MT Capital レポート：イーサリアム・カンクンアップグレードの包括的解説、潜在的機会および恩恵を受ける分野
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MT Capital レポート：イーサリアム・カンクンアップグレードの包括的解説、潜在的機会および恩恵を受ける分野
DencunアップグレードはL2エコシステムのさらなる発展を促進するものであり、特にOptimism、Arbitrum、Metisに注目すべきである。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Severin、Ian Wu、MT Capital
TL;DR
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Dencunアップグレードの主要な要素の一つは、EIP-4844を通じて新しいデータ構造「blob」を導入し、L2がイーサリアムに提出するトランザクションデータを格納することで、イーサリアムL2の取引コストを大幅に削減し、L2のトランザクションスループットを向上させ、L2エコシステムに好影響を与える。
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Dencunアップグレードはまた、EIP-1153により新しい一時的ストレージ用オペコードを導入し、スマートコントラクトが一時的に保存されたデータを読み取り・呼び出せるようにする。これにより、イーサリアムのストレージコストとGas消費を削減し、メインネットの拡張性を高め、メインネットエコシステムアプリケーションに恩恵をもたらす。
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2023年12月19日に発表されたShadowforkテストレポートおよび2024年1月4日に開催された第178回イーサリアムコア開発者実行会議によると、現在のところDencunアップグレードのテスト状況は良好であり、メインネットにおけるDencunアップグレードは2月末に完了する可能性が高い。
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DencunアップグレードはL2エコシステムの繁栄を促進し、分散型ストレージ、DA（データ可用性）、RaaS（Rollup as a Service）などのインフラ分野の需要を牽引する。アプリケーション層においても、Perps、LSD、ReStaking、FOCGなどの分野がDencunアップグレードの恩恵を受ける。
カンクンアップグレード
カンクンアップグレードの背景
2023年12月28日、VitalikはMake Ethereum Cypherpunk Againという記事を発表し、彼が考える暗号資産のビジョンについて述べた。その中でVitalikは、ブロックチェーンが資産投機に限定され続けている主な理由の一つとして、取引手数料の高騰を挙げている。高額なネットワーク手数料により、人々はブロックチェーンの利用者から投機者へと変化している。ブロックチェーンの実用価値を実現するためには、ネットワークの取引費用をさらに桁違いに引き下げる必要があると強調した。L2の登場により、イーサリアムメインネットに比べて費用は低下しているが、それでもまだ十分ではない。
同様に、2023年末におけるSolanaエコシステムの急成長も、極めて低いネットワーク取引手数料と大きく関係している。イーサリアムL2で一般的な$0.5のGasコストと比較して、SolanaのGas手数料はわずか0.0005ドルであり、事実上無視できるレベルだ。この低コストのGasは、Solana上でのMemeトークンの投機、DeFiアプリケーションのインタラクション、DePINアプリケーションの移行を活性化した。特に、Solana上のcNFTは、イーサリアムのNFTと比較して1000倍安価にミントでき、これがNFTを経済基盤とするDePINプロジェクトやクリエイター経済プロジェクトの繁栄につながった。以上から、低廉なネットワーク取引コストはネットワーク活動およびエコシステムの発展に大きな促進効果を持つことが明らかである。
イーサリアムL2の依然高いGas手数料
