データインサイト第3号｜FMZクオンツ＆OKX：一般人がクオンツ取引をマスターする方法とは？答えはこちらに！
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データインサイト第3号｜FMZクオンツ＆OKX：一般人がクオンツ取引をマスターする方法とは？答えはこちらに！
今号の『データインサイト』では、OKXストラテジーチームがファウンダーズ量化機関（FMZ）とともに、クオンツ取引の概念について深く考察し、一般の人々がどのようにクオンツ取引を始められるかについて詳しく述べています。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察暗号資産市場において、データは常に取引判断の重要な根拠です。複雑なデータの中から価値ある情報を発掘し、取引戦略を最適化するにはどうすればよいでしょうか。この問いは市場で長く議論されてきました。このため、OKXは特別に「データインサイト」コラムを企画し、AICoin、Coinglassなどの主要データプラットフォームおよび関連機関と協力して、ユーザーの一般的なニーズに基づき、より体系的なデータ分析手法を掘り下げ、市場の参考学習に供することを目指しています。
今号の「データインサイト」では、OKX戦略チームがFMZ（ファウンダーズ・クオンツ）と共同で、クオンツ取引の概念について深く探求し、一般の人がどのようにクオンツ取引を始められるかを詳しく議論しました。皆様のお役に立てば幸いです。
OKX戦略チーム：OKX戦略チームは、経験豊かなプロフェッショナルたちで構成され、グローバルデジタル資産戦略分野の革新を推進しています。市場分析、リスク管理、金融工学など多分野の専門家が集まり、深い専門知識と豊富な業務経験を活かして、OKXの戦略的発展を確実に支えています。
FMZクオンツチーム：ファウンダーズ・クオンツは、暗号資産クオンツ取引ユーザーに専門的なソリューションを提供することに特化した企業です。同社は、戦略の作成とバックテスト、クオンツ取引エンジン、アルゴリズム取引サービス、データ分析ツールなど、包括的なクオンツ取引機能を提供するだけでなく、活発な開発者コミュニティも運営しており、ユーザーがここで交流し、経験を共有できます。
1. クオンツ取引とは何か？
OKX戦略チーム：クオンツ取引とは、数学モデルと統計的手法を用いて、プログラムによって自動的に取引戦略を実行する方法です。手動取引のように個人の判断に頼るのではなく、歴史的データ、アルゴリズム、テクニカル指標を用いて市場を分析し、取引チャンスを見つけ、自動で取引を行うものです。OKXのストラテジーロボットは強力かつ柔軟な自動取引ツールを提供し、グリッド戦略やマーチン戦略など複数の戦略に対応しています。また、戦略のバックテストやシミュレーション取引も可能で、異なる市場環境においてユーザーが最適なツールを見つけるのを支援します。
FMZクオンツチーム：クオンツ取引はプログラム取引とも呼ばれますが、本質的には神秘的なものではありません。ユーザーが取引所のウェブサイトやソフトウェア上で相場情報の取得、口座確認、注文などの操作を行う際、これらすべては対応するAPIを通じて取引所サーバーと接続され、サーバーがユーザーが必要とするデータを返します。APIとは、特定のネットワークリンクにアクセスして応答情報を得ることだと大まかに理解できます。たとえば、ブラウザで https://www.okx.com/api/v5/public/funding-rate?instId=BTC-USDT-SWAP を開くと次のような結果が得られます：
{"code":"0","data":[{"fundingRate":"0.0001510608984383","fundingTime":"1717401600000","instId":"BTC-USDT-SWAP","instType":"SWAP","maxFun
