TechFlowより、6月10日付のQCP Capital市場レポートによると、現在の跨資産売却は複数要因が重なり合って発生している。第一に地政学的要因として、米国とイランの軍事衝突が激化し、ホルムズ海峡の航行見通しが不透明となっているため、市場は軍事リスクとエネルギー供給中断リスクを同時に織り込んでいる。第二にマクロ経済要因として、先週発表された非農業部門雇用統計が予想を上回る強さを示したことで、インフレ懸念が再燃し、連邦準備制度（FRB）が2026年に利上げを行う確率に対する市場の予想が明確に上昇した。また、同日に発表された消費者物価指数（CPI）データ（市場予想ではコア・インフレ率が4.2％超となる見込み）が、当日最大のマクロ変数となった。仮にこの数値がさらに予想を上回れば、FRBのハワード路線（利上げ継続）が一段と強化される可能性がある。第三にAI関連取引の観点から、オラクル社の決算発表は高い市場期待と低い許容誤差という二重のプレッシャーに直面しており、ブロードコム社が先週示した市場反応はすでに警告信号を発している。今後の先行指標や利益率に関する失望は、株式市場全体を押し下げる要因となり得る。暗号資産市場はこうしたリスクセンチメントと極めて強く連動しており、CPIデータおよびオラクル社の決算発表が明らかになるまでは、市場は依然として脆弱な状態が続き、ニュースへの敏感度も極めて高くなると予想される。
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