Quels secteurs de la cryptomonnaie l’« agent IA » a-t-il « mangés » ?
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Quels secteurs de la cryptomonnaie l’« agent IA » a-t-il « mangés » ?
Les robots pilotent les transactions, tandis que les humains contrôlent la couche de paiement et de confiance.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : blocmates.
Traduction : AididiaoJP, Foresight News
Si, comme nous, vous êtes depuis plusieurs années profondément immergé dans ce secteur, vous avez sans doute remarqué un changement palpable dans l’atmosphère générale.
Les choses ne semblent plus aussi passionnantes qu’avant ; le seul sujet capable d’attirer l’attention semble être celui qui associe deux mots : « IA » et « Agent ».
Le consensus dominant veut que le secteur soit en train d’être fortement optimisé pour les services d’agents IA, ce qui marginalise les produits encore dépendants d’une interaction humaine directe ou d’une « couche humaine ».
Ainsi, du point de vue humain, le secteur peut sembler quelque peu rigide, tandis que l’environnement sur chaîne reste dynamique et florissant à un nouveau niveau — la couche « agentic » — où les humains n’ont pas d’intervention technique directe.
L’efficacité pousse davantage d’utilisateurs vers des interactions pilotées par l’IA. Les plateformes initialement conçues pour les clics et les opérations humaines sont désormais optimisées pour des services « non humains ».
Des acteurs majeurs tels qu’Uniswap Labs ont déjà lancé, en février, sept « compétences » open source destinées aux agents IA. Ces outils permettent à des agents IA autonomes (par exemple Claude, Cursor ou d’autres cadres d’agents) d’interagir directement et de façon fiable avec le protocole Uniswap sur chaîne.
Pourtant, contrairement aux discours omniprésents sur les réseaux sociaux selon lesquels « les agents IA vont tout absorber », une observation attentive révèle une réalité légèrement différente : la croissance des activités d’agents est plutôt spécifique à certains segments, et non généralisée à l’ensemble du secteur.
Nous avons donc décidé d’aller plus loin dans notre analyse afin d’identifier les segments déjà « absorbés » et ceux qui restent encore à conquérir.
Notre objectif est double : comprendre si la « couche humaine » dans la cryptographie est vraiment en voie de disparition, et explorer les solutions construites sur cette nouvelle couche cryptographique afin de préserver le contrôle.
Les segments déjà dominés par les agents IA
Dans certains segments, nous observons une activité très vive pilotée par les agents IA, tandis que l’interaction humaine directe diminue. Voici quelques exemples :
Négociation de produits dérivés (contrats perpétuels)
Le marché des contrats perpétuels constitue le marché le plus clairement dominé par les robots dans l’écosystème crypto. La vitesse, la reconnaissance de motifs et l’exécution continue 24h/24 sont des capacités où les machines surpassent nettement les humains. Personne ne contesterait qu’il faille effectuer manuellement les opérations préalables à la négociation.
Les dix principaux protocoles de contrats perpétuels ont généré environ 592 milliards de dollars de volume de transactions au cours des 30 derniers jours, dont Hyperliquid à lui seul représente 248,8 milliards de dollars, suivi d’Aster (61,6 milliards de dollars).
Le concours en temps réel « Humains contre IA » organisé par Aster pendant deux semaines dans des conditions de forte volatilité constitue une illustration frappante : 43 % des participants humains ont été liquidés, tandis que les 30 agents IA ont tous terminé la compétition sans subir aucune liquidation, soit un taux de survie de 100 %.
Le ROI global des équipes humaines s’est établi à -32,22 %, tandis que les agents IA ont limité leurs pertes totales à environ 13 000 dollars, avec un ROI global de -4,48 %.
Arbitrage (MEV)
Il s’agit du cas le plus absolu de domination robotique dans la cryptographie, car aucun opérateur humain de MEV à grande échelle et rentable n’existe.
L’écosystème MEV inter-réseaux s’est transformé en une industrie hautement concurrentielle de négociation automatisée, où des robots spécialisés et des outils d’infrastructure analysent en continu le mempool des blockchains.
En 2025, les attaques « sandwich » représentaient 51,56 % du volume total des transactions MEV (289,76 millions de dollars). Sur Solana, les robots « sandwich » ont capté entre 1,7 % et 5,4 % du volume quotidien total des transactions (en moyenne 2,9 %), exécutant 3,85 milliards de dollars de transactions « sandwich » dans plus de 3,9 millions de bundles.
