「DeFAI」夏が近づく、AIはいかにDeFiの未来を再構築するか？

2025.01.06

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「DeFAI」夏が近づく、AIはいかにDeFiの未来を再構築するか？

2025年、DeFiはDeFAIの「夏」を迎える。

2025.01.06 - 09:52:08

DeFAIAIDeFi

Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察

2025年、DeFiはDeFAIの「夏」を迎える。

執筆：0xJeff、暗号資産KOL

翻訳：zhouzhou、BlockBeats

編集部の按語：本記事ではjeffが、抽象層、自動取引エージェント、AI駆動dAppを通じてDeFi体験を簡素化・最適化・向上させるDeFAI（分散型金融＋人工知能）について考察し、Almanak、Cod3x、Modeなど複数の成長中のDeFAIプロジェクトを紹介。また、AIが取引戦略の強化やポートフォリオ管理に果たす役割を強調している。

以下は原文内容（読みやすく理解しやすいよう、一部編集を加えています）：

DeFiはこれまでWeb3の柱であった。ブロックチェーンを実用可能にし、資金を瞬時に世界中へ送金したり、オンチェーンで資産に投資したり、仲介者なしで貸借を行い、DeFiプロトコル間で戦略を積み重ねるツールを提供してきた。まさに手の届くところにある金融の自由である。

さらに重要なのは、DeFiは現実世界の問題を解決している点だ。銀行口座を持たない人々にも金融サービスへのアクセスを可能にし、仲介者を排除し、24時間365日稼働することで、真にグローバルかつ包括的な金融システムを創出している。

しかし現実に目を向けると、DeFiは非常に複雑であることに気づく。ウォレットの設定、ガス代の管理、詐欺やラグプルの回避――これらは一般の人々にとって敷居が高すぎる。拡大を続けるL1、L2、クロスチェーンのエコシステムは、状況をさらに複雑にしている。大多数の人々にとっては、参入障壁が高すぎるのだ。

この複雑さがDeFiの発展を制限しているが、DeFAIの登場により、その状況が変わり始めている。

DeFAIとは何か？

DeFAI（DeFi＋AI）は、DeFiをより身近なものにする。AI技術を活用して複雑なインターフェースを簡素化し、一般人が参加する際の障壁を取り除く。ChatGPTと会話するように簡単にDeFiポートフォリオを管理できる世界を想像してほしい。

DeFAIの第一波のプロジェクトはすでに出現しており、主に以下の3つの分野に集中している：

1. 抽象層

2. 自律型取引エージェント

3. AI駆動dApp

1. 抽象層

抽象層の目的は、直感的なインターフェースを通じてDeFiの複雑性を隠蔽することにある。ユーザーは複雑なダッシュボードを使わず、自然言語での命令によってDeFiプロトコルとやり取りできるようになる。

AI登場以前にも、インテントベースアーキテクチャなどの抽象層は取引実行を簡素化していた。CoWSwapやsymm ioのようなプラットフォームは、分散した流動性プール内で最適価格を獲得できるため、流動性の断片化問題を解決した。だが、それらは根本的な問題――「DeFiは依然として難しい」という課題――を解決できなかった。

今、AI駆動ソリューションがこのギャップを埋めつつある。

Griffainは最初にトークンを発行したプロジェクトであり、現在も早期アクセス段階で招待制となっている。

Griffainは汎用性が高く、DCA（ドルコスト平均法）の自動化、Memecoinの発行、エアドロなど、シンプルから複雑な操作まで幅広く実行できる。

Orbit / Griftは2番目にトークンを発行したプロジェクトで、製品はオンチェーンDeFi体験に焦点を当てている。Orbitはクロスチェーン機能を強調しており、117以上のチェーンと200のプロトコルと統合されており、3プロジェクト中最多の統合数を誇る。

Neurは3番目にトークンを発行したプロジェクトだが、オープンソースであるため、Orbitを早くも時価総額で上回った。NeurはSolanaboyの「サイドカー」を目指し、Solanaエコシステム専用に設計されている。sendaifunのSolana Agent Kitが基盤を支えている。

