Bitget UEX 日報｜Circle が2.22億米ドルのARC事前販売を完了；米国CPIデータ発表；米伊停戦合意は危機にさらされている
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Bitget UEX 日報｜Circle が2.22億米ドルのARC事前販売を完了；米国CPIデータ発表；米伊停戦合意は危機にさらされている
全体として、市場はインフレデータと地政学的イベントの間でバランスを模索しており、テクノロジー株とコモディティ関連銘柄のパフォーマンスは今後も分極化する可能性があります。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察一、注目のニュース
米連邦準備制度（FRB）関連
米国4月CPIデータが本日発表。モルガン・スタンレーが「さらに衝撃的になる可能性」を警告
- 米国では今週「インフレ週間」に突入し、4月の消費者物価指数（CPI）、生産者物価指数（PPI）、輸入価格指数が順次発表される予定。モルガン・スタンレーのグローバル・マクロ戦略責任者は、本日のCPI前月比上昇率が市場予想を上回る可能性があると指摘。特に注目されるのは、その後の個人消費支出（PCE）物価指数への影響である。
- 市場では、全体のCPI前月比上昇率が0.6％、コアCPIが0.3％となるとの予想が主流。エネルギー価格および住宅賃料が主な押し上げ要因と見られている。本データは、FRBの利下げ期待に直接影響を与えるものであり、予想を上回る結果が出た場合、金融緩和のペースが遅延する可能性がある。短期的にはリスク資産にとって不利だが、ドル高を強める要因となる。
国際商品市場
トランプ氏がイランの対応を「愚かだ」と批判。米イラン停戦合意は危機にさらされる
- トランプ氏は、イランが核兵器を保有してはならないと改めて表明。また、ホルムズ海峡における「自由航行作戦」の拡大も示唆した。一方、イランは自国の「14項目提案」に代替案はないと主張し、海峡の航行制限は継続中である。
- サウジアラムコは、海峡が継続的に封鎖された場合、世界の石油市場は週あたり約1億バレルの供給減少を余儀なくされると警告。地政学的緊張は原油価格を直接受け押し上げており、短期的にはエネルギー関連銘柄を支える一方、世界的なインフレ圧力を高めている。金や銀などの避難資産も同時に値上がりしている。
二、市場の振り返り
商品市場＆為替相場
- 現物金：+0.38％、4,753ドル／オンス
- 現物銀：+0.19％、86ドル／オンス
- WTI原油：+0.51％、98ドル／バレル
- ブレント原油：+0.49％、104ドル／バレル
- ドル指数：98.063付近で小幅変動
暗号資産相場
- BTC：+0.1％、現在約81,549ドル
- ETH：-0.74％、現在約2,330ドル
- 暗号資産時価総額：+0.2％、約2.81兆ドル
- 24時間以内の強制ロスカット（マージンコール）総額：約2.21億ドル（買いポジションが1.12億ドル）
- Bitget BTC/USDT清算マップ：BTC現行価格は81,565ドル付近。82,200～83,000ドル付近には高レバレッジの売りポジションが集中しており、短期的に価格がさらに上昇すれば空売りの連鎖的強制ロスカットが発生しやすくなる。一方、80,000～81,000ドル付近には買いポジションの強制ロスカットが集中しており、この水準を下回れば多頭による急落（踏み売り）が発生し、調整の波及効果が強まる可能性がある。
- 現物ETFの純流入／純流出：BTC現物ETFは昨日、約3,460万ドルの小幅な純流入。ETH現物ETFは同日、約1,790万ドルの小幅な純流出。
- BTCの資金フロー：昨日のBTC現物市場は1.93億ドルの純流出、先物市場は13.5億ドルの純流出。
米国株式指数の動き
- ダウ平均：+0.02％、49,609ポイント（慎重なレンジ相場を継続）
- S&P500：+0.84％、7,399ポイント（過去最高値を更新）
- ナスダック総合：+1.71％、26,247ポイント（AI関連セクターが引き続き牽引）
テクノロジー大手企業の動向
- アップル（AAPL）：+2.05％、293.32ドル
- アマゾン（AMZN）：+0.56％、272.68ドル
- グーグルA（GOOGL）：+0.71％、400.80ドル
- メタ（META）：-1.16％、610ドル
- マイクロソフト（MSFT）：-1.34％、415.12ドル
- エヌビディア（NVDA）：+1.75％、215.20ドル
- テスラ（TSLA）：+4.02％、428.35ドル
