팟캐스트 노트｜두로 랩스 CEO와의 대화: 파이스(Pyth)가 현재 오라클 상태를 어떻게 더 나아지게 할 수 있을까?

2023.08.31

팟캐스트 노트｜두로 랩스 CEO와의 대화: 파이스(Pyth)가 현재 오라클 상태를 어떻게 더 나아지게 할 수 있을까?

Pyth는 현재 토큰이 없지만, 그 설계와 동향을 미리 파악하고, 해당 오라클 서비스가 현재 시장의 어떤 골치 아픈 문제들을 해결하는지 이해해 둔다면, 향후 시장에서 선제적인 입지를 구축하는 데 도움이 될 수 있다.

2023.08.31 - 05:09:40

Pyth

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

정리 및 번역: TechFlow

오라클은 주로 자산 가격과 같은 중요한 데이터를 블록체인으로 가져오는 역할을 하며, 디파이(DeFi)의 핵심 요소입니다. 현재 오라클의 운영 방식은 충분히 개선될 여지가 있으며, Pyth는 체인링크(Chainlink) 외에 또 다른 오라클 솔루션을 제시하고 있습니다. 최근 Unchained 팟캐스트에 출연한 마이크 캐힐(Mike Cahill)은 새로 설립된 Pyth 계열사 두우로 랩스(Douro Labs)의 CEO로서, 더 나은 오라클을 구축할 수 있는 기회를 설명했습니다.

Pyth는 현재 토큰을 발행하지 않고 있지만, 그 설계와 전략을 사전에 이해하고 시장의 어떤 과제를 해결하려 하는지를 파악함으로써, 다음 시장 상황에서 선제적 대응이 가능할 것입니다.

5분간의 팟캐스트 요약을 읽어 45분의 시간을 절약하세요.

다음은 이번 대화의 주요 내용을 TechFlow가 청취 및 정리하여 도출한 핵심 포인트입니다:

진행자: Laura Shin, Unchained 메인 진행자

게스트: Mike Cahill, Douro Labs CEO

영상 제공처: Unchained 팟캐스트

프로그램: 링크

공개일: 8월 29일

마이크와 Pyth의 인연은?

주요 연사인 마이크 캐힐(Mike Cahill)은 현재 두우로 랩스(Douro Labs)의 최고경영자(CEO)입니다.

(참고: 두우로 랩스에 대해서는 아래에서 자세히 설명합니다)

그는 모건 스탠리(Morgan Stanley) 외환(FX) 영업 및 트레이딩 부서에서 시작해 전통 금융 분야로 커리어를 시작했습니다. 이후 시장의 전자화 추세를 관찰하며 점차 암호화폐 분야로 옮겨갔습니다.
KCG에서 외환 거래 사업 구축을 지원했으며, 2019년부터 점프 트레이딩(Jump Trading)에서 근무하며 Pyth 네트워크에 참여하게 되었고, 장기적으로 기여해온 인물입니다.

Pyth란?

Pyth는 신뢰성 있고 낮은 지연 시간으로 금융시장 데이터를 블록체인에 제공하는 데이터 오라클 네트워크입니다.
Pyth 네트워크는 포괄적인 설계를 지향하며, 일종의 제1자 데이터 네트워크(first-party data network)입니다. 즉, 네트워크의 노드들은 실제로 데이터를 생성하거나 게시하는 실체이며, 여기에는 트레이딩 회사와 거래소들이 포함됩니다.
Pyth 네트워크는 거의 모든 주요 트레이딩 회사와 대형 암호화폐 거래소를 포함한 85개의 데이터 제공업체를 보유하고 있습니다.
Pyth 네트워크의 목표는 세계 금융 데이터의 배포 플랫폼이 되는 것으로, 음악의 모든 세계를 연결하는 Spotify와 유사한 존재가 되는 것입니다.

