「ブロックチェーンの島」マルタへ：暗号資産の税制と規制
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「ブロックチェーンの島」マルタへ：暗号資産の税制と規制
本稿では、マルタの暗号資産制度について、基本的な税制、暗号通貨に関する税制、暗号通貨の規制政策、まとめと展望の四つの側面から分析する。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：TaxDAO
1. はじめに
マルタは地中海の中央に位置し、ヨーロッパ、北アフリカ、中東を結ぶハブとして優れた地理的立場を有しています。経済面では、観光業、金融業、情報技術産業などサービス業が中心であり、特に発展しています。近年、マルタはブロックチェーンおよび暗号資産（クリプト）産業の発展を積極的に推進しており、「ブロックチェーンアイランド」とも称され、その金融環境と法制度により多くの国際投資家や企業を惹きつけています。欧州連合（EU）の一員として、マルタは暗号資産およびブロックチェーン分野において前向きな規制姿勢をとり、この分野におけるグローバルリーダーとなっています。本稿では、基本的な税制、暗号資産に関する税制、暗号資産の規制政策、まとめと今後の展望の4つの側面からマルタの暗号資産制度を分析し、その将来の発展方向について予測します。
2. マルタの基本税制
2.1 マルタの税制体系
マルタは累進課税制度を採用しており、個人所得税の税率は0％から35％まで段階的に設定されています。政府は国内居住者に対して全世界所得課税を適用し、非居住者にはマルタ国内で得られた所得のみ課税されます。居住者の定義は、主にマルタでの滞在期間および経済的利益の中心地に基づいています。また、外国人居住者および高純資産者向けに「マルタ退職者制度（Malta Retirement Programme）」や「グローバル居住者制度（Global Residence Programme）」といった特別な税制措置を提供しており、これらは固定税率や税額控除の特典を含んでいます。マルタ憲法によれば、課税権は国家レベルに集中しており、地方自治体の課税権は限定的です。さらに、マルタの税制は所得税と付加価値税（VAT）が主体です。その他の主要な税目には、資本利得税、不動産税、輸出入関税、給与税があります。地方自治体は不動産税、営業税、ライセンス料および登録料の徴収権を持っています。特定の商品・サービスおよび環境保護を対象とする消費税や環境税などの特別税も存在し、政府は多様な税目を通じて財政収入を確保し、社会経済発展を支援するとともに、税制優遇措置によって外国からの投資を誘致し、国際商業活動を促進することを目指しています。
2.2 所得税
マルタ税法によると、マルタの課税上の居住法人とは、その主要な経営管理拠点または実質的管理拠点がマルタにある法人を指します。租税条約においては、マルタは通常OECDモデル条約に規定される居住法人概念に従っています。同モデル条約では、居住法人とは、当該国の法律により所在地、居住地、管理地、設立地（マルタとの租税条約の場合）またはその他類似の要件により当該国で課税される者を意味するものとされますが、当該国から得る所得のみがある者を除きます。原則として、法人がマルタの課税上の居住法人の要件を満たさない場合、非居住法人とみなされます。法人所得税の課税対象は、マルタ国内で事業活動を行う企業、会社などの法人です。マルタに恒常的施設（PE）を持つ非居住法人は、その恒常的施設の収益およびマルタ由来の収益に対してマルタで法人所得税を納付する必要があります。一方、恒常的施設を持たない非居住法人は、マルタ由来の収益に対してのみ法人所得税を納付します。非居住法人の収益は、その出所および性質に応じて異なる税率が適用されますが、不動産および株式の売却による正味課税可能利益、および短期間の建設・設置工事等の収益については高い税率が適用されます。特定の状況下で、こうした法人が所得税の対象となる所得を得ており、かつマルタで永続的な拠点または固定的な事業活動を行っていると認められる場合、その時点からマルタ居住法人と同様の納税義務を負い、マルタに登録された支店として外国法人が課税されることになります。企業による固定資産、株式、不動産の売却から生じる資本利益は通常の所得と見なされ、法人所得税の対象となります。マルタの法人所得税率は35％ですが、税額控除制度を通じて実効税率を低下させることができ、そのため多くの国と比較して実質的な法人税負担は低い水準にあります。
マルタ税法によれば、マルタに個人の永住住所を持つ者はマルタ居住者とみなされます。海外にも永住住所を持つ場合は、その者の切実な利益の中心地が決定要因となります。ある暦年において、個人がマルタ由来の所得が総所得の50％を超える場合、または専門的活動の主たる場所がマルタにある場合、マルタ居住者とみなされます。上記条件を満たさない個人は非居住者となります。マルタ居住者は世界中のすべての所得に対して所得税を納める義務があります。以下の2つのケースに該当する非居住者個人も所得税納税義務を負います。1つはマルタの恒常的施設を通じて事業を行い収入を得る場合、もう1つはマルタ由来の所得を得る場合です。マルタに居住する外国人は、マルタ国内で得た所得に対してのみ課税されます。個人所得税は累進税率が適用され、最高税率は35％です。