私は個人的にslate ceoを使用している。まだ非常に初期段階で、トークンも出していないが、その自動化機能がとても気に入っている。条件付き取引の設定に使っている。例えば、「xxxxの時価総額が500万ドルに達したら、自分のポジションの25％を売却」や、「xxxがxxxxの価格に達したら、5000ドル分のトークンを購入」といった具合だ。

AIWayfinderは注目に値するもう一つの興味深いプロジェクト。PRIME / ParallelTCGチームが開発する巨大プロジェクトであり、今後に期待がかかる。

2. 自律型取引エージェント

なぜ何時間もAlphaを探し、手動で取引を実行し、ポートフォリオを最適化しようと努力するのか？エージェントに任せれば済むことではないか。自律型取引エージェントは、従来のトレーディングロボットを新しい次元へと引き上げ、時間とともに適応・学習し、より賢い意思決定を行う動的パートナーへと変貌させる。

明確にしておくが、取引ロボット自体は新しくない。長年存在しており、静的なプログラムに基づいて予め定義された動作を実行する。だがエージェントは本質的に異なる：

非構造的かつ常に変化する環境から情報を抽出する。

自身の目標文脈においてデータを推論する。

パターンを発見し、それを時間とともに活用する方法を学ぶ。

所有者が明示的にプログラミングしていない操作を実行できる。

このサブ領域は急速に進化しており、当初は娯楽用途（例：ゴミコインを盛り上げるだけ）だったかもしれないが、今や実用的で利益追求型のツールへと転換しつつあり、ユーザーの取引効率を高める助けとなる。しかし依然として重要な課題がある：どうやってある「エージェント」が本当にロボットなのか、あるいは背後に人が操作しているのかを検証できるのか？

ここでDeAIインフラが極めて重要な役割を果たす。

DeAIがエージェント検証に果たす役割

信頼できる実行環境（TEE）のような基盤インフラは、エージェントが安全かつ改ざんされずに動作することを保証する。

例えば：

TEE：PhalaNetworkが推進。TEEはデータを機密的に処理可能な安全な隔離領域を提供する。Unruggable ICOやSporedotfunといったPhalaの実験は、データ整合性を保ちながらエージェントがタスクを実行できることを示している。
透明な実行／検証フレームワーク：zkML（ゼロナレッジマシンラーニング）やopMLといった革新技術は、推論と計算の検証可能性を提供する。hyperbolic labsのProof-of-Sampling（PoSP）は顕著な事例。このメカニズムはゲーム理論とサンプリング技術を組み合わせ、分散環境下で計算が正確かつ効率的に行われることを保証する。

なぜこれが重要なのか？

自律型エージェントが大量のTVL（仮に1億ドル以上）を扱い始めるとき、ユーザーは保証を求めるだろう。エージェントがリスクをどう管理しているか、どのフレームワークで動作しているかを検証でき、資金がゴミコインにランダムに投入されないことを確認できる必要がある。

この分野はまだ初期段階だが、こうした検証ツールを探索する有望なプロジェクトが既に登場している。DeFAIの進展とともに、注視すべき方向性である。

DeAIインフラのトレンドについて詳しく知りたい方は、こちらの記事をご覧ください：

私が注目しているトップ自律型取引エージェント

Almanak

Almanakは、DeFiにおける複雑性、断片化、実行の難しさを解決する機関投資家レベルの定量化AIエージェントをユーザーに提供する。同プラットフォームはEVMチェーンをフォークし、MEV、ガス代、取引順序といった特有の複雑性を考慮しながら、実環境でモンテカルロシミュレーションを実行する。

TEE（信頼できる実行環境）を採用し、戦略実行のプライバシーを確保。アルファ情報を守り、Almanak Walletsを通じてノンカストディ方式の資金処理を実現し、エージェントへの権限委任を精密に可能にする。

Almanakのインフラは、金融戦略のアイデア創出、作成、評価、最適化、展開、監視をすべてサポート。最終的には、これらのエージェントが時間とともに学習・適応することを目指している。

