7년간의 블록체인 업계 경험을 바탕으로 웹3를 공부하려면 어떤 기초 지식이 필요할까?
Web3는 경제, 금융, 법학, 메커니즘 디자인과 같은 사회경제학 분야와 IT, 수학, 암호학 등의 디지털 정보기술이 융합된 새로운 영역이다. 너무나도 새로운 분야라 권위 있는 학자가 존재하지 않을 뿐 아니라 기본적인 지식 체계조차 정립되지 않았으며, 사람들은 무엇을 공부해야 할지도 모른다.
대다수 실무자들은 관련 기초 지식과 기본 개념이 부족한 채 막연한 상상만 하며 무작정 뛰어들어 시행착오를 반복하고 있다. 이로 인해 피상적이고 터무니없는 관념들이 널리 퍼지고, 근본부터 허구적인 프로젝트들이 속출한다. 결국 제대로 된 미래의 디지털 기술이 마치 신주단지 무당의 기세처럼 느껴진다.
반면에 학식이渊博한 대부분의 학자들은 위에서 아래로 내려다보는 태도를 취하며 전통 세계에서 가져온 이론과 모델들을 맹목적으로 적용한다. 이런 신대륙에 직접 발을 들여 밟고 일구어가려는 사람은 거의 없기에 현실을 제대로 설명할 능력은 물론, 예측이나 트렌드 주도는 더더욱 어렵다. 즉, Web3는 현재 완전히 이론의 미개척지라고 할 수 있다.
이러한 상황에서 내가 나서서 Web3와 디지털 자산의所谓 '지식 체계'나 '학습 로드맵'을 제시한다면, 그건 분명 자기 과신이거나 사기성이 있다고 볼 수밖에 없다. 독자들은 나를 마치 장사치처럼 등쳐먹는江湖피플이라 비판해도 좋다.
그러나 지난 7년간 블록체인과 Web3를 공부하고 실무 경험을 쌓으며 수백 권의 책을 읽고 수십 개 프로젝트를 연구·추적했으며 해외에서 직접 창업까지 해본 바, 만일 그 노력이 전혀 헛되지 않았고 조금이라도 깨달은 점이 있다면 다음과 같은 몇 가지를 정리해볼 수 있겠다:
● 특정 디지털 자산이나 NFT가 왜 인기를 끌었는지 분석하며所谓 '펀더멘털' 법칙을 찾고 부의 열쇠를 쥐려는 시도는 완전히 헛수고이며 오히려 역효과를 낳는다. 이는 스스로 목표를 세우는 어리석은 행위다.
● 각종 거래 비법, 기술적 분석, 역사적 모델들은 대부분 드러내면 무너지며 의미는 위 항목을 참고하면 된다. 설령 유효한 기술적 분석 모델이 존재하더라도 공개하지 않을 것이고, 당신이 보는 것은 반드시 무용한 것이다.
● 일부 투자 철학이나 투자 개념은 도움이 되는 것 같으면서도 구체적으로 어떤 도움인지 말하기 어렵고, 읽을 때는 생각에 잠기지만 실제로 적용하려 하면 막막하다.
● 빅데이터 분석과 데이터 시각화는 각 산업 분야에서 필수적인 도구이며 Web3 역시 예외가 아니다. 그러나 인공지능(AI), 머신러닝과 같은 고급 기술은 Web3 시장을 예측하는 데 거의 의미가 없으며 오히려 잘못된 자신감을 주어 잘못된 결정을 유도할 수 있다.
● 경제학적 사고방식은 유용하다. 시장경제의 기본 원리를 통해 Web3를 이해하고 전체적인 추세를 판단하는 데 도움이 된다. 하지만 전문 경제학자들이 시간을 들여 강의하고 연구하는 대부분의 거시·미시 경제 모델은 거의 쓸모가 없다.
● 오스트리아 학파의 자유주의 경제 사상, 화폐 및 비즈니스 사이클 이론은 Web3의 가치 주장을 이해하고 업계의 시장 사이클을 파악하는 데 도움이 되지만, 동시에 난해하고 관련성 없는 사변적 내용도 많이 포함되어 있다.
● 신제도경제학은 유의미하다. 네트워크 협업, 자율 조직, 계약 관계 등 Web3의 중요한 주제들을 이해하는 데 많은 이론적 도움을 준다.
