TechFlow rapporte, le 30 janvier, que, selon les données de Greeks.live, le 30 janvier constitue le premier jour d’échéance mensuelle d’options après l’échéance annuelle : environ 25 % des positions ouvertes arrivent à échéance, pour une valeur totale avoisinant 9 milliards de dollars américains. Plus précisément :
- Options sur BTC : 91 000 contrats arrivent à échéance, avec un ratio Put/Call de 0,48, un « point de douleur » maximal à 90 000 dollars américains et une valeur nominale de 7,6 milliards de dollars américains ;
- Options sur ETH : 435 000 contrats arrivent à échéance, avec un ratio Put/Call de 0,68, un « point de douleur » maximal à 3 000 dollars américains et une valeur nominale de 1,19 milliard de dollars américains.
Sur les marchés, les cours du BTC et de l’ETH ont fortement chuté ces derniers jours, répandant à nouveau une vague de panique. Les niveaux de soutien les plus marqués se situent à 80 000 dollars américains pour le BTC et à 2 500 dollars américains pour l’ETH. La volatilité implicite a nettement augmenté : l’IV (volatilité implicite) des échéances principales s’élève à environ 45 % pour le BTC et à environ 60 % pour l’ETH, atteignant ainsi leurs niveaux les plus élevés de l’année.
Le volume des transactions d’options de gros montant et leur part dans le volume total restent élevés, principalement en raison de besoins de report de position ; la demande défensive baissière constitue actuellement la plus forte sur le marché.