もちろん、イーサリアムもこの問題を認識している。イーサリアムのロードマップでは、「マージ」後の次のアップグレード「ザ・サージ（The Surge）」は、TPSの向上とエコシステム全体の取引コスト削減を目的としている。今後行われるDencunアップグレードは「ザ・サージ」の一環であり、Proto-Dankshardingの導入を通じて、イーサリアムのトランザクション処理能力と拡張性をさらに高めることが狙いである。
Dencunアップグレードの核となる要素の一つが、Proto-Dankshardingモジュールの導入である。これは将来的な完全なシャーディングによるスケーリングの準備でもある。当初のイーサリアムスケーリング計画では、ネットワークを複数のシャードに分割し、各シャードがトランザクションデータの一部を保持して並列処理を行うことでTPSを向上させるものだった。初期のETH2.0計画では、メインネットを64個のシャードに分割し、10万以上のTPSを達成することを目指していた。
出典：Crypto.com Research
しかし、シャーディング自体の開発は技術的に複雑で進行が遅れていた。一方で、トランザクションの実行をレイヤー2チェーンに委ね、決済・合意形成・データ可用性をイーサリアムに依存するRollup方式が急速に発展し、より低いコストと高いスループットを実現した。これにより、ある程度のスケーリングニーズが満たされ、イーサリアムは従来のシャーディング中心のアプローチから、Rollup向けのデータシャーディングへの転換を始めた。
従来のシャードチェーン方式と比較して、Dankshardingのスケーリングアプローチは相対的にシンプルである。まもなく実施されるDencunアップグレードの重要な内容の一つは、Proto-Dankshardingの導入であり、まずblobをブロック空間に導入し、データ可用性のコストを最適化してL2の拡張性を高めることである。Dencunによって導入されるProto-Dankshardingは、イーサリアム全面的なスケーリングの第一歩となり、その後の完全なDankshardingの実装、ブロック提案者とビルド者の分離、データ可用性サンプリング（DAS）の導入の基礎を築く。
カンクンアップグレードの中核
Proto-Danksharding
Proto-DankshardingはEIP-4844としても知られ、Dencunアップグレードの中で最も重要なモジュールである。名称はこのスケーリング案を提唱した二人の研究者、Proto LambdaとDankrad Feistの名前からそれぞれ一部を取って命名された。Proto-Dankshardingは、新しいデータ構造「blob」を導入することで、L2のコストを削減し、パフォーマンスを最適化する。
blob付きトランザクションタイプ：
これまで、イーサリアムL2のすべてのトランザクションはL1のCalldataに格納されていた。Calldataの容量は限られており、そのデータはすべてイーサリアムノードによって処理され、永久にオンチェーンに保存されるため、非常に高いデータ可用性コストが発生していた。理論的には、L2のトランザクションデータは詐欺証明などの検証期間を満たせばよく、永久保存は不要である。つまり、L2のデータは以前まで適切な保存先を持たなかった。実際、L2の取引コストの約80%は、Calldataの高価なデータストレージコストによるものである。
Proto-Dankshardingは、イーサリアムブロック内に新しいデータ構造「blob」を導入する。blobはL2からL1へ提出されるトランザクションデータ専用の格納領域となる。
Proto-Dankshardingにより導入される各blobのサイズは128KBで、各イーサリアムブロックには3〜6個のblob（0.375MB〜0.75MB）が含まれる予定であり、将来は最大64個まで拡大される見込みである。
現在、イーサリアムの各ブロックは200KB未満のデータしか保持できないが、blobの導入により、ブロック内のデータ容量が大幅に増加する。
blobの導入により、L2のトランザクションデータはCalldataのスペースを競わずに直接blobに保存できるようになる。さらに、blob内のデータは約1ヶ月後に自動的に削除され、不要なストレージ負担が軽減される。このblobの導入により、L2の取引手数料は大幅に削減され（～90%削減）、またblobがL2に追加のブロックスペースを提供するため、同時に送信可能なトランザクション量（スループット）も著しく向上する。Dencunアップグレード後、1ブロックあたり平均3つのblobが実現すれば、L2のスループットはほぼ2倍になり、64個のblobが実現すれば、約40倍の向上が見込まれる。