● 금융학에서는 자산 포트폴리오 이론이 사고 방식에 있어 큰 깨달음을 주지만 실제 적용은 어렵다. DeFi 독자들에게는 기본적인 금융 도구와 파생상품 지식이 매우 유용하지만, 평가 모델, 가격 결정 이론, 확률 미분방정식의 다양한 공식들은 적어도 현재 단계에서는 쓸모가 없다. 다만 "알파 수익", "베타 수익", "systematic risk", "idiosyncratic risk", CAPM, APT 모델 등을 여유 있게 자연스럽게 언급하는 것은 국내외를 막론하고 소셜 상에서 유리하다. 더 고급 용어는 많이 사용할수록 해롭다.
● 직접 Web3 창업을 할 계획이라면 회사 재무와 재무제표에 대한 지식은 필수적이다. 대부분의 Web3 스타트업이 엄격한 재무제표 제도를 갖추지 않았다고 해도 이 지식은 분명 가치 있으며, 향후 활용 가능성이 크다.
● 인터넷 시대에 발전한 정보경제학, 예를 들어 네트워크 효과로 인한 자연 독점 현상을 기초 경제학과 함께 학습하면 산업 구조를 이해하고 전략을 수립하는 데 매우 유익하다.
● 게임 이론은 이론상으로 본 업계에 가장 유용한 학문 중 하나여야 하지만 실제로는 기존 게임 이론의 결론과 도구는 Web3의 실제 문제를 해결하는 데 턱없이 부족하며, 거리가 매우 멀다. 게임 이론을 배우는 주요 효용은 아마도 "죄수의 딜레마", "내시 균형" 등의 용어를 소셜에서 더 자신 있게 사용할 수 있다는 점일 것이다.
위 내용은 어디까지나 개인적인 주관적 느낌이며 확신도 크지 않으므로 독자 여러분은 참고 정도만 하시고, 반대 의견이 있더라도 나는 논쟁할 의사가 없다.
다음이 핵심이다. 다음 네 가지 학문은 Web3와 디지털 자산을 이해하고 학습하는 데 진정으로 도움이 되며, 내가 직접 배워보고 확실한 수확을 얻었고, 친구들과 동료들에게 추천한 후에도 좋은 피드백을 받았다. 누구 한 명도 시간 낭비였다고 말한 사람이 없었다. 따라서 자신 있게 아래와 같이 추천한다:
첫째, 스마트 계약 개발 및 배포에 대한 기초 지식과 기술. 블록체인을 제대로 이해하려면 스마트 계약의 개발, 배포, 실행 트리거 등의 기초 지식을 갖추는 것이 필요하다. 반대로 말하면, 스마트 계약을 진정으로 이해하게 되면 블록체인의 기초 지식을 이미 갖춘 셈이다. 그래서 많은 사람들이 블록체인을 배우기 위해 이론 서적을 수두룩하게 읽어도 여전히 겉도는 느낌을 받는다. 그런 경우 프로그래밍 기초가 있다면 차라리 바로 스마트 계약 기술을 배우는 것이 낫다. 한 방에 핵심을 찌르면 돌아갈 필요 없이 바로 통찰하게 된다.
둘째, 시스템 사고(System Thinking). 시스템 이론의 관점에서 피드백 루프, 스톡(저장량)과 플로우(흐름) 분석을 통해 시스템의 운동 법칙을 질적으로 이해하고 통찰력을 높이는 방법이다. 매우 보편적인 인식 방식이므로 Web3에도 당연히 적용된다. 다만 시스템 사고는 역사적으로 시스템 다이내믹스(system dynamics)의 일부였지만, 시스템 다이내믹스는 Web3에는 지나치게 복잡하다. 복잡한 시스템의 변화를 수학적 모델링과 정밀 시뮬레이션으로 설명하려는 시도는 Web3처럼 복잡한 사회경제 시스템에는 실용성이 낮고 오해를 줄 수 있다. 따라서 시스템 사고만 이해하는 것으로 충분하며, 시스템 다이내믹스까지 깊이 들어갈 필요는 없다.
