Bitget UEX 日報｜中東の和平への期待が高まり、ナスダック総合指数が過去最高の12営業日連続上昇、Anthropicが新たなAIモデルを発表
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Bitget UEX 日報｜中東の和平への期待が高まり、ナスダック総合指数が過去最高の12営業日連続上昇、Anthropicが新たなAIモデルを発表
全体として、機関投資家は、短期的にはリスク・マインドの改善が米国株式市場および暗号資産の押し目買い優勢のレンジ相場を支えると広く見ているが、一方で、連邦準備制度（FRB）の人事異動が長期金利の見通しに与える影響や、中東情勢の再燃リスクには警戒が必要である。
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一、注目のニュース
米連邦準備制度（FRB）関連
民主党議員が一斉にウォッシュ氏のFRB議長指名公聴会延期を要求
- トランプ前大統領が指名したFRB議長候補のウォッシュ氏は、来週火曜日に上院銀行委員会の公聴会に出席する予定だったが、全11名の民主党委員が木曜日に共同で書簡を提出し、現職議長のパウエル氏および理事のクック氏に対する調査が終了するまで、指名手続きを一時停止するよう求めた。
- この動きにより、パウエル氏の任期が5月15日に満了する前にウォッシュ氏が承認される可能性は大幅に低下した。市場への影響：FRB指導部の移行に関する不確実性が高まり、短期的には政策の一貫性に対する期待がやや揺らぎ、債券利回りおよびドル相場が一時的に下圧迫された。
国際コモディティ市場
中東停戦合意の発効と米伊核交渉の進展により、原油価格が下圧迫
- トランプ氏は16日、レバノンとイスラエルが10日間の停戦合意に達したと発表。イスラエルは停戦に同意したものの、レバノン南部からの撤退は拒否した。また、米伊間の核問題では「画期的な進展」が見られ、トランプ氏はイランが核兵器放棄および関連施設の譲渡に合意したと述べ、週末にも再交渉が開始される可能性があると示唆した。
- イラン政府はまだ公式な反応を示していないが、地域紛争の緩和に対する楽観的見方が急速に高まっている。市場への影響：地政学的リスク・プレミアムが大幅に縮小し、原油供給途絶への懸念も和らいだため、国際原油価格は下落し、グローバルなリスク資産の価格形成に好影響を与えた。
マクロ経済政策
マネー・マーケット・ファンド（MMF）の単日純流出額が過去最高を記録
- 米投資会社協会（ICI）のデータによると、MMFの総資産規模は7.64兆ドルに減少し、単日の純流出額は1758.1億ドルに達し、過去最大の単日減少幅を記録した。
- 資金流出は、米国株式市場が過去最高値を更新する中で、機関投資家が株式や暗号資産などリスクの高い資産へ積極的に資金をシフトさせていることを反映している可能性がある。市場への影響：流動性が株式や暗号資産などの高リスク資産へ移動する傾向がさらに強まり、市場のリスク志向が持続することを支えている。
二、市場の振り返り
コモディティ・為替市場の動向
- 現物金：約4,800米ドル／トロイオンス（+0.13％）
- 現物銀：78.80米ドル／トロイオンス（+0.37％）
- WTI原油：89.8米ドル／バレル（-1.55％）
- ブレント原油：98米ドル／バレル（-1.4％）
- ドル指数：98.213（小幅弱含み）
暗号資産市場の動向
- BTC：24時間で約+0.23％、現在約75,000米ドル。中東の和平期待がリスク資産を押し上げ、価格は74,000～75,000米ドルのレンジ内で上昇トレンドを維持。
- ETH：24時間で約+0.57％、現在約2,350米ドル。大勢に追随して反発したが、依然として直近のレンジ内での推移。
- 暗号資産時価総額：24時間で約+0.8％、総額約2.63兆米ドル。リスク志向の改善が全面的な反発を牽引しており、ORDIはわずか3日間で500％以上上昇した。
- マーケットの強制決済状況：24時間の総強制決済額は約4.36億米ドル（ロング約2.00億米ドル、ショート約2.30億米ドル）。ロング・ショートのレバレッジ保有ポジションは比較的均衡。
- Bitget BTC/USDT清算マップ：現在の価格は75,000米ドル（75k）の臨界点に近く、上方向の75k–77kにはショート清算が集中。これを突破すれば連鎖的な「スクイーズ」による上昇が発生しやすくなる。一方、下方向のロング清算はすでにほぼ解消されており、調整時の清算誘因が乏しく、短期的な構造は依然として上向きを維持。
- 現物ETFの純流入／純流出：BTC現物ETFは前日純流出5,560万米ドル、ETH現物ETFは純流出約1,250万米ドル。
- BTC現物取引の流入／流出：前日流入約23.02億米ドル、流出約23.09億米ドル、純流出約700万米ドル。
米国株式指数の動向
- ダウ工業平均：+0.24％、48,578.72ポイント（連続小幅上昇）
- S&P500：+0.26％、7,041.28ポイント（過去最高を更新）