さらに、blobには独立した料金市場が設けられる。Proto-Dankshardingは新たなGasタイプ「blob Gas」を導入する。EIP-4844のblob Gas料金メカニズムは、既存のEIP-1559に基づいており、blobのストレージスペースは独自の市場で価格が決定される。つまり、blobの料金市場はブロックスペースの需要とは独立しており、ネットワークリソースの配分の柔軟性と効率が向上する。blobのデータストレージコストは約1バイトあたり1データGas（one data-gas per byte）だが、Calldataは1バイトあたり16データGas（16 data-gas per byte）とされている。このように、blobのストレージコストはCalldataに比べて顕著に低い。
blob導入後、L1とL2のブロックネットワークの動作フローも変わる。まず、L2はトランザクションデータのコミットメントをオンチェーンで公開する。次に、実際のトランザクションデータをblobに提出する。その間、ノードはコミットメントが有効かどうかを検証し、データの正当性を確認する。コンセンサス層のノードは、データを確認し、ネットワーク上で正しく伝播されていることを証明する。約1ヶ月後、ノードはblobのデータを削除し、そのデータは他のDAレイヤーに保存可能となる。
出典：OP in Paris: OP Lab's Protolambda walks us through EIP-4844
KZGコミットメント
EIP-4844は、KZG（Kate-Zaverucha-Goldberg）コミットメント方式も導入する。これはblobの検証および証明生成プロセスの一部である。KZGコミットメントは多項式コミットメントスキームの一種で、コミッターが短い文字列を使って多項式をコミットでき、検証者がその短い文字列を使って宣言された内容を検証できる。簡単に言えば、KZGは大量データの検証作業を、小さな暗号化されたコミットメントの検証に簡略化できる。
データブロックは多項式として表現され、多項式コミットメント方式と共に使用してデータをコミットする。多項式コミットメント方式を利用してデータに対するコミットメントを生成し、データblobの特定の属性を内容全体を読み取らずに効率的に検証できる。KZGコミットメントの実装は、Dankshardingにおけるデータ可用性サンプリング（DAS）の実現にも道を開く。DASにより、検証者はblob全体をダウンロードせずとも、その正確性と可用性を検証でき、効率性と拡張性が向上する。
その他のEIPアップグレード：
EIP-4844以外にも、Dencunアップグレードには以下の4つの主要なEIP改善提案が含まれる。
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EIP-1153：EIP-1153は新しいストレージ状態「一時的ストレージ（transient storage）」を導入する。従来、イーサリアムのすべてのストレージは永続的であり、スペースを占有し、Gasコストも発生していた。しかし、一度のトランザクション内でしか使わないようなデータにとっては、永続的保存は不要でリソースの無駄である。そこでEIP-1153は、一時的ストレージ用のオペコードを導入し、スマートコントラクトが一時データを読み取り・呼び出せるようにする。トランザクションの実行サイクルが終了すると、そのデータは自動的に消去される。これにより、イーサリアムのストレージコストとGas消費を削減できる。
