Glassnode : Le marché des options sur Bitcoin poursuit une stratégie défensive, les achats de put dominants dans les transactions

TechFlow rapporte, le 19 juin, qu’une analyse publiée par Glassnode indique que, au cours des sept derniers jours, les achats de puts sur le marché des options ont représenté 28 % de la prime totale échangée, conservant ainsi leur position dominante parmi les flux d’ordres actifs ; les ventes de puts ont représenté 26,8 %, tandis que les achats de calls se sont élevés à 24,1 %. Globalement, les flux de capitaux restent davantage orientés vers la protection contre une baisse qu’en faveur d’une exposition haussière.

Dans le même temps, la volatilité implicite a connu un léger recul, la demande de protection s’inscrivant désormais dans une tendance plus normale, tandis que la demande de calls demeure relativement faible. Actuellement, la volatilité réalisée est supérieure à la volatilité implicite, et le prix du bitcoin se situe à proximité d’une zone dense en gamma vendeur critique ; la mise en place de dispositifs défensifs autour des niveaux clés de soutien se poursuit.