テクノロジー大手企業は騰落が混在。テスラは、マスク氏がトランプ氏の中国訪問代表団に参加するとの報道により顕著に上昇。エヌビディアは、AIデータセンター向け資本支出の継続的な高水準需要により恩恵を受けている。一方、メタやマイクロソフトなど一部の企業は、利益確定売買やセクターのローテーションにより調整局面に入った。
業種別異動観察
ストレージ関連銘柄：6～8％以上上昇
- 代表銘柄：クアルコム（+8％超）、ウェスタンデジタル（+7％超）、マイクロン・テクノロジー（+6％超）
- 上昇要因：AIデータセンター建設に伴う資本支出の継続的増加、ストレージ需要の堅調さ。当該セクターは過去最高終値を更新。
光通信関連銘柄：10～26％以上上昇
- 代表銘柄：POET Technologies（+26％超）、Applied Optoelectronics（+24％超）、Lumentum（+16％超）
- 上昇要因：AIブームに伴う光モジュール需要の爆発的増加。Lumentumは、ナスダック100指数への組入れが決定したことで追加の上昇材料を得ている。
三、米国株個別銘柄の深層分析
1．Lumentum（LITE.US）－ナスダック100指数への組入れ
事象概要：Lumentumの株価は月曜日に16.52％上昇し、1,053.09ドルで過去最高値を更新。同社は5月18日よりナスダック100指数に正式に組入れられ、コスタ社に代わって指数構成銘柄となることが発表された。年初来の累計上昇率は186％、過去12か月では1,368％と急騰している。AIデータセンター建設およびクラウド大手企業の資本支出の急速な増加により、継続的に恩恵を受けている。市場解釈：専門機関は、指数への組入れによってパッシブ投資資金の流入が見込まれ、AIサプライチェーンのプレミアムがさらに拡大すると分析している。投資示唆：AIインフラストラクチャー関連テーマは依然として長期的な確実性を有しており、光通信関連銘柄の評価額拡大の余地に注目すべきである。
2．Circle（CRCL.US）－第1四半期業績およびUSDCの堅調な成長
事象概要：Circleの第1四半期売上高は前年同期比20％増の6.94億ドル、純利益は同15％減の5,500万ドルとなった。これは、上場後のストックオプション報酬費用が前年比76％増加したことによるもの。一方、USDC流通量は前年比28％増の770億ドルとなり、主要な成長原動力となっている。同社はARCエコシステム向けに2.22億ドルのプリセールを完了させ、AIエージェント向け決済プラットフォーム「Agent Stack」の展開も推進中。通期の業績予想は据え置き。市場解釈：専門機関は、安定コイン事業の長期的な成長可能性を高く評価しており、AI決済分野への進出を新たな成長軸と見ている。投資示唆：USDCエコシステムの拡大は、暗号資産インフラストラクチャーに確実な基盤を提供しており、安定コイン関連銘柄の長期的なポートフォリオ配分価値に注目すべきである。
3．Tesla（TSLA.US）－マスク氏がトランプ氏の中国訪問代表団に参加
事象概要：テスラの株価は月曜日に約4％上昇。ブルームバーグによると、エロン・マスク氏がトランプ氏の中国訪問に際して米国代表団の一員として同行することが明らかになった。市場解釈：市場は、この動きがテスラの中国事業に対して政策面での有利な環境をもたらす可能性があると見ている。投資示唆：米中首脳間の対話が進む中、自動車およびテクノロジー大手企業の国境を越えたビジネス機会に注目すべきであるが、地政学的リスクにも注意が必要である。
4．Moderna（MRNA.US）－ハンタウイルス関連事件の商業的影響は限定的
事象概要：WHOはアンデス型ハンタウイルスの大規模な蔓延リスクは低いと強調したが、Modernaの株価は早朝に一時上昇した。しかし、エヴァーロア・ISIのアナリストは、当該事象から同社が実質的な収益を獲得する可能性は極めて低いと指摘。最終的に株価は約3％下落した。市場解釈：専門機関は、感染症関連の取引は通常、実際の商業的影響を大幅に上回る変動を示すと強調している。投資示唆：バイオテクノロジー株は短期的にニュース主導の変動を受けやすいが、長期的にはパイプラインおよび商業化の進捗に焦点を当てるべきである。
四、暗号資産プロジェクト動向
1．MARAは2026年第1四半期の財務および事業データを公表。純損失は13億ドル（1株当たり損失3.31ドル）。前年同期の純損失は5.334億ドルであった。損失の主因は、デジタル資産の公正価値変動に起因する10億ドルの評価損である。当四半期のBTC採掘量は2,247枚（平均コスト76,288ドル）、売却量は20,880枚（平均売却価格70,137ドル）。