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EIP-4788：EIP-4788は、ビーコンブロックのルートをすべてのEVMブロックに組み込む。以前は、イーサリアムの二大コア要素であるEVMとビーコンチェーンは独立しており、直接通信できなかった。つまり、EVMは外部の信頼できるオラクルを通じてのみビーコンチェーンの状態を取得できた。EIP-4788は、プロトコルレベルのオラクルを導入し、イーサリアムのコンセンサス状態をメインネットにリレーする。EIP-4788は実行ブロックヘッダーに新フィールド「parent_beacon_block_root」を追加し、EVMがそこから直接コンセンサス層の状態を導出できるようにする。親ビーコンブロックルートはリングバッファに保存され、約1日間のみ保持される。新しいルートが追加され、バッファが満杯になると、最も古いデータが上書きされる。これにより、効率的かつ限定的なコンセンサスストレージが実現する。EIP-4788の導入により、イーサリアムメインネットは信頼最小化の方法でコンセンサス層のデータを取得できるようになり、外部オラクルへの依存が解消され、潜在的なセキュリティリスク、オラクル障害、悪意ある操作のリスクが減少する。
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EIP-5656：EIP-5656は、MCOPYと呼ばれる新しいEVMオペコードを導入する。MCOPYは、スマートコントラクト実行中のメモリコピー処理を最適化する。従来、開発者がメモリデータをコピーするにはMSTOREとMLOADの2つのオペコードを使用する必要があったが、MCOPYはこれらを統合し、EVMにおけるメモリコピーの空白を埋める。MCOPYにより、256バイトのメモリコピーのコストは従来の96Gasから27Gasに大幅に削減される。MCOPYの導入により、メモリコピー操作がより高速・低コスト・高効率になり、開発者はメモリ操作を伴うスマートコントラクトのさらなる最適化が可能になる。
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EIP-6780：EIP-6780はSELFDESTRUCTオペコードの機能を制限する。自己破壊（Self-destruct）を制限することで、イーサリアムはステートサイズをより適切に管理でき、より安定的で予測可能なブロックチェーンを形成できる。これはネットワークの長期的な拡張性とメンテナンスにとって極めて重要であり、将来のイーサリアムアップグレードを簡素化する。
カンクンアップグレードの現状
12月19日 Shadowforkテストレポート
12月19日に公開されたShadowforkテストレポートによると、現在のイーサリアムカンクンアップグレードのテスト状況は良好であり、イーサリアム財団は今後2週間にわたりShadowforkのフォークによる集中テストを続ける予定である。Goerli、Sepolia、Holeskyノードも、1月7日、1月30日、2月7日の3つのタイミングでテストを実施する。テストネットの運用が順調であれば、メインネットのカンクンアップグレードは2月内に完了する見込みである。
Shadowforkテストレポートによると、テスト期間中のノードリソース使用率、ネットワーク全体の使用状況、ネットワークの健全性、blobの分布と伝播状況はすべて予想通りであった。
CPUおよびRAMの使用状況を見ると、カンクンテストフォーク前後でリソース使用率に大きな変動はなく、全体的に安定していた。
ネットワーク使用状況では、Shadowforkのベースラインと比較して、カンクンテスト後はネットワーク使用量が予想通り大幅に増加した。blobの使用状況が良好な場合、ネットワーク使用量は約200kbps増加すると予想される。
テスト期間中、ネットワーク全体は安定しており、クライアントのダウンタイムはなく、正常に稼働した。
テスト期間中、ほとんどのブロックには3つのblobが含まれており、目標値と一致している。
blobは2秒以内に95%のノードに伝播し、平均して多くのblobは500ミリ秒以内にネットワーク全体に広がった。理想的には、ブロックの伝播時間は約250ミリ秒増加すると予想される。
1月4日 電話会議
1月4日夜、第178回イーサリアムコア開発者実行会議がオンラインで開催された。この会議では、テストネットにおけるDencunアップグレードのスケジュールが最終的に確認された。開発者たちは、1月17日、1月30日、2月7日にそれぞれGoerli、Sepolia、Holeskyテストネットのアップグレードテストを行うことで合意した。
また、テストネットアップグレード中に発生する可能性のある問題に迅速に対応するため、開発者たちは1月17日のGoerliテスト完了翌日に第179回会議を迅速に開催し、テスト内容を検討し、必要に応じてテストスケジュールを更新する方針を決めた。