Un seul robot représentait à lui seul 42 % du volume total des transactions « sandwich », ayant exécuté plus d’un milliard de dollars de transactions au cours des 30 derniers jours.
Cela s’étend également aux protocoles DeFi. L’ensemble du cycle de liquidation — surveillance, déclenchement et exécution — est géré par des robots sans autorisation préalable.
Bien que cela existât déjà avant l’engouement pour les agents IA, l’ensemble du processus est désormais largement automatisé par des agents, notamment avec la croissance continue de la catégorie DeFAI.
Optimisation des rendements
Ce segment repose par défaut sur une approche « agent-first ». Selon les données, 68 % des nouveaux protocoles DeFi lancés au premier trimestre 2026 intègrent au moins un agent IA autonome pour la négociation, la gestion de la liquidité et la surveillance des risques.
Par rapport aux données d’il y a 12 mois, nous constatons une augmentation de 15 % de l’adoption des agents IA dans le domaine des rendements.
Sur des plateformes telles que Giza et ZyFAI, les performances des agents IA sont régulièrement excellentes — ce dernier affichant un excès de rendement de +73,42 % par rapport aux stratégies statiques.
Giza a quant à lui enregistré plus de 800 000 transactions autonomes, avec un actif sous gestion maximal atteignant 40 millions de dollars.
Outre Giza et ZyFAI, plusieurs autres projets figurent dans cette catégorie : nous en avons déjà couvert certains, et sommes prêts, sur demande ou après examen approfondi, à approfondir notre analyse d’autres projets tels que :
Arrakis, Reflect, AFI, Lulo, Sail, Almanak, Surf, Infinit, AXAL, Superform, DeFi Saver, Kamino, Mamo, HeyAnon, etc.
Les mises à jour récentes de projets phares tels que Pendle — notamment le déploiement de connecteurs MCP et la construction de « Skills » permettant une intégration aisée avec des agents IA natifs ou non natifs de la cryptographie — confirment que le secteur des rendements bascule rapidement vers une interaction « agent-first ».
Négociation au comptant et optimisation de portefeuille
Les robots de négociation automatisés représentent actuellement environ 65 % du volume mondial des transactions crypto. Au début de 2026, le nombre d’agents IA actifs sur chaîne chaque jour atteignait 250 000, soit une croissance supérieure à 400 % par rapport à 2025.
Sur Solana en particulier, les agents IA ont généré 31 milliards de dollars de volume de transactions sur les DEX en 2025, soit environ 2 % du volume total des DEX (1,5 billion de dollars).
Nous observons une augmentation des transactions au comptant pilotées par des agents, notamment celles impliquant des tokens « meme » sur plusieurs réseaux.
Les utilisateurs dépendent de plus en plus d’une infrastructure « agent-first » pour l’émission, la négociation et la gestion de portefeuilles de jetons, ce qui booste la popularité de plateformes telles que Virtuals, Bankr, Glider, Surf et Symphony.
Les segments en confrontation (coexistence d’activités agents et humaines)
Marchés prédictifs
Polymarket constitue le champ d’essai le plus finement granulaire entre IA et humains dans la cryptographie, et les données sont difficiles à réfuter. Nous avons tous vu ces publications vantant des gains de plusieurs millions de dollars réalisés par des agents sur les marchés prédictifs.
Or, sur une base de 10 582 traders actifs, les 880 robots (soit 8,3 % des comptes) ont réalisé un bénéfice moyen de 119 156 dollars, contre 12 671 dollars pour les humains — un écart de 9,4 fois par individu.
Le taux de rentabilité des agents s’élève à 66,4 %, contre 45,3 % pour les humains. La fenêtre d’arbitrage s’est réduite de 12,3 secondes en 2024 à 2,7 secondes en 2026, et les robots exécutant en moins de 100 millisecondes capturent 73 % de l’ensemble des profits d’arbitrage.
Les agents pilotés par l’IA représentent désormais environ 18 % du volume total des transactions sur les marchés prédictifs, et plus de 30 % des portefeuilles Polymarket utilisent déjà des agents IA.
Toutefois, la nuance réside dans le fait que, pour les marchés se prolongeant sur plusieurs semaines ou plusieurs mois, cet écart se réduit fortement — dans certaines catégories, les humains obtiennent même de meilleurs résultats.
