Quotidien Bitget UEX | Les médias américains affirment que les États-Unis et l'Iran ont cessé leurs attaques mutuelles ; Un géant sud-coréen des semi-conducteurs annonce un plan d'investissement de mille milliards ; Le secteur des logiciels d'application IA est en hausse générale
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Quotidien Bitget UEX | Les médias américains affirment que les États-Unis et l'Iran ont cessé leurs attaques mutuelles ; Un géant sud-coréen des semi-conducteurs annonce un plan d'investissement de mille milliards ; Le secteur des logiciels d'application IA est en hausse générale
Dans l'ensemble, les institutions restent optimistes quant aux perspectives à moyen et long terme des leaders technologiques américains et de la chaîne d'approvisionnement en semi-conducteurs, maintiennent une position neutre à haussière sur les métaux précieux, et recommandent une allocation prudente pour les crypto-actifs tout en surveillant le support clé des 59 000 dollars.
Dédié à des analyses Web3 approfondies
I. Actualité brûlante
Actualités de la Fed
Gavekal : La probabilité d'un scénario d'inflation hors de contrôle dû à la pression de Trump sur la Fed est faible
- Les institutions soulignent que la nomination de Kevin Warsh à la tête de la Réserve fédérale et la reconduction de 11 présidents de banques régionales ont considérablement réduit les inquiétudes du marché concernant l'atteinte à l'indépendance de la politique monétaire ; la réunion de la Fed de ce début de mois a souligné l'engagement en faveur de la stabilité des prix, surprenant les participants au marché qui anticipaient une position plus accommodante.
- Le rapport souligne que le marché craignait en 2025 que Trump ne nomme des marionnettes politiques pour forcer une baisse des taux et stimuler l'inflation, mais l'évolution des événements au cours des sept derniers mois a considérablement réduit la probabilité de ce scénario.
- Impact sur le marché : Ce point de vue soutient la stabilité du dollar et des rendements des bons du Trésor américains, réduit la prime de risque de politique extrême et offre un soutien neutre à positif aux actifs à risque.
Matières premières internationales
Les États-Unis et l'Iran acceptent d'arrêter les attaques mutuelles ; la réunion de cette semaine à Doha se concentre sur le détroit d'Hormuz
- Selon AXIOS, des responsables américains de haut niveau ont confirmé que les États-Unis et l'Iran ont accepté d'arrêter toutes les actions militaires et prévoient de se réunir mardi à Doha, capitale du Qatar, pour résoudre les différends connexes ; auparavant, Trump avait menacé le 27 juin que si l'Iran violait à nouveau le cessez-le-feu, les États-Unis pourraient « terminer le travail » par des moyens militaires et la République islamique d'Iran cesserait d'exister.
- Le ministre iranien des Affaires étrangères, Araghchi, a déclaré que le détroit d'Hormuz serait entièrement supervisé et géré par l'Iran dans les 30 prochains jours ; les négociations techniques initialement prévues en Suisse ont été suspendues en raison du récent conflit, et des responsables iraniens étaient absents des négociations du 28.
- Impact sur le marché : Les signes d'apaisement des tensions géopolitiques sont clairement positifs pour les actifs à risque, le prix du pétrole est sous pression à la baisse, et la demande de refuge pour l'or etc. fluctue à court terme mais la préférence pour le risque global reprend.
Marché boursier
La Corée du Sud annonce aujourd'hui le plan d'investissement « Trois grands projets » de Samsung et SK, l'échelle pourrait dépasser 650 milliards de dollars
- Le président Lee Jae-myung prendra la parole cet après-midi à la Maison Bleue, et quatre départements dont le Ministère du commerce, de l'industrie et de l'énergie de Corée annonceront simultanément les politiques et les annonces d'investissement ; Samsung Electronics et SK devraient publier un plan d'investissement d'entreprise de plus de 1 000 billions de wons (environ 650 milliards de dollars) pour les 10 prochaines années, pouvant inclure le développement d'un cluster industriel de puces dans la région de Honam au sud-ouest.
- Cette mesure a été qualifiée par Lee Jae-myung de « réalisation historique », visant à consolider la position clé de la Corée du Sud dans la chaîne d'approvisionnement mondiale des puces IA.