開発者たちはメインネットのアップグレード時期について最終合意に至っていないが、現時点でのShadowforkテストデータ、テストネットのスケジュールおよび進行状況から判断すると、イーサリアムメインネットのDencunアップグレードは2月末に行われる可能性が高い。
潜在的な機会と恩恵を受ける分野
L2
Dencunアップグレードの最も直接的な恩恵を受ける分野の一つがL2分野である。blobの導入により、L2の取引手数料が大幅に低下し、スループットも一定程度向上する。DencunがL2に与える刺激は、L2が他のアルトL1とさらに競争できるようにし、より低いコストと優れたパフォーマンスで他のL1エコシステムの優良プロジェクトとユーザーを惹きつけることができる点にある。
Dencunアップグレードは、すべてのイーサリアムベースのL2にとって好材料であるが、普遍的な恩恵の中でも、どのようなL2プロジェクトがより独自の競争優位を持ち、Dencunアップグレードの红利をより多く享受できるかを注目すべきである。
L2エコシステム
Arbitrum
現在のイーサリアムL2のリーダーは依然としてArbitrumとOptimismであるが、両者の競争優位と戦略方向性は若干異なる。ArbitrumはArbitrum One上でのプロトコル多様性で先行し、OptimismはOP Stackを活用したチェーン間エコシステムの多様性で先行している。
Arbitrumは現在、プロトコルの種類が最も豊富なL2である。DeFiLlamaの不完全なデータによると、Arbitrum上のプロトコル数は約520あり、第2位のOptimism（216）を大きく上回っている。L2beatのデータによると、現在ArbitrumのTVLは約112.6億ドルで、イーサリアムRollupのTVLのほぼ半分を占めている。
さらに、Arbitrum上のネットワーク取引活動も非常に活発である。過去30日間のネットワーク取引量ランキングでは、Arbitrumは約3600万件の取引量を記録し、エアドロップ獲得目的のzkSyncに次いで第2位である。もしエアドロップ対象のL2を除外し、すでにトークンを発行しているArbitrumとOptimismのみを比較すると、ArbitrumはOptimismの3倍の取引量で大きくリードしている。
総合的に見ると、最高のネットワーク取引量を持つArbitrumは、取引手数料の削減による恩恵を最も多く受け、TPSの最適化はGMX、GNSなど性能要件の高いプロトコルの発展にも有利である。ネットワークの基本面から見れば、ArbitrumはDencunアップグレードの最大受益者の一つである。また、ArbitrumはArbitrum OrbitやStylus言語の普及にも積極的であり、開発者がOrbitを使ってEVMとWASM VMの両方でRollupを構築できるように支援し、Arbitrumベースのネットワーク効果の創出を目指している。
Optimism
Arbitrumとは異なり、Optimismの競争重点はOP Stackを基盤としたOptimism SuperChainネットワークにあり、Optimismの価値はSuperChainのネットワーク価値に大きく依存している。
OP Stackのリリース以来、Base、Lyra、opBNB、Redstone、Zora、Mode、Debankなど多数のプロジェクトがOP Stackを活用して独自のL2を構築している。OP Stack Bedrock版のアップグレードは、取引コスト、ブロック内の取引処理、ノードパフォーマンスなどをさらに最適化し、OP Stackを使ったL2構築をより魅力的なものにしている。Optimism SuperChainの計画では、OP Stackを使用するすべてのRollupが標準化されたOPチェーンに統合される。これらのチェーンはクロスチェーンメッセージプロトコルで直接通信でき、共通のイーサリアムクロスチェーンブリッジとソーターネットワークを共有できる。
DencunアップグレードがすべてのL2に恩恵をもたらすなら、Optimismが享受するプレミアムは、すべてのOptimismエコシステムチェーンがもたらすネットワーク価値の集合体である。Dencunアップグレードが新たなL2の誕生を促進するなら、Optimismが享受するプレミアムは、より多くのL2がOP Stackを採用する可能性であり、OptimismはますますSuperChainの究極のビジョンに近づくことになる。
