TechFlow rapporte, le 20 mars, qu’après une analyse récente de la chaîne de blocs publiée par VanEck et citée par DL News, le sentiment baissier des traders d’options sur bitcoin a atteint son niveau le plus élevé depuis cinq ans. Le ratio « put/call » (ratio d’options mises/pressions) a culminé le mois dernier à 0,84, avec une moyenne de 0,77, se situant dans les 9 % les plus baissiers observés depuis le milieu de l’année 2019. Par ailleurs, le volume total des contrats d’options ouverts a dépassé 33 milliards de dollars américains. Dans le même temps, la prime des options « put » a également atteint un record historique, ce qui indique que les investisseurs institutionnels achètent massivement des protections contre les baisses.
Des analystes estiment que cette posture défensive extrême pourrait résulter de facteurs macroéconomiques tels que l’escalade des tensions au Moyen-Orient, les risques réglementaires et les inquiétudes liées à la liquidité. Toutefois, certains estiment également que, historiquement, les pics de sentiment baissier ont souvent précédé des creux de marché à court terme.
