓글은 $UNI를 보유한 커뮤니티 구성원들과 충분히 소통하지 않은 채 유니스왑이 이런 결정을 내린 것에 대한 커뮤니티의 시각을 잘 대변한다. 이는 SEC 규제에 대응하는 나쁜 선례가 될 수 있다는 우려를 낳았다. 암호화 커뮤니티는 규제에 대해 늘 민감하며, 프론트엔드는 규제 압력을 받아 타협하기 가장 쉬운 부분이다. 유니스왑 외에도 발랜서(Balancer)는 2천만 달러 규모의 유동성 풀을 숨긴 적 있으며, 메타마스크(Metamask)와 인퓨라(Infura)는 타르나도 캐시(Tornado Cash) 관련 특정 지갑 주소를 검열 차단한 바 있다.
2.2 신뢰할 수 있으면 검열될 수 있다
"모든 신뢰 벡터(trust vector)는 검열 벡터(censorship vector)다." 이스탄불에서 열린 censorship.wtf 회의에서 비탈릭(Vitalik)은 이렇게 판단했다. 그의 기조 강연 제목은 "이더리움 생태계를 다양한 수준에서 강화하기"이며, 인터페이스 계층, 중앙화된 노드 제공자, L2 오더러, Cross-L2 브리징, P2P 계층, 소셜 계층 등 여섯 가지 측면에서 이더리움 생태계가 받을 수 있는 '검열 공격'을 설명했다.
이에 따라 우리는 블록과 거래 생성 순서에 따라 이더리움이 규제로 인한 검열 위협을 받을 수 있는 지점을 정리할 수 있다. 먼저 과정을 개요하자면, 사용자가 지갑과 상호작용하는 것은 프론트엔드에서 발생한다. 다음으로 거래가 Mempool에 임시 저장되고, Searcher가 Mempool을 탐색한다. 이후 블록 생성 단계로, PBS 프레임워크 하에서 Builder가 블록을 패키징하고 순서를 정하며, Proposer는 블록 내용을 보기 전에 Builder의 입찰을 수락하고 서명한 후 거래를 최종적으로 체인에 올린다. 이 과정에서 어느 한 고리라도 규제의 대상이 될 수 있다.
2.3 이더리움 체인상 검열 개요
사용자와 직접 상호작용하고 수정 및 제어가 가장 쉬운 프론트엔드 부분에서는 앞서 언급한 유니스왑과 발랜서 사례가 있었다. 프론트엔드는 계약 상호작용에 직접적인 영향을 주지 않기 때문에 문제는 주로 기술 보급의 문제이며, 다양한 해결책이 존재한다: 프론트엔드 탈중앙화, Zapper, 1Inch 등 집계기 사용, 오픈소스 프론트엔드 코드(유니스왑은 이미 오픈소스화됨), IPFS를 통해 정적 콘텐츠 프론트엔드 도메인 호스팅, The Graph를 통해 소셜 미디어 등 동적 콘텐츠 프론트엔드 호스팅, 탈중앙화 도메인 서비스(ENS 등 DNS가 아닌) 사용 등.
프론트엔드 문제 다음으로는 인퓨라(Infura) 같은 노드 서비스 제공자 문제다. 인퓨라는 가장 큰 RPC 서비스 제공자 중 하나로, 대부분의 DApp이 이더리움 체인상 실시간 데이터에 접근하는 접점이 되며, DApp 개발 비용을 크게 낮추고 시장 점유율의 절반 이상을 차지하고 있다. 2022년 3월 인퓨라는 미국 규제 정책으로 인해 이란, 북한, 쿠바, 시리아, 우크라이나의 크림반도, 돈바스 지역 등에서 메타마스크 사용을 제한했다고 공식적으로 밝힌 바 있다. 유사한 서비스 제공자인 포켓 네트워크(Pocket Network)와 앙커(Ankr) 등은 이미 로드맵에 명확한 탈중앙화 계획을 표시했으며, 인퓨라도 2022년 9월 2023년 말까지 탈중앙화 버전을 출시하겠다고 발표했다. 생태계 내 중요 위치와 단일 실패 지점 가능성 때문에 인퓨라가 통제되거나 공격당할 경우 잠재적 영향은 막대하다. 인퓨라 같은 중앙화된 RPC 엔드포인트에 대응하는 해결책 중 하나는 경량 클라이언트를 구축하는 것으로, 즉 '로컬 버전의 이더리움'을 만들고 전체 노드에 요청을 보내는 것이다. 이는 인퓨라의 통제를 우회하며 개인 주권을 강화하고 블록체인의 비托管 원칙을 더 잘 반영하는 방법이며, 경량 클라이언트의 보급은 이더리움이 계속 추진하는 사안 중 하나로 전체 이더리움의 탈중앙화 정도에 중요한 영향을 미친다.