현재 오라클이 직면한 과제들

마이크는 현재 오라클이 여러 측면에서 도전에 직면해 있다고 말합니다. 데이터 제공자, 업데이트 방식, 공격 위험 등을 중심으로 다음과 같이 구체화할 수 있습니다:
데이터 업데이트 지연:
- 체인링크(Chainlink)와 같은 기존 오라클 솔루션은 데이터 업데이트 속도가 느린 문제가 있습니다.
- 이러한 지연은 체인 상 애플리케이션의 실시간성과 정확성에 영향을 줄 수 있습니다.
데이터 소스의 제한:
- 많은 오라클 솔루션이 무료 데이터만 사용하는데, 이는 가장 정확하거나 포괄적이지 않을 수 있습니다.
- 예를 들어 전통 자산 분야의 금융 데이터는 매우 고가이며 무료로 제공되지 않습니다.
오라클 공격 리스크:
- 오라클 공격은 일반적인 보안 문제로, 공격자가 소규모 거래소에서 일시적으로 가격을 움직인 후 체인 상에서 이를 악용하는 행동을 할 수 있습니다.
- 이를 방지하기 위해 일부 솔루션은 데이터 업데이트 속도를 늦추는 것을 제안합니다.
데이터의 정확성 및 신뢰 문제:
- Pyth 네트워크는 혁신적인 접근법을 취해 데이터 소스가 매 300밀리초마다 업데이트하도록 요구하며, 신뢰구간(confidence interval)을 포함합니다.
- 이는 특정 데이터 소스가 잘못된 정보를 제공하더라도, 다른 소스들의 정보가 더 넓은 신뢰구간을 제공함으로써 데이터의 정확성을 판단하는 데 도움이 된다는 의미입니다.
데이터 제공자의 동기부여 및 신뢰성:
- 적절한 데이터 제공자를 선택하는 것은 어려운 과제입니다. Pyth 네트워크는 강력한 평판을 가진 기관급 기업들을 데이터 제공자로 선정합니다.
- 왜냐하면 이러한 기업들은 Pyth 가격을 조작함으로써 얻을 수 있는 이익보다 다른 비즈니스에서 입을 수 있는 리스크가 훨씬 크기 때문입니다.
전통 금융기관과의 협업:
- 전통 금융기관과의 협업 역시 도전 과제입니다. 예를 들어 전통 금융권 데이터 제공자들과의 대화를 통해, 그들이 전통 금융과 암호화폐를 연결하려는 기업과 협력할 의사가 있는지를 파악해야 합니다.
데이터 제공자의 다양성:
- 어떤 데이터 제공자는 과거에 시장 데이터를 수익화한 경험이 없지만, Cboe(시카고옵션거래소)와 같은 기관은 이미 데이터를 수익화하고 있습니다. 이러한 다양성은 서로 다른 인센티브 및 협업 모델을 필요로 합니다.
오라클 솔루션의 다양성:
- 푸시(push) 또는 풀(pull), 빠른 속도 또는 느린 속도, 제1자 또는 제3자, 단일 소스 또는 복합 소스 등 다양한 형태의 오라클 솔루션이 존재하며, 이는 솔루션 선택 및 적용 시 복잡성을 증가시킵니다.

Pyth의 도전 과제 대응 전략

제1자 데이터 네트워크 (First-Party Data Network):
- Pyth는 제1자 데이터 네트워크로서, 네트워크 내 노드들이 실제로 데이터를 게시하거나 생성하는 실체입니다.
- 이 방식은 인터넷에서 데이터를 수집해 체인에 게시하는 보고형(reporting) 네트워크와 대비됩니다.
풀 모델 오라클 (Pull-Model Oracle):
- Pyth 네트워크는 풀 모델 오라클을 채택해 낮은 지연 시간을 실현하며, 사용자에게 전례 없는 거래 경험을 제공합니다.
- TechFlow 주석: '풀'이란 데이터 수요자가 필요할 때 데이터를 요청하는 방식으로, 항상 푸시되는 데이터를 수동으로 수신하는 것과 다릅니다.
멀티체인 오라클:
- Pyth 네트워크는 Solana에서 시작했지만, 시간이 지나면서 여러 블록체인으로 확장되었습니다.
- 이러한 멀티체인 전략은 다양한 블록체인에서 데이터를 제공함으로써 사용자에게 더 광범위한 데이터 접근을 가능하게 합니다.
- 페이스북과의 비교: Pyth 네트워크의 확장 전략은 페이스북의 성장 전략과 유사합니다. 페이스북은 원래 하버드 대학의 소셜 네트워크였다가, 다른 아이비리그 대학, 미국 내 다른 대학으로 점차 확장되었습니다.
애플리케이션 특화 체인(Application-Specific Chain):
- Solana가 특정 시기에 매우 인기를 끌며 혼잡해지자, Pyth 네트워크는 자체 애플리케이션 특화 체인인 Pythnet을 구축할 필요성을 인식했습니다.
- 이 체인은 다른 블록체인의 트랜잭션이나 활동의 영향을 받지 않고 데이터를 더 효율적으로 처리할 수 있습니다.
페르세우스 업그레이드 (Perseus Upgrade):
- 마이크는 이것이 Merkle 트리를 이용한 증명 방식을 도입해 맞춤형 데이터 전달이 가능하게 하는 중요한 업그레이드라고 언급했습니다.
- 이 업그레이드는 여러 체인에서 데이터 제공을 더욱 효율화하고, 거래 수수료를 줄이는 효과를 가져옵니다.