なお、マルタでは資本利得に対しても課税が行われます。これは主に固定資産、株式、その他の資本資産の売却によって生じる利益を対象としています。資本利得税の税率は、資産の種類や保有期間に応じて異なります。一般的に、長期保有資産には低い税率が、短期保有資産には高い税率が適用されます。課税対象となる資本利得の計算では、売却価格から当初の購入価格および関連費用を差し引いた実質的な増分部分に対してのみ課税されます。また、マルタにはいくつかの税制優遇および免税措置があり、例えば企業の内部再編や国際投資家の特定取引については優遇または免税が適用される場合があります。
2.3 付加価値税（VAT）
マルタの付加価値税（VAT）は、物品の販売、サービスの提供による収入、賃貸収入、および物品・サービスの輸入に対して適用されます。税率の適用判断にあたっては、非課税取引の収入も課税取引の収入とともに税率決定の基準となります。納税者が納税義務を履行し、免税特権を享受する場合、投資支出に起因して消費者に転嫁された税額については、その後の課税年度において調整が必要です。現在、マルタのVAT標準税率は18％ですが、特定の物品・サービスについては5％の優遇税率またはゼロ税率が適用されます。マルタのVAT制度は、税制の公平性と効率性を確保するとともに、特定産業の発展および社会福祉の向上を促進することを目的としています。
2.4 その他の税目
多くの国では、公共サービスやインフラ整備のため市民に財産税を課しています。しかし、マルタは小型開放経済体として外国投資および企業の誘致に依存しているため、国際競争力を高めるために財産税を免除しています。財産税の免除により、マルタはより多くの外国投資および富裕層個人が不動産を購入するよう誘致し、経済発展を促進することを目指しています。財産税の穴を埋めるため、マルタの税制は所得税、不動産移転税、印紙税などの他の税目を中心に構成されています。
不動産の移転に対しては、マルタでは源泉徴収税（WHT）制度が導入されています。2015年1月1日以降、マルタ国内の不動産移転に対して、原則として不動産の取得時期に応じて8％または10％の源泉徴収税が課されます。特定の状況下では、税率が異なる場合もあります。特に、初回の40万ユーロまでの移転価格が特定の要件を満たす場合、5％の優遇税率が適用されます。死亡または贈与により取得した不動産の移転には、移転価格と取得価格の差額に対して12％の源泉徴収税が課されるか、あるいは前述の移転価格に対する標準税率が適用されます。不動産の譲渡契約の最初の権利、またはその権利の終了・中断に伴って生じる最初の10万ユーロの利益に対しては、15％の税率が適用されます。
印紙税もマルタ税制の重要な構成要素です。印紙税は不動産の移転および市場証券の移転に対して課されます。不動産の移転については、居住者・非居住者を問わず5％の税率が適用されますが、ゴゾ島の不動産移転については2％の税率が適用されます。市場証券の移転については2％の税率、不動産会社の株式移転に係る場合には5％の税率が適用されます。また、マルタには複数の印紙税免除措置があります。例えば、持分の再編は印紙税が免除されます。同一グループ内の企業間でのパートナーシップ持分の交換、またはパートナーシップ間での持分移転も印紙税免除の対象です。さらに、市場証券または商業リース権を無償で近親者に贈与する場合、印紙税は1.5％の優遇税率が適用され、この優遇措置は2025年1月1日までに公的契約（Public Contract）を通じて行われる贈与に適用されます。
マルタの税制設計は、さまざまな所得に対して適切な課税を行うことで市場の透明性と規範性を促進するとともに、特定分野の発展および健全な経済成長を支援するための多様な税制優遇および免税措置を提供することを目的としています。これらの施策を通じて、マルタは税制の公平性と透明性を維持しつつ、国際投資を効果的に引きつけ、経済の持続的成長を推進しています。
3. マルタの暗号資産税制
マルタの暗号資産税制は比較的明確であり、暗号資産の取り扱いは主に一般税法に準拠しています。暗号資産取引による利益は資本利得と見なされ、個人所得税または法人所得税の対象となります。個人および企業が暗号資産の売買によって得た利益は、マルタの累進税率に従って課税され、具体的な税率は取引者の総所得に応じて決定されます。
マルタでは通常、暗号資産取引に付加価値税（VAT）は適用されません。これはマルタがEU加盟国であり、EU法上、暗号資産は金融サービスの一部とみなされ、暗号資産の購入および売却にはVATが課されないためです。ただし、暗号資産取引を行う企業および個人は、相応する税務申告義務を遵守しなければなりません。特に、暗号資産関連業務を行う企業は、マルタ税務局（Inland Revenue Department, IRD）に対して取引内容を申告し、関連するマネーロンダリング防止（AML）および顧客審査（CDD）規定を順守する必要があります。これらの措置により、マルタ政府は暗号資産市場の透明性とコンプライアンスを確保し、脱税およびマネーロンダリングを防止し、投資家および消費者の正当な権利を保護しています。