다음 단계는 클라우드 서비스 제공자의 노드 호스팅 과정에서의 규제 문제다. Ethernodes.org의 데이터에 따르면 이더리움 네트워크의 약 60% 노드가 아마존 등 클라우드 호스팅을 통해 운영되고 있다. 독일 기업 헷츠너(Hetzner)는 2022년에 이더리움 노드 호스팅에 '적합하지 않다'고 게시한 바 있는데, 당시 이미 헷츠너에 호스팅된 이더리움 노드가 전체의 약 15%에 달했다. 완전 금지는 아니지만 클라우드 호스팅 제공자로부터의 압박은 여전히 머리 위에 매달려 있다. 이론적으로 AWS, 헷츠너, 구글 클라우드 등 클라우드 서비스 제공자는 서비스를 마음대로 중단할 수 있다. 다행히 노드 호스팅의 종료 및 이전 비용이 낮아 특정 클라우드 서버에 묶이지 않는다. 이더리움 머지(The Merge) 이후 자신의 노드를 만드는 것이 훨씬 쉬워졌으며, 라즈베리파이(Raspberry Pi)나 Avado(Plug & Play 솔루션) 등을 통해 가능해졌고, 되돌릴 수 없는 과정은 아니다.
2022년 9월 15일 머지가 이더리움이 POW 시대에서 POS 시대로 공식 전환했음을 선포했다. 블록체인 검증자의 이름도 채굴자에서 스테이커(staker)로 바뀌었으며, 이상적으로 스테이커는 블록 검증의 중립적 참여자 역할을 하게 된다. 2023년 11월 18일 기준 이더리움의 100만 스테이킹 검증자 중 55%가 라이도(Lido), 코인베이스(Coinbase), 크라켄(Kraken), 바이낸스(Binance), 비트코인 스위스(Bitcoin Suisse), 스테이크드 어스(Staked us) 등 6개 회사에서 나왔다. 라이도는 점유율 1위 기업으로 현재 29개 운영 노드를 보유하고 있으나, 사람들이 기대하는 탈중앙화 수준과는 여전히 거리가 있어 검증자 중심화에 대한 우려를 낳았다.
이미지 출처: 알론 무로크(Alon Muroch)가 censorship.wft 컨퍼런스에서 발표한 자료
一篇探讨 ETH2.0 검증기 장애 문제의 글에서 CarlBeek과 adiasg는 SSV(Secret Share Validator, 비밀 공유 검증기) 개념을 제안했으며, 이후 현재 검증자 중심화 문제의 기술적 해결책인 DVT(Distributed Validator Technology, 분산 검증자 기술)로 발전했다. 핵심은 비공개 키를 조각내어 여러 검증자에게 분배함으로써 한 노드를 다자간 검증하게 하여 검증자가 지나치게 집중되어 발생할 수 있는 검열 리스크를 낮추는 것이다. 현재 DVT 기술 기반 네트워크인 SSV 네트워크가 POS 메커니즘 하의 이더리움 인프라로 자리잡고 있다. 라이도는 2022년 10월부터 여러 차례 DVT 테스트를 진행했으며 2023년 11월 15일 간단한 DVT 모듈 도입 제안이 통과됐다고 발표하며 "이 제안은 라이도 노드 운영자의 다양성을 크게 높이고 이더리움 스테이킹 생태계의 미래 혁신을 촉진할 것"이라고 평가했다.