두우로 랩스(Douro Labs)의 설립

두우로 랩스의 설립 목적:
- 두우로 랩스는 점프 트레이딩 출신, 골드만삭스(Goldman Sachs), AWS, 코러스원(Chorus One) 등 출신의 20명으로 구성된 팀입니다.
- 두우로 랩스는 블록체인 인프라 기업으로, 현재 주요 목표는 Pyth 네트워크입니다. Pyth의 성장을 가속화하기 위해 필요한 도구와 개발을 제공하고자 합니다.
- 마이크 캐힐과 공동 창업자인 키어런(Kieran), 잰(Jan)은 모두 Pyth에 깊이 관여하고 기여해왔기 때문에, 두우로 랩스는 Pyth의 발전에 대한 전문성과 배경을 두텁게 갖추고 있습니다.
두우로 랩스의 미래 계획:
- 현재는 Pyth 네트워크에 집중하고 있지만, 향후 다른 프로젝트로 서비스를 확장할 가능성도 있습니다.
- 네트워크 발전을 계속 추진할 계획이며, 향후 페르세우스 업그레이드와 같은 기술적 업그레이드도 포함됩니다.
- 또한 거버넌스 과정을 통해 데이터 제공업체와 협력하여 네트워크를 확장할 계획입니다.
두우로 랩스의 비전:
- 마이크 캐힐의 비전은 모든 금융 데이터가 Spotify를 통해 음악이 전달되듯이, Pyth를 통해 블록체인으로 전달되는 것입니다.
- 기술을 통해 더 많은 사람이 자본시장에 접근할 수 있게 하고, 이용 비용을 낮추며 사용자 기반을 확대하고자 합니다.

결론적으로, 두우로 랩스는 새롭게 설립된 기업으로, Pyth 네트워크에 도구와 개발을 제공해 암호화폐 분야에서의 성장과 확장을 가속화하는 것이 주요 목표입니다.

현재 암호화 시장에 대한 견해

시장 현황:
- 암호화 시장은 현재 매우 흥미로운 상태에 있습니다. 거래량이 감소하고, 시장 메이커들이 철수하며, 바이낸스(Binance)와 같은 거래소들도 불안정한 상태처럼 보입니다. 이는 전체 암호화 시장이 변화의 국면을 겪고 있음을 시사합니다.
시장 관찰:
- 전반적으로 시장 분위기가 다소 침체돼 보일 수 있지만, 마이크 캐힐은 개발자와 구축자들의 수가 줄어들지 않았다고 관찰합니다.
- Pyth는 매주 세 개의 새로운 애플리케이션이 통합되고 있으며, 이는 사람들이 여전히 새로운 프로젝트를 개발하고 있다는 증거입니다.
낙관적인 시각:
- 비트코인 가격이 하락했음에도 불구하고, 마이크 캐힐은 시장에 대해 낙관적입니다. 시장 심리는 일시적으로 타격을 받을 수 있지만, 지금은 더 나은 도구와 애플리케이션이 존재한다고 생각합니다.
- 그는 약세장에서도 개발자들이 계속해서 구축하고 있으며, 이는 향후 시장 성장을 위한 기반을 마련하고 있다고 믿습니다.
시장의 잠재적 영향:
- 마이크 캐힐은 기술의 주요 성장 추세는 제품·서비스·솔루션의 비용을 낮추고, 더 광범위하게 분배하는 방향이라고 말합니다.
- 그는 암호화폐와 디파이(DeFi)가 기존에 이러한 도구를 사용할 수 없었던 사람들에게 이익을 제공할 것이라 믿습니다. 즉, 더 많은 사람들이 더 낮은 비용으로 암호화 서비스와 도구를 이용할 수 있게 될 것입니다.