- Impact sur le marché : Les actifs de la chaîne d'approvisionnement mondiale liés aux semiconducteurs et aux infrastructures IA devraient bénéficier d'une catalyse à long terme, favorable au secteur technologique américain et aux flux de capitaux des ETF connexes.
II. Revue du marché
Performance des matières premières et des devises (Mise à jour en temps réel)
- Or au comptant : environ 4 056 dollars/once, -0,76 %
- Argent au comptant : environ 58,9 dollars/once, -1,38 %
- Pétrole brut WTI : environ 70,1 dollars/baril, +1,4 %
- Pétrole brut Brent : environ 73,4 dollars/baril, +1,2 %
- Index dollar (DXY) : environ 101,34 points, -0,03 %
Analyse des facteurs moteurs : Les États-Unis et l'Iran ont accepté d'arrêter les attaques mutuelles et de passer aux réunions au Qatar, les perspectives de réouverture du détroit d'Hormuz s'améliorent, soulageant directement les inquiétudes concernant la tension de l'offre sur le marché pétrolier, le WTI et le Brent sont tous deux sous pression. L'or et l'argent ont légèrement augmenté sous la double action de la reprise de la préférence pour le risque et de la reconnaissance de l'indépendance de la politique de la Fed, tandis que l'index dollar a légèrement reculé. Les institutions estiment que bien que l'apaisement géopolitique soit favorable aux actifs à risque, l'inflation et la position de la Fed soutiennent toujours les métaux précieux, à court terme le prix du pétrole est susceptible de baisser plutôt que de monter, et les métaux précieux maintiennent un modèle de oscillation dans une zone avec une tendance forte. La logique de liaison entre les actifs est claire : baisse du prix du pétrole → pression inflationniste réduite → attentes de baisse des taux légèrement en hausse → dollar sous pression → l'or obtient un soutien.
Performance des cryptomonnaies
- BTC : environ 59 575 dollars, -1 %
- ETH : environ 1 570 dollars, -0,31 %
- Capitalisation totale des cryptomonnaies : environ 2 130 milliards de dollars, -1,2 %
- Situation des liquidations sur le marché : Liquidations totales sur 24h environ 184 millions de dollars, liquidations de positions longues environ 148 millions de dollars
- Carte de liquidation Bitget BTC/USDT : Le prix actuel du BTC est d'environ 59 639 dollars, une grande quantité de niveaux de liquidation courte se concentre dans la plage de 60 200 à 61 000 dollars au-dessus, si le seuil entier de 60 000 dollars est franchi, cela pourrait déclencher des arrêts de perte concentrés pour les shorts, poussant le prix à la hausse. Les liquidations longues en dessous se concentrent principalement dans la plage de 58 000 à 59 000 dollars, l'échelle cumulative est clairement inférieure à la pression de liquidation courte au-dessus, la carte de liquidation globale présente toujours une structure où la liquidité supérieure est plus dense, biaisée à court terme vers l'attraction de liquidité supérieure.
- Flux nets entrants/sortants des ETF au comptant : À la clôture de vendredi, les ETF au comptant BTC ont enregistré une sortie nette quotidienne d'environ 445 millions de dollars.
Analyse des facteurs moteurs : L'apaisement géopolitique stimule la préférence pour le risque globale, mais la reconnaissance de l'indépendance de la Fed par les institutions et la pression de sortie nette continue des ETF depuis juin ont empêché le BTC de rebondir efficacement. Les données de liquidation à effet de levier ont considérablement diminué par rapport à la période précédente, montrant que les positions à haut effet de levier ont été nettoyées dans une certaine mesure, le marché entre dans une phase de réparation à faible volatilité relative. Sur le plan technique, le jeu entre acheteurs et vendeurs est intense autour de 59 300 dollars, la zone dense d'ordres courts au-dessus peut devenir une résistance à court terme, si le support de 58 000 dollars en dessous est perdu, cela pourrait déclencher une nouvelle liquidation en chaîne. La tendance globale doit encore attendre que les flux des ETF et les données macroéconomiques confirment进一步 la direction.
