CIG 랩스 | 신디케이트: 웹3와 DAO를 어떻게 혁신할 것인가?
저자: 라오둬 다니엘, CIG 리서처 (트위터 @LaoDuoEth)
편집: 아라인, CIG 핵심 멤버 (트위터 @arainqinqin)
CIG Labs 제공
웹3 커뮤니티 및 DAO의 발전을 중심으로 다양한 툴 기반 프로토콜들이 풍부한 생태계를 형성해 왔습니다. 그 중 A16Z가 투자한 Syndicate 프로토콜은 9월 8일 새로운 소셜 제품인 Collective 클러스터를 출시했는데, 이는 웹3 커뮤니티와 DAO의 발전에 변혁적인 혁신을 가져올 가능성이 있습니다.
이에 따라 라오둬 다니엘은 CIG DAO에서 "Web3 Alpha" Twitter Space 시리즈를 제안하고 주최하여 "Syndicate: 웹3과 DAO를 어떻게 혁신할 것인가?"라는 주제로 토론을 진행했으며, Syndicate 공동창업자인 이안 리(Ian Lee), Bold Ventures 파트너인 류펑(Liu Feng), MCN Ventures 공동창업자 빌(Bill)을 특별 초청했습니다.
대부분의 사람들은 Syndicate가 2800만 달러의 자금을 유치했고, A16Z 같은 최정상급 투자기관의 투자를 받았다는 점, 그리고 첫 번째 제품인 투자클럽을 통해 이를 알게 되었다고 생각합니다. 이 투자클럽은 웹3 및 블록체인 기술을 활용해 투자 분야를 혁신하는 소셜형 투자 도구입니다. 이 도구를 사용하면 웹3 커뮤니티나 투자기관, 혹은 단순히 친구들끼리도 매우 낮은 비용으로 몇 분 안에 이더리움 지갑을 공동 투자가 가능한 DAO로 전환할 수 있습니다. 이는 전통적인 오프라인 투자클럽과 비교해 시간과 비용을 크게 절감할 수 있다는 장점이 있습니다.
주목할 점은, 9월 8일 Syndicate가 두 번째 메이저 제품인 Collective 클러스터를 출시했다는 사실입니다. 이는 소셜/커뮤니티 프로토콜입니다..
- Collective는 Syndicate 기반의 소셜 프로토콜로서, 누구나 ERC-721M NFT 표준을 사용해 체인 상의 커뮤니티를 생성할 수 있게 해줍니다.. ERC-721M이 오픈소스 표준이기 때문에 Collective는 커뮤니티와 함께 진화하거나 다른 웹3 도구들과 조합되거나, 커뮤니티 구성원들의 역할 간 연결을 구축하는 데에도 활용될 수 있습니다.
- 또한 Collective는 공통 관심사와 전문성을 가진 사람들을 연결해 커뮤니티 네트워크를 형성하고, 기회를 탐색하고 공유할 수 있도록 돕습니다..
다음은 이번 "Web3 Alpha" 인터뷰 요약 내용입니다:
Synciate는 대중적 모금 도구가 아니라, 사회적 신뢰 기반의 투자 도구이다
이안은 Synciate가 탄생하게 된 배경을 설명했습니다. 그는 벤처캐피탈 업계에서 8년간 일하며 이 업계가 매우 비효율적이라고 느꼈습니다. 미국에서는 오프라인 투자클럽을 설립하려면 수개월이 걸리는 법적 절차를 거쳐야 하며, 비용도 최대 20만 달러까지 들 수 있습니다.
반면 Syndicate의 투자클럽은 투자를 완전히 민주화하고 탈중앙화해, 몇 초 만에 폴리곤 체인 기준 몇 센트의 최저 비용으로 투자클럽을 만들 수 있도록 목표로 하고 있습니다.
