なぜ趙長鹏（チャオ・チャンペン）らビットコインの大物の「投獄リスク」が依然として高いのか？
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なぜ趙長鹏（チャオ・チャンペン）らビットコインの大物の「投獄リスク」が依然として高いのか？
「綱渡り」を続けてきた暗号資産の起業家たちが、ようやく胸をなでおろす時が来た。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：木沐、白話ブロックチェーン
最近、バイナンス前CEOのチャオ・チャンポンが米国から釈放され、ドバイで業界イベントに出席した。これにより、彼が米国で長期的に「ステーキング」されるのではないかという外界の憶測は一蹴された。最近では、チャオ・チャンポンが世界最大の暗号資産取引プラットフォーム創業者としてフールー長者番付にも掲載された。富豪であっても「問題に巻き込まれる」ことに人々が驚く一方、暗号資産業界の歴史を振り返ると、すでに数多くの主要企業の創業者や幹部が逮捕・投獄されており、中には「暗号資産業界での起業リスクリスト」ともいえる長い名簿まで作成されている。そこで疑問が生じる：なぜこの業界の大物たちの「投獄リスク」はこれほど高いのだろうか？
01 「綱渡り」する暗号資産業界の大物たち
ビットコインの誕生からこれまで、暗号資産業界はすでに10年以上の歳月を経ているが、その間、次々と起業家が投獄されてきた。中にはかつて一世を風靡した「大物」も含まれている。
暗号資産業界の起業リスクリストにおいて、過去の例としては有名な「マウントゴックス事件」がある。2014年、当時世界最大のビットコイン取引所であったMt.Goxがハッキングされ、数十万枚のビットコインを失った。同社の元CEOであるマーク・カルプレス（法胖）は「財務記録の改ざん容疑」で有罪判決を受けた（彼が内部で盗みを働いたとの疑惑もあるが、証拠は見つかっておらず、盗難事件自体も未解決のままである）。
マウントゴックス元CEO マーク・カルプレス
近年では、チャオ・チャンポン以外にも、前回のバブル期に最も注目を集めたLuna創業者のド・クォン氏やFTX創業者のSBFなどがいる。前者は「証券詐欺罪」でまだ判決が出ていないが、後者は「金融詐欺罪」により25年の禁固刑および110億ドルの罰金を科された。
逮捕されたLuna創業者 ド・クォン
それと比較すると、チャオ・チャンポンの4カ月の服役は比較的軽微なものだ。彼の罪状は「有効なマネーロンダリング防止計画を実施しなかったため、米国『銀行機密法』に違反した」ことである。正確に言えば、彼が運営していた会社（バイナンス）が反マネロン義務を果たしていなかったこと、および米国の制裁政策に協力しなかったことによるものだ。バイナンスは銀行ではないとはいえ、冤罪であろうとなかろうと、こうした事態に巻き込まれるのは実に無念である。
暗号資産業界での起業にはリスクがあると言われていたが、まさかここまでとは。まさに業界の大物たちの起業活動は「綱渡り」に他ならない。
02 業界大物の「投獄リスク」が高い5つの理由——最後の一点が鍵
これらの人物たちの罪状はさまざまであるが、投獄前はいずれも才知に優れた「天賦の才」だった。単に「法律意識が薄い」などという理由ではとても説明がつかない。彼らの事件を比較分析すれば、共通点や背後にある論理が見えてくる。結論として、業界大物の「投獄リスク」が高い背景には少なくとも以下の5つの理由がある。
1）誘惑に負けず、貪欲さが暴走
通常、暗号資産業界の大手プラットフォームやプロジェクトは、ユーザーのために数十億、数百億ドル規模の資産を預かることが多い。まさに金山を守り、流動性こそがお金となる時代において、何もしなくても莫大な収益が得られる。だが多くの人々は最終的に誘惑に負けて、人間の本性によって過激な戦略を取り、ユーザーの資産を高リスク市場に投入。穴が広がり続け、最終的に破綻する。
2）革新と違法行為は紙一重
多くの場合、革新とは既存ルールの打破を意味する。暗号資産プロジェクトはかつて非中央集権型インターネット金融の革新として位置づけられたが、古い規制措置は追いつかず、不十分であり、法規制も明確ではなかった。ほとんどの場合、革新企業自身が自発的に行動を規律する必要があったが、気を抜くとすぐに「P2P金融」のように収拾がつかなくなる。
一部の国や地域の規制当局は暗号資産などの金融革新に対して寛容な姿勢を示しているものの、ある種の活動は既存制度に対する重大な挑戦となる。多くの場合、「何をしてもよいのか、何をしてはいけないのか、レッドラインはどこか」という明文化された規定が存在しない。そのため革新と違法行為の間には壁一枚しかなく、すべての起業家にとってこれは実に無念な点である。
3）「暗号化」の原罪
