Bitget UEX Quotidien｜Rocket Lab envisage d'acquérir Iridium Communications ; Les secteurs des communications optiques, du stockage et de l'espace rebondissent fortement ; Nike et Constellation Brands publient leurs résultats financiers après la clôture
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Bitget UEX Quotidien｜Rocket Lab envisage d'acquérir Iridium Communications ; Les secteurs des communications optiques, du stockage et de l'espace rebondissent fortement ; Nike et Constellation Brands publient leurs résultats financiers après la clôture
Le consensus général est : l'environnement macroéconomique s'améliore marginalement, mais il convient de rester vigilant face aux risques de correction technique, et il est recommandé de maintenir une allocation équilibrée entre croissance et défense.
Dédié à des analyses Web3 approfondies
I. Actualités principales
Actualités de la Réserve fédérale
La Cour suprême maintient l'indépendance de la Réserve fédérale, Trump promet de continuer à avancer
La Cour suprême des États-Unis a statué à 5 voix contre 4, bloquant la tentative de Trump de licencier le gouverneur de la Réserve fédérale, Cook. Cette décision est considérée comme un contre-poids majeur à l'attaque du président contre l'indépendance de la banque centrale la plus importante au monde. La cour avait précédemment limité les pouvoirs tarifaires d'urgence du président, renforçant cette fois davantage l'autonomie politique de la banque centrale. Cependant, la même décision ouvre également la voie à la possibilité pour Trump de licencier des membres de la Commission fédérale du commerce (FTC) sans justification valable, montrant que la Maison Blanche a étendu son contrôle sur certaines agences de régulation indépendantes.
Trump a ensuite indiqué que la Cour suprême n'avait renvoyé l'affaire au tribunal inférieur que pour des raisons procédurales et qu'il agirait immédiatement pour s'assurer que les "contrevenants" ne participent plus aux décisions majeures. Les marchés interprètent que cette affaire réduit à court terme le risque de changement soudain de politique de la Réserve fédérale, favorable à la stabilité des attentes de taux d'intérêt à long terme, mais met également en évidence le jeu continu des limites entre les pouvoirs exécutif et judiciaire.
Matières premières internationales
Trump annonce que les pourparlers États-Unis-Iran à Doha auront lieu aujourd'hui, l'Iran souligne la mise en œuvre du mémorandum d'accord
Le président américain Trump a déclaré dans l'après-midi du 29 juin heure locale que les États-Unis et l'Iran tiendraient des pourparlers aujourd'hui (30 juin) à Doha, capitale du Qatar, et que les représentants américains "étaient peut-être déjà partis ou se préparaient à partir". Trump a qualifié les pourparlers de "potentiellement importants ou non", mais a souligné que les États-Unis avaient "gagné militairement" et que "les prix du pétrole avaient baissé", et que l'Iran avait accepté de ne pas posséder d'armes nucléaires. La Maison Blanche a révélé que les envoyés spéciaux du président, Witkoff et Jared Kushner, participeraient.
Le porte-parole du ministère iranien des Affaires étrangères a clairement indiqué que l'Iran ne tiendra aucune négociation à quelque niveau que ce soit avec les États-Unis dans les prochains jours, et que la délégation technique envoyée à Doha cette semaine vise à suivre la mise en œuvre du mémorandum d'accord (y compris les licences d'exportation de pétrole et la libération des actifs gelés), et non à lancer des négociations sur un accord final. Le ministre israélien de la Défense, Katz, a déclaré que l'armée israélienne était prête pour une action militaire indépendante contre l'Iran, mais n'interférerait pas pour l'instant avec les actions de Trump.
Impact sur le marché : Les attentes d'apaisement géopolitique s'intensifient, favorable à court terme aux actifs à risque, les prix du pétrole sous pression à la baisse ; si les négociations progressent substantiellement, cela affaiblira davantage la demande de refuge.