Performance des indices boursiers américains
- Dow Jones : 51 876,11 points (-0,09 %)
- S&P 500 : 7 354,02 points (-0,05 %)
- Nasdaq : 25 297,62 points (-0,24 %)
Actualités des géants de la technologie
- NVDA : 192,53 dollars, -1,64 %
- AAPL : 283,78 dollars, +3,14 %
- MSFT : 372,97 dollars, +5,71 %
- GOOGL : 337,39 dollars, -1,84 %
- AMZN : 232,69 dollars, +2,50 %
- META : 550,25 dollars, +1,36 %
- TSLA : 379,71 dollars, +1,22 %
- MU : 1 132,33 dollars, -6,69 %
- SPCX : 153,23 dollars, +0,15 %
Résumé des performances et analyse des moteurs : Le secteur technologique a présenté des caractéristiques de divergence évidentes vendredi, non piloté par un seul facteur macroéconomique. Les actions pondérées comme MSFT, AAPL, AMZN ont enregistré des gains significatifs, principalement stimulés par la demande continue vigoureuse de services cloud IA et certaines bonnes nouvelles spécifiques à l'entreprise ; les actions de semiconducteurs comme NVDA, MU (-7 %), AMD ont connu un recul en raison de la prise de bénéfices et des inquiétudes concernant le cycle d'offre. Bien que l'apaisement géopolitique soit favorable à la préférence pour le risque globale, la concurrence interne et la pression de valorisation du secteur des puces dominent toujours la performance des actions individuelles, évitant une attribution « unique » aux facteurs macroéconomiques. Le modèle de divergence devrait se poursuivre à court terme, les leaders des applications et des infrastructures IA sont relativement résistants à la baisse.
Aperçu des contrats d'actions du marché crypto
- Volume total des transactions sur 24h : 3,441 milliards de dollars (+92,31 %)
- Open Interest total (OI) : 5,523 milliards de dollars (+3,68 %)
- Liquidations totales sur 24h : 5,6186 millions de dollars
- Part du volume des transactions : 3,23 %
- Part des positions : 5,44 %
- Part des liquidations : 3,05 %
Carte thermique des positions
- Position SPCX 710 millions de dollars.
- Position MU 556 millions de dollars.
- Position SKHX 530 millions de dollars.
- Position SNDK 283 millions de dollars.
- Position NVDA 242 millions de dollars.
- Position INTC 150 millions de dollars.
- Position MRVL 129 millions de dollars.
- Position GOOGL 108 millions de dollars.
- Position MSFT 105 millions de dollars.
- Position CRCL 101 millions de dollars.
Observation des mouvements sectoriels
Secteur des semiconducteurs en baisse de plus de 5 %
- Actions représentatives : MU -7 %, AMD -2 %, NVDA -2 %
- Facteurs moteurs : La pression de prise de bénéfices de vendredi s'est libérée de manière concentrée, couplée aux inquiétudes du marché concernant le surplus d'offre de puces IA et l'intensification de la concurrence, l'indice des semiconducteurs de Philadelphie a également chuté fortement.
Secteur des logiciels d'application IA en hausse générale (certaines actions individuelles ont augmenté de plus de 8-10 %)
- Actions représentatives : NOW, SNOW ont augmenté de près de 10 %, WDAY +9 %, DDOG +8 %
- Facteurs moteurs : L'adoption de l'IA par les entreprises se poursuit, la demande de services cloud et d'analyse de données reste forte, les capitaux se repositionnent sur les secteurs à haute prospérité après le recul.
Actions liées aux cryptomonnaies majoritairement en hausse
- Actions représentatives : HOOD +6 %, COIN, HUT +4 %
- Facteurs moteurs : L'apaisement géopolitique améliore la préférence pour le risque, couplé aux achats importants de COIN etc. par ARK de Cathie Wood, stimulant le rebond des actions conceptuelles connexes.
III. Analyse approfondie des actions américaines
1. Microsoft - La demande de services cloud IA continue de stimuler la forte hausse de vendredi
Aperçu de l'événement : Vendredi, MSFT a enregistré une hausse d'environ 5,71 %, dépassant largement le marché, principalement stimulée par la demande continue vigoureuse de services cloud liés à l'IA et de solutions d'entreprise. Le marché l'interprète comme une accélération du cycle de dépenses en capital IA, les perspectives de croissance d'Azure sont进一步 confirmées. Interprétation du marché : Les institutions普遍认为 que la double disposition de MSFT dans l'infrastructure IA et la couche d'application lui confère une forte défensivité et offensivité dans l'environnement actuel, la volonté de repositionnement des capitaux est forte après le récent recul. Implications pour l'investissement : À court terme, surveillez les mises à jour des données liées à Azure IA, à moyen terme, reste une品种 de configuration centrale technologique.