프론트엔드, 노드 서비스, 노드 호스팅 문제 다음은 미확정 거래 데이터베이스인 Mempool로 들어간다. 여기서는 MEV 게임을 중심으로 한 심층적 게임 이론의 영역에 진입한다. 블록 정렬, 패키징, 생성, 검증 과정에서 미묘한 균형을 이루는 메커니즘이 마련되지 않으면 각 역할이 권한을 남용하고 초과 수익을 얻는 일이 발생하며, 결국 수익은 보다 복잡한 알고리즘과 더 많은 컴퓨팅 파워를 가진 중앙화된 쪽으로 흘러간다. 이는 체인상 생태계가 보고 싶지 않은 결과다. PBS 제안(Proposer-Builder Separation)은 바로 이러한 상황에서 등장했으며, 전담된 Builder 역할을 만들거나 검증자 역할을 두 개의 독립된 역할로 분리하여 정렬권, 입찰, 서명 후 체인 등재를 분리하려는 것이다.
PBS는 기술적 복잡성 때문에 프로토콜 레벨에서 적용되기까지 여전히 수년이 걸릴 것으로 보인다. PBS가 완전히 적용되기 전까지는 Flashbots가 개발한 MEV-Boost가 추가적인 Relay(릴레이)를 통해 일시적이면서도 효과적인 해결책을 제공한다. MEV-Boost는 검증자들이 거래 주문 흐름에서 데이터를 가져와 효율적으로 수익을 추출할 수 있게 하며, 경매를 통해 가장 수익성이 높은 블록을 이더리움 네트워크에 제출함으로써 MEV 추출 알고리즘 조건을 갖추지 못한 검증자들을 도와준다. 따라서 종종 보다 균등하고 투명한 수익 시장을 조성하며 각 검증자가 포착하는 MEV의 편차를 줄인다고 여겨진다. 반면 2022년 제재 발표 이후 상당수의 이더리움 릴레이 블록이 OFAC 기준에 따라 타르나도 캐시 거래를 검열했으며, 그 대부분은 Flashbots에서 나왔다. 그러나 이것은 변경 불가능한 강한 검열이 아니라 시간을 지연시키고 절차를 연장한 후, 결국 비검열 릴레이를 통해 체인에 포함될 가능성이 높은 '약한 검열(weak censorship)'이다.
PBS 적용이 모든 규제 문제를 한 번에 해결하는 것도 아니다. 검열 저항 측면에서는 로드맵 상 다른 해결책들도 등장하고 있으며, 기본 아이디어는 블록 생성 과정에서 각 역할의 권한을 제한하는 것이다. 하나는 Builder의 권한을 제한하는 것으로, 검열 저항 리스트(censorship resistance lists, crlists)를 만들어 Proposer가 '검열당하고 있다고 생각되는' 거래들을 포함시키도록 하는 것이며, 더 나아가 Forward Inclusion List를 통해 Proposal이 특정 거래를 강제로 포함하도록 하여 검열에 대응하는 것이다(Proposal이 직접 특정 거래를 포함하는 것은 아니며, 블록 공간이 남을 경우 Builder가 미사용 공간을 강제로 활용하도록 한다). 이를 '하이브리드 PBS(Hybrid PBS)'라고도 한다.
또 다른 제한 방안은 Proposer를 대상으로 하는 MEV Smoothing이다. MEV Smoothing의 핵심은 proposer가 가장 높은 입찰을 제시한 블록만 제출할 수 있도록 하는 것으로, 만약 proposer가 자신을 위해 만들어진 가장 수익성 높은 블록을 제출하지 않는다면, 아마도 더 많은 수익을 포기하려는 것이 아니라 다른 이유 때문일 가능성이 크며, 아마도 검열 때문일 것이다. MEV Smoothing의 'Smoothing'은 모든 Proposer의 MEV 수익을 균등하게 하여 완전한 효율 시장에서 Proposer의 검열 동기를 제거하는 것이다.
그 외에도 MEV 게임 단계에서 암호화된 Mempool 사용(사용자 거래 내용과 송수신 주소를 Mempool 진입 전 암호화하고 체인 상에서만 복호화), 충분한 이타주의(altruistic self-building, 블록 생성을 외주하지 않음) 등을 주장하는 것도 검열에 대응하는 방법 중 하나다. 전자의 해결책은 아직 성숙하지 않았고, 후자는 제도 밖의 부분으로 블록체인 근본주의 정신이 검열 저항에 어떻게 영향을 미칠 수 있는지 더 많이 고려한다. 그러나 이더리움은 근본주의 정신만으로 건강하게 발전할 수 있는 종교가 아니므로 메커니즘 상에서도 끊임없이 노력해야 한다.