셋째, 화폐 및 금융의 발전사와 화폐를 둘러싼 정치경제학적 주제. 국가별 경제 발전과 글로벌 정치경제 구조의 진화를 화폐의 관점에서 조망하는 학문으로, 최근 10여 년간 중국어권에서 크게 유행하며 관련 서적과 자료가 넘쳐난다. 많은 책들이 쉽고 생생하게 쓰여졌고, 일부는 선정성을 추구하거나 분위기를 부추기는 소설식 기록에 가깝지만 성실한 저작도 많으므로 주의 깊게 구별하고 교차 검증해야 한다. 역사 공부는 지혜를 길러준다. Web3 자체도 디지털 기술과 결합한 화폐금융체계의 새로운 단계이며, 앞으로 반드시 역사의 일부가 될 것이다. 그러므로 화폐와 금융이 어떻게 지금까지 왔는지를 아는 것은 Web3를 이해하는 데 매우 중요하다. 이는 바로 도구처럼 사용할 수 있는 실용성보다는, 무의식중에 시야를 넓히고 사고를 깊게 하며, 선택과 의사결정 시 참고할 수 있는 모델과 사례를 제공한다는 점에서 가치 있다.
넷째, 중앙은행학, 금융시장 및 금융기관. 이는 Web3, DeFi, 토큰 경제를 이해하고 활용하는 데 가장 유용한 단일 학문이라고 할 수 있으며, 일반적으로 통화경제학의 일부분에 속한다. 대표적인 저서로는 미쉬킨의 『통화, 은행 및 금융시장 경제학』이 있는데, 제목만 봐도 알 수 있듯이 방대한 학문이며, 현실 세계의 경제 운용을 '돈'의 흐름이라는 관점에서 바라본다. 다만 Web3 학습에 있어서는 관련도에 따라 차이가 있다. 예를 들어 상업은행과 관련된 이론은 Web3와 거의 무관하다. 상업은행처럼 대출을 통해 유동성을 창출하는 방식은 가시적인 미래에도 Web3 세계에서 받아들여지기 어려울 것이다. 통화 이론, 특히 거시경제학에서 통화 수요량을 설명하는 여러 모델은 처음 듣기에 유용해 보이지만 실제로는 인식적 참고 이상의 가치가 없으며 실전 적용은 불가능하다. 입문용 경제학 책에서 관련 장을 읽어보는 정도로 충분하다.
정말실질적으로 유용한 부분은 중앙은행의 통화정책 및 정책 도구, 그리고 금융시장과 금융기관이다. 이 부분은 중앙은행, 상업은행, 기타 비은행 금융기관이 시장 메커니즘을 기반으로 어떻게 협력하여 은행 시스템이라는 심장에서 화폐를 창출하고, 다양한 금융 도구를 통해 경제 각 부문에 공급하며 최적화·조절함으로써 정책 목표를 달성하는지를 다룬다. 이 지식은 Web3 산업 운영 메커니즘 이해, 사이클 판단, 그리고 Web3 토큰 경제 설계에 매우 직접적인 참고 가치가 있으므로 이 분야에 시간을 많이 투자할 것을 권장한다. 친구들과 동료들에게도 동일한 조언을 했으며, 마음을 가라앉혀 집중해 공부한 사람들은 곧바로 Web3와 디지털 자산에 대한 이해 수준이 한 단계 높아지는 것을 확인했다.
내 주요 제안은 위와 같다. 다만 한편으로도 기억해야 할 것은 앞서 언급한 모든 것들이 전통적인 지식이며, 어느 것도 Web3를 위해 만들어진 학문이 아니며, 아무것도 당신을 Web3 고수가 되게 '보장'하지 않는다는 점이다. 이러한 옛 술을 Web3라는 새 병에 어떻게 담을 것인지, 이것이 바로 당신이 스스로 해결해야 할 문제다. 그러나 동시에 바로 이것이 기회이기도 하다.
또한, Web3의 특정 응용 분야—예컨대 게임, 전자상거래, 거래 등—을 연구하려 한다면 더욱 전문적인 지식이 필요하겠지만, 내 판단으로는 현재 Web3를 배우는 사람들에게 가장 부족한 것은 경제, 화폐, 금융에 대한 올바른 이해이며 다른 분야가 아니다. 그래서 내가 추천한 내용에 해당 부분을 중심으로 다뤘다. 이해는 부족한데 혁신하려는 용기만 있고, 읽은 건 적은데 생각은 많으며, 무모한 도전이 많은 것, 이것이 많은 DeFi 및 Web3 프로젝트가 실패하는 주관적 원인이다. 본문이 성실한 독자들이 Web3를 배우는 길을 조금이나마 살펴보고, 돌아가는 길을 줄이고 균형감을 더 갖도록 도움이 되길 바란다.
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