TechFlow rapporte que, le 29 mai, Glassnode a publié sur X une analyse selon laquelle le bitcoin a récemment testé à la baisse le prix d’exercice de 75 000 USD. Cette zone avait précédemment concentré des positions courtes en gamma d’une valeur totale d’environ 8 milliards de dollars, ce qui a temporairement fait chuter le cours du BTC à environ 72 500 USD avant l’échéance actuelle des options. Avec la clôture aujourd’hui d’un volume massif d’options, la structure gamma du marché commence à se reconstituer. Les données montrent qu’au cours de la baisse du BTC, la volatilité implicite (VI) « at-the-money » (ATM) a brièvement augmenté, la VI à un jour ayant dépassé 35 %, puis s’est rapidement repliée à environ 32 % ; parallèlement, la VI à long terme a également reculé, ce qui indique que le marché considère cette volatilité comme un « ajustement maîtrisé ». Du côté des flux financiers, la structure d’achat et de vente d’options sur sept jours est presque parfaitement équilibrée : les achats et ventes d’options call et put représentent chacun environ 25 %, reflétant l’absence de pari directionnel clair après la récente baisse.
Avertissement : tout le contenu de ce site ne constitue pas un conseil en investissement et aucun service de signal ou d’incitation au trading n’est fourni. Conformément à l’avis des dix ministères, dont la Banque populaire de Chine, sur la prévention des risques liés au trading de cryptomonnaies, veuillez rester vigilants face aux risques. Contact : support@techflowpost.com ICP n° 琼ICP备2022009338号