ここで"fundingRate":"0.0001510608984383"はBTC-USDTペルペット契約の現在の資金調達レートであり、リンク中の instId=BTC-USDT-SWAP を他の銘柄に変更することで、それぞれの資金調達レート情報を得られます。同様に、適切なパラメータを入力して対応するAPIリンクにアクセスするだけで、ウェブサイトやアプリ上で行う操作のほとんどを完了できます。こうした一連のプロセスをプログラムによって制御し、あらかじめ設定した目的（取引など）を達成するのが、まさにクオンツ取引です。
つまり、これまで人間の頭脳で行っていた情報取得や注文、意思決定の過程を、すべてまたは一部をプログラムに任せることができるようになったのです。
2. どのようなユーザーに向いているか？
OKX戦略チーム：OKXを例にすると、当社のクオンツ取引ツールは、さまざまな背景や好みを持つユーザーに適用可能です。初心者から上級者まで、誰でもすぐに使い始めることができます。
• 初心者ユーザー（クオンツ取引の経験がほとんどないトレーダー）向けには、以下を提供しています：
1）使いやすいインターフェースとプリセット戦略： プラットフォームが用意したグリッド戦略やドルコスト平均法などを利用でき、これらの戦略は通常、複雑な設定や深い市場知識を必要とせず、ユーザーは少数のパラメータを選択・設定するだけで利用可能で、プログラミングや高度な技術知識は不要です。
2）シミュレーション取引とバックテスト： 異なるパラメータ設定における戦略の潜在的パフォーマンスを把握し、実際の取引リスクを低減できます。これらの機能により、実際に資金を投入する前に経験を積むことが可能です。
• 上級ユーザー（一定のクオンツ取引経験や技術能力を持つトレーダー）向けには、欧易のストラテジーロボットは高度にカスタマイズ可能な戦略を提供しています。例えば、グリッド戦略やマーチン戦略には豊富な上級パラメータがあり、TradingViewのPineScript信号戦略を実行できる機能もあり、プログラミングやデータ分析能力を持つユーザーに適しています。
FMZクオンツチーム：私たちがよく接触するのは以下の4タイプのユーザーです：
• 専業トレーダー：専業トレーダーにとって、取引は生業であり、あらゆる先進ツールを駆使して自身の取引を補助することが不可欠です。そのため、クオンツ取引はほぼ必須と言えます。熟練した利益を上げられる戦略を持っている場合、それをプログラム化することで、複数の取引所や銘柄に適用でき、取引効率を何倍にも高められます。
• プログラミング愛好家：プログラミング経験を持つ個人トレーダーにとって、クオンツ取引ツールはプログラミングスキルと暗号資産市場を融合させる絶好の機会です。自分のニーズに合わせて取引戦略をカスタマイズしたり、取引ツールを開発したり、バックテストで戦略を最適化できます。これにより、初期の学習時間の大部分を節約できます。
• 効果的な戦略を求めているトレーダー：安定した取引戦略を持っていないトレーダーにとっても、クオンツ取引ツールは助けになります。こうしたツールには通常、戦略ライブラリーや戦略マーケットが含まれており、他者のオープンソース戦略をテストし、データ分析やバックテストで最適化することで、自分に合った戦略を見つけることができます。
• 学習能力のある一般トレーダー：プログラミングの経験がない一般トレーダーでも、クオンツ取引ツールが提供する自動化機能の恩恵を受けられます。FMZクオンツのような既存のクオンツ取引プラットフォームを使用することで、簡単に取引戦略を設定でき、バックテスト機能で戦略の効果を評価し、実際の取引で効率を高め、人的ミスを減らすことができます。
3. 手動取引との比較での長所・短所は？
OKX戦略チーム：クオンツ取引の長所は、より体系的で客観的である点にあります。あらかじめ設定されたアルゴリズムとルールに基づいて取引を実行するため、感情による意思決定の妨げを回避できます。取引効率も高く、大量のデータ処理や高頻度取引が可能で、24時間365日休まず市場のチャンスを捉えることができます。また、過去のデータを使って戦略をテスト・最適化でき、戦略の信頼性と検証可能性を高められます。
