Nouvelles de TechFlow, selon une recherche de Chaoxiang, Bernstein a indiqué dans son rapport d'aperçu du 2e trimestre de CoreWeave du 9 juillet que les revenus du 2e trimestre sont estimés entre 2,45 et 2,6 milliards de dollars, avec un bénéfice d'exploitation ajusté de 30 à 90 millions de dollars, ce qui en fait un trimestre de transition.
Le bénéfice d'exploitation ajusté du 1er trimestre n'était que de 21 millions de dollars, bien inférieur aux indications précédentes de l'entreprise, ce que la direction a attribué à des "questions de timing". Bernstein estime qu'une exécution parfaite est presque impossible lors d'une croissance ultra-rapide ; si la marge brute du projet est inférieure à 21 % ou si le délai de déploiement dépasse 8 semaines, le bénéfice d'exploitation de l'exercice 2026 pourrait ne pas atteindre les attentes.
À long terme, une fois que l'offre de centres de données ne sera plus rare après 2028, le fossé concurrentiel du cloud GPU indépendant de CoreWeave fera face à une concurrence directe de la part des fournisseurs hyperscale, et les prévisions de revenus pour 2028 sont inférieures de 15 % au consensus. Bernstein maintient sa notation de sous-performance, avec un prix cible de 67 dollars.
