市場がリベンジ反発を迎える、4つの好材料が今後の相場を後押し？
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市場がリベンジ反発を迎える、4つの好材料が今後の相場を後押し？
今月、FRBは利下げを続ける可能性がある。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：1912212.eth、Foresight News
12月10日に暗号資産市場が単日で17億ドルを超える強制ロスカットを記録して以降、市場の大量レバレッジが強制決済され、健全性は再び正常レベルに戻った。本日、ビットコイン（BTC）は勢いに乗って再び10万ドル台を回復し、24時間以内に約5％上昇した。一方、イーサリアム（ETH）は3,900ドルを突破し、24時間で7％以上上昇した。ETHの強含みによりアルトコインも連動上昇し、パブリックチェーンセクターではSOLが6％以上、SUIが30％以上上昇して過去最高値を更新、SEIは14％以上上昇した。AI関連銘柄ではWLDが16％以上、IOが23％以上、ARKMが12％以上上昇した。
イーサリアムエコシステムにおいても、DeFi、リステーキング、L2、ステーブルコインなどの各セグメントが幅広く上昇した。EIGENは24時間で22％以上、ENAは21％以上上昇した。OPとARBもそれぞれ10％程度の上昇となった。
先物取引データによると、Coinglassの情報では24時間の全ネットワークでのロスカット額は2.28億ドルで、うち空売りポジションのロスカットが1.54億ドルだった。
市場全体が上昇基調となり、相場は再び懐疑から楽観へと傾きつつある。いったい何が起きているのか？
ビットコイン・イーサリアム現物ETFに依然として巨額の純流入
ビットコイン現物ETFのデータは、オフチェーン資金の流入状況を把握する上で重要な指標の一つである。11月以降、わずか7回の純流出があったものの、その規模は小さい。
一方、純流入の日数は純流出を大きく上回っている。さらに、11月27日以降、ビットコイン現物ETFは9営業日連続で純流入を記録しており、資金は引き続き流入している。現在までに累計純流入額は344.5億ドルに達している。
イーサリアム現物ETFについても、当初は注目されず長期間低迷していたが、最近では継続的に大規模な純流入が見られるようになった。
11月22日以降、イーサリアム現物ETFは12営業日連続で純流入を記録し、1日あたり3億ドルを超える純流入が3回発生した。現時点での累計純流入額は18.9億ドルに達し、1日の取引高は4.7億ドルを超えた。
オフチェーンからの資金流入は、イーサリアム価格の上昇に大きく貢献している。
CPIが予想通り、FEDは今月再び利下げへ
昨晩9時頃、米国が発表した11月の季節調整前のCPI（消費者物価指数）は前年比2.7%と、前月に続き2ヶ月連続で上昇し、市場予想に合致、4ヶ月ぶりの高水準となった。
FED（連邦準備制度理事会）の政策決定における重要な指標の一つだが、大幅な上昇にもかかわらず、来週の利下げを阻止するには至らない見通しだ。
ここ数ヶ月、インフレ率をFED目標の2%まで引き下げるプロセスは実質的に停滞している。しかし、FEDは現在、労働市場の動向に特に注目している。雇用者数は10月にストライキとハリケーンの影響で大きく乱れた後、11月に加速したが、失業率は2ヶ月連続で4.1%を維持した後に4.2%に上昇した。
ゴールドマンサックスのアナリストWhitney Watson氏は、「今日のCPIデータは来週の利下げの障害を取り除いた」と指摘した。データ発表後、FEDは「沈黙期間」に入るが、物価抑制への自信は維持しているという。「我々は、新年になってもFEDが段階的に金融緩和を続けると考えている」と述べた。
昨日、トレーダーはFEDの12月利下げへの賭けを増やしており、金利先物市場では利下げ確率がデータ発表前の86.1%から96.4%に上昇した。
FEDが今月再び利下げを行えば、市場流動性がさらに拡大し、暗号資産市場にとって明確な好材料となるだろう。
トランプ関連プロジェクトWLFI、イーサリアムおよびDeFiプロジェクトを追加購入
トランプ氏が次期米国大統領に就任する中、彼に関連する暗号資産プロジェクトWLFIの動きは市場の注目の的となっている。トランプ氏の次男は、ビットコイン中東・北アフリカ会議にて「BTCは100万ドルに到達すると信じており、不動産よりも優れた投資対象だ。早期に暗号資産を受け入れた者は成功するだろう」と語った。
その翌日、WLFIは「具体的行動」に出た。Lookonchainの監視データによると、直近10時間以内に、WLFIのウォレットアドレスは3,801ドルの平均価格で2,631ETH（約1,000万ドル相当）を購入。また、LINKを平均24.2ドルで41,335枚（100万ドル相当）、AAVEを平均297.8ドルで100万ドル相当購入した。
現時点で、LINKは26.7ドル、24時間で20％以上上昇。AAVEは332ドル、24時間で22％以上上昇している。
トランプ氏の巨大な影響力を考えれば、今後WLFIの資金動向はさらに高い注目と影響力を与えるだろう。
支付宝のファンドトップページに暗号資産ファンド広告が登場
本日、中国本土の支付宝（アリペイ）のファンドトップページに暗号資産ファンドのプロモーション広告が表示され、コミュニティ内で大きな話題となった。一部のユーザーが「グローバル投資、暗号資産急騰、10元から投資可能、今すぐ参加」という内容の広告を受け取った。
調査の結果、このファンドは「華宝海外科技C（QDII-FOF-LOF）」であり、海外資産に合法的に投資できる仕組みで、間接的にCoinbase株式およびARK Investのビットコイン現物ETFを保有している。現在、個人毎日の購入上限は1,000元人民元である。
中国本土では、暗号資産に対して厳格な規制が続いており、取引所での取引やトークンのプロモーションは禁止されている。今回の支付宝トップページへの暗号資産関連ファンドの初登場は、中国本土が今後、暗号資産市場への一部投資チャネルを開く可能性を示唆していると市場で見られている。
今後の相場展開
Weiss CryptoのアナリストJuan M Villaverde氏は、前日の急落について分析し、「ビットコインの10万ドルは重要なレベルだ。今後、BTCがこれを再度突破・維持できれば、アルトコインの反発は早々に終了せず続くだろう。しかし、もし10万ドルを維持できない場合、アルトコインは再び起点まで下落する可能性が高い」と述べた。
Matrixportは、2025年にイーサリアム価格が大幅に上昇する可能性を強調している。イーサリアム現物ETFの資金流入は、投資家の戦略的見直しや範囲拡大を反映しており、米国の共同基金が通常12月1日から新会計年度に入ることと一致しているほか、2025年に対する市場の楽観的な期待を示している。需要が持続すれば、2025年のイーサリアム価格は顕著に上昇するだろう。
Bitwiseは非常に楽観的で、予測として2025年にビットコイン、イーサリアム、ソラナ（Solana）がいずれも過去最高値を更新するとし、ターゲット価格は以下の通り：
・ビットコイン：20万ドル
・イーサリアム：7,000ドル
・ソラナ：750ドル
上記の分析および予測は投資助言ではない。ブルマーケットサイクル中の市場変動は大きいため、投資家は「リスク管理」を徹底すべきである。
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