しかし、クオンツ取引は完璧ではありません。まず、ある程度の複雑さがあり、高度な戦略には専門的な統計・金融知識が必要で、ハードルが高くなります。次に、戦略パラメータの最適化に過去のデータに過度に依存する傾向があり、実際の市場パフォーマンスが期待通りに行かないことがあります。価格変動がランダムウォーク仮説に従う場合、過去のパフォーマンスが将来の収益性を保証するわけではなく、これがいわゆる「過剰適合（オーバーフィッティング）」です。さらに、クオンツ戦略は市場状況によってパフォーマンスが変動するため、市場の変化に適応するために継続的な調整と最適化が必要です。
FMZクオンツチーム：実際には、手動取引とクオンツ取引は対立する関係ではありません。優れたクオンツトレーダーは、しばしば優れた手動トレーダーでもあります。両者は互いに補完しあい、併用することでより大きなメリットを発揮できます。優れたクオンツトレーダーは市場を深く理解している必要があります。市場は複雑で変化に富んでおり、クオンツ取引はデータとアルゴリズムに依存していますが、その基盤となるのは市場に対する深い理解です。市場のメカニズム、影響要因、資産間の関係性を理解しなければ、効果的な取引戦略を設計することはできません。したがって、クオンツトレーダーは堅実な市場知識を持ち、これは多くの場合、手動取引の経験から得られます。
経験上、主な利点は以下の3点です：
1. 戦略の自動実行により、手動介入を避けることができる。
戦略自体が収益を上げられるのに、人的な介入が逆に損失を招くことがあります。プログラム取引はあらかじめ設定された取引戦略を自動実行し、人的介入を必要としません。つまり、購入・売却条件を設定すれば、条件が満たされた時点でプログラムが自動で取引を実行するため、感情の揺れや人的ミスを回避できます。24時間体制で稼働するため、長時間の監視も不要です。
2. 低遅延、高頻度、複雑な計算を要する取引に適している。
手動取引は人の反応速度や計算速度に制限されるため、プログラムに比べてはるかに劣ります。このような要求はクオンツ取引によってのみ満たされます。
3. 過去のデータを用いて戦略のバックテストと最適化が可能。
過去の市場状況での戦略の模擬運用を行い、その有効性を評価できます。これにより、実取引開始前に戦略を最適化し、収益の可能性を高められます。一方、多くの手動トレーダーは感覚に頼り、実取引で高額な時間と金銭的コストをかけて試行錯誤しています。実際、多くのクオンツ戦略はデータ分析から導き出されています。
もちろん、クオンツ取引にも欠点があります：
1. 技術的要求が高い：
手動取引と比べ、クオンツ取引には追加のプログラミング能力とデータ分析能力が必要で、ハードルが高くなります。初心者が入門するには多くの時間的コストがかかり、投資した分のリターンが保証されるわけではありません。
2. コストが高い：
クオンツ取引システムの構築・維持コストは高く、特に高頻度取引では大量のハードウェアとデータリソースが必要です。こうした固定費は、戦略が利益を上げようが損失を出そうが、必ず発生します。
3. 市場リスク：
クオンツ取引は人的ミスを減らせるものの、市場リスクは依然として存在し、戦略の失敗が重大な損失につながる可能性があります。クオンツ戦略は事前にコード化され、過去のデータでバックテストされるため、一定の限界があり、市場外の変化に対応できないことがあります。一方、手動トレーダーは市場のさまざまな情報を迅速に総合的に判断でき、相場の変化に対して敏感です。
4. 初心者がどうやって始めるべきか？
OKX戦略チーム：総じて、クオンツ取引は初心者にとって一定の挑戦がありますが、決して入り込めないわけではありません。以下は、初心者ユーザーがクオンツ取引をよりよく習得するためのアドバイスです：
1. 基礎知識の習得：まず、基本的な戦略の原理や、異なるパラメータ設定が戦略のパフォーマンスに与える影響を理解することが、成功への第一歩です。
2. 適切なストラテジーロボットの選択：市場の状況判断に基づき、適したストラテジーロボットを選ぶこと。例えば、レンジ相場ではグリッド戦略が良い選択肢になるかもしれません。
