ZKasinoがソフトラグの疑い：1万ETH以上が強制「寄付」、創業者が元雇用主と対立
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ZKasinoがソフトラグの疑い：1万ETH以上が強制「寄付」、創業者が元雇用主と対立
高評価による資金調達の背景に疑問、投資機関は「消極的」と指摘される。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Nancy、PANews
高評価の資金調達を発表した直後、Web3エンターテインメントプラットフォームZKasinoは、「ETHの返還」情報の勝手な変更や一方的な通貨交換、さらに1万ETH以上のステーキング資産を利殖プラットフォームへ移転するなど一連の不可解な行動により、ランプ（Rug Pull）疑惑が浮上している。これに対し関係投資機関は事後的に次々と関与を否定。ZKasino公式はコミュニティからの抗議をすべてFUD（恐怖・不確実性・疑念）によるデマとして片付け、返金に関する言及も一切行っていない。
ステーキング資産が強制「寄付」と通貨交換、公式は未だ明確な回答なし
4月20日夜、多数のコミュニティユーザーがZKasino公式サイトBridge fundsページ内の「Ethereumは返還され、ブリッジで戻すことができる」という記述が削除されたことに気づき、出金ができなくなったと報告した。同時にプロジェクトのホワイトペーパー文書では、ユーザーのステーキング資産がこっそり「寄付モード」に変更されていたほか、「ID0」を一方的に実施し、ユーザーが真剣にステーキングしたETHをすべて自社トークン$ZKASに強制交換していた。
チェーンアナリストYujin（余烬）の監視によると、ZKasinoは4月21日、1万名以上のユーザーがブリッジを通じて送金した10,515ETH（約3300万ドル相当）をマルチシグアドレスに移動させた後、Lidoに預け入れた。
こうしたZKasinoの行為にコミュニティは激怒し、相次いで集団で救済活動を開始。中国語圏の救済グループだけで既に2000人以上が参加している。また、国内KOL向けラウンドを担当していたKOL@0xTim_Huは4月21日にドバイで告訴手続きを行ったと主張したが、領収証などの証拠がないためコミュニティから疑問視されている。
その後ZKasino公式は当日夜、ホワイトペーパー改変について直接的な説明を行わず、「現在、多くのFUDデマが流れているが、ZKasinoネットワークは引き続きローンチ予定。取引所上場の影響で遅れているだけだ。新技術は常に外部の妨害やFUDにさらされるが、当社は使命に集中し続ける。変化には必ず懐疑が付きまとうが、ZKasinoはこれを成長のチャンスと考える。今後も建設・アップグレードを続け、ZKasino Chainの更新を推進していく。Kasino Chain上でのEIP-3074統合により、プラットフォームのゲーム体験を根本的に変革し、ユーザーはdAppsとのインタラクションにおいて$ZKAS残高をGas手数料用に管理する必要がなくなる。ZKasinoは未来に期待しており、ユーザーと共にその旅路を共有できることを楽しみにしている」と述べるにとどめた。
データ改ざんなどの詐欺行為が指摘される
実際、ZKasinoがこれほど大規模な資金を集められた背景には、zkSyncエコシステム上のDEX「ZigZag」の知名度および機関による資金調達支援があった。
ZigZagはzkSync初のネイティブDEXであり、暗号KOLの0xAAによれば、同プロジェクトはかつて1500万ドルの株式投資と6000万ドルの債券調達を受けたとされる。また@0xTim_Huは今年2月のツイートで、ZigZagが複数の著名VCから投資を得ていたことを明かしていた。しかし2022年6月、ZigZagはUSTのアンカー崩壊事件により2000万ドルの損失を被ったと公表。またほぼ1年間の運営で収益がゼロだったため、資金に事欠いている状況だと認めた。その後ZigZagは代幣$ZZのID0とエアドロップを実施したが、価格は下落を続けた。Coingeckoのデータによると、4月22日時点で$ZZ価格は0.03ドルまで下落しており、ID0時の3ドルから99％以上下落している。また創業者Kedarは昨年7月、新プロジェクトを1000万ドルの評価額で50万ドルの資金調達を行う計画を発表し、一部のトークンを$ZZ保有者にエアドロップすると称したが、結局実現しなかった。
ZKasinoは2023年1月に立ち上げられたプロジェクトで、チームメンバーの一部はZigZag出身、創設者であるDerivatives Monkeもその一人である。しかし今年3月、ZKasinoがステーキングマイニング活動を開始した直後、ZigZagが突如ZKasinoと対立状態に陥った。
Kedarはツイートで、ZKasinoの大部分の収益は偽造されたもの（ZKasinoは1年目の収益が900万ドルを超えると主張）であり、ユーザーはIC0への参加に慎重になるべきだと警告。またZKasinoが発表した4000万ドルのエコシステム基金も本物ではなく、実際の支払いが行われることはない可能性があると指摘した。