ブロックチェーンおよび暗号資産企業の発展を促進するため、マルタは一連の税制優遇措置を提供しています。要件を満たす企業には低法人税率が適用され、税額控除制度を通じて実効税率をさらに低下させることが可能です。ブロックチェーン技術を利用する企業に対しては、研究開発および革新を奨励するための多様な税制優遇が設けられています。具体的には、要件を満たす企業は研究開発支出に対して25％から70％の税額控除を受けられ、その割合は企業の規模およびプロジェクトの性質により異なります。また、スタートアップ企業および初期段階の企業には有利な税制待遇が提供されており、これらは低減された法人税率および要件を満たす支出に対する追加控除の恩恵を受けられます。知的財産（IP）の面では、適格な知的財産から得られる収入に対して優遇税制が適用され、特許、著作権、商標などから生じる収入に対して大幅な減税が受けられます。
国際投資家が全世界所得に対して二重課税を回避できるよう、マルタは広範な二重課税防止条約ネットワークを締結しています。こうした税制およびインセンティブ措置は、マルタがブロックチェーンおよび暗号資産産業の世界的リードセンターとなることを志向していることを示しており、グローバルな企業および投資家にとって有利な税環境を提供しています。
4. マルタの暗号資産規制政策
マルタは、ブロックチェーンおよび暗号資産を包括的に規制する法的枠組みを早期に整備した国としても知られており、その規制政策は主に『仮想金融資産法（Virtual Financial Assets Act, VFAA）』、『革新的技術配置およびサービス法（Innovative Technology Arrangements and Services Act, ITAS）』、および『デジタル革新機関法（Malta Digital Innovation Authority Act, MDIA）』などの法律を中心に展開されています。2018年、マルタは『仮想金融資産法（VFAA）』を可決し、暗号資産および関連活動について詳細な定義および分類を行い、具体的な規制要件を設けました。この法律に基づき、暗号資産の取引、管理、保管を行う仮想金融資産サービスプロバイダー（VASPs）は、マルタ金融サービス庁（Malta Financial Services Authority, MFSA）に登録し、厳格な規制基準を遵守しなければなりません。これらの基準には、マネーロンダリング防止（AML）およびテロ資金供与防止（CFT）措置、透明性要件、定期報告義務などが含まれます。
さらに、マルタでICO（Initial Coin Offering）を行う企業は、MFSAに詳細なホワイトペーパーを提出し、トークンの機能、リスク、資金使途計画などの情報を開示する必要があります。MFSAはこれらのホワイトペーパーを審査・承認します。すべての仮想金融資産サービスプロバイダー（VASPs）は、国際的なAML/CFT基準を遵守し、顧客に対するデュー・ディリジェンス、疑わしい取引の報告、取引記録の保存などを実施しなければなりません。『革新的技術配置およびサービス法（ITAS）』に基づき、マルタは革新的技術配置およびサービスの認証・監督を行うための機関としてMDIA（Malta Digital Innovation Authority）を設立しました。『デジタル革新機関法』は、国家のデジタル革新（ブロックチェーンおよび暗号資産を含む）の推進および監督を担当するマルタデジタル革新機関（MDIA）を設置しています。マルタの暗号資産規制枠組みは、厳格な法律および規制措置を通じて、暗号資産市場の透明性と安全性を確保し、投資家の権利を保護するとともに、金融技術の革新および産業発展を奨励しています。この包括的かつ厳格な規制アプローチは、市場の健全な発展を保障するだけでなく、他国にとっても参考となる規制モデルを提供しています。
5. マルタの暗号資産制度：まとめと展望
マルタの暗号資産税制は比較的明確かつ先進的であり、その税制規定は主に一般税法に依拠しています。マルタにおける暗号資産の取り扱いは、仮想金融資産としての法的定性に基づき、暗号資産取引による利益を資本利得とみなして個人所得税または法人所得税を課し、暗号資産取引自体にはVATを課しません。また、暗号資産取引を行う企業および個人に対しては、厳格な税務申告義務およびAML要件を課すことにより、コンプライアンスおよび市場の透明性を確保しています。マルタの税制の主な目的は投資家保護および金融リスクの防止ですが、政府は明らかに暗号資産分野の発展を後押ししており、革新的技術配置およびサービス法（ITAS）やその他の優遇措置を通じて、ブロックチェーンおよび暗号資産企業の誘致、金融技術革新および産業発展を積極的に推進しています。
将来を見据えると、マルタは引き続き世界の暗号資産規制および税制分野でリード役を果たすと考えられます。各国が暗号資産への受容を高める中、マルタは暗号資産市場の発展および変化に適応すべく、税制をさらに洗練させていく可能性があります。また、経済発展、金融安全、通貨主権のバランスを最適化する道を探りながら、暗号資産分野でのリーダーシップを維持していくことでしょう。税制政策の継続的な調整および最適化により、マルタはより多くのブロックチェーンおよび暗号資産企業を惹きつけ、国際金融市場においてさらに有利な地位を築き、国内経済の持続的成長および革新を推進することが期待されます。
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