Sequencerの非中央集権化
Metis
ArbitrumとOptimismの競争は、プロトコル、ネットワークアクティビティ、エコシステム価値といった側面の競争である。しかし、もう一つ解決が待たれる課題がL2 Sequencerの非中央集権化であり、これは現在「部屋にいる象」となっている。Dencunアップグレードによりさらに多くのL2が登場するにつれ、中央集権的なソーターによる単一障害点、悪意ある裁定取引、MEV価値の収奪、ユーザー取引の検閲といった問題がますます深刻化する可能性がある。
Metisはこの点で先駆的に変化を起こしており、最初の非中央集権型PoSソーターを運営するイーサリアムL2となる可能性がある。
Metisはソーターの中央集権化構造を打破し、少なくとも2万枚のMETISトークンをステーキングしたノードがソータープールに入り、ソーター運営者になれるようにしている。ソータープールに入ったソーターは取引のパッケージ順序を決定し、L1メインネットにデータをアップロードするには少なくとも2/3以上のソーターの署名が必要である。さらに、ソーターの悪用を防ぐため、Metisは検証者という役割を導入し、ブロックをサンプルチェックすることで、ソーターが取引順序を正しく並べていることを保証している。
Metisは利益を主体的に譲渡し、最も利益の高いソーター収益をステーキングノードに還元している。今後、より多くのソーター向けステーキングプロトコルが登場すれば、一般ユーザーもソーターへのステーキングに参加し、収益を共有できるようになるだろう。Metisのソーター非中央集権化における革新とMETISトークンへの付加価値付けにより、METISトークン価格、ステーキング率、Metisネットワークへの資金流入が上昇している。Metisネットワークのエコシステムが繁栄し、ソーター収益が増加すれば、ますます多くのMETISがソーターノードにステーキングされ、流通中のMETISは減り、市場の需要は高まる。これにより、MetisとMETISトークンはTVL、エコシステム、価格が共に上昇する好循環に入る。
非中央集権化ソーターの競争は、Dencunアップグレード後のL2競争の核心テーマとなる可能性がある。
トークンへの付加価値
L2トークン価格を決定するもう一つの重要な要因は、L2トークンへの付加価値である。現在、ほぼすべてのイーサリアムL2はETHをGasトークンとして使用しており、独自のL2トークンはガバナンス以外の用途がない。安定した価値消費シナリオがないと、ユーザーの手元にあるトークンはいつでも捨てられる存在になってしまう。一方で、METISのように実際の付加価値を持つトークンは、L2の基本面と価格が共に上昇する好循環に入りやすい。
前述の通り、METISトークンは非中央集権化ソーターのステーキングに使用でき、ソーター収益を分配できる。別の参考事例としてZKFがある。ZkFairのトークンZKFはGasトークンとして使用できるだけでなく、ZkFairネットワークのGas収益をステーキングして分配できる。METISと同様に、ステーキング配当という付加価値はZKFの市場価格の螺旋的上昇を促進しやすい。また、Arbitrum OrbitもカスタムGasトークンの使用をサポートするようになった。
前述のように、すべてのOP Stack共有Rollupは共通のソーターネットワークを共有する。仮にOptimismがMetisを模倣し、OPをステーキングしてOP Stackの非中央集権化ソーターになるモジュールを導入すれば、OPにどれだけの需要と買い圧力が生まれるか想像に難くない。価格上昇は逆にエコシステム内のアプリにさらなる資金とユーザーを惹きつけ、エコシステムの繁栄を促進する。イーサリアムL2が苦難を乗り越えてきた後のトークンへの付加価値付けの取り組みも、注目すべき重要なテーマの一つである。
その他
前述の通り、Dencunアップグレードによる取引コストの削減とL2 TPSの向上は、すべてのイーサリアムL2に恩恵をもたらす。前述のプロジェクト以外にも、期待される他のプロジェクトがある。
