Monadテストネット間近、エコシステムの地図を先行確認
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Monadテストネット間近、エコシステムの地図を先行確認
本稿では、DeFiや全チェーン相互運用プロトコルなど、複数のセクションからMonadのエコシステムの現状を詳細に整理する。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Nicky、Foresight News
今年4月、Layer1ブロックチェーンのMonad Labsは2億2500万ドルという巨額の資金調達を完了したことを発表した。これは2024年時点で最大規模の暗号資産プロジェクトへの出資であり、投資機関Paradigmが主導し、IOSG Ventures、SevenX Ventures、Electric Capital、Greenoaksなども参加した。
Monad Labsは並列EVM Layer1プロジェクト「Monad」を通じて、並列実行およびスーパースカラーパイプライン技術を導入し、イーサリアム仮想マシン（EVM）のパフォーマンスを向上させることを目指している。これにより既存のEVM互換ブロックチェーンが抱える低スループット問題を解決する。現在MonadネットワークはDevnet段階にあり、共同テストネットの準備が進行中である。
本稿ではDeFi、NFT、クロスチェーン相互運用プロトコルなど複数の分野からMonadエコシステムの現状を包括的に整理する。ただし現時点では多くの原生プロジェクトが非常に初期の開発段階にあるため、投資家や参加者はそのリスクを十分認識し警戒する必要がある。
2024年8月1日時点におけるMonadエコシステム参加プロジェクト一覧。（出典：Drops Tab）
DeFiプロトコル
DEX / AMMプロトコル
Ambient Finance
Ambient Financeは任意のブロックチェーン資産ペアに対して集中型と定常的積AMMの両方の流動性を組み合わせ可能な、分散型取引プロトコルである。昨年7月にはBlockTower Capitalが主導するシードラウンドで650万ドルを調達しており、Jane Street、Circle、Tensai Capitalなどの機関および個人投資家が参画している。
Backpack
Backpackは全面的な規制対応を果たしたグローバルな暗号資産取引プラットフォームであり、中心化取引所（CEX）、オンチェーンウォレット、NFT機能などを統合し、シームレスかつ革新的な暗号体験を提供することを目指している。またより広範なブロックチェーンエコシステムへの拡張も計画している。同社の取引所はドバイのバーチャル資産規制当局（VARA）からVASPライセンスを取得済みであり、Monadのパブリックテストネット公開初日から即時サポートを予定している。
Balancer
Balancerは事前に定義された重みを持つ資産プールを誰でも作成できるDeFi AMMプロトコルである。BalancerはDAOや他のプロトコル向けの構築ツールとしてのプラットフォーム化を目指しており、ユーザーおよび製品に流動性を提供している。現時点でBalancer上でのLiquid Staked Token取引高は250億ドルを超えている。
Catalyst
Catalystはモジュラー型ブロックチェーン間で流動性を提供するオープンソースプロトコルである。Catalystを利用することで、新しいモジュラー型ブロックチェーンは自動的に流動性と接続され、イーサリアムやCosmosといった主要な流動性ハブとも取引可能になる。今年5月にメインネットをローンチし、OP Stackを使用して構築されたL2ネットワーク（例：Optimism、Base）がRollup間で流動性を共有できるようになった。
Dyson Finance
Dyson Financeは小規模投資家に優しいDEXであり、オンチェーン流動性モデルの民主化を目指している。独自の二重投資メカニズム、革新的なダイナミックAMM、限定的な紹介プログラムを通じて、誰でもプロのように簡単に流動性を提供し、高いリターンを得ることが可能となる。
Kuru
KuruはMonad上で構築された完全オンチェーン注文帳式DEXであり、ユーザーに現物資産の探索・分析・取引を単一プラットフォーム上で提供する。今年7月、Electric Capitalが主導するシードラウンドで200万ドルを調達しており、Brevan Howard Digital、CMS Holdingsなどが機関投資者として参加、Keone Honらエンジェル投資家も参画している。
Swaap Finance
Swaap Financeは市場ニュートラル型の自動マーケットメイカー（AMM）プロトコルである。オラクルと動的スプレッドを組み合わせることで、流動性提供者には持続可能な収益を、トレーダーにはより安価な価格を提供する。
Timeswap
Timeswapはオラクルや清算人を用いない、AMMベースの分散型マネーマーケットプロトコルである。Uniswapのようにリアルタイムで資産交換を行うのではなく、Timeswapでは返済完了までトークンの交換が行われる形で貸借が実施される。
Wombat Exchange
Wombat Exchangeはマルチチェーン対応のステーブルコイン専門DEXであり、開放型流動性プール、低スリッページ、片側ステーキングなどのサービスを提供する。
レンディングプロトコル
Curvance
Curvanceは分散型ステーブルコインレンディングプロトコルであり、当初はCurve、Convex、Aura、FraxエコシステムからのLPに焦点を当てている。最適化されたリターン獲得と、ピアツーピア方式による資本効率の最大化を目指す。昨年12月にArbitrum開発元のOffchain Labs、Wormhole、Polygon共同設立者Sandeep Nailwal氏らが参加するシードラウンドで360万ドルを調達。今年4月には早期サポーター向けテストネットをリリースした。
Pike Finance
Pike Financeはネイティブなクロスチェーンレンディング市場であり、異なるブロックチェーン間での直接かつ安全な相互作用を可能にする。WormholeのクロスチェーンデータメッセージングプロトコルおよびCircleのネイティブUSDC鋳造プロトコルCCTP上に構築されている。今年3月に代幣経済設計を発表し、ガバナンストークン「P」を通じてクロスチェーンDAppの発展を推進するとしている。
流動性ネットワークプロトコル
aPriori