Politique macroéconomique
SpaceX et Google portent les émissions d'actions américaines à un record au premier semestre, Bank of America avertit d'une possible correction en trois vagues pour le S&P
Selon les données de Bloomberg, au 26 juin, le total des IPO et des émissions d'actions aux États-Unis a atteint 251 milliards de dollars, dépassant le record du premier semestre 2021. Les activités d'émission record de SpaceX et Google sont la principale force motrice, les AI hyperscalers continuant à寻求 des fonds pour les infrastructures telles que les centres de données.
Paul Ziana, responsable de la recherche technologique chez Bank of America, avertit que le S&P 500 a augmenté de près de 17 % depuis les creux de mars, mais montre des signes de faiblesse depuis les sommets du 2 juin, et pourrait corriger jusqu'à 6850 points (soit une baisse d'environ 7,6 % par rapport aux niveaux actuels). Il conseille aux investisseurs de se couvrir contre de nouveaux rebonds et d'adopter une position défensive de juillet à septembre. Le rebond après le cessez-le-feu États-Unis-Iran a montré de la volatilité, les prix sont "trop étirés" et le momentum se détériore.
II. Revue de marché
Performance des matières premières et des devises
- Or au comptant : 3972 dollars/once, -1,05 %
- Argent au comptant : 56,9 dollars/once, -2,4 %
- Pétrole brut WTI : 70,22 dollars/baril, -0,7 %
- Pétrole brut Brent : 73,52 dollars/baril, -0,5 %
- Index dollar (DXY) : 101,25, -0,11 %
Analyse des facteurs moteurs : Le début des pourparlers États-Unis-Iran à Doha et la déclaration de Trump "les prix du pétrole ont baissé" ont renforcé les attentes d'apaisement阶段性 des risques géopolitiques, supprimant directement les prix de l'énergie. L'or et l'argent ont légèrement baissé dans un environnement de reprise de l'appétit pour le risque, mais restent dans une fourchette élevée, montrant que le soutien à long terme de l'inflation et de la demande d'achat des banques centrales est toujours présent. L'index dollar s'est légèrement affaibli, reflétant une interprétation positive du marché selon laquelle l'indépendance de la Réserve fédérale est maintenue, réduisant à court terme les perturbations des attentes de hausse des taux. Dans l'ensemble, la logique de corrélation entre les actifs est claire : apaisement géopolitique → hausse des actifs à risque → pression sur le dollar et les produits de refuge. À court terme, si les négociations progressent bien, l'espace de baisse des prix du pétrole pourrait s'ouvrir davantage, mais tout signal de rupture des négociations inversera rapidement cette logique.
Performance des cryptomonnaies
- BTC : 59846 dollars, +0,31 %
- ETH : 1594 dollars, +1,33 %
- Capitalisation totale du marché crypto : environ 2,16 billions de dollars, +0,8 %
- Situation des liquidations sur le marché : Liquidations totales sur 24h d'environ 297 millions de dollars, liquidations de positions courtes de 158 millions de dollars
- Carte de liquidation Bitget BTC/USDT : Le prix actuel du BTC est d'environ 59 815 dollars, une grande quantité de niveaux de liquidation courte se concentre dans la plage de 60 800–61 600 dollars au-dessus, si le prix se maintient au-dessus de 60 000 dollars et continue d'attaquer, cela pourrait déclencher une clôture concentrée des positions courtes, poussant le prix à augmenter rapidement. Les liquidations longues en dessous se concentrent principalement dans la plage de 58 500–59 300 dollars, l'échelle des liquidations courtes au-dessus est clairement supérieure aux liquidations longues en dessous, le marché à court terme se concentre davantage sur le risque de déclenchement de la clôture des positions courtes après une percée à la hausse..