하지만 투자계는 단지 자본의 네트워크를 넘어 인간관계의 네트워크이기도 합니다. 따라서 투자계를 진정으로 혁신하기 위해서는 금융 프로토콜뿐 아니라 소셜 프로토콜 역시 혁신해야 합니다. 바로 이것이 Collective라는 커뮤니티형 제품을 개발한 이유입니다. 금융 프로토콜과 소셜 프로토콜이라는 두 가지 기반 제품 덕분에 Syndicate는 이 위에 애플리케이션을 구축하며 투자계 전반과 웹3 커뮤니티에 혁명적인 변화를 시작하고 있습니다.
류펑은 자신의 Syndicate에 대한 견해를 공유했습니다. 우선 그는 Syndicate 팀의 창업자들이 산업 내 강력한 배경을 가지고 있어 일찍부터 주목해왔다고 말합니다. 작년 DeFi의 여름 시기에 업계에서는 투자 활동 자체도 탈중앙화될 수 있는지 논의가 있었고, 당시 여러 팀들이 이를 시도하기 시작했습니다. 실제 생활에서 디스코드나 위챗 그룹처럼 이미 많은 소규모 집단이 Alpha를 찾기 위해 모여 있습니다. 그래서 당시 많은 투자자들이 Syndicate를 통해 탈중앙화된 투자클럽을 만들어보려 했습니다.
투자클럽이 출시된 후, 류펑은 친구들과 함께 Club을 만들어 제품을 시험해봤지만, 친한 사이에서 이루어지는 투자는 보통 간단한 표나 위챗 같은 Web2 도구로도 충분히 더 간편하고 효율적으로 실현 가능하다는 점을 발견했습니다. 그렇다면 웹3 원생 제품 입장에서 정말로 이렇게 복잡한 체인 상 작업을 통해 해당 기능을 구현할 필요가 있을까? Syndicate는 더 적합하고 실용적인 사용 사례를 찾아야 할 것입니다.
빌은 A16Z의 투자 동향을 주시하면서 Syndicate 팀을 알게 되었고, 즉시 투자클럽 제품을 체험해보며 자신의 커뮤니티 사람들에게 각각 10U씩 참여하도록 초대했습니다. 하지만 제품 규칙상 투자자가 99명으로 제한되어 있고, 환불 처리도 매우 번거로웠으며, 일일이 개별 환불을 해야 했습니다. 그는 투자클럽이 초기 단계이며, 투자자들이 클럽을 효과적으로 거버넌스할 수 있도록 많은 기능이 추가로 개선되어야 한다고 생각합니다.
라오둬 역시 투자클럽 제품을 체험해 본 결과, 클럽 계좌에 입금하면 자금이 바로 클럽 생성자의 개인 지갑(또는 멀티시그 지갑)으로 들어가는 것을 확인했습니다. 자금托管 지갑을 통하지 않기 때문에, 투자 후 투자자 본인이 자금에 대해 더 이상 통제권을 잃게 될 수 있다는 우려가 생깁니다. 만약 사기꾼을 만나면 투자금이 돌이킬 수 없게 되는 것이 아닐까요?
이안은 위 질문에 다음과 같이 답변했습니다:
- · 투자클럽의 인원 제한이 99명인 것은 규제 때문입니다. 미국 SEC는 투자클럽 설립에 명확한 규제 요구사항을 두고 있으며, 투자자는 99명을 초과할 수 없고, 공개 모금도 금지됩니다.
- · 투자클럽은 펀드가 아닙니다. 투자클럽은 일반 대중을 대상으로 자금을 모으는 도구가 아니라, 서로 알고 있는 친구들이 함께 투자활동을 하는 제품입니다. 따라서 이안은 자신이 모르는 사람이 만든 투자클럽에 자금을 입금하지 말 것을 권장합니다. 이 제품의 목적은 사회적 신뢰를 기반으로 한 투자이기 때문입니다.
- · 규제 측면에서 제품 규칙은 미국의 규제 요건을 준수하도록 설정되었으며, 외부 파트너들과 협력해 컴플라이언스를 보완하고 있습니다. 동시에 개발팀은 전 세계 다양한 지역과 유형의 사용자 요구를 충족시키기 위해 기능 개발 우선순위를 선별하는 과제에 직면해 있습니다.