3. シンプルな戦略から始める：最も基本的な取引戦略から始め、段階的に学び実装していくことで、徐々に複雑な戦略へと進んでいけます。
4. リスク管理の重視：効果的なリスク管理や損切り戦略の策定・実施を学ぶことです。
FMZクオンツチーム：プログラム取引と聞くと、多くの人はハードルが高く、技術的に複雑だと感じます。しかし、現在ではプログラム取引の学習は非常に簡単になっています。取引所が一般的な戦略を統合しており、FMZクオンツのようなチームがワンストップサービスを提供し、ChatGPTのような大規模言語モデルがプログラミングを支援するため、初心者がプログラム取引を学び、習得する現実的で実行可能な道筋が整っています。唯一の障壁は行動力だけです。取引を始めたばかりで、たくさんのアイデアを持っているユーザーであれば、プログラム取引の学習は大きな武器になります。以下は、プログラミング経験のない暗号資産トレーダー向けの入門ステップです：
1. 基礎的なクオンツ戦略に慣れ親しむ：
OKX取引所のストラテジー取引モジュールを使いこなすことで、戦略取引の初歩的理解を得られます。多くのトレーダーにとっては、これらの機能で十分です。さらに実現したいアイデアがある場合は、さらに深く学んでください。
2. プログラミング言語を学ぶ：
JavaScript（JS）とPythonの学習をおすすめします。基本的な使い方を習得すれば十分です。戦略を作成しながら学び、実践することで、スキルは急速に向上します。JSは比較的簡単で、FMZプラットフォームには簡単なものから複雑なものまで多数のオープンソース戦略が参考になります。Pythonはデータ処理に最もよく使われる言語で、Jupyter Notebookと組み合わせれば統計分析が非常に便利です。この過程でデータ分析の知識も身につけましょう。関連する書籍やチュートリアルは非常に多く、「Pythonによるデータ分析」がおすすめです。基礎学習として、1日4時間程度学べば、約1〜2週間で一通り習得できます。
3. 基礎的なクオンツ取引の書籍を読む：
関連書籍は多くあり、自分で検索できます。素早く読破し、戦略の種類、リスク管理、戦略評価などを理解しましょう。クオンツ取引は金融、数学、プログラミングを含み、内容は非常に豊富です。実際に市場で使える戦略は本にそのまま載っていることはありません。関連書籍、レポート、論文を読むことは長期的なプロセスです。
4. 取引所のAPIドキュメントとサンプルコードを学び、実際の戦略を展開する：
FMZクオンツプラットフォームからの入門をおすすめします。充実したドキュメントとサンプルにより、実取引のハードルが大幅に下がります。この段階では、基本的な戦略アーキテクチャを理解し、エラー処理、アクセス頻度制御、戦略の耐障害性、リスク管理などの一般的な問題を解決できる必要があります。価格通知、アイスバーグ注文などの簡単なモジュールを作成し、実取引戦略の作成能力を鍛えましょう。グリッド戦略やバランス戦略などの基本戦略をバックテストしてください。関連グループに参加し、適切な質問の仕方や関連投稿の検索方法を学びましょう。
5. バックテストとシミュレーション取引で戦略を検証・改善し、最終的に実取引を開始する：
熟練したトレーダーは独自の戦略アイデアを持っているため、バックテストとシミュレーション取引で検証・改善し、最終的に実取引を開始できます。一つの完全な戦略を完成させ、注文が自動で発注される様子を見る喜びは言葉では表現できません。まだ独自の戦略がない場合は、まずオープンソース戦略のバックテストや裁定取引、マルチペアのグリッド戦略などを通じて、実取引のプログラム化能力を鍛えてください。
6. 不断に読書・思考・交流・分析・バックテスト・実取引を繰り返し、練習を重ねる：
難易度が徐々に上がり、学習が深まるにつれて、能力も着実に向上していきます。
5. クオンツ取引を使う際の注意点は？
OKX戦略チーム：
実際には、ユーザーがクオンツ取引を利用する際に以下の3点に注意すべきだと考えます：
1. クオンツ取引＝必ず儲かる：