Baseは2023年に最も好調なL2の一つといえる。Coinbaseとの強固な連携により、BaseはCoinbaseからの大量のユーザーと資金を受け入れ、現在TVLで第3位のイーサリアムL2となった。Baseの台頭には、Friend.tech、FrenPetなど人気プロジェクトの流行が貢献している。こうしたプロジェクトの特徴は、インタラクション頻度が高く、一回の報酬が低い点にある。また、対応するユーザー数も多く、アプリのパフォーマンス要求が高い。Dencunアップグレードの恩恵は、まさにこうしたプロジェクトのニーズと特徴に合致している。今後、Base上にソーシャル系、ゲーム系のライトアプリがさらに増え、Baseエコシステムにさらなるユーザーと資金を呼び込み、エコシステムの活性化を促すだろう。
また、Manta、Blastなど、まだトークンを発行していないL2も蓄積中である。こうしたL2は、トークン発行の期待や収益重ねなどを使ってユーザーにエコシステム参加を促している。Dencunアップグレードによりユーザーのインタラクションコストが大幅に削減され、こうしたL2のチェーン上活動の活発化がさらに促進される。ただし、こうしたL2がエアドロップ後にどうなるかは不明であり、現段階では慎重に楽観的に見るべきである。
データ可用性層（Data Availability Layer）
Dencunアップグレードの主要モジュールの一つは、blobを導入してL2がL1に提出するデータを格納することである。しかし、blobのデータ保存は永久ではなく、約1ヶ月後に削除される。それでも、そのデータには将来的に参照・分析される潜在的価値がある。そのため、そのデータの保存は分散型ストレージ事業の需要を牽引する。
ETHStorage
EthStorageは、イーサリアムのデータ可用性を基盤として、プログラマブルな動的ストレージを提供する初のレイヤー2ソリューションであり、1/100～1/1000のコストで、数百TBからPB規模へのプログラマブルストレージ拡張を可能にする。
ETHStorageはETHと高度に統合されており、EthStorageのクライアントはイーサリアムクライアントGethのスーパーセットである。つまり、EthStorageノードを稼働しても、通常通りイーサリアムのあらゆるプロセスに参加でき、一つのノードがイーサリアムのバリデータノードとEthStorageのデータノードの両方の役割を兼ねられる。
また、ETHStorageはEVMとの相互運用性が高く、EVMとの完全互換を実現している。例えば、Arweave上に保存された画像をイーサリアムのNFTとしてミントする場合、従来は3回のスマートコントラクト操作が必要だったが、ETHStorageでは1回で完了できる。
ETHStorageはkey-value型のストレージモデルを採用し、CRUD操作（作成、読み取り、更新、削除）を完全にサポートしている。ETHStorageはイーサリアムエコシステム初のストレージL2を標榜している。EVMとのシームレスな相互運用性と低コストなストレージのおかげで、blobに捨てられたL2ステートデータを引き継ぐ可能性が高い。
Covalent
もう一つ注目すべき分散型ストレージプロジェクトはCovalentである。Covalentは、カンクンアップグレード後のデータ可用性分野のビジネスチャンスにいち早く気づき、2023年11月に「Ethereum Wayback Machine (EWM)」をリリースし、blobに捨てられたL2ステートデータの長期保存を開始した。
もちろん、単にデータを保存するだけではCovalentにとって価値は限定的である。そのためCovalentは単なる保存だけでなく、L2データを既存の分散型データ分析インフラサービスに統合している。Covalentはユーザーがブロックチェーンデータにシームレスにアクセスできるようにし、裁定取引者、MEV researcher、AI researcher、ブロックチェーンデータサイトなど特定のユーザーグループにデータサービスを提供している。
モジュラー型ブロックチェーンの未来において、実行層、決済層、合意層、短期データ可用性層がどのように進化しようとも、Covalentはすべてのプロジェクトにとっての長期的なデータ可用性層となり、永久的なデータ保存と可用性サービスを提供することを目指している。
カンクンアップグレードの実施により、データストレージおよび可用性分野は新たな注目を集めるだろう。Binance、Coinbase、1kx、Delphi Digitalなど有名取引所やトップ投資機関の支援を受け、堅実なビジネスを持つCovalentは、競争で劣勢になることはないだろう。