- Entrées/sorties nettes des ETF au comptant : Les ETF au comptant BTC ont enregistré une entrée nette d'environ 0,65 million de dollars hier
Analyse des facteurs moteurs : Sous l'impulsion forte des secteurs technologique et spatial des actions américaines, le marché crypto montre des signes de reprise de l'appétit pour le risque, avec un rebond simultané du BTC et de l'ETH. Les flux de fonds des ETF restent toujours à un niveau bas, mais se sont stabilisés après plusieurs jours de sorties importantes précédentes, montrant que le sentiment institutionnel s'est quelque peu réparé. Les données de liquidation de levier sont modérées, indiquant que le niveau de levier actuel n'est pas élevé, les liquidations proviennent principalement de la prise de bénéfices des positions longues plutôt que d'un short squeeze systémique. Sur le plan technique, le BTC a trouvé un support près de 60 000 dollars, la force relative de l'ETH reflète la préférence du marché pour l'écosystème Ethereum et les attentes d'adoption institutionnelle. Au niveau macroéconomique, le maintien de l'indépendance de la Réserve fédérale réduit l'incertitude politique, couplé aux signaux d'apaisement États-Unis-Iran, constituant conjointement un environnement favorable à court terme. Mais il faut être vigilant face aux avertissements de correction des actions américaines par des institutions comme BofA, si les actifs à risque globaux corrigent, le crypto pourrait faire face à une pression synchronisée. La tendance globale est haussière, mais la différenciation est évidente, l'ETH performe mieux avec le soutien des récits AI et institutionnels.
Performance des indices boursiers américains
- Dow Jones : environ 52300 points (+0,59 %)
- S&P 500 : environ 7430 points (+1,18 %)
- Nasdaq : forte hausse (+2,07 %)
Actualités des géants de la technologie
- NVDA : 194,63 dollars (+1,5 %)
- AAPL : 281,74 dollars (-0,7 %)
- MSFT : 368,57 dollars (-1,2 %)
- GOOGL : 353,50 dollars (+4,8 %)
- AMZN : 240,12 dollars (+3,2 %)
- META : 562,60 dollars (+2,24 %)
- TSLA : 411,84 dollars (+8,46 %)
- MU : 1 145,28 dollars (+1,14 %)
- SPCX : 158,52 dollars (+3,5 %)
Résumé de la performance et analyse des moteurs : Les géants de la technologie ont globalement suivi le rebond fort du Nasdaq, mais une différenciation évidente est apparue en interne. Tesla et Google ont mené la hausse, le premier bénéficiant d'une reprise complète de l'appétit pour le risque du marché, le second pouvant avoir une catalyse par la recherche AI et les activités cloud. Nvidia a augmenté de manière relativement modérée, reflétant la pression de valorisation élevée précédente et les préoccupations concernant l'approvisionnement en HBM qui persistent. Amazon et Meta sont dans la moyenne, montrant une reprise stable de la publicité et du commerce électronique mais manquant de catalyseurs supérieurs aux attentes. Le cœur de la différenciation réside dans : les infrastructures AI et le thème de l'aérospatiale commerciale (concepts liés à SpaceX) ont gagné la faveur des fonds, tandis que les actions de consommation pure ou de technologie traditionnelle sont relativement en retard. Le rapport matinal de Futu mentionnant la vague d'émissions de SpaceX et Google a encore renforcé la volonté du marché de配置 à long terme dans l'AI et l'économie spatiale, évitant une interprétation "tout ou rien".
Aperçu des contrats sur actions du marché crypto
- Volume total des transactions sur 24h : 18,457 milliards de dollars (+428,80 %)
- Open Interest total (OI) : 5,649 milliards de dollars (+2,39 %)
- Liquidations totales sur 24h : 24,2758 millions de dollars
- Part du volume des transactions : 9,89 %
- Part des positions : 5,50 %
- Part des liquidations : 8,00 %
Carte thermique des positions
- Position SPCX 746 millions de dollars.
- Position MU 597 millions de dollars.
- Position SKHX 530 millions de dollars.
- Position SNDK 280 millions de dollars.
- Position NVDA 241 millions de dollars.
- Position INTC 145 millions de dollars.
- Position MRVL 134 millions de dollars.