今日でも、ビットコインを代表とする暗号資産はすでに大衆の主流視野に入っているが、依然として相当数の人々がこれを「闇」の産業だと認識しており、違法行為に利用されやすく、犯罪を助長すると考える。それに加え、初期の暗号資産保有者が続々と巨万の富を得たことで、「富の分配の不均衡」を目の当たりにした人々の間に強い敵意が生まれている。
認知の差異により、理解せず、受け入れない人々が暗号資産業界を偏った視線で見る。こうした人々は司法関係者の中にも多く存在する。そのため、「暗号化」の原罪が次々と取り上げられ、暗号資産起業家や関連プロジェクトに対し、さまざまな法的挑戦が繰り返される。
もちろん、暗号資産の主流化に伴い、理解を深めた人々が偏見を捨て始めているが、一夜にして全てが変わるとは期待できない。これは時間が必要なプロセスである。
4）グローバル合规コストの高騰と困難
暗号資産取引プラットフォームを例に挙げれば、こうしたプラットフォームは通常グローバルなユーザーを対象としており、他の伝統的な金融機関と同様、各国の異なる法律や規制に従う必要がある。また、一部の国が持つ「長臂管轄」政策にも対応しなければならない。さらに、特定地域の規制当局が「偏見」を持って設ける障壁にも直面しなければならない。
PayPalのような伝統的な国際金融機関ですら、それぞれの国で事業を展開する際に、現地で様々なライセンスを取得し、異なる監督政策に対応し、各地域の規制当局と交渉しなければならない。もし一つの環節でもミスがあれば、その国で数億ドル規模の罰金を科される可能性があり、その間の人的・物的資源の投入は計り知れない。
2022年、チャオ・チャンポンはSNS上で、バイナンスのグローバル合規化にすでに10億ドル以上を費やしたと述べており、この数字は今なお上昇し続けている。今年、米国規制当局との和解プロセス中に支払った数十億ドルの罰金を含めると、総額は確かに天文学的な数字に達している。
5）暗号資産市場における「国際的発言力」の争奪
エルサルバドルが「All in」ビットコインを宣言して以来、国家レベルのプレイヤーが参入し始めたことが明らかになった。ビットコインなどの暗号資産は、金融決済の革新だけでなく、Web3などの次世代インターネット技術の未来をも象徴している。イノベーション技術の主導権を巡って、ある程度のリスクを承知の上で、ほとんどの国は遅れを取ることを望んでいない。
先ほどのケースに戻れば、米国がFTXを処分し、バイナンスに制裁を課した結果、両社の創業者が投獄され、FTXはこの分野から消滅し、バイナンスは数十億ドルを支払い、規制当局との和解を図った。また、和解案には、米国財務省が5年間、バイナンスのアカウントおよびシステムへのアクセス権を保持することが求められている。
米国各規制当局の行動目的は、金融市場の安定を維持するだけではない。大手取引プラットフォームに対する警告であり、米国の長臂管轄および米国が定めるルールに従わせる狙いがある。同時に、暗号資産業界全体に対する模範的効果も狙っている。現在、一部の国がブロックチェーンおよび暗号資産を活用して国際貿易を行い、ドル覇権を回避する兆しが見え始めている。米国にとって、ビットコインなどの暗号資産は一本の「鋭い剣」であり、この剣を「壊せない」なら、何らかの形で自らの手中に収め、あるいは自らの利益に導くしかない。つまり、自らが最大の受益者になることを目指しているのだ。
米国がバイナンスなど、暗号資産市場において極めて高い発言力を有するプラットフォームを処分し、運用を深く監視することで、長年宙に浮いていたビットコイン現物ETFが突如承認され、その後イーサリアム現物ETFも承認された。これにより、米国の関連資本はようやく「安全な道筋」から暗号資産市場へと参入できるようになった。こうして米国は暗号資産市場を自らの支配下に置きつつ、一定程度の「価格決定権」を獲得したのである。
まもなく第47代米国大統領に就任するトランプ氏は、先日のビットコイン会議での演説で、「ビットコインは単なる技術的奇跡ではなく、ご存じの通り、協力と人類の達成の奇跡でもある」と述べた。彼がビットコインコミュニティで演説を行うのは、「アメリカ第一主義」を奉じており、将来を主導する国となるビジョンを持っているからだ。米国が潮流をリードする国となり、地球上の暗号資産の首都、世界のビットコイン超大国となることを確実にするつもりである。
03 まとめ
中央集権型プラットフォームおよびプロジェクトチームにとって、規制は常に避けられない存在である。規制と革新のバランスを適切に取れる国や地域が、この技術と革新の最大の受益者となるだろう。最近の米国大統領選挙の結果が確定し、暗号資産産業に友好的な「暗号大統領」トランプ氏がまもなく就任することで、より好意的な規制環境が到来する。これにより、チャオ・チャンポンをはじめとする暗号資産業界の起業家たちの「不安な気持ち」もようやく落ち着き、今後は安心して暗号資産およびWeb3アプリケーションの革新を加速させ、実用化を推進していくことができるだろう。
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