2. Micron (MU) - La fluctuation du cycle des semiconducteurs provoque un recul important
Aperçu de l'événement : MU a chuté de près de 7 % vendredi, pesant sur la performance globale du secteur des semiconducteurs. Le marché l'attribue à la prise de bénéfices après une hausse trop importante auparavant, et aux inquiétudes阶段性 concernant le rythme de l'offre de puces IA et l'adéquation de la demande en aval. Interprétation du marché : Les opinions des institutions sont divisées, certaines considèrent qu'il s'agit d'un recul sain, la demande HBM et de stockage reste soutenue à moyen et long terme ; d'autres voix alertent sur la nécessité de se méfier de la pression sur les stocks et les prix à court terme. Implications pour l'investissement : Convient aux investisseurs à haut risque de se positionner par tranches près des niveaux de support, définir strictement les stops.
3. Coinbase (COIN) - Les achats importants d'ARK Invest stimulent la confiance du marché
Aperçu de l'événement : ARK Invest de Cathie Wood a acheté des actions COIN pour environ 10,19 millions de dollars le 26 juin, achetant également des标的 comme SpaceX, Circle etc. durant la même période. Interprétation du marché : Cette mesure est considérée comme une expression de confiance des investisseurs de croissance connus dans l'infrastructure crypto et les plateformes conformes, ayant une certaine signalement dans le contexte de sortie des ETF. Implications pour l'investissement : À court terme, peut être observé comme un indicateur de sentiment, à long terme, il faut toujours suivre les progrès réels de la régulation et du taux d'adoption.
IV. Opinions et dynamique du marché
1. Le président de la Chambre des représentants des États-Unis, Mike Johnson, a déclaré que le projet de loi sur le logement contenant une interdiction temporaire de CBDC (jusqu'en 2030) sera soumis au président Trump lundi et signé pour devenir loi. Auparavant, le 24 juin, Trump a refusé de signer le projet de loi contenant l'interdiction de CBDC américaine, faisant pression pour faire avancer le projet de loi électoral.
2. Arthur Hayes a publié sur la plateforme X qu'il reste optimiste sur l'écosystème Hyperliquid, mais qu'il faut chercher des opportunités plus asymétriques, il est temps qu'un DEX d'options challenge vraiment Deribit, et Hypercall (SYN) est justement un tel challenger, espérant qu'il puisse accomplir quelque chose. Auparavant, Arthur Hayes a acheté 6,16 millions de tokens SYN auprès de FlowDesk, soit environ 2,2 millions de dollars.
3. Un haut responsable américain a déclaré que les États-Unis et l'Iran ont accepté d'arrêter les attaques mutuelles, les deux parties prévoient de se réunir mardi à Doha, capitale du Qatar, pour résoudre les différends concernant le détroit d'Hormuz. Auparavant, 11 jours seulement après la signature du mémorandum de cessez-le-feu, les deux parties ont lancé de nouvelles attaques, et Trump a menacé de redémarrer la guerre et de « terminer le travail », la situation était critique.
4. L'avocat du Bitcoin Samson Mow a déclaré sur les réseaux sociaux qu'il pense que le fond du cycle Bitcoin actuel s'est formé, et a souligné que le « cycle de halving de quatre ans » traditionnel est en train d'être brisé, le rythme du marché s'est clairement accéléré. Il a mentionné que Bitcoin a atteint un nouveau record historique 37 jours avant le halving d'avril 2024, montrant que la loi du cycle change accélérée, même en承认 que le modèle de cycle a une signification de référence, son efficacité devrait être réévaluée, et avec l'afflux continu de capitaux institutionnels apportés par les ETF au comptant, la structure du marché Bitcoin a changé, les méthodes traditionnelles de jugement des sommets et des fonds basées sur le cycle de halving historique sont en train de devenir失真, donc la plage de prix actuelle possède déjà les caractéristiques du fond du cycle.