- Position CRCL 106 millions de dollars.
- Position MSFT 105 millions de dollars.
- Position GOOGL 101 millions de dollars.
Le volume des transactions sur le marché des contrats sur actions a augmenté de manière spectaculaire de 428,80 % sur 24 heures pour atteindre 18,457 milliards de dollars, l'open interest total a également augmenté de 2,39 %, l'activité de trading du marché s'est considérablement améliorée.
Les positions restent concentrées sur les concepts liés à SpaceX, à la puissance de calcul AI et aux semi-conducteurs, parmi lesquels SPCX, MU, SKHX, SNDK, NVDA occupent la position centrale du marché, les fonds se concentrent continuellement sur la chaîne industrielle AI.
Observation des mouvements sectoriels
Secteur concept spatial forte hausse (l'action représentative IRDM augmente de plus de 25 %, RKLB augmente de près de 16 %)
- Actions représentatives : Rocket Lab (RKLB) +16 %, Iridium (IRDM) +25 %
- Facteurs moteurs : Rocket Lab a annoncé l'acquisition d'Iridium Communications en cash et en actions, la valeur totale de la transaction est d'environ 8 milliards de dollars, devenant l'une des plus grandes intégrations du secteur de l'aérospatiale commerciale ces dernières années. Le marché est optimiste quant aux effets de synergie entre la communication par satellite et les capacités de lancement, couplé à une reprise globale de l'appétit pour le risque.
Secteur concept stockage en hausse (l'action représentative WDC augmente de plus de 11 %)
- Actions représentatives : Western Digital (WDC) +11 %, Seagate +8 %
- Facteurs moteurs : Les attentes de demande de stockage pour les semi-conducteurs et les centres de données AI sont stables, couplé au sentiment de rebond global des actions américaines.
Secteur communications optiques en hausse conjointe (l'action représentative ALAB augmente de plus de 16 %)
- Actions représentatives : AsteraLabs (ALAB) +16 %, Corning +16 %
- Facteurs moteurs : Les dépenses en capital pour les infrastructures AI continuent, la demande de modules optiques et de connectivité pour les centres de données est forte.
III. Analyse approfondie des actions américaines
1. Rocket Lab (RKLB) - Annonce l'acquisition d'Iridium Communications
Aperçu de l'événement : Rocket Lab a annoncé lundi qu'il acquerrait le fournisseur de services de communication par satellite Iridium Communications en cash et en actions, la valeur totale de la transaction est d'environ 8 milliards de dollars. C'est l'une des plus grandes actions d'intégration du secteur de l'aérospatiale commerciale ces dernières années. Selon l'accord, les actionnaires d'Iridium recevront 27 dollars en cash par action plus des actions Rocket Lab.
Interprétation du marché : Les institutions普遍认为 que cette acquisition améliorera considérablement les capacités intégrées de communication par satellite et de lancement de Rocket Lab, élargissant sa compétitivité sur le marché des constellations de satellites en orbite basse. Combiné à la vague d'économie spatiale推动ée par des joueurs de premier plan comme SpaceX, le marché reste optimiste quant aux perspectives de croissance à long terme de l'aérospatiale commerciale, mais s'inquiète également des risques d'exécution de l'intégration et de la pression de digestion de la valorisation.
Enseignements pour l'investissement : L'événement à court terme est évident, à long terme optimiste quant à l'intégration de la chaîne industrielle aérospatiale et à la concrétisation des commandes gouvernementales/commerciales, il est recommandé de suivre les progrès d'exécution ultérieurs et la concrétisation des commandes.
2. Tesla(TSLA) - Rendement excessif dans un contexte de reprise de l'appétit pour le risque
Aperçu de l'événement : Dans un contexte macroéconomique d'apaisement géopolitique États-Unis-Iran et de maintien de l'indépendance de la Réserve fédérale, le cours de l'action Tesla a fortement augmenté de plus de 8 %, menant la hausse des géants de la technologie. Le marché n'a pas出现 de nouvelles majeures spécifiques à l'entreprise négatives ou positives, la hausse provient principalement de la réparation du sentiment global des actifs à risque.