2．21 Shares USは、傘下のHyperliquid ETF（THYP）を米東部時間2026年5月12日に上場すると発表。公開募集説明書によると、THYPはFTSE Hyperliquid Indexを追跡するパッシブ型現物HYPE ETFであり、規制および税務リスクを適切に管理できる範囲内で、一部のHYPE保有資産をステーキングすることを計画している。
3．イーサリアム財団はプロトコルチームの再編を進めている。コア開発者のバルナベ・モノット氏およびティム・ベイコ氏が退任予定。アレックス・ストークス氏は休暇に入る。
4．ビットコインマイニング企業CleanSparkは第2四半期の財務報告を公表。純損失は3.783億ドルで、前年同期の1.388億ドルから173％拡大。そのうちビットコイン保有資産の評価損が2.241億ドルを占める。四半期末時点のビットコイン保有額は9.252億ドル。ビットコインマイニング収入は1.364億ドルで、前年同期比25％の減少。CleanSparkはAIおよび高性能コンピューティングインフラへの転換を加速している。
5．CircleはArcホワイトペーパーを発表。メインネットのローンチは2026年夏を予定。テストネットは2025年10月に開始され、2026年5月5日時点で累計2.441億件のトランザクションを処理している。Arcは機関投資家向けに設計されたパブリックLayer1ブロックチェーンであり、EVM互換性を備え、USDCをネイティブ統合。サブ秒級の確定性決済、安定コインによるガス料金、およびカスタマイズ可能なプライバシー機能を提供。クロスチェーン送金はCircle CCTPを通じて実行される。
五、本日の市場カレンダー
データ発表スケジュール
重要イベント予告
5月12日（火曜日）
- 米国4月CPIデータ発表。市場予想は前年比微増3.8％； ★★★★★
- ニューヨーク連邦準備銀行のウィリアムズ総裁が金融政策に関する小グループ討論に参加
- Oklo Inc（OKLO）が米国時間午後（アフターマーケット）に決算発表
5月13日（水曜日）
- 米国4月PPIデータが20:30（UTC+8）に発表
- 米国株阿里巴巴（BABA）が米国時間午前（プレマーケット）に決算発表；Nebiusおよびシスコ（CSCO）が午後（アフターマーケット）に第1四半期決算を発表
5月14日（木曜日）
- トランプ氏が5月14～15日に中国を訪問する可能性あり。米政府はエヌビディア、アップル、エクソン・モービル、ボーイングなどのCEOを同行させるよう招待； ★★★★★
- 米国株アプリケーション・マテリアルズ（AMAT）が午後（アフターマーケット）に決算発表；Cerebras Systemsがナスダック上場を予定
5月15日（金曜日）
- パウエルFRB議長の任期が正式に満了。ウォッシュ氏が後任に就任する見込み
- 機関投資家の13F保有報告提出期限。バークシャーなど主要機関が最新の米国株保有状況を開示
*今週の米国株の核心テーマは、パウエル議長の任期満了とウォッシュ氏の後任就任、米国CPI／PPIデータ、トランプ氏の中国訪問の可能性、およびCircle、Oklo、AMATなどの決算発表であり、市場のボラティリティが高まることが予想される。
専門機関の見解：
ウォールストリートのアナリストは、今週のCPIデータが市場の方向性を左右する鍵となると広く認識している。インフレが予想を上回った場合、短期的にはリスク志向が一時的に抑制される可能性があるが、AIスーパーサイクルという物語は依然として長期的な中心テーマであると見ている。JPモルガン・プライベート・バンクは「AIスーパーサイクルはまさに始まったばかりかもしれない」と指摘し、テクノロジー株に対する楽観的姿勢を維持している。ゴールドマン・サックスのチーフ・エコノミスト、ヤン・ハツィウス氏は、世界経済は「折れることなく曲がっている（bending not breaking）」と強調。イラン情勢は短期的なボラティリティを引き起こすものの、全体的な成長軌道を変えることはないとしている。暗号資産分野では、Clarity Actの推進が規制面での追い風と見られており、BTC ETFの継続的な純流入とも相まって、専門機関は短期的には地政学的リスクとインフレデータが共同でボラティリティの範囲を形成する一方、AIおよび暗号資産インフラストラクチャーの長期的トレンドは不変であると予測している。全体として、市場はインフレデータと地政学的出来事の間でバランスを探っており、テクノロジー株と商品関連セクターは今後も分化が続く可能性が高い。
免責事項：上記内容はAI検索により整理され、人手による検証および公開のみが行われており、いかなる投資勧誘または投資助言を目的とするものではありません。文中のデータには不正確さが含まれる可能性があるため、最新の市場実勢データをご参照ください。
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