TechFlow, 3 décembre — Selon un rapport de DL News, la société de capital-risque berlinoise Greenfield a publié une étude indiquant que le marché de la finance décentralisée (DeFi) commence à s'orienter vers une valorisation fondée sur des indicateurs économiques, bien que ce processus prenne plusieurs mois pour devenir visible.
L’étude souligne que trois indicateurs clés — les frais générés par les protocoles, la valeur totale verrouillée (TVL) et les revenus — expliquent mieux les variations de valorisation que d'autres variables. Les modèles fondés sur ces indicateurs surpassent généralement ceux qui suivent la performance du Bitcoin et de l'Ethereum, ainsi que ceux intégrant la sentiment social. Felix Machart, associé chez Greenfield, a déclaré : « Plus le marché fonctionne longtemps, plus on observe des performances différenciées selon les fondamentaux, plutôt que tous les projets évoluant en phase avec le marché global. » L'étude confirme cette théorie sur des horizons temporels de 3 et 6 mois. Toutefois, sur un mois, les indicateurs fondamentaux sont moins explicatifs que les modèles basés uniquement sur les prix du Bitcoin et de l’Ether.