Interprétation du marché : Les points de vue des institutions sont divisés, une partie considère que Tesla, en tant qu'action de croissance technologique à bêta élevé, a la plus grande élasticité lorsque l'appétit pour le risque se réchauffe ; une autre partie souligne que sa valorisation reste à un niveau élevé et dépend de la concrétisation de récits à long terme tels que Robotaxi, l'énergie ou les robots AI. Les flux de fonds à court terme montrent que le style de croissance est favorisé.
Enseignements pour l'investissement : Convient aux investisseurs avec un appétit pour le risque plus élevé pour participer au rebond thématique, mais il faut être vigilant face aux risques de correction, suivre les catalyseurs de produits et de politiques de l'entreprise au second semestre.
3. Alphabet(GOOGL) - Double moteur de la recherche AI et des activités cloud
Aperçu de l'événement : Le cours de l'action Google a augmenté de près de 5 %, performant de manière remarquable parmi les géants de la technologie. Le marché l'associe aux投入 continus dans les infrastructures AI et aux attentes de mise à niveau AI des activités de recherche.
Interprétation du marché : Les institutions sont optimistes quant à la compétitivité à long terme de Google sous la double impulsion de la recherche AI (Gemini) et des services cloud (Google Cloud), en particulier dans la vague de dépenses en capital des AI hyperscalers, la croissance des activités cloud a une certitude plus élevée. Certains points de vue estiment que son attribut double "infrastructure + application" par rapport à Nvidia le rend plus équilibré entre défense et attaque dans l'environnement actuel.
Enseignements pour l'investissement : L'un des titres principaux du thème AI, convient à la配置 à moyen et long terme, à court terme peut suivre les données de reprise de la publicité de recherche et la croissance des revenus cloud.
IV. Dynamiques du marché et des projets
1、Strategy a annoncé le lancement d'un cadre de capital de crédit numérique et a autorisé un plan de rachat d'actions de 2 milliards de dollars pour renforcer la structure du capital et soutenir la stratégie de monetization du Bitcoin.
2、Tether et la plateforme de prêt crypto Ledn ont conclu un partenariat, lançant un produit de prêt sans intérêt entièrement soutenu par Tether Gold（XAUT）, élargissant les scénarios de combinaison d'actifs physiques et de stablecoins.
3、La plateforme de gestion d'investissement et de portefeuille d'entreprise Aladdin de BlackRock inclura le stablecoin USDe de Ethena dans sa liste d'actifs crypto supportés et fournira un outil de liquidité de 100 millions de dollars via Securitize pour servir le fonds BUIDL de BlackRock. Le nouvel arrangement permet aux clients BUIDL éligibles d'échanger BUIDL contre des stablecoins tels que USDC, USDtb etc. en dehors des heures de marché et de les rééchanger contre BUIDL, pour améliorer l'interopérabilité entre les fonds obligataires américains sur chaîne et les stablecoins.
4、GameStop a promis vendredi dernier de continuer à推进 une offre d'acquisition d'environ 56 milliards de dollars en cash et en actions pour eBay, bien que le conseil d'administration d'eBay ait précédemment rejeté cette proposition. Le PDG de GameStop, Ryan Cohen, a提出 cette proposition d'acquisition en mai, déclarant que l'entreprise fusionnée défierait plus fortement Amazon et exprimant l'intention d'exploiter la nouvelle entité.