aPrioriはMonad上に構築されたMEVインフラおよび流動性ステーキングプロトコルであり、取引中心の基盤アーキテクチャを構築することでガス費用削減、ネットワークトラフィック最適化、バリデータへの持続的インセンティブ提供を行い、Monadのスループットとユーザーエクスペリエンス向上に貢献する。今年7月、Pantera主導のシードラウンドで800万ドルを調達。それ以前にもHashedとArrington Capitalが共同主導するPre-Seedラウンドを実施しており、累計調達額は1000万ドルに達している。投資参加者はConsensys、OKX Ventures、Manifold Tradingなど。またBinance Labsも第6期インキュベーションプログラムを通じてaPrioriに出資すると発表している。aPriori共同創業者兼CEOのRay S氏によると、今回の調達により完全希薄化後の評価額は「9桁（1億ドル以上）」に達するという。
Elixir
Elixirはモジュラー型流動性ネットワークであり、ユーザーが直接注文簿型取引所の取引ペアに流動性を提供し、AMMと同様のマーケットメーカー報酬を受け取れるようにする。Vertex、Bluefin、RabbitXなどの取引所に大量の流動性を供給しており、dYdXやApeXとも連携予定。今年3月にMysten LabsとMaelstromが主導するシリーズBで800万ドルを調達。昨年10月にはHack VC主導のシリーズAで750万ドルを調達しており、当時の評価額は1億ドルだった。
Kintsu
KintsuはMonadネットワーク上に構築されたエコシステム内流動性ステーキングプロトコルである。今年7月、Castle Island Venturesが主導するシードラウンドで400万ドルを調達しており、Brevan Howard Digital、CMT Digital、Animoca Venturesなどが参画している。
NFTセグメント
Monad Nomads NFT
Monad Nomads NFTはMonad上初のコミュニティ主導型NFT提案である。
Poply
PoplyはMonad上のコミュニティベースネイティブNFTマーケットプレイスである。
全チェーン相互運用プロトコル
Axelar Network
Axelarは異種ブロックチェーン間を接続し、開発者および最終ユーザー向けに資産移動性とプログラムのコンポーザビリティを最適化することで、Web3における相互運用性を高めることを目指す分散型クロスチェーン通信ネットワークである。
Decent
Decentはアプリケーションおよびブロックチェーン向けにチェーン抽象化サービスを提供し、ユーザーがウォレット内の任意の資産で支払いを行えるように支援する。
LayerZero
LayerZeroはメッセージング用途の相互運用性プロトコルであり、ペイロードを含むすべてのクロスチェーン契約呼び出しを可能にする。
Wormhole
Wormholeは2020年10月に公開された汎用メッセージングプロトコルであり、当初はJump Cryptoがインキュベート・支援していた。開発者が複数チェーンにまたがるネイティブなクロスチェーンアプリを構築できるようにすることを目指しており、当初はイーサリアムとSolana間の双方向ブリッジとして始まったが、現在はマルチチェーン対応の汎用メッセージングプロトコルへと進化している。
AI
AIT Protocol
AIT Protocolはブロックチェーン上に構築されたWeb3データインフラであり、主にデータアノテーションおよびAIモデル学習に使用される。ユーザーは「Train-To-Earn」タスクに参加し、AIモデルの開発・学習に貢献することで報酬を得ることができる。昨年末にMorningStar Ventures、Megala Ventures、Contango Digital Assetsなどが参加する新たな資金調達を発表している。
オンチェーンツール
Notifi
NotifiはあらゆるWeb3プロジェクトのコミュニケーションを柔軟にサポートする。アプリケーション向けの高度な機能とグローバル基盤インフラを備え、大規模なプロジェクト展開を支援する。
Parsec
Parsecは暗号資産オンチェーンデータ分析プラットフォームである。昨年10月にGalaxy Digital主導の新ラウンドで400万ドルを調達し、「team」というDeFiおよびNFT分析製品をリリースした。このラウンドにはUniswap Labs Ventures、Robot Ventures、CMT Digitalなどが参画している。
GameFi
Breath of Estova
Breath of Estova（BoE）はMonadネットワーク上で動作するPlay-to-Earn型2Dゲームである。BoEはMonadの並列処理性能を活かしてブロックチェーン機能を統合し、ユーザーがESTOVAトークンを獲得したり、ユニークなゲーム内アイテムやペットを手に入れたりできる。
RareBetSports
RareBetSportsはMonadネットワーク上に構築されたWeb3エコシステムであり、スポーツと暗号資産の融合体験を捉えることを目的としている。次世代ファンおよび未来のコミュニティに最適化されたプラットフォームでもある。
オラクル
Pyth Network
Pyth Networkは次世代価格オラクルソリューションであり、ブロックチェーン技術を通じてプロジェクト、プロトコルおよび一般大衆に暗号資産、株式、外貨、商品など、価値ある金融市場データをオンチェーンで提供することを目指している。
RedStone
RedStoneはChainlinkやPyth Networkと同様のブロックチェーンオラクルだが、モジュラー設計に基づいている。今年7月にArrington Capitalが主導するシリーズAで1500万ドルを調達しており、Kraken Ventures、White Star Capital、Spartan Groupなどの機関に加え、BerachainのSmokey the Bera、Homme Bera、Ether.FiのMike Silagadzeらエンジェル投資家も参画している。
Switchboard
Switchboardは高速、無許可、カスタマイズ可能でマルチチェーン対応のオラクルプロトコルであり、汎用データフィードおよび検証可能なランダム性を提供する。今年5月にTribe CapitalとRockawayXが主導するシリーズAで750万ドルを調達しており、Solana Foundation、Aptos、StarkWareなどの機関および一部エンジェル投資家が参加している。
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