- · 투자자 탈퇴 및 환불 절차의 번거로움 문제에 대해서는, 개발팀이 투자클럽 운영자가 투자자의 탈퇴 및 환불을 보다 편리하고 빠르게 처리할 수 있도록 새로운 기능을 개발 중입니다.
소셜 네트워크 기반, 고빈도 투자 시나리오 창출
앞서 언급했듯이, 투자계는 자본 네트워크뿐만 아니라 인간관계 네트워크 위에 구축됩니다. 예를 들어 벤처캐피탈 기관은 창업자, LP 파트너, 전문가 파트너 등 다양한 관계자가 존재하며, 이들 간에는 항상 자본적 교류가 이루어지는 것은 아닙니다. 또한 투자기관이 스타트업에 투자할 때 스타트업이 얻는 것은 자금 지원뿐 아니라 인맥 자원과 같은 비재무적 지원도 포함됩니다.
따라서 Collective 클러스터를 통해 투자기관 또는 투자 DAO는 주변의 소셜 네트워크를 블록체인 상에서 신속하고 저비용으로 연결할 수 있습니다. Collective 출시 약 일주일 만에 수백 개의 클러스터가 생성되었고, 4만 명 이상이 다양한 클러스터 커뮤니티에 참여했습니다. 또한 이러한 커뮤니티들이 서로 연결되며 새로운 투자 DAO를 형성하는 모습도 관찰되고 있습니다. 먼저 커뮤니티를 만들고, 이후 커뮤니티를 통해 투자 DAO의 설립 방식과 자금 운용 지침을 결정하며, 이에 따라 지침을 반영해 투자클럽을 생성해 공동 투자를 실행하는 흐름을 통해 Syndicate는 제품 포트폴리오 계획의 목표를 달성하고자 합니다.
류펑은 투자클럽이 고빈도 사용 제품은 아니지만, 소셜 제품과의 조합을 통해 더 높은 사용 빈도를 유도하는 것은 기대할 만하다고 말합니다. 다만 Collective 제품은 아직 초기 단계이기 때문에 현재로서는 관찰이 필요하며, 평가하기엔 이르다고 봅니다. 시장에서는 현재 NFT를 커뮤니티 진입 장벽으로 활용하는 사례도 이미 많이 시도되고 있습니다.
Syndicate의 클러스터와 투자클럽은 상대적으로 수직적인 접근 방식으로, 이해관계 또는 관심사가 매우 집중되어 있습니다. 이러한 수직적 방식이 웹3 소셜에 대한 사용자들의 열기를 모을 수 있을지 주목할 필요가 있습니다. 또한 주목할 점은, Syndicate가 사용자 유입 활동을 진행 중인데, 기한 내에 창세기 NFT를 무료 민팅해 Syndicate Collective의 초기 커뮤니티 멤버가 될 수 있다는 점입니다.
빌은 상상합니다. 투자클럽의 투자 행위가 매일 일어나는 행동은 아니지만, 이를 게임화하여 오락적인 방식으로 소셜 네트워크 위에 구현하는 것이 가능할 수 있다고 봅니다. 예를 들어 빌, 류펑, 라오둬가 함께 투자클럽을 만들고, 이들의 프로필 사진이 모두 마름모 형태이며, Opensea의 특정 NFT와 연동되어 매일 동적으로 변화하는 식입니다.
Collective 클러스터의 ERC-721M 표준을 통해 이 클럽의 모든 구성원이 해당 NFT를 프로필 사진으로 동시에 사용할 수 있습니다. 또한 Chrome 브라우저 확장 프로그램을 통해 마우스를 빌의 머리 위로 가져갔을 때, 빌이 어떤 투자클럽에 속해 있는지, 어떤 NFT를 소유하고 있는지 등을 확인할 수 있습니다. 이안은 Syndicate가 실제로 그런 방향으로 나아가고 있으며, 일부 기능은 이미 구현되었다고 답했습니다.