Filecoin、Arweave、Storjなどの従来型分散型ストレージプロジェクト
カンクンアップグレードは、Filecoin、Arweave、Storjなどの従来の分散型ストレージプロジェクトにも、より現実的な分散型ストレージ需要をもたらす。上述のプロジェクトも、blobに捨てられたL2ステートデータの一部を引き受けるだろう。このデータは、データ分析研究を目的とする特定のユーザーにのみ価値があり、頻繁な状態変更は不要である。そのため、一回払い永久保存を謳うArweaveが、より多くのL2ステートデータ保管ビジネスの成長を獲得できるかもしれない。
さらに先を見据えると、L2には専用のデータ可用性層が必要になる。長期的には、blobに保存されるのはL2が提出するデータや状態ではなく、その計算のMerkleルートだけになるかもしれない。これにより、イーサリアムは追加のデータ保存を一切担わず、本来の合意形成機能に集中できる。
EigenDA
EigenDAは期待されるDAソリューションの一つである。EigenDAはデータ可用性と合意形成の分離を実現している。まず、Rollupはデータblobに対して消散符号とKZGコミットメントを用いて符号化し、KZGコミットメントを公開する。次に、再ステーキングによって構成されるEigenDAノードがKZGコミットメントの検証と最終的な合意確認を行う。最後に、合意が確認されたデータがイーサリアムメインネットに提出される。EigenDAの核となるのは、イーサリアムの合意を再利用し、DAにおける検証と最終合意確認のプロセスを抽象化し、再利用された合意によってその部分を処理することにある。
Polygon Avail
Polygon Availは、イーサリアムのスケーリングロードマップにおけるデータ可用性問題に特化した、Polygonが提唱するプロジェクトである。Availは、L2、サイドチェーンなどさまざまなスケーリングソリューションにデータ可用性サービスを提供することを目指している。Availは、EVM互換のRollupがデータをAvailに公開することをサポートする。Availは取引の効率的なソートと記録を行い、データストレージと有効性検証を提供する。有効性証明に関しては、KZG多項式コミットメントを採用しており、Celestiaと比較してより簡潔な証明を提供し、ノードのメモリ、帯域幅、ストレージ要件を削減できる。Availは設計当初からイーサリアムのスケーリングロードマップと整合しており、開発者がAvailにデータを保存しつつイーサリアムメインネットで決済を選択できるようにしている。モジュラー型ブロックチェーンのトレンドの中で、Availはより多くのEVM Rollupの基盤的なデータ可用性サービスプロバイダーになる可能性がある。
RaaS
RaaSプロバイダーは、ブロックチェーン構築の複雑な技術を抽象化し、使いやすいツールやノーコード形式でユーザーが簡単にL2をワンクリックで展開できるようにする。前述の通り、カンクンアップグレードはL2の爆発的増加をもたらす。L2の使いやすさとパフォーマンスの向上は、より多くのL2の出現を促進し、底辺のRollup as a Serviceインフラに好影響を与える。
現在のRaaSソリューションでは、OP方式とZK方式のどちらを選ぶかに関する議論もある。OP方式は互換性が高く、エコシステムが豊かで、ハードルが低い。ZK方式はカスタマイズ性が高く、セキュリティも高い。長期的には、ZK方式のカスタマイズ性の高さが強みとなり、プロジェクトに独自の機能とパフォーマンスの付加価値をもたらせる。しかし短期的には、OP方式は低ハードル・高互換性の利点で、DencunアップグレードがL2にもたらすコスト・パフォーマンスのメリットを最大化でき、既存の完成されたEVMインフラを迅速に再利用し、早期のユーザーと資金の拡大を実現しやすく、短期的なレバレッジ効果がより顕著である。
Caldera
CalderaはOP Stackを基盤とするRaaSプロバイダーであり、ノーコードでユーザーが簡単にOptimism L2を構築できるようにする。Calderaで発行されたL2は完全なEVM互換を実現し、開発者のハードルを大きく下げ
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