5、Selon l'analyse de SemiAnalysis, les quatre dernières données économiques américaines sont clairement perturbées par des facteurs ponctuels : le PIB du premier trimestre révisé de 1,6 % à 2,1 % provient principalement d'une révision à la baisse des importations, tandis que la croissance réelle de la demande intérieure a été révisée à la baisse à 1,7 %. Le revenu personnel de mai a augmenté de +0,7 % en glissement mensuel, dont environ 59,6 milliards de dollars sont des subventions ponctuelles pour les catastrophes agricoles ; l'inflation PCE de 4,1 % est presque entièrement推动ée par l'énergie, et les prix du pétrole ont baissé d'environ 40 % en juin par rapport au pic d'avril. Les tarifs douaniers ont augmenté l'inflation des marchandises à environ 4,8 %, constituant un choc de niveau de prix ponctuel plutôt qu'une inflation continue. Au-delà du bruit, les dépenses en capital liées à l'AI sont devenues la principale force motrice substantielle, les équipements, logiciels et IP du premier trimestre ont contribué environ 1,55 point de pourcentage à la croissance du PIB, soit environ 4 fois la contribution de la consommation des ménages.
V. Calendrier du marché du jour
Calendrier de publication des données
Annonce des événements importants
30 juin (mardi)
- PMI de Chicago de juin aux États-Unis, offres d'emploi JOLTs de mai aux États-Unis, publication de l'indice de confiance des consommateurs du Conference Board de juin aux États-Unis ;
- Nike (NKE), Constellation Brands (STZ) publient leurs résultats après la clôture ; ★★ (Les résultats de Nike sont un baromètre important pour les actions de consommation)
1er juillet (mercredi)
- Publication des chiffres de l'emploi ADP de juin aux États-Unis ;
- Publication du PMI manufacturier ISM de juin aux États-Unis ;
- Le président de la Réserve fédérale Wash prend la parole au forum de la BCE ; (Le discours de Wash est le point le plus important de la semaine, pouvant暗示 la direction politique du second semestre (hausse des taux/maintien/changement).
2 juillet (jeudi)
- Emploi non agricole de juin aux États-Unis, taux de chômage, nombre de demandes initiales de chômage de la semaine dernière publiés, le marché s'attend à une création d'emploi de 113 000 personnes, taux de chômage 4,3 % ; ★★★
3 juillet (vendredi)
- Les bourses américaines sont fermées pour les vacances du Jour de l'Indépendance ;
*Les points clés des bourses américaines cette semaine : fenêtre clé pour la clôture du premier semestre et la définition de la politique du second semestre, les données sur l'emploi et le discours de Wash détermineront la direction à court terme du marché. Suivre de près si les données sur l'emploi soutiennent un changement de politique de la Réserve fédérale, ainsi que les indications des résultats des actions de consommation comme Nike sur le secteur.
Points de vue des institutions
Plusieurs banques d'investissement estiment que la décision de la Cour suprême maintenant l'indépendance de la Réserve fédérale est un signal positif, aidant à réduire l'incertitude politique et à stabiliser les attentes de taux d'intérêt à long terme. L'équipe technique de Bank of America maintient une position défensive, avertissant que le S&P 500 pourrait connaître une correction en trois vagues de juillet à septembre, recommandant de se couvrir ou de réduire l'exposition au risque. En termes de géopolitique, le début des pourparlers États-Unis-Iran est considéré comme un catalyseur d'appétit pour le risque à court terme, les prix du pétrole et les actifs de refuge sont sous pression, mais toute répétition des négociations pourrait inverser rapidement le sentiment. En ce qui concerne le marché crypto, les institutions continuent de suivre les flux de fonds des ETF et le double récit du Bitcoin "or numérique + paiement", bien qu'il y ait eu des sorties importantes début juin, la stabilisation récente couplée aux mouvements de capital de sociétés comme MSTR montre que la tendance d'adoption à long terme n'a pas changé. Le consensus global est : l'environnement macroéconomique s'améliore marginalement, mais il faut être vigilant face aux risques de correction technique, il est recommandé de maintenir une配置 équilibrée entre croissance et défense.
Avis de non-responsabilité : Le contenu ci-dessus est organisé par recherche AI, vérifié et publié par des humains, ne constitue pas un conseil en investissement. Les données dans le texte peuvent inévitablement contenir des erreurs, veuillez vous référer aux données instantanées du marché.
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