香港仮想資産9号ライセンスを持つPando、米国市場進出でビットコイン現物ETF申請
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香港仮想資産9号ライセンスを持つPando、米国市場進出でビットコイン現物ETF申請
Pando Financeは香港で1号、4号、9号のライセンスを取得。Pando Trustは香港TCSP（信託または会社サービス提供者）ライセンスを取得。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：博文、白露会客厅
12月13日、Coinspeakerの報道によると、スイスに本社を置くPando Asset AGがSECに「Pando Asset Spot Bitcoin Trust」という現物ビットコインETFの申請を提出した。これにより、シカゴ・オプション取引所（Cboe）に登録された現物ビットコインETF申請者として13番目の企業となった。
Pando Asset AGはPando Group傘下の企業であり、グループ内には香港でライセンスを持つブローカーおよび公募ファンド資産運用会社であるPando Finance、ならびにカストディおよび独立口座管理サービスを提供するPando Trustも含まれている。
これまでに、Pando Financeは香港証券先物委員会（SFC）から第1号（証券取引）、第4号（証券に関する助言）、第9号（資産運用）のライセンスを取得し、2023年2月14日に第9号ライセンスをアップグレード。これにより、仮想資産に100％投資可能なポートフォリオの運用が可能となった。また、Pando Trustも香港にて規制対応を完了しており、香港TCSP（トラストまたはカンパニーサービスプロバイダー）およびトラストライセンスを取得している。
現在、Pando Assetも米国における現物ビットコインETF争いに参入を表明しており、Pandoが規制遵守とグローバル仮想資産市場への深耕に対する強い決意を持っていることが明らかになった。
Pandoチームとはどのようなメンバーか？仮想資産分野ではどのような進展を遂げてきたのか？今号の記事では、白露会客厅が読者とともにPandoの実態に迫る。
任駿菲が率いるPandoの設立
Pando Assetはスイスに登録されており、チームメンバーは火幣グループ（Huobi Group）、21 Shares AG、Deutsche Börse AGといった有名機関出身者で構成されている。
パートナーである任駿菲は、Pando Asset AGに加え、香港のPando FinanceのCEOも務め、運営監督を担当している。
任駿菲は、ドイチェ・ボルセAG、真格基金、火幣グループなどで幹部職を歴任。2018年に紅岸基金を設立し、代替資産投資およびブロックチェーン関連研究に注力してきた。金融サービスおよび資産運用業界での経験は10年以上にわたり、米国プデュー大学学士号、南カリフォルニア大学修士号を取得。さらに長江商学院のEMBA学位も有している。
香港Pando Finance設立後、任駿菲は積極的に香港市場に参加し、Modular 3やBaker McKenzie、RTHK香港ラジオなどが主催するさまざまなイベントに出席して、香港における仮想資産の規制対応促進と啓発活動を行ってきた。
任駿菲以外にも、多くの専門家がPando Financeに参画している：
龚偉廷（Gong Weiting）は最高投資責任者（CIO）として2023年に加入。資産運用業界での経験は17年あり、招商証券資産管理（香港）有限公司のポートフォリオマネージャー、西証国際証券有限公司の証券投資部門責任者、信安グローバル投資（香港）有限公司の上級新興市場アナリストなどを歴任。取り扱った資産規模は90億ドル以上。ヨーク大学経済学修士号を取得。
鄭俊清（Zheng Junqing）は投資ディレクターとして、投資、リスク管理、顧客販売チャネルにおいて15年以上の経験を持つ。米銀メリルリンチ、工銀（アジア）投資管理、立橋資産管理、楽信フィンテック、橙信資産管理など業界大手企業でキャリアを積んできた。中国語大学（香港中文大学）学士号取得者であり、CFA（公認金融アナリスト）資格保持者でもある。
Pando Asset、スイス証券取引所で初の暗号資産ETPを上場
2022年7月、Pando Assetは最大級の暗号資産カストディ機関Coinbaseと提携し、100％フルコラタライズされた形で、スイス証券取引所に初の暗号資産ETP「Pando Asset Crypto 6 ETP」を上場した。