Cependant, les opinions du marché restent clairement divisées, le fondateur de 10x Research Markus Thielen pense que le fond de Bitcoin est plus susceptible d'apparaître dans la zone d'environ 55 000 dollars, la fenêtre de temps pourrait être entre août et octobre ; le co-fondateur de BitMEX Arthur Hayes prévoit que Bitcoin pourrait descendre à environ 40 000 dollars dans les prochains mois ; l'analyste de CoinDesk James Van Straten a souligné que selon des indicateurs à long terme comme la moyenne mobile sur 200 semaines, Bitcoin pourrait encore nécessiter une baisse supplémentaire d'environ 15 % ou plus pour完成 le fond final, la zone actuelle de 50 000 à 54 000 dollars pourrait devenir une zone clé de jeu entre acheteurs et vendeurs, globalement le marché n'a pas encore formé un jugement cohérent sur whether le fond a été atteint.
5. Michael Anderson, co-fondateur de Framework Ventures, a déclaré que les opportunités centrales de l'industrie crypto dans la prochaine phase pourraient ne plus se limiter aux actifs crypto eux-mêmes, mais devenir une infrastructure de financement pour les industries à forte intensité de capital comme l'intelligence artificielle, la robotique et l'énergie. La tokenisation et les stablecoins évoluent des applications natives crypto vers une infrastructure financière servant l'économie réelle, pouvant être utilisées pour fournir des canaux de financement plus efficaces pour des actifs comme la puissance de calcul GPU, les projets énergétiques etc. Par rapport au cycle 2020–2021 centré sur la DeFi et la spéculation crypto, l'industrie se tourne actuellement vers le « financement du monde réel et la construction d'infrastructures », la blockchain passe de la couche d'application de transaction à un réseau de capital interindustriel. Il a souligné que la phase actuelle pourrait marquer un changement structurel de l'industrie crypto de « pilotée par la spéculation » vers « pilotée par l'infrastructure ».
V. Calendrier du marché d'aujourd'hui
Annonce des événements importants
- Publication du plan d'investissement dans les puces de Corée du Sud : Cet après-midi - Surveiller les détails de l'échelle d'investissement spécifique et de la disposition régionale de Samsung et SK
Opinions des institutions :
Compte tenu de l'apaisement géopolitique entre les États-Unis et l'Iran dans les 24 heures, de la mise en œuvre du plan d'investissement majeur de la Corée du Sud et de la reconnaissance de l'indépendance de la Fed par les institutions, la plupart des banques d'investissement et des institutions de recherche estiment que l'environnement des actifs à risque à court terme s'améliore marginalement. Le refroidissement des tensions géopolitiques est directement favorable à la baisse du prix du pétrole et à la reprise de la préférence pour le risque boursier, l'investissement dans les puces de niveau billion de la Corée du Sud fournit une catalyse à long terme pour la chaîne d'approvisionnement mondiale des semiconducteurs et de l'IA. Les attentes d'indépendance de la politique de la Fed sont stables, réduisant les risques de queue d'inflation extrême ou de politique hors de contrôle, soutenant le dollar et les bons du Trésor américains. Cependant, le marché crypto fait toujours face à la pression de sortie nette continue des ETF et de réparation de la confiance après le nettoyage de l'effet de levier, le BTC pourrait maintenir une oscillation dans une zone à court terme. Globalement, les institutions restent optimistes sur les perspectives à moyen et long terme des leaders technologiques américains et de la chaîne d'approvisionnement des semiconducteurs, maintiennent une position neutre à positive sur les métaux précieux, et recommandent une allocation prudente pour les actifs crypto en surveillant le support clé de 59 000 dollars. La stratégie de trading à court terme devrait suivre les changements marginaux des données géopolitiques et macroéconomiques, contrôler les positions et l'effet de levier.
Avis de non-responsabilité : Le contenu ci-dessus est organisé par la recherche AI, le personnel humain effectue uniquement la vérification et la publication, ne constitue pas un conseil en investissement. Les données dans le texte contiennent inévitablement des écarts, veuillez vous référer aux données instantanées du marché.
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