Les robots se sont avérés médiocres face aux changements, perdant pied lorsque la dynamique fondamentale évolue. À l’inverse, les humains s’adaptent.
Nous observons donc que les jeux d’arbitrage à court terme sont désormais dominés par les agents, tandis que les jugements à long terme demeurent l’apanage des humains.
Cela laisse présager qu’à court et moyen terme, les activités d’agents et les interactions humaines coexisteront sur les marchés prédictifs, jusqu’à ce que des modèles dotés d’une perception plus fine soient capables de prendre les décisions subtiles encore réservées aux humains.
Prêts DeFi
Le prêt constitue un autre exemple clair d’automatisation hiérarchique. Comme mentionné précédemment dans les segments dominés par les agents, les robots de liquidation sont solidement ancrés ; néanmoins, la grande majorité des décisions de dépôt et d’emprunt restent prises par des humains.
Aave domine avec une valeur verrouillée (TVL) de 12,4 milliards de dollars, suivi de Morpho (6,9 milliards de dollars).
Les agents DeFAI ont réaffecté plus de 2 milliards de dollars de TVL dans les protocoles de prêt et de rendement — un montant absolu impressionnant, mais inférieur à 2 % de la TVL globale du DeFi (130 à 140 milliards de dollars).
Cela indique clairement que les décisions de dépôt, le choix des garanties et les préférences en matière de risque restent principalement guidées par les humains. Bien que les agents IA traitent les tâches périphériques, le cœur du système demeure sous contrôle humain.
Les segments dominés par les humains
Stablecoins et paiements par carte
Au 3 mars 2026, la capitalisation boursière totale des stablecoins s’élevait à environ 312 milliards de dollars. Le volume ajusté des transactions (filtré des activités robotiques, du MEV et des wash trades) a atteint 28 billions de dollars d’activités économiques réelles en 2025, marquant une croissance annuelle composée de 133 % depuis 2023.
Les transferts de stablecoins inférieurs à 250 dollars ont atteint un record historique de 5,84 milliards de transactions en août 2025. Nous considérons qu’il s’agit de transferts entre particuliers — envoi d’argent à la famille, paiement de prestataires indépendants ou partage de factures. Plus de 80 % des transactions en stablecoins adossés au dollar se produisent hors des États-Unis, pays où l’adoption des agents IA est la plus avancée.
Dans les marchés émergents, des personnes réelles utilisent les stablecoins comme accès au dollar et comme couverture économique, ce qui en fait un facteur clé de leur part de marché. En février 2026 uniquement, le volume de transactions s’est élevé à 1,78 billion de dollars.
En outre, grâce à une régulation plus claire, la catégorie des paiements par carte connaît une croissance vigoureuse. Ces produits permettent aux utilisateurs de dépenser des actifs cryptographiques partout où les cartes traditionnelles sont acceptées, tout en conservant la pleine détention de leurs fonds jusqu’au moment de l’achat.
Ce segment est seulement à environ 5 % piloté par des agents. Le reste correspond à des personnes effectuant des transferts de fonds. Contrairement aux segments dominés par les robots, les utilisateurs ici ignorent souvent ou ne se soucient pas d’utiliser la technologie crypto — c’est précisément le but recherché.
Portefeuilles
Le portefeuille constitue la dernière interface entre l’humain et la blockchain, une couche qui ne peut pas être entièrement abstraite.
Bien que des tentatives d’abstraction aient été entreprises, le processus d’approbation requiert impérativement une supervision humaine. Quelqu’un doit signer. Quelqu’un doit décider s’il fait confiance à ce qui se présente devant lui.
Phantom compte plus de 15 millions d’utilisateurs mensuels actifs. L’ensemble de l’écosystème des portefeuilles investit dans des améliorations centrées sur l’humain, telles que des aperçus transactionnels lisibles par les humains, des systèmes de sécurité biométrique et des dépenses basées sur carte.
En 2026, les meilleurs portefeuilles ont évolué depuis de simples conteneurs de stockage (mnémonique + chaîne de caractères) vers des tableaux de bord financiers complets.
Les portefeuilles d’entreprise pour agents, en 2026, incluent des plafonds budgétaires, des listes blanches, des journaux d’audit et un arrêt d’urgence — considérant l’agent comme un opérateur doté de permissions limitées, et non comme un signataire omnipotent.