Pando Asset Crypto 6 ETPは、主にVinter Pando Crypto Basket 6指数を追跡する。この指数は、時価総額上位のスマートコントラクトプラットフォーム資産から構成される一連のデジタル資産のパフォーマンスに投資家が参加できる機会を提供する。投資家はスイス証券取引所の通常取引時間内に、ブローカー口座を通じてCoinmarketcapと同じリアルタイム価格で、このETPを購入または換金できる。
指数は時価総額ベースで上位6つの暗号資産から構成され、四半期ごとにリバランスおよび再加重が行われるため、投資家は多様化しながら主要資産に重点を置ける。デジタル資産は機関格付けを受けた規制対応のカストディアンによってオフライン保管され、マルチシグネチャ承認、ホワイトリストアドレス、監査トレースなどのその他のセキュリティ対策も併用されている。
これについて同社パートナーの任駿菲は次のように強調している。「当社の使命は、投資家が秘密鍵の保管リスクやシステムの安全性を心配することなく、安全かつ簡単で効率的に暗号資産に参加できるようにすることです。これにより信頼を築き、新たな投資家や従来型の機関投資家が新しい暗号資産時代の主要な参加者となるための完璧な手段を提供します。」
香港Pando Financeの仮想資産市場への進出
2022年5月10日、Pando FinanceはSFCから第1類（証券取引）、第4類（証券に関する助言）、第9類（資産運用）のライセンスを取得した。
同年12月、Pando FinanceはブロックチェーンテーマETFとイノベーションテーマETFという2つの象徴的なアクティブマネージドETFを立ち上げた。
ブロックチェーンテーマETFの投資目的は、ブロックチェーン技術の開発・運用に関連する活動を行う企業、またはその製品・サービス・技術を提供する企業、あるいはその開発・進歩から利益を得られる企業（「ブロックチェーン事業」）に主に投資することで、長期的な資本成長を達成することにある。ファンドマネージャーはボトムアップ型のリサーチ手法を採用し、個々の銘柄の優位性に基づいてポートフォリオに組み入れる株式を選定する。ETFはブロックチェーン技術関連テーマに集中し、純資産の少なくとも70％をLeger System、分散型データベース、決済、暗号マイニング、およびブロックチェーン技術の利用・開発から恩恵を受ける企業の株式に投資する。
▲ ブロックチェーンテーマETFのファンドパフォーマンス
イノベーションテーマETFの投資目的は、革新的な製品および／またはサービスの提供に直接的または間接的に関わる企業（「イノベーション事業」）に主に投資することで、長期的な資本成長を実現することにある。
サブファンドの投資目的を達成するために、潘渡イノベーションテーマETFは、直接的または間接的にイノベーション事業に従事する企業の株式に主に（すなわち、純資産の少なくとも70％）投資する。
▲ イノベーションテーマETFのファンドパフォーマンス
その他にも、Pando Financeのコアビジネスには包括的委任口座管理があり、顧客の投資口座の全面的管理および株式・先物取引を行う投資サービスを提供している。委任権限が付与されると、委任された口座マネージャーは顧客に通知することなく、独自に投資および取引を行うことができる。
香港SFCより100％仮想資産ファンドの運用許可を取得
2023年2月14日、Pando Financeは香港SFCより、最大100％まで仮想資産を含む投資信託の運用を許可された。これに伴い、SFCの「仮想資産に投資するポートフォリオを運用するライセンス法人に適用される標準的条項および条件」を遵守することが義務付けられた。
これについてPando創設者の任駿菲は次のように述べている。「仮想資産投資分野において専門知識を持つ金融機関として、Pandoは投資家にこのエキサイティングな新資産クラスへの投資と参加の機会を提供することを目指しています。私たちはブロックチェーンおよび革新技術の潜在的な成長可能性を完全に信じており、既存のブロックチェーンテーマおよびイノベーションテーマETF製品を拡大するため、SFCの承認を得た後、さらなる投資商品、特に他の仮想資産関連製品を顧客向けに提供したいと考えています。」
Baker McKenzieの仮想資産専門家であり、潘渡の仮想資産ライセンス申請および100％仮想資産ファンド設立の首席法務顧問を務めたJoy Lam氏は次のように述べている。「今回のライセンス取得により、Pandoは急速に拡大する仮想資産関連投資商品のラインナップをさらに広げることができ、機関投資家向けに仮想資産に直接アクセス可能なパッシブおよびアクティブマネージドファンド商品を提供する選択肢が増えることになります。Pandoが香港初の規制対応資産運用会社として、小口および専門投資家向けに完全に仮想資産に焦点を当てたファンド商品を提供する姿勢を支援できることを嬉しく思います。」
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