さらにKedarは、いくつかのチームメンバーの無能さと詐欺的行為がZigZagの経営難の原因となっており、これが初期導入以降ほとんど進展していない主な理由だと述べた。ZigZagが過去に調達した1500万ドルについては、ZKasino創設者のDerivatives Monkeが資金調達責任者であり、マルチシグ署名者の3/5を占めていたため、資金はMonkeが支配するアドレスに流入したが、ZigZag側は一度もその資金を管理したことがない。つまり盗まれた、あるいはZKasinoに流れた資金は自分が知るよりも多い可能性があるという。彼は以前ZKasinoに対して100万ドルの投資返還を求めたが補償されず、そのためZZ保有者は自分たちで補償を求めることを試みるべきだとし、Monke自身もZigZagチームの一員として投資家の損失に対して責任を負うべきだと主張した。ただし、現時点ではMonkeが盗難に関与したとする決定的証拠はないものの、彼の無能さがZigZagの多額の資金損失につながったのは確かだと断言している。
加えてKedarは、最近複数の人々からZKasinoチームが報酬未払いまたは何らかの形で詐欺行為を行っていると告発されており、元従業員や請負業者も賃金未払いだと訴えていると指摘。またZKasinoの投資機関の一つに連絡し、同プロジェクトの収益が捏造されていることを伝えたところ、「実際には資金調達に参加していない」と返答された。つまりZKasinoの資金調達や評価額自体も偽物の可能性が高い。MonkeにはTelegramやSNSのチャット履歴を捏造する前科があり、今回も情報を偽って反論してくるだろうが、投資家や他のプロジェクト創設者はぜひ直接電話で私と確認してほしいと呼びかけた。
なお、Monkeの不誠実な振る舞いについては、チェーン探偵ZachXBTがすでに昨年12月、zkSync DeFi責任者SebastienによるzkSyncトークン横領騒動の中で関連証拠を提示しており、Derivatives Monkeとそのチームの言うことをなぜ誰が信じるのか理解できないと指摘。彼らは不誠実であることがすでに証明されており、例えばFriend.techの成長・ビジネス開発担当匿名アカウントPancakesBrahへの支払い回避、20万ドル相当の虚偽「プレゼント」イベント、eGirl Capitalパートナー@CL207との賭けの支払い逃れ、殺人事件の悪趣味な映像を使ってカジノを宣伝（後にインターンのせいにして謝罪）、チームメンバーがフィッシング攻撃を受けた被害者への補償拒否などを挙げている。しかしZachXBTの非難に対して、Derivatives Monkeはすべてを否定する声明を出している。
ちなみにZigZagは今年4月、米国の規制圧力により事業を終了すると発表したが、それより1か月以上前にKedarはZigZagプロジェクトの活性化に全力を尽くすと表明していた。代わりにZigZagチームは1週間以内にコードをフォークし、本来閉鎖されるはずだったzkSync Lite取引所を再稼働させたため、コミュニティはZigZagの終了表明をまったく受け入れていない。
高評価資金調達の裏に疑問、投資機関は「傍観」姿勢と批判
収益の捏造や資金流用などのネガティブ情報が続出した中、市場信頼回復を狙ってZKasinoは数日後に突如3億5000万ドルの評価額でシリーズA資金調達を完了したと発表。ただし具体的な調達額は明らかにしておらず、MEXC、Big Brain Holdings、Trading_axe、Pentoshi、Sisyphusなどが参画したとだけ発表した。しかしBig Brain Holdingsはその後投稿し、2022年にZigZagに投資したことで財務的損失を被ったことはあるが、ZKasinoには投資したことはなく、同プロジェクトのトークン割当も受けていないと明言。取引所MEXCも投資を否定はしていないが、深潮TechFlowの取材に対して「プロジェクト側の行動とは無関係。我々も投資家として被害者だ」と回答した。
こうした投資機関の「他人事」的な態度もコミュニティの怒りを買っている。多くのユーザーが当初ZKasinoに参加したのは投資機関のバックアップがあったからだが、これらの機関は資金調達発表時に何も説明せず、プロジェクトが悪行を働いた際にだけ距離を置く。またユーザーの資産回収を助けるために関連情報を開示することもない。さらにプロモーションに参加したKOLたちもコミュニティから総攻撃の対象となっている。
この件は投資プロジェクトに対するデュー・ディリジェンスの不備を露呈している。Primitive VenturesのパートナーDovey Wanが最近のツイートで述べたように、ZKasinoへの投資判断では明白な倫理的問題から除外すべきだった。プロジェクト投資において、創業者の心理分析、道徳的評価、動機や意図のチェックは、他のデュー・ディリジェンスと同等に重要である。
現在、ZKasinoのランプ疑惑に対して積極的に対応するプラットフォームも現れている。たとえばZKasinoが200万ドルの資金調達を実施したID0プラットフォームApe Terminalは、ZKasinoのID0をキャンセルし、すべての参加者に返金を許可。バイナンスもZKasino創業者のバイナンスアカウントを凍結した。
このように見ると、ZKasinoのソフトランプ（Soft Rug）は暗号世界のダークフォレストにおける潜在的資金損失リスクを如実に浮き彫りにしている。投資家にとって、有名プロジェクトの起業家背景や高いTVL、ユーザー数といった指標、そして投資機関の推薦も、プロジェクトの良し悪しを判断する基準にはなり得ない。また、発言力と影響力を持つ投資機関やKOLがプロジェクトに参加することはしばしばその知名度向上に貢献するため、投資や情報共有の過程においてより慎重かつ専門的な姿勢が求められる。
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