- ナスダック総合：+0.36％、24,102.7ポイント（3月31日以来の12連騰を記録し、2009年以来の最長連騰に並ぶ）
テクノロジー大手企業の動向
- NVIDIA：-0.26％、198.35米ドル（AIチップ需要は堅調だが、利益確定圧力が顕在化）
- Google-A：-0.33％、336.02米ドル（検索およびクラウド事業は安定、短期的には指数動向に連動したレンジ推移）
- Apple：-1.14％、263.40米ドル（コンシューマー電子機器需要への懸念が重し）
- Microsoft：+2.2％、420.26米ドル（クラウドサービスおよびAI戦略が市場から評価）
- Amazon：+0.48％、249.70米ドル（ECおよびAWSの業績は堅調）
- Broadcom：+0.44％、398.72米ドル（AIサーバー向けチップ需要が支え）
- Meta：+0.79％、676.87米ドル（広告事業の回復およびAI投資への期待）
セクター別異動の観察
リチウム電池関連セクターが8％以上上昇
- 代表銘柄：Albemarle（米国）が16.31％急騰、Sigma Lithiumが13.61％上昇。
- 主な要因：中東情勢の緩和によりエネルギー不安が軽減され、グローバルなEVサプライチェーンの見通しが改善。これにより、リチウム鉱山資源株が資金の注目を集めた。
光通信関連セクターが6％以上上昇
- 代表銘柄：Applied Optoelectronicsが10.36％上昇、Lumentumが8.16％上昇、Coherentが6.42％上昇し、過去最高値を更新。
- 主な要因：AIデータセンター建設の加速に伴い、光モジュールおよびレーザーの需要が継続的に高まり、サプライチェーン関連銘柄が順次上昇。
三、個別銘柄の深掘り解説
1. TSMC（台湾積体電路製造）－ 堅調な決算後における株価の調整
事象の概要：TSMCは強力な四半期業績を発表。AIチップ需要が営業収益を押し上げ、予想を上回ったが、取引終了後の株価は3.13％下落した。市場は同社の設備投資計画および地政学的リスクへの露出度に注目している。市場の読み：専門家は、今回の下落は短期的な利益確定が主因であると分析しているが、長期的にはAIサーバー向け受注の確実性が高く、評価水準は依然として魅力的であると判断。投資上の示唆：AI関連の設備投資サイクルはまだ初期段階であり、TSMCは世界トップのファウンドリ企業として業績の確実性が高い。調整後の配置機会を注視すべきである。
2. Tesla（テスラ）－ Cybertruckの内部販売比率が顕著に拡大
事象の概要：第4四半期のCybertruck販売台数のうち、約18～20％がマスク氏が率いる関連企業による内部購入であった。これは同車がテスラグループ内において戦略的に重要であることを示す。市場の読み：アナリストは、この措置は短期的には納車台数を押し上げる効果があるが、長期的には外部需要の成長に依存し、製品の競争力を検証する必要があると指摘。投資上の示唆：電動ピックアップトラックという新市場の突破口としてのCybertruckは、内部購入を通じて同社の自信を示している。今後の外部注文への転換率を注視すべきである。
3. Albemarle（米国雅保）－ リチウム鉱業セクターのリーディング銘柄
事象の概要：株価が単日で16.31％急騰し、リチウム電池関連セクター全体の上昇を牽引した。市場の読み：専門家は、中東の和平期待がエネルギー原価の負担を軽減するとともに、グローバルなEV普及率の継続的向上により、リチウム資源の需給逼迫懸念が再燃していると指摘。投資上の示唆：リチウム価格の底堅さからの反発論拠は成立しており、アルベマールは世界有数のリチウム生産企業として、業績の弾力性に注目すべきである。
4. Applied Optoelectronics（アプリード・オプトエレクトロニクス）－ 光通信関連銘柄が強く推移
事象の概要：株価が10.36％上昇し、光通信関連セクターの他銘柄も追随して上昇した。市場の読み：AIデータセンター向け高速光モジュールの需要が爆発的に増加しており、サプライチェーン各社の受注可視性が大幅に向上している。投資上の示唆：AI関連設備投資が予想を上回る中、光通信関連産業チェーンは依然として高景気を維持しており、受注の実行状況を重点的に追跡すべきである。
5. Netflix（ネットフリックス）－ 第1四半期業績は予想を上回るも、第2四半期のガイダンスは弱め
事象の概要：第1四半期の売上高およびユーザー数の伸びはいずれも予想を上回ったが、第2四半期のガイダンスは市場予想を下回った。また、共同創業者のハスティングス氏が経営陣から段階的に退くと発表した。市場の読み：専門家は、コンテンツ制作費の抑制と広告事業の成長が長期的な注目ポイントであると指摘。経営陣の変更は短期的には不確実性を高める可能性がある。投資上の示唆：ストリーミング業界の競争激化が続く中、ネットフリックスは価格設定およびコンテンツ戦略の有効性を継続的に実証する必要があり、今後のユーザー数およびARPU（1ユーザー当たり平均収益）の動向を注視すべきである。
四、暗号資産プロジェクトの動向