에어드롭 기대감 여전, 가장 주목할 만한 웹3.0 인프라 프로토콜 중 하나
9월 15일 정오, 이더리움이 성공적으로 머지(병합)를 완료했습니다. 이는 웹3 산업의 중요한 이정표입니다. 이번 Space는 바로 그날 개최되어 라오둬가 이더리움 머지의 영향에 대해 질문했습니다. 하지만 이안의 답변에 따르면 머지는 프로젝트 자체에 큰 영향을 주지 않았으며, 주로 기본 레이어의 효율성을 높이고 에너지 소비를 줄이는 데 의미가 있으며, 장기적으로는 이더리움 사용 증가에 긍정적인 영향을 미쳐 이더리움 생태계에 도움이 될 것입니다.
"중단기적으로는 이더리움 머지가 Syndicate에 어떠한 측면에서도 변화를 주지 않습니다. 그러나 장기적으로는 규제 측면에서 몇 가지 우려가 있을 수 있으나, 이 역시 아직 관찰이 필요합니다. 따라서 Syndicate는 멀티체인 전략을 추진할 것이며, 우선 EVM 호환 L2인 Arbitrum과 Optimism을 고려하고 있습니다."라고 이안은 밝혔습니다.
라오둬가 현재 가장 좋아하는 웹3 인프라 프로토콜은 Safe 멀티시그 지갑과 Syndicate인데, Safe는 이미 에어드롭을 발표했으니, Syndicate는 언제 에어드롭을 준비할 것인가요?
이안은 이 질문에 직접적으로 답하지 않고, Syndicate는 여전히 초기 스타트업 단계에 있으며, 현재로서는 토큰이나 에어드롭 계획을 고려하고 있지 않다고 말했습니다.
류펑은 현재 Syndicate의 제품과 기능이 점차 완성되고 있기 때문에, 에어드롭 여부를 서둘러 결정할 필요는 없다고 보며, Syndicate가 아직 토큰 이코노미를 공개하지 않았기 때문에 에어드롭 논의는 시기상조라고 생각합니다.
하지만 빌은 모든 웹3 프로젝트는 탈중앙화가 필연적인 방향이며, 어느 정도 성숙되면 반드시 토큰 거버넌스로 진입해야 한다고 봅니다. 다만 한 사람이 수십, 수백 개의 지갑을 만들어 에어드롭을 노리는 행위는 프로젝트 입장에서 일반적으로 막기 위한 조치를 취하게 되며, 투자자들에게 실적을 보여주기 위한 경우가 아니라면 말입니다.
AMA 세션에서는 DeFi 분야의 KOL 풍미(豐密) 선생님이 마이크를 받아 각국의 규제와 Syndicate DAO의 아키텍처 및 계획에 관한 질문을 했습니다. 당신도 이 문제에 관심이 있다면, Syndicate 프로젝트의 세부 사항이나 로드맵에 대해 더 알고 싶다면 이번 Twitter Space 녹음을 들어보세요. @CIG_DAO 공식 트위터에서 녹음 재생을 확인하거나 링크 클릭하시기 바랍니다.
라오둬는 Syndicate의 투자클럽, 특히 Collective 클러스터라는 새로운 커뮤니티 소셜 제품이 웹3 및 DAO 발전에 있어 변혁적인 혁신 잠재력을 가지고 있다고 생각합니다. 하지만 제품은 막 출시된 상태이므로, 향후 소셜 기능과 사용 경험을 얼마나 실질적으로 강화할 수 있을지는 좀 더 지켜봐야 할 것입니다.
마지막으로, 라오둬가 주최하는 비영리 프로젝트 연구 시리즈 Web3 Alpha Twitter Space는 매주 목요일에 개최되며, 여러분이 관심 있는 주제를 라오둬의 트위터에 댓글로 남겨주시면 됩니다.
면책조항: 본 문서의 모든 토론 내용은 학술적 논의 목적으로만 사용되며, 재정적 투자 조언으로 간주되지 않습니다.
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