Almanakはlegiondotccで100万ドルを調達し、申し込みは過剰だった。次のステップはベータ版のリリースと、初期戦略／エージェントの展開で、ベータテストユーザー向けに実施される。これらの定量化エージェントのパフォーマンスを注視するのは非常に興味深い。

Cod3xOrg / BigTonyXBT

Cod3xは、FantomやSonicLabsでの実績で知られるByte Masonチームが構築したDeFAIエコシステムで、取引エージェントの作成を簡素化することを目指している。同プラットフォームはノーコード構築ツールを提供し、ユーザーが取引戦略、個性、さらにはツイートスタイルを指定してエージェントを作成できる。

任意のデータセットにアクセスし、数分で金融戦略を開発でき、豊富なAPIと戦略ライブラリを活用できる。Cod3xはAlloraNetworkと統合され、高度なML価格予測モデルを活用して取引戦略を強化する。

Big TonyはAlloraモデルに基づく旗艦エージェントで、主流コインの予測に基づき買い売りを行う。Cod3xは繁栄する自律型取引エージェントエコシステムの構築を目指している。

Cod3xの顕著な特徴の一つはその流動性戦略だ。virtuals ioが推進する一般的なalt:alt LP構造とは異なり、Cod3xは自社CDP（担保債務証書）であるcdxUSDが裏付けたステーブルコイン:alt LPを採用している。この構造はalt:altペアに比べてボラティリティが低く、流動性提供者に安定性と安心感を与える。

Cod3xは独自のDeFiプリミティブも持つ。流動性AMO（自動市場操作）やミニプールなどがあり、流動性を強化し、エコシステム内のエージェントにさらなる機能／DeFiレゴコンポーネントを追加する。

その他注目のプロジェクト

getaxal / Gekko Agent―Axalの自動運転製品。エージェントが複雑な多段階暗号戦略を処理する。Gekkoは自動運転機能を統合。データに基づいた取引をGekkoがどのように自動運転モードで実行するか、楽しみにしている。

ASYM41b07―多くの人が「Memecoin取引のチートコード」と呼ぶ。ASYMエージェントはブロックチェーンとソーシャルメディアからの大量データを分析し、Memecoinのトレンドを予測できる。ASYMは市場を一貫してアウトパフォームしており、バックテストでは3〜4倍のリターンを示している。リアルマネーでの実際の取引パフォーマンスがどうなるか非常に興味深い。

ProjectPlutus―名前が気に入った、PPCOI

3. AI駆動分散アプリ（dApps）

AI駆動dAppは、DeFAI分野の中でも有望ながらもまだ初期段階にある分野である。これは完全に分散化されたアプリケーションで、AIまたはAIエージェントを統合し、機能性、自動化、ユーザーエクスペリエンスを強化するものだ。この分野はまだ初期段階だが、いくつかのエコシステムやプロジェクトが頭角を現しつつある。

この分野では、modenetworkが非常に活発なエコシステムであり、高度なAI×DeFi開発者を惹きつけるLayer2ネットワークを目指している。Modeは、最先端のAI駆動アプリの開発に取り組む複数のチームの拠点となっている：

ARMA：gizatechxyzが開発。ユーザーの好みに合わせた自律型ステーブルコインマイニング。
Modius：autonolasが支援する自律エージェント。BalancerのLPマイニングを行う。
Amplifi Lending Agents：Amplifi Fiが開発。IroncladFinanceと統合し、資産の自動交換、Ironclad上での借入、自動リバランスによる収益最大化を行う。

このエコシステムの中核は、ネイティブトークンMODEである。保有者はMODEをステーキングしてveMODEを得ることができ、AIエージェントのエアドロ、プロジェクトのホワイトリスト参加権、その他エコシステム特典を受けられる。ModeはAI×DeFiイノベーションの中心地として位置づけられており、2025年にはその影響力が顕著に拡大すると予想されている。

また、danielesestaはHeyAnonaiのDeFAI理論を通じて大きな注目を集めた。彼はHeyAnonが以下の開発を進めていると発表した：