삼, 이더리움 외부의 검열: 어디에나 존재하는 다모클레스의 칼날
시선을 이더리움 외부의 암호화 땅으로 옮기면, 검열 저항은 어떤 문제와 해답을 가질까? 다양한 공개 블록체인 중에서 우리는 가장 오랜 검열 저항 역사를 가진 비트코인 네트워크와 최근 논란이 많은 솔라나(Solana)를 살펴본다.
2023년 11월 20일 비트코인 네트워크 개발자 0xB10C는 여섯 건의 OFAC 제재 거래가 사라짐: 미국 제재에 처음으로 굴복한 것은 아시아 마이닝 풀인가? 라는 제목의 블로그를 발표해 다시 한번 비트코인 네트워크의 검열 저항 문제에 관심을 모았다. 블로그에서 아시아에 위치한 비트코인 마이닝 풀 F2Pool이 미국 제재를 받은 네 건의 거래를 필터링했다고 언급했다. 이후 F2Pool 공동창업자 Chun은 트위터에서 "왜 내가 범죄자, 독재자, 테러리스트의 거래 확인을 거부하는 데 놀라느냐? 나는 블라디미르 푸틴과 시진핑의 어떤 거래라도 확인을 거부할 권리가 있다. 자오창펑(바이낸스 창립자)은 돈을 위해 영혼을 팔았다. 그는 자업자득이다"라고 답했으나 이후 삭제했다. 이 발언은 최근 바이낸스 사건을 언급하면서도 강한 검열 의식을 드러냈다.
사건의 중심인 F2Pool은 현재 세계 3위의 비트코인 마이닝 풀로, 지난 1년간 채굴된 비트코인 블록의 약 14%를 차지하며 파운드리 USA(30%)와 안트풀(AntPool, 22%)에 이어 3위에 올라 있다. 마이닝 풀은 비트코인 네트워크에서 협력하는 집결점이며, 주요 마이닝 풀의 점유율(앞서 언급한 데이터)과 채굴자의 지리적 분포(아래 도표 참조)는 모두 비트코인 네트워크의 중심화 정도를 보여준다. 마이닝 풀 설립에 필요한 자원 장벽이 높고 실제 마이닝 풀의 이전이 어렵기 때문에 마이닝 풀은 독점 산업이자 규제 검열 리스크가 높은 분야가 되었다.
현재 마이닝 풀 중심화에 대한 해결책으로는 채굴자가 쉽게 마이닝 풀을 전환할 수 있다는 점이 있다. 마이닝 풀이 규제와 검열 압력을 받는다면 채굴자는 검열되지 않는 마이닝 풀로 전환하여 영향 없이 계속 채굴할 수 있다. 또한 탈중앙화 마이닝 풀 프로토콜 스트라툼(Stratum)이 v2를 출시하여 마이닝 풀 중심화 문제를 더 해결하고자 하며, 채굴자가 거래 집합을 선택할 수 있도록(기존에는 거래 집합이 마이닝 풀이 장악) 탈중앙화 수준을 높이려 한다.
솔라나를 살펴보자. 등장 당시 '이더리움 킬러'에서 이후 '다운타임 체인', '포스트 FTX 시대 재건'으로 불리며, 새로운 공개 블록체인 시대에 태어났지만 파장 큰 FTX 사건과 반복된 다운타임 사건으로 인해 솔라나의 중심화와 안정성에 대한 우려가 제기되었고, 과연 검열 저항 가능한지 질문이 이어졌다.
모든 네트워크 위에 매달린 다모클레스의 칼날—검증자 중심화—부터 시작해 솔라나 네트워크의 운영 현황을 엿볼 수 있다. 2023년 10월 솔라나 재단은 정기적으로 검증자 건강 보고서를 발표했다. 아래 도표는 솔라나와 일부 블록체인의 검증자 수/나카모토 계수/클라이언트 수를 보여주며, 솔라나는 가장 많은 검증 노드와 가장 높은 나카모토 계수(탈중앙화 정도를 측정하는 지표 중 하나)를 보유하고 있다.