La couche de vérification humain-agent : plus il y a d’agents, plus elle devient essentielle
À mesure que de plus en plus d’agents affluent vers les activités sur chaîne, la valeur de prouver que l’on est humain — ou qu’un agent agit au nom d’un humain — augmente également.
Plusieurs projets se développent dans cette direction afin de nous éviter de nous perdre dans la matrice du monde des machines.
World & AgentKit
Première mention : World (anciennement Worldcoin – WLD) — ces équipes ont déjà vérifié plus de 17 millions d’utilisateurs via leur matériel Orb de numérisation de l’iris.
World se présente comme une réponse au monde saturé d’IA — construisant une infrastructure numérique qui donne véritablement du poids à l’identité humaine.
Elle a ensuite lancé AgentKit, un kit d’outils permettant aux agents IA de porter une preuve cryptographique attestant qu’ils sont soutenus par un humain unique vérifié via World ID, et intégré aux protocoles x402 de Coinbase et Cloudflare pour les micro-paiements en stablecoins.
t54
Un autre projet que nous suivons est t54, qui construit une infrastructure de confiance et de sécurité pour l’économie « agentic » (souvent qualifiée de « couche de confiance »), c’est-à-dire le monde où des agents IA autonomes accomplissent des tâches réelles (gestion de fonds, paiements, transactions au nom de particuliers ou d’entreprises).
Actuellement, le transfert de fonds réels par des agents IA comporte des risques (absence de vérification, absence de responsabilité, facilité de fraude ou de violation des règles de conformité).
t54 répond à ce défi via x402-secure, une couche de confiance dédiée qui renforce le protocole x402 pour permettre des micro-paiements sécurisés par agents IA. x402-secure fournit, via son moteur Trustline Engine, une évaluation de risque en temps réel et aide à détecter les fraudes, y compris les injections de prompts, afin d’assurer la traçabilité.
t54 met ainsi en place ces garde-fous afin que les institutions et les utilisateurs puissent véritablement faire confiance aux agents pour gérer leurs finances.
Self Protocol
Cette équipe construit sur ERC-8004 (identité d’agent sur chaîne) une couche décentralisée de liaison humain-agent reposant sur des preuves zk.
Self Protocol utilise la technologie zk pour ancrer chaque agent IA à un propriétaire humain vérifié (preuve d’humanité), sans exposition ni fuite de données.
Elle prévient les attaques Sybil, soutient les portefeuilles auto-détenus, les actions autonomes et les protocoles commerciaux, tout en maintenant la responsabilité humaine.
Selfclaw s’est déjà intégré à des écosystèmes tels que Celo/Google Cloud, les frais générés alimentant le soutien aux agents vérifiés.
Kite AI
Kite est une blockchain L1 fondamentale spécifiquement conçue pour l’internet « agentic » (compatible EVM, utilisant un consensus Proof of AI).
Elle propose un « passeport d’agent » (identité vérifiable, délégation, règles de dépense programmables ou garde-fous), des paiements en stablecoins autonomes, ainsi que des fonctions de gouvernance et de vérification, permettant aux agents de s’authentifier, d’effectuer des transactions et de collaborer sans intermédiaire.
Conclusion
Sérieusement, nous ne sommes pas opposés aux agents. Les données sont claires dans les domaines de la négociation, du MEV et des rendements : les robots ont remporté ces territoires, et ils n’y renonceront pas.
Un concours tête-à-tête où 43 % des humains ont été liquidés contre zéro pour les robots dit tout ce qu’il faut savoir sur qui maîtrise le jeu de la vitesse.
Mais les données globales du réseau montrent encore que les humains accomplissent la majeure partie du travail touchant véritablement la vie réelle — notamment dans les domaines des paiements, de l’identité et de la vérification.
Ce sont précisément ces couches qui créent réellement de la valeur et génèrent réellement des revenus. Elles partagent une caractéristique commune : elles nécessitent du jugement, de la confiance, une présence physique ou un contexte culturel — des éléments qui ne peuvent pas encore être réduits à des fonctions d’optimisation.
Nous pensons donc que les équipes ne devraient pas totalement abandonner la construction de solutions destinées à l’interaction humaine directe dans ces domaines et segments.
Les agents ont aujourd’hui plus besoin des humains que l’inverse. Nous estimons que les équipes qui comprennent cela, ainsi que celles qui construisent des systèmes de preuve pour agents et humains, méritent toute notre attention.
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