1．GlassnodeのアナリストCryptoViz.art氏は、「ビットコインの新たなブルームarket（多頭相場）が本格的に始まったと断定するのは、現時点では早計である」と述べている。ビットコインの実質的な市場平均価格は78,013米ドルであり、現在の価格はこれを下回っており、アクティブな保有者は損失状態にある。1月31日にビットコイン価格がこの水準を下回って以降、既に75日が経過しており、現在の損失率は約5％である。歴史的データによれば、2018年および2022年のサイクルでは、底値は5～9ヶ月目に形成された。同時に、ビットコインの市場キャピタルが継続的に流出している。CryptoQuantのアナリストでありビットコイン研究者であるAxel Adler Jr.氏は、2026年の105取引日すべてにおいて、実現時価総額（Realized Cap）に対する時価総額（Market Cap）の365日成長率がマイナスを記録しており、市場がより高い価格を支えるのに十分な新規資金を引き付けられていないことを示していると指摘。データによると、年初からのビットコイン実現時価総額は1.12兆米ドルから1.08兆米ドルへと3.23％の減少を記録している。最近の指標は若干改善しているが、Adler Jr.氏はこれは単に資金流出のペースが鈍化しているに過ぎず、上昇転換を意味するものではないと述べている。
2．Onchain Lensの監視によると、ブラックロック社がCoinbaseから新たに3,899BTC（2.8988億米ドル）および839ETH（195万米ドル）を引き出した。
3．Cardanoの創設者チャールズ・ホスキソン氏は、開発者ジェイムソン・ロップ氏らが提案したビットコインの量子耐性対策であるBIP-361が誤ってソフトフォークとラベル付けされていると指摘。実際にはハードフォークが必要であり、これはビットコインがハードフォークを拒絶する文化と矛盾すると述べている。
4．モルガン・スタンレーのデジタル資産戦略責任者アミー・オールデンバーグ氏は、「暗号資産はかつての周辺業務から、いまやコア・オペレーションへと変貌しつつある。日常業務の一部になり始めている」と述べている。オールデンバーグ氏は今年2月に就任し、機関向け資産運用および財務管理部門におけるデジタル資産戦略の統合・実行を担当。目的は、暗号資産およびトークン化技術を既存のインフラに統合することにある。
5．Bored Ape Yacht Club（BAYC）NFTシリーズの開発元Yuga Labsは経営陣の人事変更を発表。CEOのグレッグ・ソラノ氏は取締役会議長に就任し、マイケル・フィッジ氏が新CEOに就任した。フィッジ氏は2021年に同社に入社し、これまでチーフ・プロダクト・オフィサー（CPO）を務めてきた。すでに数週間にわたりCEOを代理で務めていた。
6．イーサリアム財団（Ethereum Foundation）の幹部ジョシュ・スターク氏は、今月末に退任し、5年にわたる任期を終えると発表した。スターク氏はSpecial ProjectsチームからEFに参画し、その後経営陣入り。EF会長のアヤ・ミヤグチ氏、イーサリアム創設者ヴィタリク・ブテリン氏、および複数の共同執行取締役とともに活動し、「ザ・マージ（The Merge）」およびDencun、Fusaka、Pectraといった主要なアップグレードに関するコミュニケーションおよび統括業務を担当してきた。
五、本日の市場カレンダー
重要なイベント予告
- ウォッシュ氏のFRB議長指名公聴会関連動向：民主党の圧力が継続しており、上院の発言が今後の金融政策に対する期待に与える影響を注視すべき。
機関の見解：
中東停戦合意が迅速に実施され、米伊核交渉が実質的な進展を遂げたことにより、地政学的リスク・プレミアムが大幅に縮小し、原油価格の下落を促すと同時に、グローバルなリスク資産の価格形成を大きく押し上げている。野村証券のストラテジストは、米国株式市場は現在「買いそびれ恐慌（FOMO）」に駆られた補充買いの相場であり、その流れはまだ終息していないと指摘。エネルギー供給不足や債券利回りの暴走という2つの警戒シグナルが出現しない限り、投資家は逆張りで空売りを行うべきでないと警告している。S&P500およびナスダック総合は連続して過去最高値を更新しており、テクノロジー株、特にAI関連セクターが資金の主な流入先となっている。暗号資産市場も同様に反発し、ビットコインは74,000米ドルを上回って安定しており、ETFへの資金流入も継続、レバレッジ取引の強制決済データも比較的穏やかで、市場のリスク志向が回復していることがうかがえる。全体として、専門家は短期的なリスク感情の改善が米国株式市場および暗号資産の強含み傾向を支えると普遍的に見ているが、FRBの人事情報が長期金利期待に与える攪乱、および中東情勢の再燃リスクには注意が必要である。
免責事項：上記内容はAIによる検索結果を基に整理したものであり、人手による検証および公開のみを経ており、いかなる投資勧誘または投資助言を意図するものではありません。
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