多くの人は、クオンツ取引が複雑なアルゴリズムとデータ分析に依存しているため、安定して利益を上げられると考えます。しかし、クオンツ取引は必ずしも利益を保証するものではありません。確かにデータとアルゴリズムで取引判断を最適化できますが、市場の不確実性、モデル仮定の誤り、戦略の過剰適合（オーバーフィッティング）などが原因で損失を被る可能性があります。クオンツ取引も依然として市場リスクや戦略の失敗リスクに直面しています。重要なのは、異なる相場環境に応じて適切な取引戦略を選択し、対応するパラメータを適切に設定することです。
2. クオンツ取引は大手機関や高純資産ユーザーだけのもの：
個人投資家も市販のクオンツ取引プラットフォームやオープンソースツールを利用してクオンツ取引に参加できます。たとえば、OKXが提供するグリッド戦略、マーチン戦略、シグナル戦略などのツールは無料で利用可能です。確かに高頻度取引には高い資金力と技術的ハードルがありますが、上記の戦略タイプは巨額の資金を必要としない場合もあります。
3. バックテスト結果＝将来のパフォーマンス：
バックテストは戦略評価の手段の一つですが、将来のパフォーマンスを保証するものではありません。市場環境の変化、モデル仮定のずれ、戦略の過剰適合（過去データへの過度な最適化）により、実際の取引成果が期待に届かない可能性があります。バックテスト結果は、現実の市場条件と堅実なリスク管理と結びつけて、その信頼性を評価する必要があります。
FMZクオンツチーム：実際、多くの人がクオンツ取引を深く理解しておらず、いくつかの誤解を抱きがちです。私たちはよくある誤解をまとめ、読者に共有します：
1. クオンツ取引＝必ず儲かる？
多くのトレーダーは手動取引で損失を出した後、クオンツ取引に転じ、早く利益を得たいと願い、救世主のように捉えます。しかし、利益が出るかどうかはむしろ戦略のロジックにかかっており、ツール自体ではありません。理想的な自動取引戦略を開発できたとしても、実取引では予期せぬ問題が発生し、戦略の効果が芳しくないことがあります。したがって、プログラム取引は利益の保証ではなく、戦略を継続的に最適化・調整する必要があります。
2. クオンツ取引は間違いを犯さない？
クオンツ取引は人的操作ミスを減らしますが、新たな誤りを引き起こすこともあります。たとえば、APIキーの漏洩により口座資金が悪意ある操作を受ける可能性があります。また、戦略内のバグや未処理の例外が誤った取引を引き起こし、甚大な被害を招くこともあり得ます。こうした問題を防ぐため、厳格なセキュリティ対策を講じ、取引プログラムの展開前に十分なテストと検証を行い、プログラムの堅牢性と信頼性を確保する必要があります。
終わりに
以上はOKXが提供する「データインサイト」コラム第3回の内容です。クオンツ取引の始め方や注意点といった核心的なテーマに焦点を当て、関心を持つトレーダー層がクオンツ取引をより体系的に理解し、賢明な取引判断ができるよう支援することを目指しています。今後のシリーズ記事では、さらに実用的なデータ利用・分析手法を探求し、さまざまな取引スタイルを持つトレーダーの学習に参考を提供していきます。
リスクに関する注意事項および免責事項
本記事は参考情報提供を目的としています。本文は著者の見解を示すものであり、OKXの立場を反映するものではありません。本記事は (i) 投資助言または投資勧告、(ii) デジタル資産の購入・売却・保有の申し出または勧誘、(iii) 財務、会計、法務、税務に関する助言を意図するものではありません。保有するデジタル資産（ステーブルコインおよびNFTを含む）には高いリスクが伴い、価格が大きく変動する可能性があります。ご自身の財務状況を慎重に考慮し、デジタル資産の取引または保有が自分に適しているか判断してください。具体的な状況については、法務/税務/投資の専門家にご相談ください。また、ご自身の責任で現地の適用法令を理解・遵守されることをお願いいたします。
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