TechFlow, 17 septembre — Selon une annonce officielle, MicroStrategy (NASDAQ : MSTR) a annoncé le 17 septembre son intention d'émettre des titres de créance convertible prioritaires non garantis pour un montant total de 700 millions de dollars, arrivant à échéance en 2028. Cette émission privée s'adresse à des investisseurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A du Securities Act de 1933. L'entreprise accorde également aux acheteurs initiaux une option leur permettant d'acheter jusqu'à 105 millions de dollars supplémentaires de titres dans les 13 jours suivant la première émission.
Les titres émis sont une dette prioritaire non garantie, avec un intérêt annuel versé semestriellement les 15 mars et 15 septembre, le premier paiement étant prévu le 15 mars 2025. Les titres arriveront à échéance le 15 septembre 2028, sauf rachat anticipé, remboursement ou conversion conformément aux conditions prévues. À compter du 20 décembre 2027, sous certaines conditions, MicroStrategy pourra choisir de racheter en espèces tout ou partie des titres.
MicroStrategy prévoit d'utiliser les fonds levés aux fins suivantes :
- Racheter ses titres de créance prioritaires garantis d'un montant de 500 millions de dollars au taux de 6,125 % : le prix de rachat sera de 103,063 % du nominal, plus les intérêts courus mais non payés, soit environ 523,8 millions de dollars, avec une date de rachat fixée au 26 septembre 2024.
- Accroître ses réserves en bitcoins et couvrir des besoins généraux d'ordre corporatif.
À noter que, une fois le rachat des titres de créance garantis effectué, environ 69 080 bitcoins actuellement mis en nantissement seront libérés, augmentant ainsi la liquidité des actifs de l'entreprise. Selon les résultats du deuxième trimestre 2024, MicroStrategy détient désormais plus de 150 000 bitcoins, avec un prix d'achat moyen d'environ 30 000 dollars par bitcoin.