검증자 측면에서 잠재적 리스크는 솔라나 검증 노드 운영에 고성능 머신이 필요하다는 점이다. 따라서 많은 개인들이 제3자 서비스를 임대하게 되며, 이로 인해 제3자가 상당한 비율의 노드를 장악하고 네트워크 공격을 시도할 가능성이 생긴다. 예를 들어 2022년 11월 서버 제공업체 헷츠너가 솔라나 노드 접근을 차단한 사건이 있었다. 솔라나의 대응은 주요 데이터센터의 자율 시스템 번호(ASN)와 공개된 데이터를 기반으로 데이터 분할 및 모니터링을 수행하며, 사용자가 스테이킹 자금을 다른 데이터센터로 이전하여 단일 실체의 블록체인 통제를 낮추도록 장려하는 것이다. 또한 솔라나에서는 검증자를 서로 다른 그룹으로 나누며, 각 그룹마다 리더를 두어 거래 순서를 결정하고 그룹 내 모든 검증자가 거래 유효성을 투표한다. 각 검증자가 돌아가며 리더를 맡아 단일 악의적 행위자로 인한 보안 위협을 방지한다.
이러한 조치들이 있음에도 불구하고 2023년 3월부터 9월 사이 미국 내 솔라나 스테이킹 노드 비율은 23.5%에서 29.2%로 크게 증가하며 탈중앙화는 여전히 갈 길이 멀다.
사, 암호학적 아나키: 내일의 제3세계
4.1 이더리움, “미국을 떠나다”
지정학은 이 집 안에 숨어 있는 코끼리다. 탄생之初부터 암호학은 군주를 위한 기술로 전쟁 정보에 널리 사용되었다. 블록체인은 반문화 히피 운동과 인터넷 오픈소스 운동의 산물로서 구세계의 패권과 독점에 맞선 전투 깃발이다. 비트코인은 '사이퍼펑크(cypherpunk)'에서 비롯되었는데, 1980년대 후반~1990년대 초에 시작된 사상적·기술적 운동으로, 암호학을 사용해 프라이버시와 개인 자유를 보호하고 정부 감시 및 기업의 데이터 수집에 대抗하려는 목적을 가졌다. 이는 단순한 암호학적 돌파구를 넘어 해커와 아나키스트의 상징이기도 하다. 참여자 대부분은 익명을 유지하며, 기술 애호가들이 대부분으로 서로의 신원, 배경, 지리적 위치에 관심을 두지 않는다. 이들은 함께 전통 정치·경제 체계에 대한 급진적 견해를 공유한다.
하지만 초기 급진 운동에서 지금까지 발전하면서 인재 유입과 규제 준수 추진으로 인해 블록체인은 이제 이더리움 생태계를 중심으로 유럽·미국 창업가들이 주도하는 기술 분야가 되었고 실리콘밸리 자본과 손을 잡으며 과거의 날카로운 분위기는 사라지고 기술 혁신이 화두가 되었다. 한편 산업이 성숙하는 길은 소수에서 주류로의 곡선을 반드시 거쳐야 하며, 더 많은 프로젝트가 1차 시장 전통 벤처펀드 투자 방식을 채택해 자본이 블록체인 창업 시장을 더욱 번성하게 만들었다. 그러나 VC가 경제력이 더 강한 지역에 집중되어 있기 때문에 자원이 이러한 지역의 프로젝트에 대규모로 쏟아진다. 다른 한편으로 산업 내부에서도 '코인권'과 '체인권'의 양극화가 나타났다. 이더리움 생태계는 레이어2, 제로노우ledge(ZK) 등 기술 문제 해결에 주력하며 주로 미국에 거주하는 명문대 교수나 박사 출신의 기술 엘리트를 흡수한다. 반면 더 금융적인 성격을 가진 DeFi 분야와 각종 알트코인 프로젝트 시장은 운명을 바꾸고자 하는 서민 계층의 무명다수에게 속한다.
"일명 암호화 엘리트"라고 불리는 비탈릭 부테린(Vitalik Buterin)은 최근 유명한 아프리카 활동가 마가테 웨이드(Magatte Wade)와의 인터뷰에서 이렇게 말했다. "보통은 중국 친구가 있는 미국인, 혹은 미국 친구가 있는 중국인이지 아프리카 친구가 있는 사람은 거의 듣지 못한다." 사람들은 이 문제를 피하려 하지만 사실상 집단적 합의에 도달한 상태다. 중국인들은 비트코인과 거래소 시대에 금융에 대한 직관으로 우위를 점했다. 미국은 이더리움 시대에 정상급 기술 인재를 바탕으로 산업 발전의 담론 주도권을 굳건히 잡았다. 전통 패러다임을 전복하기 위해 태어난 블
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